ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) Bundle
فهم مصادر إيرادات ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT).
فهم تدفقات إيرادات ChargePoint Holdings, Inc
تحقق شركة ChargePoint Holdings, Inc. إيرادات من خلال عدة مصادر أساسية، بما في ذلك أنظمة الشحن المتصلة بالشبكة والاشتراكات والإيرادات الأخرى. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لتدفقات الإيرادات هذه للعام المالي 2024.
توزيع الإيرادات حسب المصدر
| مصدر الإيرادات | الربع الثاني من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثاني من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| أنظمة الشحن الشبكية | $64,146 | $114,574 | $(50,428) | (44.0)% |
| الاشتراكات | $36,191 | $30,011 | $6,180 | 20.6% |
| الإيرادات الأخرى | $8,202 | $5,909 | $2,293 | 38.8% |
| إجمالي الإيرادات | $108,539 | $150,494 | $(41,955) | (27.8)% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبلغ إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 ما مقداره 215,582,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 280,523,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره (64,941,000 دولار أمريكي) بنسبة (23.1)%. ويعزى الانخفاض الكبير في الإيرادات في المقام الأول إلى انخفاض المبيعات في أنظمة الشحن الشبكية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 هي كما يلي:
- أنظمة الشحن المتصلة بالشبكة: 60.1% من إجمالي الإيرادات بإجمالي 129.520.000 دولار.
- الاشتراكات: 32.3% من إجمالي الإيرادات بإجمالي 69,636,000 دولار.
- إيرادات أخرى: 7.6% من إجمالي الإيرادات بإجمالي 16,426,000 دولار.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
انخفضت الإيرادات من أنظمة الشحن الشبكية بشكل ملحوظ بنسبة 44.0% في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالربع الثاني من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض حجم الأنظمة المقدمة. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات الاشتراكات بنسبة 20.6%، مدفوعة بالنمو في اشتراكات Cloud وAssure، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في الإيرادات المتكررة.
وشهدت الإيرادات الأخرى زيادة ملحوظة بنسبة 38.8%، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى صافي رسوم المعاملات الناتجة عن معالجة المدفوعات مقابل جلسات شحن السائقين، مما يسلط الضوء على جانب الخدمة المتنامي في الأعمال.
ملخص أداء الإيرادات
بشكل عام، شهدت شركة ChargePoint Holdings, Inc. مشهدًا صعبًا للإيرادات في عام 2024، مع انخفاضات كبيرة في مبيعات المنتجات، في حين أظهرت خدمات الاشتراك والإيرادات الأخرى إمكانات النمو. قد يساعد التركيز الاستراتيجي على توسيع عروض الاشتراك في التخفيف من بعض المخاطر المرتبطة بتقلب مبيعات المنتجات.
نظرة عميقة على ربحية ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT).
نظرة عميقة على ربحية ChargePoint Holdings, Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي الربح 25,585,000 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي يبلغ تقريبًا 23.6% مقارنة بمبلغ 1,125,000 دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قدره 0.7% لنفس الفترة من عام 2023. وخلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفع إجمالي الربح إلى 49,195,000 دولار أمريكي، بهامش ربح إجمالي قدره 22.8%، مقارنة بمبلغ 31.660.000 دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قدره 11.3% في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 ما يعادل (62,746,000) دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش تشغيلي قدره (57.8)%. يعد هذا تحسنًا مقارنة بمبلغ (123,332,000) دولار وهامش تشغيل قدره (81.9)% لنفس الفترة من عام 2023. وخلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 بلغت الخسارة من العمليات مبلغ (129,884,000) دولار أمريكي، بهامش تشغيلي قدره (60.3)%مقابل (203,254,000) دولار وهامش تشغيل قدره (72.5)% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 مبلغ (68,874,000) دولار أمريكي، مما نتج عنه صافي هامش ربح قدره (63.5)%. لنفس الفترة من عام 2023 بلغت صافي الخسارة (125,255,000) دولار أمريكي، مما أدى إلى تحقيق هامش ربح صافي قدره (83.3)%. لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ صافي الخسارة مبلغ (140,673,000) دولار أمريكي، وبهامش ربح صافي قدره (65.1)%مقابل (204.643.000) دولار وهامش (73.0)% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وتظهر البيانات المالية اتجاهاً لتحسين هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي على مر السنين، على الرغم من استمرار الشركة في الإبلاغ عن صافي الخسائر. تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل ملحوظ في النصف الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مما يشير إلى إدارة أفضل للتكاليف فيما يتعلق بتوليد الإيرادات.