Cable One, Inc. (CABO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Cable One, Inc. (CABO)
Comprender los flujos de ingresos de Cable One, Inc.
El análisis de ingresos de Cable One, Inc. es fundamental para los inversores que tienen como objetivo comprender la salud financiera de la compañía en 2024. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos principales de la compañía, las tasas de crecimiento histórico y las contribuciones de segmento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $1,192,329 Mil en comparación con $1,266,266 mil para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de $73,937 mil o (5.8)%.
| Fuente de ingresos | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Datos residenciales | 696,585 | 736,957 | (40,372) | (5.5)% |
| Video residencial | 171,185 | 198,719 | (27,534) | (13.9)% |
| Voz residencial | 24,528 | 28,334 | (3,806) | (13.4)% |
| Datos comerciales | 170,609 | 166,090 | 4,519 | 2.7% |
| Negocio otro | 55,790 | 62,558 | (6,768) | (10.8)% |
| Otro | 73,632 | 73,608 | 24 | 0.03% |
| Ingresos totales | 1,192,329 | 1,266,266 | (73,937) | (5.8)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una (5.8)% Disminución de los ingresos totales de 2023 a 2024. La disminución se atribuye principalmente a las reducciones en los ingresos por servicios residenciales.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los servicios residenciales representaron aproximadamente 74.9% de ingresos totales, mientras que los servicios comerciales contribuyeron 19.0%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios más notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos por datos residenciales disminuyeron por $40.372 mil, o (5.5)%, debido a un 5.3% Disminución de ARPU.
- Los ingresos por video residenciales cayeron $27.534 mil, o (13.9)%, en gran parte debido a una pérdida de suscriptores.
- Los ingresos por datos comerciales aumentaron por $4.519 mil, o 2.7%, impulsado por un aumento en los suscriptores de datos comerciales.
- Negocio otros ingresos disminuyeron por $6.768 mil, o (10.8)%, debido a una disminución en los suscriptores de video de negocios.
Este análisis de ingresos proporciona una visión integral del desempeño financiero de Cable One, Inc. y destaca áreas de preocupación y oportunidad para los inversores.
Una inmersión profunda en Cable One, Inc. (Cabo) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad es crucial para que los inversores comprendan la salud financiera de una empresa. A continuación se presentan las métricas clave de rentabilidad para la empresa, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de rentabilidad fueron las siguientes:
- Beneficio bruto: $110,299,000
- Beneficio operativo: $110,299,000
- Beneficio neto: $44,215,000
El margen de beneficio bruto para el trimestre se calculó como:
Margen de beneficio bruto: (Beneficio bruto / Ingresos totales) 100 = (110,299 / 393,555) 100 = 28.0%
El margen de beneficio operativo para el trimestre fue:
Margen de beneficio operativo: (Beneficio operativo / Ingresos totales) 100 = (110,299 / 393,555) 100 = 28.0%
El margen de beneficio neto para el trimestre fue:
Margen de beneficio neto: (Beneficio neto / Ingresos totales) 100 = (44,215 / 393,555) 100 = 11.2%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad en los últimos nueve meses indican las siguientes tendencias:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,192,329,000 | $1,266,266,000 | $(73,937,000) | (5.8%) |
| Lngresos netos | $119,718,000 | $121,126,000 | $(1,408,000) | (1.2%) |
| Beneficio operativo | $340,298,000 | $399,674,000 | $(59,376,000) | (14.9%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 28.0% | 25.0% |
| Margen de beneficio operativo | 28.0% | 22.0% |
| Margen de beneficio neto | 11.2% | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas, incluidas las tendencias de gestión de costos y margen bruto. La compañía ha visto una disminución en los costos y gastos totales:
- Costos y gastos totales: $ 852,031,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 866,592,000 para el mismo período en 2023, una disminución de 1.7%.
- Depreciación y amortización: Aumentó a $ 256,119,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 255,586,000 para el mismo período en 2023.
En general, las métricas de eficiencia operativa indican una tendencia estable del margen bruto a pesar de las disminuciones de los ingresos y resaltan estrategias efectivas de gestión de costos durante el período analizado.
Deuda vs. Equidad: Cómo Cable One, Inc. (Cabo) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó aproximadamente $ 1.75 mil millones En préstamos a término pendientes agregados y $ 188.0 millones de préstamos bajo la línea de crédito renovable, con $ 812.0 millones Disponible para tomar prestado.
