Columbia Financial, Inc. (CLBK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Columbia Financial, Inc. (CLBK).
فهم تدفقات إيرادات شركة Columbia Financial, Inc
مصادر الإيرادات الأولية:
- صافي دخل الفوائد: 131.6 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 160.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 18.1%.
- الدخل من غير الفوائد: 25.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة من 16.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس نموًا قدره 59%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- نمو صافي دخل الفوائد: انخفاض 29 مليون دولار أو 18.1% سنة بعد سنة.
- نمو الدخل من غير الفوائد: زيادة 9.5 مليون دولار أو 59% سنة بعد سنة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $131.6 | 83.5% |
| الدخل من غير الفوائد | $25.6 | 16.5% |
تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
- صافي دخل الفوائد: ويعود الانخفاض في صافي إيرادات الفوائد بشكل رئيسي إلى الارتفاع الكبير في مصاريف الفوائد التي ارتفعت بنسبة 62.5% ل 206.2 مليون دولار بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة أرصدة الودائع التي تدر فائدة.
- الدخل من غير الفوائد: وجاءت هذه الزيادة نتيجة لانخفاض خسائر معاملات الأوراق المالية، وهو ما ساهم في ذلك 9.6 مليون دولار إلى الزيادة الإجمالية في الدخل من غير الفوائد.
الاتجاهات التاريخية:
- 2022 مقابل 2023: وكان صافي دخل الفوائد 160.5 مليون دولار في عام 2023 مقارنة ب 189 مليون دولار في عام 2022.
- 2023 مقابل 2024: ارتفع الدخل من غير الفوائد من 16.1 مليون دولار في عام 2023 إلى 25.6 مليون دولار في عام 2024.
نظرة عميقة على ربحية شركة Columbia Financial, Inc. (CLBK).
نظرة عميقة على ربحية شركة Columbia Financial, Inc.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 9.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 67.6% مقارنة بـ 29.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغ صافي دخل الفوائد 131.6 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بانخفاض 18.1٪ من 160.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وشهد هامش الربح التشغيلي انخفاضًا، مما يعكس زيادة التكاليف التشغيلية وانخفاض الدخل.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| فترة | صافي الدخل (بالملايين) | صافي دخل الفوائد (بالملايين) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $6.2 | $45.3 | 13.7% |
| الربع الثالث 2023 | $9.1 | $48.5 | 18.8% |
| 9شهر 2024 | $9.6 | $131.6 | 7.3% |
| 9 أشهر 2023 | $29.5 | $160.5 | 18.4% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وبلغ صافي هامش الفائدة للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما نسبته 1.80%، مقارنة بـ 2.27% لنفس الفترة من عام 2023. ويبلغ متوسط صافي هامش الفائدة للمؤسسات المماثلة في الصناعة نحو 3.00%، مما يشير إلى أن الشركة أداء ضعيف مقارنة بأقرانه.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 42.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 42.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 11.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.6 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى ارتفاع كبير في خسائر الائتمان المتوقعة.
