Cable One, Inc. (CABO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Cable One, Inc. (CAVO)
Entendendo os fluxos de receita da Cable One, Inc.
A análise de receita da Cable One, Inc. é fundamental para os investidores que visam entender a saúde financeira da empresa em 2024. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita primárias da empresa, taxas de crescimento histórico e contribuições de segmento.
Repartição de fontes de receita primária
A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $1,192,329 mil comparados a $1,266,266 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um declínio de $73,937 mil ou (5.8)%.
| Fonte de receita | 2024 Receita (US $ milhares) | 2023 Receita (US $ milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Dados residenciais | 696,585 | 736,957 | (40,372) | (5.5)% |
| Vídeo residencial | 171,185 | 198,719 | (27,534) | (13.9)% |
| Voz residencial | 24,528 | 28,334 | (3,806) | (13.4)% |
| Dados comerciais | 170,609 | 166,090 | 4,519 | 2.7% |
| Negócios outro | 55,790 | 62,558 | (6,768) | (10.8)% |
| Outro | 73,632 | 73,608 | 24 | 0.03% |
| Receita total | 1,192,329 | 1,266,266 | (73,937) | (5.8)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um (5.8)% diminuição das receitas totais de 2023 para 2024. O declínio é atribuído principalmente a reduções nas receitas do serviço residencial.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os serviços residenciais representavam aproximadamente 74.9% das receitas totais, enquanto os serviços de negócios contribuíram em torno 19.0%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças mais notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A receita de dados residenciais diminuiu por $40.372 mil, ou (5.5)%, devido a um 5.3% diminuição da ARPU.
- A receita de vídeo residencial caiu $27.534 mil, ou (13.9)%, em grande parte devido a uma perda de assinantes.
- A receita de dados de negócios aumentou em $4.519 mil, ou 2.7%, impulsionado por um aumento nos assinantes de dados comerciais.
- Empresas outras receitas diminuíram por $6.768 mil, ou (10.8)%, devido a um declínio nos assinantes de vídeo de negócios.
Esta análise de receita fornece uma visão abrangente do desempenho financeiro da Cable One, Inc. e destaca áreas de preocupação e oportunidade para os investidores.
Um mergulho profundo na Cable One, Inc. (Cabo) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade é crucial para os investidores entenderem a saúde financeira de uma empresa. Abaixo estão as principais métricas de lucratividade para a empresa, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de rentabilidade foram as seguintes:
- Lucro bruto: $110,299,000
- Lucro operacional: $110,299,000
- Lucro líquido: $44,215,000
A margem de lucro bruta para o trimestre foi calculada como:
Margem de lucro bruto: (Lucro bruto / receita total) 100 = (110.299 / 393.555) 100 = 28.0%
A margem de lucro operacional para o trimestre foi:
Margem de lucro operacional: (Lucro operacional / receita total) 100 = (110.299 / 393.555) 100 = 28.0%
A margem de lucro líquido para o trimestre foi:
Margem de lucro líquido: (Lucro líquido / receita total) 100 = (44.215 / 393.555) 100 = 11.2%
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade nos últimos nove meses indicam as seguintes tendências:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,192,329,000 | $1,266,266,000 | $(73,937,000) | (5.8%) |
| Resultado líquido | $119,718,000 | $121,126,000 | $(1,408,000) | (1.2%) |
| Lucro operacional | $340,298,000 | $399,674,000 | $(59,376,000) | (14.9%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Métrica | Empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 28.0% | 25.0% |
| Margem de lucro operacional | 28.0% | 22.0% |
| Margem de lucro líquido | 11.2% | 10.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas, incluindo gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A empresa viu uma diminuição nos custos e despesas totais:
- Custos e despesas totais: US $ 852.031.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 866.592.000 para o mesmo período em 2023, uma diminuição de 1.7%.
- Depreciação e amortização: Aumentou para US $ 256.119.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 255.586.000 para o mesmo período em 2023.
No geral, as métricas de eficiência operacional indicam uma tendência estável da margem bruta, apesar das receitas e destacar estratégias efetivas de gerenciamento de custos durante o período analisado.
Dívida vs. patrimônio: como a Cable One, Inc. (Cabo) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou aproximadamente US $ 1,75 bilhão em empréstimos a termos excelentes agregados e US $ 188,0 milhões de empréstimos sob a linha de crédito rotativa, com US $ 812,0 milhões Disponível para empréstimos.
