Break Down ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita do ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)

Entendendo os fluxos de receita da ChargePoint Holdings, Inc.

O ChargePoint Holdings, Inc. gera receita através de várias fontes primárias, incluindo sistemas de carregamento em rede, assinaturas e outras receitas. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita para o ano fiscal de 2024.

Partida de receita por fonte

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita total nos seis meses findos em 31 de julho de 2024 foi de US $ 215.582.000, em comparação com US $ 280.523.000 para o mesmo período em 2023, refletindo um declínio de US $ (64.941.000) ou (23,1)%. O declínio significativo da receita é atribuído principalmente à diminuição das vendas em sistemas de carregamento em rede.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de vários segmentos para a receita geral nos seis meses encerrados em 31 de julho de 2024 é a seguinte:

• Sistemas de carregamento em rede: 60,1% da receita total, totalizando US $ 129.520.000.
• Assinaturas: 32,3% da receita total, totalizando US $ 69.636.000.
• Outra receita: 7,6% da receita total, totalizando US $ 16.426.000.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A receita dos sistemas de carregamento em rede diminuiu significativamente em 44,0% no segundo trimestre 2024 em comparação com o segundo trimestre 2023, principalmente devido a um menor volume de sistemas entregues. Por outro lado, a receita de assinaturas aumentou 20,6%, impulsionada pelo crescimento da nuvem e garante assinaturas, indicando uma tendência positiva na receita recorrente.

Outras receitas tiveram um aumento notável de 38,8%, atribuído principalmente às taxas de transação líquidas do processamento de pagamentos para sessões de cobrança de motorista, destacando um aspecto crescente de serviço do negócio.

Resumo do desempenho da receita

No geral, a ChargePoint Holdings, Inc. experimentou um cenário de receita desafiador em 2024, com declínios substanciais nas vendas de produtos, enquanto os serviços de assinatura e outras receitas apresentaram potencial de crescimento. O foco estratégico na expansão das ofertas de assinatura pode ajudar a mitigar alguns dos riscos associados à flutuação de vendas de produtos.

Um mergulho profundo no ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) lucratividade

Um mergulho profundo em ChargePoint Holdings, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, o lucro bruto foi de US $ 25.585.000, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 23.6% comparado a US $ 1.125.000 e uma margem de lucro bruta de 0.7% Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o lucro bruto aumentou para US $ 49.195.000, com uma margem de lucro bruta de 22.8%, comparado a US $ 31.660.000 e uma margem de lucro bruta de 11.3% em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda de operações nos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi de US $ (62.746.000), levando a uma margem operacional de (57.8)%. Esta é uma melhoria em comparação com US $ (123.332.000) e uma margem operacional de (81.9)% Pelo mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a perda de operações foi de US $ (129.884.000), com uma margem operacional de (60.3)%, comparado a $ (203.254.000) e uma margem operacional de (72.5)% em 2023.

Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os três meses findos em 31 de julho de 2024 foi de US $ (68.874.000), resultando em uma margem de lucro líquido de (63.5)%. Para o mesmo período em 2023, a perda líquida foi de US $ (125.255.000), resultando em uma margem de lucro líquido de (83.3)%. Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a perda líquida foi de US $ (140.673.000), com uma margem de lucro líquido de (65.1)%, comparado a $ (204.643.000) e uma margem de (73.0)% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Os dados financeiros mostram uma tendência de melhorar as margens de lucro bruto e operacional ao longo dos anos, embora a empresa continue a relatar perdas líquidas. A margem de lucro bruta melhorou significativamente na primeira metade de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023, indicando melhor gerenciamento de custos em relação à geração de receita.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade do ChargePoint com as médias da indústria, a indústria da estação de carregamento de veículos elétricos normalmente vê as margens brutas que variam de 20% a 30%. Margem bruta do ChargePoint de 22.8% Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, está dentro desse intervalo, sugerindo posicionamento competitivo em termos de eficiência de custos.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, totalizaram US $ 179.079.000, em comparação com US $ 234.914.000 no mesmo período de 2023, demonstrando uma redução significativa nas despesas por aproximadamente 23.7%. Essa redução nas despesas operacionais, juntamente com um aumento nas receitas, indica maior eficiência operacional.