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية ChargePoint مع متوسطات الصناعة، تشهد صناعة محطات شحن السيارات الكهربائية عادةً هوامش إجمالية تتراوح بين 20% إلى 30%. الهامش الإجمالي لـ ChargePoint قدره 22.8% لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، تقع ضمن هذا النطاق، مما يشير إلى موقع تنافسي من حيث كفاءة التكلفة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، 179,079,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 234,914,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يدل على انخفاض كبير في النفقات بنحو 234,914,000 دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023. 23.7%. ويشير هذا الانخفاض في نفقات التشغيل، إلى جانب زيادة الإيرادات، إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $25,585,000 | $1,125,000 | +2,178% |
| هامش الربح الإجمالي | 23.6% | 0.7% | +22.9% |
| خسارة التشغيل | $(62,746,000) | $(123,332,000) | +49.1% |
| هامش التشغيل | (57.8)% | (81.9)% | +24.1% |
| صافي الخسارة | $(68,874,000) | $(125,255,000) | +45.0% |
| هامش صافي الربح | (63.5)% | (83.3)% | +19.8% |
وتنعكس هذه الكفاءة التشغيلية أيضًا في انخفاض إجمالي نفقات التشغيل من 234,914,000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 179,079,000 دولار أمريكي في عام 2024، أي بانخفاض قدره حوالي 23.7%.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ChargePoint Holdings, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أبلغت شركة ChargePoint Holdings, Inc. عن إجمالي ديون قدره 300 مليون دولار في الملاحظات القابلة للتحويل. وبلغت القيمة الدفترية لهذا الدين بعد احتساب الخصومات وتكاليف الإصدار 285.7 مليون دولار.
يتضمن هيكل ديون الشركة مكونات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. يتكون الدين طويل الأجل بشكل رئيسي من 2028 ملاحظات قابلة للتحويل، والتي تم تعديلها في أكتوبر 2023 لزيادة الفائدة النقدية إلى 7.00% سنويا.
فيما يتعلق بحقوق الملكية، تتمتع ChargePoint بتاريخ من عمليات التمويل في المقام الأول من خلال إصدار الأسهم العادية. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 230.9 مليون دولارمما يعكس العجز المتراكم 1.76 مليار دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية في ChargePoint على النحو التالي:
- دَين: 285.7 مليون دولار
- عدالة: 230.9 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 1.24
تشير هذه النسبة إلى أن ديون ChargePoint أكبر من حقوق الملكية، وهو سيناريو شائع للشركات في مراحل النمو، لا سيما في قطاع السيارات الكهربائية حيث غالبًا ما يكون الاستثمار الرأسمالي الكبير ضروريًا.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في أبريل 2022، أكملت الشركة طرحًا خاصًا لـ 300 مليون دولار من 2028 سندات قابلة للتحويل، مع صافي العائدات حولها 294 مليون دولار. لم تعلن الشركة عن تصنيف ائتماني رسمي ولكنها تخضع لظروف السوق ومعنويات المستثمرين فيما يتعلق بصحتها المالية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت ChargePoint تاريخيًا بتمويل نموها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. تشمل أنشطة التمويل الأخيرة ما يلي:
- إجمالي عائدات إصدار الأسهم العادية بموجب خطط حقوق ملكية الموظفين 4.5 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024.
- لم يتم تسجيل أي مبيعات من أجهزة الصراف الآلي خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، ولكن 54.8 مليون دولار الناتجة عن مبيعات الأسهم العادية في الفترة السابقة.
تقوم الشركة بإدارة هيكل رأس مالها بشكل فعال لتحقيق التوازن في النمو مع تقليل التخفيف. ويشير اعتمادها على الديون القابلة للتحويل إلى اتباع نهج استراتيجي للاستدانة مع إمكانية السماح بتحويل الأسهم في المستقبل.
| نوع الدين | المبلغ الإجمالي | المبلغ الدفتري | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|---|
| 2028 ملاحظات قابلة للتحويل | 300 مليون دولار | 285.7 مليون دولار | 7.00% | 1 أبريل 2028 |
تقييم سيولة ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT).