A dívida de longo prazo da empresa consistia nos seguintes componentes:
| Instrumento de dívida | Principal excepcional (em milhares) | Data de vencimento final | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo B-2 | $236,250 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Empréstimo a prazo B-3 | $743,415 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Empréstimo a prazo B-4 | $774,000 | 05/03/2028 | 6.96% |
| Notas seniores | $650,000 | 2030 | 4.00% |
| Notas conversíveis | $920,000 | Não especificado | Não especificado |
| Passivos de arrendamento financeiro | $4,592 | Não especificado | Não especificado |
| Dívida total de longo prazo | $2,828,257 |
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em aproximadamente 1.50, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio. Esta proporção está um pouco acima da média da indústria de cerca de 1.35 Para empresas semelhantes no setor de telecomunicações.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- Em novembro de 2020, a empresa emitiu US $ 650 milhões de notas seniores devidas em 2030 a uma taxa de juros fixa de 4.00%.
- O empréstimo a prazo B-4 foi emitido em 3 de maio de 2021, com um excelente diretor de US $ 800 milhões .
A classificação de crédito da empresa permanece estável, com uma classificação de longo prazo de B2 da Moody's, refletindo um nível de risco moderado.
Para equilibrar suas estratégias de financiamento, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento destinadas a reduzir as despesas de juros e estender os vencimentos. Isso inclui a redução da despesa de juros, que foi US $ 105 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 114 milhões no ano anterior.
A posição de financiamento de ações mostra:
| Componente | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $62 |
| Capital adicional pago | $630,506 |
| Lucros acumulados | $1,830,417 |
| Acumulado outro ganho abrangente (perda) | $23,167 |
| Estoque de tesouraria | ($599,548) |
| Equidade total dos acionistas | $1,884,604 |
A empresa continua a manter um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, com foco em otimizar sua estrutura de capital, gerenciando efetivamente os fluxos de caixa para apoiar iniciativas de crescimento.
Avaliando a liquidez do Cable One, Inc. (CAVO)
Avaliando a liquidez do Cable One, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 1.58, calculado como ativo circulante de US $ 1,26 bilhão dividido por passivos atuais de US $ 797,7 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.50, com ativos rápidos totalizando US $ 1,23 bilhão e passivos circulantes restantes em US $ 797,7 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 462,7 milhões, refletindo uma diminuição de 5.4% de US $ 489,5 milhões Em 2023. Essa mudança é atribuída principalmente à diminuição do caixa e aos equivalentes de caixa.
| Período | Ativos circulantes (em US $ milhões) | Passivos circulantes (em US $ milhões) | Capital de giro (em US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 1,260 | 797.7 | 462.7 | -5.4% |
| 30 de setembro de 2023 | 1,320 | 830.5 | 489.5 | N / D |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido fornecido das atividades operacionais foi US $ 496,5 milhões, uma diminuição de 2.9% de US $ 511,5 milhões em 2023.
Fluxo de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado em atividades de investimento era $ (242,1 milhões), representando a 13.9% aumento de $ (212,5 milhões) em 2023.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi $ (218,1 milhões), uma diminuição de 20.6% de $ (274,6 milhões) em 2023.
| Atividade | 2024 (em US $ milhões) | 2023 (em US $ milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | 496.5 | 511.5 | -14.9 | -2.9% |
| Atividades de investimento | (242.1) | (212.5) | -29.6 | 13.9% |
| Atividades de financiamento | (218.1) | (274.6) | 56.5 | -20.6% |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 226,6 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, abaixo de US $ 239,6 milhões no ano anterior. A diminuição do dinheiro foi atribuída a maiores saídas de caixa nas atividades de investimento, particularmente relacionadas às despesas de capital.
Apesar do declínio nas reservas de caixa, os índices de liquidez indicam uma posição financeira de curto prazo, com os índices atuais e rápidos acima 1.5. A empresa mantém aproximadamente US $ 812,0 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativa, que fornece suporte adicional de liquidez.
A Cable One, Inc. (Cabo) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Companhia envolve examinar os principais índices financeiros e métricas para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 19.5, calculado a partir de um preço das ações de aproximadamente $1450 e ganhos por ação (EPS) de $74.40.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.3, derivado de um preço das ações de $1450 e um valor contábil por ação de $440.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 10.0, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 3,9 bilhões e Ebitda de US $ 390 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $1200 e uma alta de $1550. Atualmente, está sendo negociado em aproximadamente $1450, refletindo a Aumento de 10% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de 2.0%, com base em um dividendo anual de $29.00 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 39%, indicando uma abordagem equilibrada para retornar o capital aos acionistas, mantendo os ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas
O consenso atual de analistas mostra uma classificação majoritária de Segurar, com 30% recomendando um Comprar e 10% sugerindo um Vender.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 19.5 |
| Proporção P/B. | 3.3 |
| Razão EV/EBITDA | 10.0 |
| Preço das ações (atual) | $1450 |
| Baixo de 12 meses | $1200 |
| 12 meses de alta | $1550 |
| Rendimento de dividendos | 2.0% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 39% |
| Consenso de analistas | Hold (30% compra, 10% de venda) |
Riscos -chave enfrentados pela Cable One, Inc. (Cabo)
Riscos -chave enfrentados pela Cable One, Inc. (Cabo)
Overview de riscos internos e externos:
- A intensa concorrência do setor, particularmente de empresas de telecomunicações e serviços de streaming, apresenta um risco significativo para a participação de mercado.
