Cable One, Inc. (CABO) Bundle
Comprendre les sources de revenus Cable One, Inc. (CABO)
Comprendre les sources de revenus de Cable One, Inc.
L'analyse des revenus de Cable One, Inc. est essentielle pour les investisseurs visant à comprendre la santé financière de l'entreprise en 2024. Vous trouverez ci-dessous une rupture détaillée des principales sources de revenus de la société, des taux de croissance historique et des contributions des segments.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus totaux de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $1,192,329 mille par rapport à $1,266,266 mille pour la même période en 2023, reflétant une baisse de $73,937 mille ou (5.8)%.
| Source de revenus | 2024 revenus (milliers de dollars) | 2023 revenus (milliers de dollars) | $ Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Données résidentielles | 696,585 | 736,957 | (40,372) | (5.5)% |
| Vidéo résidentielle | 171,185 | 198,719 | (27,534) | (13.9)% |
| Voix résidentielle | 24,528 | 28,334 | (3,806) | (13.4)% |
| Données commerciales | 170,609 | 166,090 | 4,519 | 2.7% |
| AFFAIRES AUTRES | 55,790 | 62,558 | (6,768) | (10.8)% |
| Autre | 73,632 | 73,608 | 24 | 0.03% |
| Revenus totaux | 1,192,329 | 1,266,266 | (73,937) | (5.8)% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique un (5.8)% diminution des revenus totaux de 2023 à 2024. La baisse est principalement attribuée à la réduction des revenus des services résidentiels.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les services résidentiels représentent approximativement 74.9% du total des revenus, tandis que les services aux entreprises ont contribué 19.0%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements les plus notables dans les sources de revenus comprennent:
- Les revenus des données résidentielles ont diminué de $40.372 mille, ou (5.5)%, en raison d'un 5.3% diminution de l'ARPU.
- Les revenus vidéo résidentiels ont chuté $27.534 mille, ou (13.9)%, en grande partie en raison d'une perte d'abonnés.
- Les revenus des données d'entreprise ont augmenté de $4.519 mille, ou 2.7%, tiré par une augmentation des abonnés des données commerciales.
- Affaires d'autres revenus ont diminué de $6.768 mille, ou (10.8)%, en raison d'une baisse des abonnés vidéo commerciaux.
Cette analyse des revenus offre une vue complète des performances financières de Cable One, Inc. et met en évidence les domaines de préoccupation et les opportunités pour les investisseurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité du câble One, Inc. (CABO)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité est cruciale pour que les investisseurs comprennent la santé financière d'une entreprise. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures de rentabilité de la société, y compris le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de rentabilité étaient les suivantes:
- Bénéfice brut: $110,299,000
- Bénéfice d'exploitation: $110,299,000
- Bénéfice net: $44,215,000
La marge bénéficiaire brute du trimestre a été calculée comme suit:
Marge bénéficiaire brute: (Bénéfices bruts / revenus totaux) 100 = (110 299/393 555) 100 = 28.0%
La marge bénéficiaire d'exploitation pour le trimestre était:
Marge bénéficiaire de fonctionnement: (Bénéfice d'exploitation / revenus totaux) 100 = (110 299/393 555) 100 = 28.0%
La marge bénéficiaire nette du trimestre était:
Marge bénéficiaire nette: (Bénéfice net / revenus totaux) 100 = (44,215 / 393 555) 100 = 11.2%
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité au cours des neuf derniers mois indiquent les tendances suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,192,329,000 | $1,266,266,000 | $(73,937,000) | (5.8%) |
| Revenu net | $119,718,000 | $121,126,000 | $(1,408,000) | (1.2%) |
| Bénéfice d'exploitation | $340,298,000 | $399,674,000 | $(59,376,000) | (14.9%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 28.0% | 25.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 28.0% | 22.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 11.2% | 10.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. L'entreprise a connu une baisse des coûts et des dépenses totaux:
- Coûts et dépenses totales: 852 031 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 866 592 000 $ pour la même période en 2023, une diminution de 1.7%.
- Dépréciation et amortissement: Augmenté à 256 119 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 255 586 000 $ pour la même période en 2023.
Dans l'ensemble, les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent une tendance stable sur la marge brute malgré la baisse des revenus et mettent en évidence des stratégies efficaces de gestion des coûts pendant la période analysée.
Dette vs Équité: comment Cable One, Inc. (CABO) finance sa croissance
Dette par rapport à la structure des actions
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté approximativement 1,75 milliard de dollars dans les prêts à terme en suspens et 188,0 millions de dollars des emprunts sous la facilité de crédit renouvelable, avec 812,0 millions de dollars Disponible pour l'emprunt.