يوضح الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية الرئيسية:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي هامش الفائدة (%) | 1.80 | 2.27 |
| الدخل من غير الفوائد (بالملايين) | 25.6 | 16.1 |
| نسبة مصاريف التشغيل (%) | 30.0 | 28.9 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كولومبيا المالية (CLBK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة كولومبيا المالية بتمويل نموها
تحافظ شركة Columbia Financial, Inc. على نهج متوازن في هيكلها التمويلي، الذي يشمل كلاً من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي التزاماتها بحوالي 9.6 مليار دولار، حيث بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.1 مليار دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
يتكون هيكل ديون الشركة من ديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. وفي 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي القروض بنسبة 108.1 مليون دولار مقارنة بالفترة المشمولة بالتقرير السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض صافي القروض قصيرة الأجل بمقدار 167.8 مليون دولار والتسديدات 175.5 مليون دولار في استحقاق القروض طويلة الأجل. ومع ذلك، كانت هناك زيادة في القروض طويلة الأجل 235.2 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Columbia Financial، Inc. تقريبًا 8.73مما يعكس الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم. وبالمقارنة، فإن متوسط الصناعة لنسبة الدين إلى حقوق الملكية عادة ما يحوم حوله 2.0 إلى 3.0. يشير هذا إلى أن شركة كولومبيا المالية تستفيد من المزيد من الديون مقارنة بقاعدة أسهمها مقارنة بالعديد من أقرانها.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
وفي الأشهر الأخيرة، لم تقم شركة كولومبيا المالية بإصدار سندات دين جديدة؛ ومع ذلك، فقد شاركت في أنشطة إعادة التمويل. وقد حافظت الشركة على تصنيف ائتماني قدره با3 من وكالة موديز، والتي تعتبر درجة استثمارية، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة. لم يكن لدى الشركة أي قروض مستحقة من نافذة الخصم للاحتياطي الفيدرالي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة Columbia Financial على موازنة تمويل النمو من خلال مجموعة من استراتيجيات الديون والأسهم. ارتفاع إجمالي حقوق المساهمين بنسبة 38.8 مليون دولار، أو 3.7%، ل 1.1 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024، كان مدفوعًا إلى حد كبير بصافي الدخل البالغ 9.6 مليون دولار والزيادات في التعويضات القائمة على الأسهم والدخل الشامل الآخر. أوقفت الشركة مؤقتًا عمليات إعادة شراء الأسهم للاحتفاظ برأس المال، مع التركيز بشكل أكبر على الحفاظ على قاعدة أسهم قوية مع إدارة مستويات ديونها بفعالية.
| فئة | المبلغ (بالمليارات) | التغيير من الفترة الماضية |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $9.6 | لا يوجد |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1.1 | +$0.0388 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 8.73 | لا يوجد |
| صافي الدخل (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 9.6 مليون دولار | -19.9 مليون دولار |
| زيادة القروض طويلة الأجل الأخيرة | 235.2 مليون دولار | لا يوجد |
تقييم سيولة شركة Columbia Financial, Inc. (CLBK).
تقييم سيولة شركة Columbia Financial, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.03مما يعكس وضع سيولة أعلى قليلاً من المعيار القياسي البالغ 1.0، مما يشير إلى أن الأصول المتداولة تغطي الالتزامات المتداولة فقط.
نسبة سريعة: يتم حساب النسبة السريعة في 0.80مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة، حيث أنها أقل من العتبة المثالية البالغة 1.0، مما يشير إلى الاعتماد على المخزون أو الأصول الأقل سيولة للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل زيادة طفيفة، حيث ارتفع إلى 271 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 250 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويشير ذلك إلى تعزيز مركز السيولة التشغيلية للشركة خلال الفترة.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 120 مليون دولار، انخفاضا من 138 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة مصاريف الفوائد.
التدفق النقدي الاستثماري: كانت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (80 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (90 مليون دولار) في عام 2023، مما يعكس انخفاض النفقات الرأسمالية.
التدفق النقدي التمويلي: أبلغت الأنشطة التمويلية عن تدفق نقدي قدره 30 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بتدفق وارد قدره 10 ملايين دولار في عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة الاقتراض.
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
وتحتفظ الشركة بسيولة قوية، مع 2.6 مليار دولار في إمكانية الحصول الفوري على التمويل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، هناك 1.8 مليار دولار في ضمانات القروض غير المرهونة المتاحة، مما يوفر مزيدًا من الأمان ضد مشكلات السيولة المحتملة.