تقييم سيولة ChargePoint Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كانت النسبة الحالية 1.78مما يشير إلى وضع سيولة صحي حيث يتجاوز المعيار القياسي البالغ 1.0.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 1.23 اعتباراً من نفس التاريخ، مما يعكس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل: كان لدى ChargePoint رأس مال عامل يبلغ 146.7 مليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024، والتي انخفضت من 159.1 مليون دولار اعتباراً من 31 يناير 2024، مما يشير إلى انخفاض طفيف في السيولة خلال فترة الستة أشهر.
| المقياس المالي | 31 يوليو 2024 | 31 يناير 2024 |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.78 | 1.85 |
| نسبة سريعة | 1.23 | 1.30 |
| رأس المال العامل | 146.7 مليون دولار | 159.1 مليون دولار |
التدفق النقدي Overview: بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية سلبيًا 113.7 مليون دولار، انخفاضا من 190.6 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. وبلغ صافي الخسارة لهذه الفترة 140.7 مليون دولار، والذي كان أقل من 204.6 مليون دولار الخسائر المسجلة لنفس الفترة من عام 2023.
أدت الأنشطة الاستثمارية إلى تدفق نقدي إلى الخارج 7.3 مليون دولار لشراء الممتلكات والمعدات، مقارنة بالتدفقات الواردة 95.1 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023، والتي شملت 105 مليون دولار من آجال استحقاق الاستثمارات قصيرة الأجل. ساهمت أنشطة التمويل 6.9 مليون دولار في التدفق النقدي، في المقام الأول من إصدارات خطة الأسهم.
| نشاط التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 | الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2023 |
|---|---|---|
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | (113.7 مليون دولار) | $(190.6 مليون) |
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | $(7.3 مليون) | 95.1 مليون دولار |
| التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية | 6.9 مليون دولار | 64.0 مليون دولار |
مخاوف السيولة المحتملة: على الرغم من قوة النسبة الحالية والسريعة، فإن التدفق النقدي الكبير من العمليات يثير مخاوف بشأن السيولة المستمرة، خاصة مع العجز المتراكم البالغ 1.755 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024. وقد يشكل اعتماد الشركة على التمويل الخارجي لتمويل العمليات مخاطر إذا تغيرت ظروف السوق أو تراجعت ثقة المستثمرين.
إجمالي النقد والنقد المعادل الخاص بـ ChargePoint 243.7 مليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024، انخفاضًا من 357.8 مليون دولار في بداية السنة المالية، مما يشير إلى الحاجة إلى إدارة نقدية حذرة للمضي قدما.
هل شركة ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن التعامل مع تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها من خلال مقاييس مالية مختلفة، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P / E)، والسعر إلى الكتاب (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (P / E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA ( نسب EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ صافي خسارة الشركة 68.9 مليون دولار للربع و 140.7 مليون دولار لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024. وبالنظر إلى أن الشركة لم تعلن عن أرباح إيجابية، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق في الوقت الحالي.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
بلغت القيمة الدفترية في 31 يوليو 2024 230.9 مليون دولار، بإجمالي حقوق المساهمين 230.9 مليون دولار وإجمالي الالتزامات 1,003.8 مليون دولار. وكان عدد الأسهم القائمة 430,830,553. ولذلك، يمكن حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| قيمة الكتاب | $230,890,000 |
| الأسهم المعلقة | 430,830,553 |
| سعر السهم (اعتبارًا من 31 يوليو 2024) | تقريبا. 2.00 دولار |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.87 |
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) باستخدام القيمة السوقية والديون والنقد. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كانت القيمة السوقية المقدرة موجودة 861.66 مليون دولار (سعر السهم المفترض 2.00 دولار). وكان إجمالي الديون 300 مليون دولار من السندات القابلة للتحويل، والنقد وما في حكمه 243.7 مليون دولار. وبالتالي فإن قيمة EV هي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | $861,660,000 |
| إجمالي الديون | $300,000,000 |
| النقد والنقد المعادل | $243,700,000 |
| قيمة المؤسسة (EV) | $918,960,000 |
لم يتم توفير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية بشكل صريح، ولكن بناءً على صافي الخسارة والتعديلات المختلفة، يمكننا تقريب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). بافتراض أن إجمالي الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية كان تقريبًا 280.5 مليون دولاروباستخدام نفقات التشغيل، يمكننا استخلاص تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. من أجل البساطة، افترض أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبية 50 مليون دولار:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة | $50,000,000 |
| نسبة EV/EBITDA | 18.38 |
اتجاهات أسعار الأسهم على مدى الـ 12 شهرا الماضية
خلال العام الماضي، تقلبت أسعار الأسهم بشكل كبير، بدءًا من حوالي $7.00 وتصل إلى مستوى منخفض يبلغ حوالي $1.50 قبل أن يستقر حولها $2.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لم تقم الشركة مطلقًا بتوزيع أرباح نقدية ولا تتوقع توزيع أرباح في المستقبل المنظور.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، كان الإجماع بين المحللين مختلطًا، مع تصنيفات يشتري, يمسك، و يبيع يجري توزيعها. متوسط السعر المستهدف موجود $3.50مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل.