Essa eficiência operacional se reflete ainda mais na diminuição das despesas operacionais totais de US $ 234.914.000 em 2023 para US $ 179.079.000 em 2024, uma redução de aproximadamente 23.7%.

Dívida vs. patrimônio: como o ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o ChargePoint Holdings, Inc. financia seu crescimento

Em 31 de julho de 2024, a ChargePoint Holdings, Inc. relatou uma dívida total de US $ 300 milhões em notas conversíveis. O valor contábil dessa dívida, após a contabilização de descontos e custos de emissão, ficou em US $ 285,7 milhões.

A estrutura da dívida da empresa inclui componentes de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo compreende principalmente o 2028 Notas conversíveis, que foram alterados em outubro de 2023 para aumentar os juros em dinheiro para 7.00% por ano.

Em termos de patrimônio, o ChargePoint possui um histórico de operações de financiamento principalmente por meio de emissão de ações ordinárias. Em 31 de julho de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 230,9 milhões, refletindo um déficit acumulado de US $ 1,76 bilhão.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio para ponto de cobrança é calculada da seguinte forma:

• Dívida: US $ 285,7 milhões
• Equidade: US $ 230,9 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 1.24

Esse índice indica que o ChargePoint tem mais dívida que o patrimônio líquido, que é um cenário comum para as empresas em fases de crescimento, particularmente no setor de veículos elétricos, onde é necessário um investimento significativo de capital.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em abril de 2022, a empresa concluiu uma colocação privada para US $ 300 milhões de 2028 notas conversíveis, com recursos líquidos em torno US $ 294 milhões. A empresa não relatou uma classificação formal de crédito, mas está sujeita a condições de mercado e sentimentos de investidores em relação à sua saúde financeira.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

O Chargepoint financiou historicamente seu crescimento através de uma combinação de dívida e patrimônio. As atividades de financiamento recentes incluem:

• Produtos da emissão de ações ordinárias sob planos de patrimônio de funcionários, totalizando US $ 4,5 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024.
• Nenhuma venda das instalações do caixa eletrônico durante os três meses findos em 31 de julho de 2024, mas US $ 54,8 milhões levantado com as vendas de ações ordinárias no período anterior.

A empresa está gerenciando ativamente sua estrutura de capital para equilibrar o crescimento e minimizar a diluição. Sua confiança na dívida conversível sugere uma abordagem estratégica para alavancar, ao mesmo tempo em que permite a conversão de ações no futuro.

Avaliando a liquidez do ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)

Avaliando o ChargePoint Holdings, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual era 1.78, indicando uma posição de liquidez saudável, pois excede a referência padrão de 1,0.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.23 Na mesma data, refletindo a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Tendências de capital de giro: ChargePoint tinha capital de giro de US $ 146,7 milhões em 31 de julho de 2024, que diminuiu de US $ 159,1 milhões Em 31 de janeiro de 2024, indicando um ligeiro declínio na liquidez durante o período de seis meses.

Fluxo de caixa Overview: Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi negativo US $ 113,7 milhões, uma diminuição de US $ 190,6 milhões no mesmo período do ano anterior. A perda líquida para esse período foi US $ 140,7 milhões, que era menor que o US $ 204,6 milhões Perda relatada para o mesmo período em 2023.

Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 7,3 milhões para compras de propriedade e equipamento, em comparação com uma entrada de US $ 95,1 milhões Durante o mesmo período em 2023, que incluiu US $ 105 milhões de vencimentos de investimentos de curto prazo. Atividades de financiamento contribuídas US $ 6,9 milhões no fluxo de caixa, principalmente das emissões do plano de ações.