La deuda a largo plazo de la compañía consistió en los siguientes componentes:
| Instrumento de deuda | Director sobresaliente (en miles) | Fecha de vencimiento final | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo B-2 | $236,250 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Préstamo a plazo B-3 | $743,415 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Préstamo a plazo B-4 | $774,000 | 05/03/2028 | 6.96% |
| Notas senior | $650,000 | 2030 | 4.00% |
| Notas convertibles | $920,000 | No especificado | No especificado |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $4,592 | No especificado | No especificado |
| Deuda total a largo plazo | $2,828,257 |
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó aproximadamente en 1.50, indicando una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de alrededor 1.35 para empresas similares en el sector de telecomunicaciones.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen:
- En noviembre de 2020, la compañía emitió $ 650 millones de notas senior adeudadas en 2030 a una tasa de interés fija de 4.00%.
- El préstamo a plazo B-4 se emitió el 3 de mayo de 2021, con un director pendiente de $ 800 millones .
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, con una calificación a largo plazo de B2 de Moody's, reflejando un nivel de riesgo moderado.
Para equilibrar sus estrategias de financiación, la Compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación destinadas a reducir los gastos de intereses y extender los vencimientos. Esto incluye la reducción de los gastos de intereses, que fue $ 105 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 114 millones en el año anterior.
La posición de financiamiento de capital muestra:
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $62 |
| Capital pagado adicional | $630,506 |
| Ganancias retenidas | $1,830,417 |
| Acumuló otra ganancia integral (pérdida) | $23,167 |
| Stock del tesoro | ($599,548) |
| Equidad total de los accionistas | $1,884,604 |
La Compañía continúa manteniendo un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital, centrándose en optimizar su estructura de capital al tiempo que gestiona los flujos de efectivo de manera efectiva para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Cable One, Inc. (CABO)
Evaluar la liquidez de Cable One, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.58, calculado como activos actuales de $ 1.26 mil millones dividido por pasivos corrientes de $ 797.7 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.50, con activos rápidos por un total $ 1.23 mil millones y pasivos corrientes restantes en $ 797.7 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 462.7 millones, reflejando una disminución de 5.4% de $ 489.5 millones en 2023. Este cambio se atribuye principalmente a disminuciones en efectivo y equivalentes de efectivo.
| Período | Activos actuales (en $ millones) | Pasivos corrientes (en $ millones) | Capital de trabajo (en $ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,260 | 797.7 | 462.7 | -5.4% |
| 30 de septiembre de 2023 | 1,320 | 830.5 | 489.5 | N / A |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo de las actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 496.5 millones, una disminución de 2.9% de $ 511.5 millones en 2023.
Flujo de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ (242.1 millones), representando un 13.9% aumentar de $ (212.5 millones) en 2023.
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ (218.1 millones), una disminución de 20.6% de $ (274.6 millones) en 2023.
| Actividad | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) | Cambio ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Actividades operativas | 496.5 | 511.5 | -14.9 | -2.9% |
| Actividades de inversión | (242.1) | (212.5) | -29.6 | 13.9% |
| Actividades financieras | (218.1) | (274.6) | 56.5 | -20.6% |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 226.6 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, por debajo de $ 239.6 millones en el año anterior. La disminución en el efectivo se atribuyó a salidas de efectivo más altas en las actividades de inversión, particularmente relacionadas con los gastos de capital.
A pesar de la disminución de las reservas de efectivo, las relaciones de liquidez indican una posición financiera sólida a corto plazo, con las relaciones actuales y rápidas anteriores 1.5. La compañía mantiene aproximadamente $ 812.0 millones Disponible en su línea de crédito renovable, que proporciona soporte de liquidez adicional.
¿Cable One, Inc. (Cabo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar las relaciones financieras y las métricas clave para determinar si la acción está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 19.5, calculado a partir de un precio de acciones de aproximadamente $1450 y ganancias por acción (EPS) de $74.40.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.3, derivado de un precio de acciones de $1450 y un valor en libros por acción de $440.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.0, con un valor empresarial de aproximadamente $ 3.9 mil millones y ebitda de $ 390 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $1200 y un máximo de $1550. Actualmente, se cotiza aproximadamente $1450, reflejando un Aumento del 10% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 2.0%basado en un dividendo anual de $29.00 por acción. La relación de pago es aproximadamente 39%, que indica un enfoque equilibrado para devolver el capital a los accionistas mientras conserva las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso del analista actual muestra una calificación mayoritaria de Sostener, con 30% Recomendando un Comprar y 10% sugiriendo un Vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.5 |
| Relación p/b | 3.3 |
| Relación EV/EBITDA | 10.0 |
| Precio de las acciones (actual) | $1450 |
| Mínimo de 12 meses | $1200 |
| 12 meses de altura | $1550 |
| Rendimiento de dividendos | 2.0% |
| Relación de pago de dividendos | 39% |
| Consenso de analista | Hold (30% de compra, 10% de venta) |
Los riesgos clave enfrentan Cable One, Inc. (Cabo)
Los riesgos clave enfrentan Cable One, Inc. (Cabo)
Overview de riesgos internos y externos:
- La intensa competencia de la industria, particularmente de las compañías de telecomunicaciones y los servicios de transmisión, plantea un riesgo significativo para la participación de mercado.