La dette à long terme de la société comprenait les composantes suivantes:
| Instrument de dette | Directeur exceptionnel (par milliers) | Date de maturité finale | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme B-2 | $236,250 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Prêt à terme B-3 | $743,415 | 10/30/2029 | 7.20% |
| Prêt à terme B-4 | $774,000 | 05/03/2028 | 6.96% |
| Notes seniors | $650,000 | 2030 | 4.00% |
| Notes convertibles | $920,000 | Non spécifié | Non spécifié |
| Passif de location en finance | $4,592 | Non spécifié | Non spécifié |
| Dette totale à long terme | $2,828,257 |
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à peu près 1.50, indiquant une dépendance plus élevée à la dette par rapport à l'équité. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie 1.35 Pour les entreprises similaires dans le secteur des télécommunications.
Les récentes émissions de dette comprennent:
- En novembre 2020, la société a émis 650 millions de dollars de billets supérieurs dus en 2030 à un taux d'intérêt fixe de 4.00%.
- Le prêt à terme B-4 a été émis le 3 mai 2021, avec un directeur en suspens de 800 millions de dollars .
La cote de crédit de la société reste stable, avec une note à long terme de B2 De Moody's, reflétant un niveau de risque modéré.
Pour équilibrer ses stratégies de financement, l'entreprise s'est engagée dans des activités de refinancement visant à réduire les dépenses d'intérêt et à étendre les échéances. Cela comprend la réduction des intérêts des intérêts, qui était 105 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 114 millions de dollars l'année précédente.
La position de financement par actions montre:
| Composant | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $62 |
| Capital payant supplémentaire | $630,506 |
| Des bénéfices non répartis | $1,830,417 |
| Accumulé d'autres gains complets (perte) | $23,167 |
| Bétail du Trésor | ($599,548) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,884,604 |
La Société continue de maintenir un équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions, en se concentrant sur l'optimisation de sa structure de capital tout en gérant efficacement les flux de trésorerie pour soutenir les initiatives de croissance.
Évaluation des liquidités du câble One, Inc. (CABO)
Évaluation des liquidités de Cable One, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 1.58, calculé comme des actifs actuels de 1,26 milliard de dollars divisé par les passifs actuels de 797,7 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 1.50, avec des actifs rapides totalisant 1,23 milliard de dollars et les passifs actuels restant à 797,7 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était 462,7 millions de dollars, reflétant une diminution de 5.4% depuis 489,5 millions de dollars en 2023. Ce changement est principalement attribué à une diminution des espèces et des équivalents de trésorerie.
| Période | Actifs actuels (en millions de dollars) | Passifs actuels (en millions de dollars) | Fonds de roulement (en millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,260 | 797.7 | 462.7 | -5.4% |
| 30 septembre 2023 | 1,320 | 830.5 | 489.5 | N / A |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 496,5 millions de dollars, une diminution de 2.9% depuis 511,5 millions de dollars en 2023.
Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $ (242,1 millions), représentant un 13.9% augmenter de $ (212,5 millions) en 2023.
Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement était $ (218,1 millions), une diminution de 20.6% depuis $ (274,6 millions) en 2023.
| Activité | 2024 (en millions de dollars) | 2023 (en millions de dollars) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 496.5 | 511.5 | -14.9 | -2.9% |
| Activités d'investissement | (242.1) | (212.5) | -29.6 | 13.9% |
| Activités de financement | (218.1) | (274.6) | 56.5 | -20.6% |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 226,6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, en baisse de 239,6 millions de dollars l'année précédente. La baisse de la trésorerie a été attribuée à des sorties de trésorerie plus élevées dans les activités d'investissement, en particulier liées aux dépenses en capital.
Malgré la baisse des réserves de trésorerie, les ratios de liquidité indiquent une situation financière à court terme solide, avec les ratios actuels et rapides ci-dessus 1.5. La société maintient approximativement 812,0 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable, qui fournit un soutien supplémentaire en liquidité.
Cable One, Inc. (CABO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société consiste à examiner les ratios financiers et les mesures clés pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 19.5, calculé à partir d'un cours d'action d'environ $1450 et bénéfice par action (BPA) de $74.40.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.3, dérivé d'un cours de bourse de $1450 et une valeur comptable par action de $440.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 10.0, avec une valeur d'entreprise d'environ 3,9 milliards de dollars et l'ebitda de 390 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $1200 et un sommet de $1550. Actuellement, il échange à peu près $1450, reflétant un Augmentation de 10% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a un rendement de dividende de 2.0%, basé sur un dividende annuel de $29.00 par action. Le ratio de paiement est approximativement 39%, indiquant une approche équilibrée du retour du capital aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste actuel montre une note majoritaire de Prise, avec 30% recommander un Acheter et 10% suggérant un Vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.5 |
| Ratio P / B | 3.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.0 |
| Prix de l'action (à jour) | $1450 |
| 12 mois de bas | $1200 |
| Haut de 12 mois | $1550 |
| Rendement des dividendes | 2.0% |
| Ratio de distribution de dividendes | 39% |
| Consensus des analystes | Hold (30% acheter, 10% vend) |
Risques clés face à Cable One, Inc. (CABO)
Risques clés face à Cable One, Inc. (CABO)
Overview des risques internes et externes:
- Une concurrence intense de l'industrie, en particulier des sociétés de télécommunications et des services de streaming, présente un risque important pour la part de marché.