المخاطر الرئيسية التي تواجه ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه ChargePoint Holdings, Inc.
تعمل ChargePoint في سوق شديد التنافسية وسريع التطور، مما يعرض العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية.
مسابقة الصناعة
يتميز سوق السيارات الكهربائية (EV) بالمنافسة الشديدة. تواجه ChargePoint منافسة من شركات تصنيع السيارات القائمة والوافدين الجدد في مجال شحن السيارات الكهربائية. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 457.6 مليون دولار للسنة المالية المنتهية في 31 يناير 2024. وتؤكد هذه الخسارة الضغوط المالية الناجمة عن الأسعار التنافسية ومعارك الحصص في السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في الحوافز أو السياسات أو اللوائح الحكومية بشكل كبير على الطلب على المركبات الكهربائية والبنية التحتية للشحن. تعتمد إيرادات ChargePoint بشكل كبير على توفر الحسومات والإعفاءات الضريبية، والتي يمكن أن تتقلب بناءً على التغيرات السياسية والاقتصادية. وأشارت الشركة إلى أن تخفيض هذه المزايا أو إلغائها قد يؤثر سلبًا على نتائجها المالية.
ظروف السوق
تعمل ChargePoint في سوق في مرحلة مبكرة مع طلب لا يمكن التنبؤ به. حققت الشركة تدفقات نقدية سلبية من الأنشطة التشغيلية 113.7 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024. قد تؤدي ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي، إلى تفاقم مشكلات التدفق النقدي والتأثير على إمكانات النمو.
المخاطر التشغيلية
عمليات ChargePoint عرضة للاضطرابات الناجمة عن الكوارث الطبيعية وتأثيرات تغير المناخ. واعترفت الشركة باضطرابات تشغيلية محتملة بسبب أحداث مثل حرائق الغابات والزلازل. مثل هذه المخاطر يمكن أن تعيق قدرتها على الحفاظ على مستويات الخدمة ورضا العملاء.
المخاطر المالية
يتضمن الهيكل المالي لـ ChargePoint التزامات ديون كبيرة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 243.7 مليون دولار، أسفل من 357.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 يناير 2024. وقد أصدرت الشركة 300 مليون دولار في السندات القابلة للتحويل المستحقة في عام 2028، مما يزيد الضغط على تدفقاتها النقدية.
المخاطر الاستراتيجية
تعتمد استراتيجية نمو ChargePoint على اعتماد المركبات الكهربائية من قبل المستهلكين ومشغلي الأساطيل. أعلنت الشركة عن عجز متراكم قدره 1.755 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024. إذا لم يلبي اعتماد السيارات الكهربائية التوقعات، فقد تتأثر آفاق ChargePoint سلبًا.
استراتيجيات التخفيف
- تركز ChargePoint على توسيع شراكاتها لتعزيز تواجدها في السوق وتخفيف الضغوط التنافسية.
- وتستثمر الشركة أيضًا في البحث والتطوير لابتكار وتحسين عروض منتجاتها، بهدف البقاء في صدارة اتجاهات السوق.