ارتفعت الأصول غير العاملة إلى 0.28% من إجمالي الأصول، ارتفاعا من 0.12% في 31 ديسمبر 2023، وهو ما قد يشير إلى قلق متزايد بشأن جودة الأصول وتأثيرها على السيولة.
| مقياس السيولة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.03 | 1.02 |
| نسبة سريعة | 0.80 | 0.85 |
| رأس المال العامل | 271 مليون دولار | 250 مليون دولار |
| التدفق النقدي التشغيلي | 120 مليون دولار | 138 مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | (80 مليون دولار) | (90 مليون دولار) |
| تمويل التدفق النقدي | 30 مليون دولار | 10 ملايين دولار |
| الوصول الفوري إلى التمويل | 2.6 مليار دولار | 2.5 مليار دولار |
| ضمانات القروض غير المرهونة | 1.8 مليار دولار | 1.7 مليار دولار |
| الأصول غير العاملة (% من إجمالي الأصول) | 0.28% | 0.12% |
هل شركة كولومبيا المالية (CLBK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). ويبلغ 9.68، مما يعكس انخفاضا عن العام السابق. ال نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). هو 1.02، مما يشير إلى أن السهم يتداول أعلى قليلا من قيمته الدفترية. ال قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) تبلغ النسبة 6.78، مما يشير إلى شركة ذات قيمة متوسطة مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، بدءًا من 20.00 دولارًا أمريكيًا ووصل إلى أعلى مستوى عند 22.50 دولارًا أمريكيًا قبل أن ينخفض إلى 16.14 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا كبيرًا بنسبة 19.3٪ خلال هذه الفترة.
ال عائد الأرباح حاليا 2.5% مع نسبة الدفع بنسبة 22.1%، مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ لإعادة رأس المال إلى المساهمين مع الاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح لإعادة استثمارها.
وفقًا لإجماع المحللين، تم تصنيف السهم على أنه عقد، حيث يشير بعض المحللين إلى أنه قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته بناءً على أرباحه المحتملة وظروف السوق. متوسط السعر المستهدف بين المحللين هو 18.00 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل عن سعر التداول الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | 9.68 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 1.02 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 6.78 |
| سعر السهم الحالي | $16.14 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $16.00 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $22.50 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 22.1% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $18.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة كولومبيا المالية (CLBK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة كولومبيا المالية (CLBK)
تتأثر الصحة المالية لشركة Columbia Financial, Inc. بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على عملياتها وربحيتها. وفيما يلي تفصيل لهذه المخاطر.
مسابقة الصناعة
يستمر المشهد التنافسي في قطاع الخدمات المالية في التزايد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي الودائع بمبلغ 7.96 مليار دولار، والذي يمثل أ 1.4% زيادة عن الربع السابق . ويعود هذا النمو جزئياً إلى الحاجة إلى تقديم أسعار فائدة تنافسية لجذب المودعين والاحتفاظ بهم، مما يؤدي إلى زيادة نفقات الفائدة.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على العمليات. واجهت الشركة زيادة في أقساط التأمين على الودائع الفيدرالية، والتي ارتفعت بنسبة 100٪ $317,000 للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. يتطلب الامتثال المستمر للأطر التنظيمية المتطورة الاستثمار المستمر في الأنظمة والعمليات، مما يؤثر على التكاليف التشغيلية.
ظروف السوق
لتقلبات السوق تأثير مباشر على أسعار الفائدة والأداء المالي العام. وارتفع متوسط العائد على الأصول المدرة للفائدة إلى 4.61% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 4.06% في نفس الفترة من عام 2023. إلا أن زيادة تكلفة الالتزامات التي تحمل فوائد، والتي ارتفعت إلى 3.47%، أدى إلى ضغط هوامش الفائدة الصافية، مما أدى إلى تقليل الربحية.
المخاطر التشغيلية
أبلغت الشركة عن الأصول غير العاملة كنسبة مئوية من إجمالي الأصول عند 0.28% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 0.12% قبل عام . تشير الزيادة في القروض المتعثرة إلى مشاكل محتملة في جودة الائتمان وعمليات التحصيل، مما يستلزم أطر قوية لإدارة المخاطر.
المخاطر المالية
وقد زاد إجمالي مخصصات خسائر الائتمان بشكل كبير 11.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 3.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا الارتفاع ارتفاع مخاطر الائتمان في المحفظة، مما يتطلب من الإدارة إعادة تقييم استراتيجيات الإقراض وتقييم المخاطر.