- As mudanças regulatórias podem afetar os custos operacionais e os requisitos de prestação de serviços.
- As condições econômicas podem afetar adversamente a demanda dos clientes por serviços residenciais e comerciais.
Riscos operacionais:
- Em 30 de setembro de 2024, o total de despesas operacionais (excluindo depreciação e amortização) foram US $ 317,0 milhões, uma diminuição de US $ 17,7 milhões, ou 5.3%, comparado ao ano anterior.
- Foram relatadas escassez de mão -de -obra e interrupções na cadeia de suprimentos, afetando potencialmente a qualidade do serviço e a eficiência operacional.
Riscos financeiros:
- Dívida de longo prazo estava em US $ 3,47 bilhões em 30 de setembro de 2024, aumentando de US $ 3,63 bilhões No final de 2023.
- Despesa de juros, net, foi US $ 105,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 9,6 milhões, ou 8.3%, a partir do ano anterior devido a saldos de dívida em circulação mais baixos.
Riscos estratégicos:
- A perda de investimento do método de patrimônio, líquido, foi US $ 65,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relacionados principalmente a perdas de investimentos em fibra de onda Clear e MBI.
- As flutuações no preço das ações podem afetar a confiança dos investidores e a capacidade de elevação de capital.
Estratégias de mitigação:
- A empresa está focada em aprimorar seu portfólio de serviços de dados, que mostrou resiliência, apesar das perdas nos serviços de vídeo e voz.
- Implementando eficiências operacionais para reduzir custos e melhorar as margens.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência dos serviços de telecomunicações e streaming | Potencial declínio da receita de assinantes perdidos |
| Mudanças regulatórias | Mudanças na autoridade de franquia governamental local | Aumento dos custos operacionais |
| Altos níveis de dívida | Dívida de longo prazo de US $ 3,47 bilhões | Despesas de juros de US $ 105 milhões em 2024 |
| Perdas de investimento | Método de patrimônio da perda de investimento de US $ 65,6 milhões | Impacto na lucratividade geral |
| Desafios operacionais | Escassez de mão -de -obra e problemas da cadeia de suprimentos | Risco de interrupções no serviço |
Perspectivas de crescimento futuro para Cable One, Inc. (Cabo)
Perspectivas de crescimento futuro para Cable One, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Inovações de produtos
A empresa tem aprimorado ativamente suas ofertas de produtos, principalmente no segmento de serviços de dados residenciais. Em 30 de setembro de 2024, as receitas de dados residenciais foram de US $ 696,6 milhões, representando 58,4% da receita total. Isso marca uma queda de US $ 40,4 milhões ou 5,5% em relação ao ano anterior.
Expansões de mercado
A Companhia continua a expandir seu alcance no mercado, com as casas passadas aumentando para 2.828,5 mil em 30 de setembro de 2024, acima de 2.754,4 mil em 2023, mostrando um crescimento de 2,7%.
Aquisições
Em julho de 2024, a empresa adquiriu 2.100 dados residenciais de dados residenciais como parte de uma pequena aquisição, refletindo sua estratégia para reforçar sua base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 1,192 bilhão, uma queda de 5,8%, de US $ 1,266 bilhão no mesmo período de 2023. Estimativas futuras sugerem uma ênfase contínua em serviços de dados, que podem estabilizar ou crescer à medida que a empresa se adapta à mudança de mercado condições.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está alavancando parcerias para aprimorar as ofertas de serviços. O programa de conectividade acessível da FCC forneceu descontos anteriormente em serviços de banda larga, embora esse programa tenha terminado no segundo trimestre 2024, afetando aproximadamente 9.800 clientes de dados residenciais. O impacto dessa perda está sendo monitorado de perto, pois a empresa busca novas iniciativas para atrair e reter clientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem uma infraestrutura robusta e um foco em linhas de produtos de dados residenciais e de dados de negócios de alta margem. Com o EBITDA ajustado de US $ 643 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa está bem posicionada financeiramente, apesar de uma queda de 6,8% em relação ao ano anterior.
Financeiro Overview
| Métrica | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,192,329 | $1,266,266 | -5.8% |
| Resultado líquido | $119,718 | $121,126 | -1.2% |
| Ebitda ajustada | $643,015 | $690,068 | -6.8% |
| Despesas de capital | $214,449 | $255,428 | -16.0% |
Conclusão
Oportunidades de crescimento futuro para a empresa depender de sua capacidade de inovar, expandir sua presença no mercado e gerenciar efetivamente aquisições enquanto navega no cenário competitivo.
Cable One, Inc. (CABO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cable One, Inc. (CABO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cable One, Inc. (CABO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cable One, Inc. (CABO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.