- تخطط ChargePoint لتحسين كفاءاتها التشغيلية لتقليل التكاليف وتحسين صحتها المالية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من اللاعبين الحاليين والجدد | صافي الخسارة 457.6 مليون دولار للسنة المالية 2024 |
| التغييرات التنظيمية | تقلب الحوافز الحكومية | احتمالية انخفاض الإيرادات إذا انخفضت الفوائد |
| ظروف السوق | سوق في مرحلة مبكرة مع طلب غير متوقع | التدفق النقدي السلبي 113.7 مليون دولار للنصف الأول من عام 2024 |
| المخاطر التشغيلية | الاضطرابات الناجمة عن الكوارث الطبيعية | أوجه القصور التشغيلية المحتملة |
| المخاطر المالية | التزامات الديون الكبيرة | النقدية وما يعادلها 243.7 مليون دولار اعتبارًا من يوليو 2024 |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على معدلات اعتماد السيارات الكهربائية | العجز المتراكم 1.755 مليار دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة ChargePoint Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة ChargePoint Holdings, Inc. بوضع يمكنها من الاستفادة من العديد من محركات النمو مع استمرار ارتفاع الطلب على البنية التحتية للسيارات الكهربائية (EV). تشمل المجالات الرئيسية للنمو ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز أنظمة الشحن المتصلة بالشبكة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغت الإيرادات من أنظمة الشحن الشبكية 64.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 44.0% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، فإن الطلب الإجمالي على حلول الشحن المبتكرة لا يزال قوياً مع زيادة اعتماد السيارات الكهربائية.
- توسعات السوق: تقوم ChargePoint بتوسيع بصمتها الجغرافية. وفي نفس الربع وصلت الإيرادات من الولايات المتحدة 76.8 مليون دولار، في حين كانت الإيرادات من بقية العالم 31.7 مليون دولار.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بالقدرة على متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز عروضها التكنولوجية والوصول إلى السوق. تتمتع ChargePoint بتاريخ حافل في الاستفادة من الشراكات لتعزيز مكانتها في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغت إيرادات ChargePoint للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024 215.6 مليون دولار، أسفل من 280.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، يتوقع المحللون انتعاشًا مدفوعًا بزيادة اعتماد السيارات الكهربائية وتطوير البنية التحتية. ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات لعام 2025، مع تقديرات تشير إلى زيادة محتملة قدرها 20% إلى 25% سنة بعد سنة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تعد الشراكات الإستراتيجية أمرًا حيويًا لنمو ChargePoint. وقد أبرمت الشركة مؤخرًا اتفاقيات مع كبرى شركات تصنيع السيارات لدمج حلول الشحن. ومن المتوقع أن تعمل هذه الشراكات على تعزيز وصول العملاء إلى محطات الشحن وزيادة إيرادات الاشتراك. بلغت إيرادات الاشتراكات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024 36.2 مليون دولار، زيادة 20.6% مقارنة بالعام السابق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لـ ChargePoint ما يلي:
- الشبكة المنشأة: تدير الشركة واحدة من أكبر شبكات شحن المركبات الكهربائية في أمريكا الشمالية، مع أكثر من 70.000 موقع شحن.
- التعرف على العلامة التجارية: ChargePoint هي شركة رائدة معترف بها في صناعة شحن السيارات الكهربائية، مما يساعد على جذب الشراكات والعملاء.
- الخبرة التكنولوجية: تستثمر الشركة بشكل كبير في البحث والتطوير، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 36.5 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات أنظمة الشحن الشبكية | 64.1 مليون دولار | 114.6 مليون دولار | -44.0% |
| إيرادات الاشتراك | 36.2 مليون دولار | 30.0 مليون دولار | +20.6% |
| إجمالي الإيرادات | 108.5 مليون دولار | 150.5 مليون دولار | -28.0% |
| نفقات البحث والتطوير | 36.5 مليون دولار | 59.6 مليون دولار | -38.8% |
| صافي الخسارة | (68.9 مليون دولار) | (125.3 مليون دولار) | +45.0% |
إن التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع البنية التحتية للشحن وتعزيز عروض خدماتها يضعها أمام فرص نمو كبيرة في سوق السيارات الكهربائية المتطور.
ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support