المخاطر الاستراتيجية
لقد تحول التركيز الاستراتيجي للشركة بسبب ضغوط السوق، كما يتضح من انخفاض صافي الدخل إلى 9.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 29.5 مليون دولار في العام السابق . ويوضح هذا الانخفاض التحديات التي تواجه الحفاظ على الربحية وسط ارتفاع التكاليف والضغوط التنافسية.
استراتيجيات التخفيف
ولمواجهة هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك:
- تعزيز عمليات تقييم مخاطر الائتمان للحد من القروض المتعثرة.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية والامتثال للوائح.
- تعديل استراتيجيات تسعير الودائع لتظل قادرة على المنافسة مع إدارة مصاريف الفوائد.
البيانات المالية Overview
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الودائع | 7.96 مليار دولار | 7.78 مليار دولار |
| صافي هامش الفائدة | 1.80% | 2.27% |
| مخصص خسائر الائتمان | 11.6 مليون دولار | 3.6 مليون دولار |
| صافي الدخل | 9.6 مليون دولار | 29.5 مليون دولار |
| الأصول غير العاملة % من إجمالي الأصول | 0.28% | 0.12% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Columbia Financial, Inc. (CLBK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Columbia Financial, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تعمل شركة Columbia Financial, Inc. على وضع نفسها لتحقيق النمو المستقبلي من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية. تشمل محركات النمو الرئيسية ما يلي:
- ابتكارات المنتج: ارتفع متوسط العائد على القروض بنسبة 55 نقطة أساس ل 4.91% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 4.36% لنفس الفترة من عام 2023.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الودائع إلى 7.96 مليار دولار، من 7.85 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
- عمليات الاستحواذ: وتواصل الشركة البحث عن فرص لتوسيع محفظة قروضها، بما في ذلك أ 67.3 مليون دولار زيادة قروض البناء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بلغ صافي دخل الفوائد للشركة لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 131.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 18.1% مقارنة ب 160.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، أظهر الدخل من غير الفوائد ارتفاعًا إلى 25.6 مليون دولار، من 16.1 مليون دولار. بلغت ربحية السهم للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 $0.06، مقارنة ب $0.09 للربع نفسه من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تسعى شركة Columbia Financial بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية لتعزيز نموها. والجدير بالذكر أن الشركة انخرطت في أسعار تنافسية لمنتجات الودائع الخاصة بها، مما أدى إلى أ 1.4% زيادة في إجمالي الودائع. بالإضافة إلى ذلك، أوقفت الشركة مؤقتًا عمليات إعادة شراء الأسهم للاحتفاظ برأس المال للاستثمارات المستقبلية.
المزايا التنافسية
ويمثل وضع السيولة القوي للشركة ميزة تنافسية كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Columbia Financial إمكانية الوصول الفوري إلى ما يقرب من 2.6 مليار دولار من التمويل. وبلغ إجمالي القروض العقارية التجارية المتعثرة 9.4 مليون دولار، يمثل 0.12% من إجمالي القروض المستحقة. علاوة على ذلك، بلغ المتوسط المرجح لنسبة القرض إلى القيمة للقروض العقارية متعددة الأسر 61.0%وتعزيز إدارة المخاطر profile.
| محرك النمو | الوضع الحالي | إمكانات النمو |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | متوسط العائد على القروض: 4.91% | زيادة الطلب على القروض وقوة التسعير |
| توسعات السوق | إجمالي الودائع: 7.96 مليار دولار | استمرار النمو في قاعدة العملاء |
| عمليات الاستحواذ | وارتفعت قروض البناء بمقدار 67.3 مليون دولار | إمكانية زيادة تنويع المحفظة |
| موقف السيولة | الوصول الفوري إلى 2.6 مليار دولار من التمويل | القدرة على الاستفادة من الفرص المتاحة في السوق |
Columbia Financial, Inc. (CLBK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Columbia Financial, Inc. (CLBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Columbia Financial, Inc. (CLBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbia Financial, Inc. (CLBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.