- Los cambios regulatorios pueden afectar los costos operativos y los requisitos de prestación de servicios.
- Las condiciones económicas pueden afectar negativamente la demanda de los clientes de servicios residenciales y comerciales.
Riesgos operativos:
- Al 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales (excluyendo la depreciación y la amortización) fueron $ 317.0 millones, una disminución de $ 17.7 millones, o 5.3%, en comparación con el año anterior.
- Se han informado escasez de mano de obra y interrupciones de la cadena de suministro, lo que puede afectar la calidad del servicio y la eficiencia operativa.
Riesgos financieros:
- La deuda a largo plazo se mantuvo en $ 3.47 mil millones al 30 de septiembre de 2024, aumentando desde $ 3.63 mil millones A finales de 2023.
- El gasto de interés, neto, fue $ 105.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 9.6 millones, o 8.3%, del año anterior debido a los bajos saldos de deuda pendientes.
Riesgos estratégicos:
- La pérdida de inversión del método de capital, neto, fue $ 65.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente relacionados con las pérdidas de inversiones en Fibra Clearwave y MBI.
- Las fluctuaciones en el precio de las acciones podrían afectar la confianza de los inversores y la capacidad de elevación de capital.
Estrategias de mitigación:
- La compañía se está centrando en mejorar su cartera de servicios de datos, que ha mostrado resiliencia a pesar de las pérdidas en los servicios de video y voz.
- Implementación de eficiencias operativas para reducir costos y mejorar los márgenes.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de los servicios de transmisión de telecomunicaciones | Posible disminución de los ingresos de los suscriptores perdidos |
| Cambios regulatorios | Cambios en la autoridad de franquicias gubernamentales locales | Aumento de los costos operativos |
| Altos niveles de deuda | Deuda a largo plazo de $ 3.47 mil millones | Gastos de intereses de $ 105 millones para 2024 |
| Pérdidas de inversión | Método de capital Pérdida de inversión de $ 65.6 millones | Impacto en la rentabilidad general |
| Desafíos operativos | Escasez de mano de obra y problemas de la cadena de suministro | Riesgo de interrupciones del servicio |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cable One, Inc. (Cabo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cable One, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Innovaciones de productos
La compañía ha mejorado activamente sus ofertas de productos, particularmente en el segmento de servicios de datos residenciales. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por datos residenciales eran de $ 696.6 millones, lo que representa el 58.4% de los ingresos totales. Esto marca una disminución de $ 40.4 millones o 5.5% con respecto al año anterior.
Expansiones del mercado
La compañía continúa expandiendo su alcance del mercado, con las casas aprobadas aumentando a 2,828.5 mil al 30 de septiembre de 2024, frente a 2,754.4 mil en 2023, mostrando un crecimiento del 2.7%.
Adquisiciones
En julio de 2024, la compañía adquirió 2.100 PSU de datos residenciales como parte de una pequeña adquisición, lo que refleja su estrategia para reforzar su base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1.192 mil millones, un 5,8% menos de $ 1.266 mil millones en el mismo período de 2023. Las estimaciones futuras sugieren un énfasis continuo en los servicios de datos, que puede estabilizarse o crecer a medida que la compañía se adapta al mercado cambiante condiciones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía está aprovechando las asociaciones para mejorar las ofertas de servicios. El programa de conectividad asequible de la FCC proporcionó descuentos anteriormente en los servicios de banda ancha, aunque este programa terminó en el segundo trimestre de 2024, afectando a aproximadamente 9,800 clientes de datos residenciales. El impacto de esta pérdida se está controlando de cerca a medida que la compañía busca nuevas iniciativas para atraer y retener a los clientes.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una infraestructura sólida y un enfoque en las líneas de productos de datos residenciales y de datos comerciales de alto margen. Con un EBITDA ajustado de $ 643 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía está bien posicionada financieramente, a pesar de una disminución del 6.8% del año anterior.
Financiero Overview
| Métrico | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,192,329 | $1,266,266 | -5.8% |
| Lngresos netos | $119,718 | $121,126 | -1.2% |
| Ebitda ajustado | $643,015 | $690,068 | -6.8% |
| Gastos de capital | $214,449 | $255,428 | -16.0% |
Conclusión
Las oportunidades de crecimiento futuras para la empresa dependen de su capacidad para innovar, expandir su presencia en el mercado y gestionar efectivamente las adquisiciones mientras navegan por el panorama competitivo.
Cable One, Inc. (CABO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cable One, Inc. (CABO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cable One, Inc. (CABO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cable One, Inc. (CABO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.