- Les modifications réglementaires peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de prestation de services.
- Les conditions économiques peuvent nuire à la demande des clients pour les services résidentiels et commerciaux.
Risques opérationnels:
- Au 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales (à l'exclusion de l'amortissement et de l'amortissement) étaient 317,0 millions de dollars, une diminution de 17,7 millions de dollars, ou 5.3%, par rapport à l'année précédente.
- Des pénuries de main-d'œuvre et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont été signalées, affectant potentiellement la qualité des services et l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers:
- La dette à long terme se tenait à 3,47 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, passant de 3,63 milliards de dollars à la fin de 2023.
- Les frais d'intérêt, net, étaient 105,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 9,6 millions de dollars, ou 8.3%, à partir de l'année précédente en raison d'une baisse des soldes de dette en cours.
Risques stratégiques:
- Méthode d'équité La perte d'investissement, net, était 65,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement liés aux pertes des investissements dans les fibres de Clearwave et MBI.
- Les fluctuations du cours des actions pourraient affecter la confiance des investisseurs et la capacité de levage des capitaux.
Stratégies d'atténuation:
- La société se concentre sur l'amélioration de son portefeuille de services de données, qui a montré la résilience malgré les pertes dans les services vidéo et vocaux.
- Mise en œuvre de l'efficacité opérationnelle pour réduire les coûts et améliorer les marges.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Accueillant la concurrence des services de télécommunications et de streaming | La baisse potentielle des revenus des abonnés perdus |
| Changements réglementaires | Changements dans l'autorité de franchise gouvernementale locale | Augmentation des coûts opérationnels |
| Niveaux de dette élevés | Dette à long terme de 3,47 milliards de dollars | Frais d'intérêt de 105 millions de dollars pour 2024 |
| Pertes d'investissement | Méthode de capitaux propres Perte d'investissement de 65,6 millions de dollars | Impact sur la rentabilité globale |
| Défis opérationnels | Pénuries de main-d'œuvre et problèmes de chaîne d'approvisionnement | Risque de perturbations de service |
Perspectives de croissance futures pour Cable One, Inc. (CABO)
Perspectives de croissance futures pour Cable One, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.
Innovations de produits
La société a activement amélioré ses offres de produits, en particulier dans le segment des services de données résidentielles. Au 30 septembre 2024, les revenus des données résidentielles étaient de 696,6 millions de dollars, ce qui représente 58,4% des revenus totaux. Cela marque une baisse de 40,4 millions de dollars ou 5,5% par rapport à l'année précédente.
Extensions du marché
La société continue d'élargir sa portée de marché, les maisons passées passant à 2 828,5 000 au 30 septembre 2024, contre 2 754,4 000 en 2023, ce qui a montré une croissance de 2,7%.
Acquisitions
En juillet 2024, la société a acquis 2 100 USA de données résidentielles dans le cadre d'une petite acquisition, reflétant sa stratégie pour renforcer sa clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1,192 milliard de dollars, en baisse de 5,8%, contre 1,266 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. conditions.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société tire parti des partenariats pour améliorer les offres de services. Le programme de connectivité abordable de la FCC avait précédemment offert des réductions sur les services à large bande, bien que ce programme se soit terminé au deuxième trimestre 2024, affectant environ 9 800 clients de données résidentielles. L'impact de cette perte est étroitement surveillé car l'entreprise recherche de nouvelles initiatives pour attirer et retenir les clients.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent une infrastructure robuste et l'accent mis sur les gammes de produits résidentielles et de données commerciales à marge élevée. Avec un EBITDA ajusté de 643 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société est bien positionnée financière, malgré une baisse de 6,8% par rapport à l'année précédente.
Financier Overview
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,192,329 | $1,266,266 | -5.8% |
| Revenu net | $119,718 | $121,126 | -1.2% |
| EBITDA ajusté | $643,015 | $690,068 | -6.8% |
| Dépenses en capital | $214,449 | $255,428 | -16.0% |
Conclusion
Les opportunités de croissance futures pour l'entreprise dépendent de sa capacité à innover, à élargir sa présence sur le marché et à gérer efficacement les acquisitions tout en naviguant dans le paysage concurrentiel.
Cable One, Inc. (CABO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cable One, Inc. (CABO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cable One, Inc. (CABO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cable One, Inc. (CABO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.