Preocupações de liquidez potenciais: Apesar de uma proporção de corrente sólida e rápida, a saída de caixa significativa das operações levanta preocupações sobre a liquidez contínua, especialmente com um déficit acumulado de US $ 1,755 bilhão Em 31 de julho de 2024. A dependência da empresa em financiamento externo para financiar operações poderia representar riscos se as condições do mercado mudarem ou a confiança dos investidores diminuir.

O dinheiro e os equivalentes em dinheiro do ChargePoint totalizaram US $ 243,7 milhões em 31 de julho de 2024, abaixo de US $ 357,8 milhões No início do ano fiscal, indicando a necessidade de um gerenciamento de caixa cuidadoso no futuro.

O ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A avaliação de se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada pode ser abordada por meio de várias métricas financeiras, incluindo o preço-abeto (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda ( Razões EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 31 de julho de 2024, a perda líquida da empresa foi US $ 68,9 milhões para o trimestre e US $ 140,7 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024. Dado que a empresa não relatou ganhos positivos, a relação P/E não é aplicável no momento.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil em 31 de julho de 2024, era US $ 230,9 milhões, com o patrimônio total dos acionistas de US $ 230,9 milhões e passivos totais de US $ 1.003,8 milhões. O número de ações em circulação era 430,830,553. Portanto, a relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado usando capitalização de mercado, dívida e dinheiro. Em 31 de julho de 2024, o valor de mercado estimado estava por perto US $ 861,66 milhões (Preço da Ação assumida de US $ 2,00). A dívida total era US $ 300 milhões de notas conversíveis, e em dinheiro e equivalentes a dinheiro foram US $ 243,7 milhões. Portanto, EV é:

O EBITDA nos últimos doze meses não é explicitamente fornecido, mas com base na perda líquida e em vários ajustes, podemos aproximar o EBITDA. Assumindo que a receita total nos últimos doze meses foi sobre US $ 280,5 milhõese usando despesas operacionais, podemos derivar uma estimativa do EBITDA. Para simplificar, suponha que o EBITDA seja aproximadamente US $ 50 milhões:

Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses

No ano passado, o preço das ações flutuou significativamente, começando aproximadamente $7.00 e atingir uma baixa de cerca de $1.50 antes de se estabilizar $2.00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa nunca pagou dividendos em dinheiro e não prevê que o pagamento de dividendos no futuro próximo.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é misto, com classificações de Comprar, Segurar, e Vender sendo distribuído. O preço médio -alvo está por perto $3.50, indicando possíveis vantagens.

Riscos -chave enfrentados pelo ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)

Riscos -chave enfrentados pelo ChargePoint Holdings, Inc.

O ChargePoint opera em um mercado altamente competitivo e em rápida evolução, que apresenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

O mercado de veículos elétricos (EV) é caracterizado por intensa concorrência. O ChargePoint enfrenta a concorrência de fabricantes automotivos estabelecidos e novos participantes no espaço de carregamento EV. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 457,6 milhões Para o ano fiscal encerrado em 31 de janeiro de 2024. Essa perda ressalta as pressões financeiras devido a preços competitivos e batalhas de participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos incentivos do governo, políticas ou regulamentos podem afetar significativamente a demanda por VEs e a infraestrutura de cobrança. A receita do ChargePoint depende da disponibilidade de descontos e créditos tributários, que podem flutuar com base em mudanças políticas e econômicas. A empresa observou que a redução ou eliminação de tais benefícios poderia afetar adversamente seus resultados financeiros.

Condições de mercado

O ChargePoint opera em um mercado em estágio inicial, com demanda imprevisível. A empresa incorreu em fluxos de caixa negativos de atividades operacionais de US $ 113,7 milhões Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024. As condições do mercado, incluindo crises econômicas, poderiam exacerbar ainda mais as questões de fluxo de caixa e afetar o potencial de crescimento.

Riscos operacionais

As operações do ChargePoint são suscetíveis a interrupções de desastres naturais e impactos nas mudanças climáticas. A empresa reconheceu possíveis interrupções operacionais devido a eventos como incêndios florestais e terremotos. Tais riscos podem prejudicar sua capacidade de manter os níveis de serviço e a satisfação do cliente.

Riscos financeiros

A estrutura financeira do Chargepoint inclui obrigações de dívida significativas. Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 243,7 milhões, de baixo de US $ 357,8 milhões em 31 de janeiro de 2024. A empresa emitiu US $ 300 milhões em notas conversíveis devidas em 2028, o que adiciona pressão ao seu fluxo de caixa.

Riscos estratégicos

A estratégia de crescimento do ChargePoint depende da adoção de VEs pelos consumidores e operadores de frota. A empresa relatou um déficit acumulado de US $ 1,755 bilhão Em 31 de julho de 2024. Se a adoção de VE não atender às expectativas, as perspectivas do ChargePoint poderão ser afetadas adversamente.

Estratégias de mitigação

• O ChargePoint está focado em expandir suas parcerias para aprimorar sua presença no mercado e mitigar pressões competitivas.
• A empresa também está investindo em pesquisa e desenvolvimento para inovar e melhorar suas ofertas de produtos, com o objetivo de permanecer à frente das tendências do mercado.
• O ChargePoint planeja otimizar suas eficiências operacionais para reduzir custos e melhorar sua saúde financeira.

Perspectivas de crescimento futuro da ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT)

Perspectivas de crescimento futuro da ChargePoint Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O ChargePoint Holdings, Inc. está posicionado para capitalizar vários fatores de crescimento, à medida que a demanda por infraestrutura de veículos elétricos (EV) continua a aumentar. As principais áreas de crescimento incluem:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar seus sistemas de carregamento em rede. Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, a receita dos sistemas de carregamento em rede foi US $ 64,1 milhões, uma diminuição de 44.0% Do mesmo período em 2023. No entanto, a demanda geral por soluções inovadoras de cobrança permanece forte à medida que a adoção de VE aumenta.
• Expansões de mercado: O ChargePoint está expandindo sua pegada geográfica. No mesmo trimestre, a receita dos Estados Unidos alcançou US $ 76,8 milhões, enquanto a receita do resto do mundo era US $ 31,7 milhões.
• Aquisições: A empresa tem o potencial de buscar aquisições estratégicas para aprimorar suas ofertas de tecnologia e alcance do mercado. O ChargePoint tem um histórico de alavancagem de parcerias para fortalecer sua posição no mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita do ChargePoint nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, foi US $ 215,6 milhões, de baixo de US $ 280,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Apesar desse declínio, os analistas projetam uma recuperação impulsionada pelo aumento da adoção de VE e desenvolvimento de infraestrutura. Prevê -se que a receita para 2025 cresça, com estimativas sugerindo um aumento potencial de 20% a 25% ano a ano.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

As parcerias estratégicas são vitais para o crescimento do Chargepoint. A empresa firmou recentemente acordos com os principais fabricantes automotivos para integrar soluções de carregamento. Espera -se que essas parcerias aprimorem o acesso ao cliente a estações de carregamento e direcionam receitas de assinatura. A receita de assinatura para os três meses findos em 31 de julho de 2024 foi US $ 36,2 milhões, um aumento de 20.6% comparado ao ano anterior.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas do ChargePoint incluem:

• Rede estabelecida: A empresa opera uma das maiores redes de cobrança de EV da América do Norte, com mais 70.000 locais de cobrança.
• Reconhecimento da marca: O ChargePoint é um líder reconhecido no setor de cobrança de EV, que ajuda a atrair parcerias e clientes.
• Experiência tecnológica: A empresa investe significativamente em pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D totalizando US $ 36,5 milhões Nos três meses findos em 31 de julho de 2024.

O foco estratégico da empresa em expandir sua infraestrutura de cobrança e aprimorar suas ofertas de serviços a posiciona para oportunidades significativas de crescimento no mercado de EV em evolução.