Columbia Financial, Inc. (CLBK) Bundle
Underfunding Columbia Financial, Inc. (CLBK) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Columbia Financial, Inc.
Fontes de receita primária:
- Receita líquida de juros: US $ 131,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 160,5 milhões no mesmo período em 2023, uma diminuição de 18.1%.
- Receita não jurídica: US $ 25,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 16,1 milhões no ano anterior, refletindo um crescimento de 59%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
- Crescimento da receita de juros líquidos: Diminuição de US $ 29 milhões ou 18.1% ano a ano.
- Crescimento de renda não a interesse: Aumento de US $ 9,5 milhões ou 59% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $131.6 | 83.5% |
| Receita não interessante | $25.6 | 16.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita:
- Receita líquida de juros: A diminuição da receita de juros líquidos ocorreu principalmente devido a um aumento significativo nas despesas de juros, que aumentaram por 62.5% para US $ 206,2 milhões Devido a taxas de juros mais altas e saldos aumentados de depósitos portadores de juros.
- Receita não jurídica: O aumento foi impulsionado por uma redução de perdas nas transações de valores mobiliários, que contribuíram US $ 9,6 milhões para o aumento geral da renda não interesses.
Tendências históricas:
- 2022 vs 2023: A receita de juros líquidos era US $ 160,5 milhões em 2023 em comparação com US $ 189 milhões em 2022.
- 2023 vs 2024: A renda não juros aumentou de US $ 16,1 milhões em 2023 para US $ 25,6 milhões em 2024.
Um profundo mergulho na Columbia Financial, Inc. (CLBK) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Columbia Financial, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 9,6 milhões, uma queda de 67,6% em comparação com US $ 29,5 milhões no mesmo período em 2023. A receita de juros líquidos foi de US $ 131,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Uma queda de 18,1% de US $ 160,5 milhões no mesmo período em 2023. A margem de lucro operacional viu um declínio, refletindo o aumento dos custos operacionais e a renda reduzida.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Receita de juros líquidos (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $6.2 | $45.3 | 13.7% |
| Q3 2023 | $9.1 | $48.5 | 18.8% |
| 9m 2024 | $9.6 | $131.6 | 7.3% |
| 9m 2023 | $29.5 | $160.5 | 18.4% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de juros líquidos da Companhia nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 1,80%, em comparação com 2,27%no mesmo período em 2023. A margem de juros líquida média para instituições semelhantes no setor é de cerca de 3,00%, indicando que a empresa está com baixo desempenho em relação a seus pares.
Análise da eficiência operacional
A despesa total sem interesse do trimestre encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 42,8 milhões, um pouco abaixo dos US $ 42,9 milhões no terceiro trimestre de 2023. A provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 11,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,6 milhões No ano anterior, indicando um aumento significativo nas perdas de crédito previstas.
A tabela a seguir descreve as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem de juros líquidos (%) | 1.80 | 2.27 |
| Receita sem interesse (em milhões) | 25.6 | 16.1 |
| Taxa de despesa operacional (%) | 30.0 | 28.9 |
Dívida vs. patrimônio: como Columbia Financial, Inc. (CLBK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Columbia Financial, Inc. financia seu crescimento
A Columbia Financial, Inc. mantém uma abordagem equilibrada à sua estrutura de financiamento, compreendendo dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de aproximadamente US $ 9,6 bilhões, com o patrimônio dos acionistas total no valor de US $ 1,1 bilhão.
Overview dos níveis de dívida da empresa
A estrutura da dívida da empresa é composta por dívidas de longo e curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos diminuiu por US $ 108,1 milhões comparado ao período anterior de relatório, impulsionado principalmente por uma diminuição líquida em empréstimos de curto prazo de US $ 167,8 milhões e pagamentos de US $ 175,5 milhões em empréstimos de longo prazo em amadurecimento. No entanto, houve um aumento nos empréstimos de longo prazo de US $ 235,2 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da Columbia Financial, Inc. é de aproximadamente 8.73, que reflete uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com a patrimônio. Em comparação, a média da indústria para a relação dívida / patrimônio normalmente paira em torno 2.0 a 3.0. Isso indica que a Columbia Financial está alavancando mais dívidas em relação à sua base de ações do que muitos de seus pares.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Nos últimos meses, a Columbia Financial não emitiu novos títulos de dívida; No entanto, ele se envolveu em atividades de refinanciamento. A empresa manteve uma classificação de crédito de Baa3 De Moody's, que é considerado grau de investimento, refletindo uma perspectiva estável. A empresa não possui empréstimos pendentes da janela Federal Reserve Desconto em 30 de setembro de 2024.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Columbia Financial equilibra seu financiamento de crescimento através de uma combinação de estratégias de dívida e patrimônio. O aumento do patrimônio líquido total por US $ 38,8 milhões, ou 3.7%, para US $ 1,1 bilhão em 30 de setembro de 2024, foi amplamente impulsionado pelo lucro líquido de US $ 9,6 milhões e aumentos na remuneração baseada em ações e em outras receitas abrangentes. A empresa interrompeu as recompras de ações para reter capital, enfatizando ainda mais seu foco em manter uma base de ações robustas, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Categoria | Valor (em bilhões) | Mudança do último período |
|---|---|---|
| Passivos totais | $9.6 | N / D |
| Equidade total dos acionistas | $1.1 | +$0.0388 |
| Relação dívida / patrimônio | 8.73 | N / D |
| Lucro líquido (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 9,6 milhões | -US $ 19,9 milhões |
| Empréstimos recentes de longo prazo aumentam | US $ 235,2 milhões | N / D |
Avaliando a liquidez da Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Avaliando a liquidez da Columbia Financial, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.03, refletindo uma posição de liquidez ligeiramente acima da referência de 1,0, indicando que os ativos circulantes apenas cobrem o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 0.80, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois está abaixo do limite ideal de 1,0, indicando a dependência de estoque ou menos ativos líquidos para cumprir as obrigações de curto prazo.
Tendências de capital de giro
O capital de giro demonstrou um pequeno aumento, subindo para US $ 271 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 250 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso indica um fortalecimento da posição de liquidez operacional da empresa durante o período.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa operacional representou US $ 120 milhões, uma diminuição de US $ 138 milhões No mesmo período de 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de juros.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento era $ (80 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (90 milhões) Em 2023, refletindo uma diminuição nas despesas de capital.
Financiamento de fluxo de caixa: Atividades de financiamento relataram uma entrada de caixa de US $ 30 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma entrada de US $ 10 milhões em 2023, em grande parte devido ao aumento de empréstimos.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
A empresa mantém forte liquidez, com US $ 2,6 bilhões no acesso imediato ao financiamento em 30 de setembro de 2024. Além disso, existem US $ 1,8 bilhão em garantia de empréstimo não expedida disponível, fornecendo maior segurança contra possíveis problemas de liquidez.
Ativos não-desempenho aumentaram para 0.28% de ativos totais, acima de 0.12% em 31 de dezembro de 2023, o que pode indicar uma preocupação crescente em relação à qualidade dos ativos e seu impacto na liquidez.
| Métrica de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.03 | 1.02 |
| Proporção rápida | 0.80 | 0.85 |
| Capital de giro | US $ 271 milhões | US $ 250 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 120 milhões | US $ 138 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | $ (80 milhões) | $ (90 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 30 milhões | US $ 10 milhões |
| Acesso imediato ao financiamento | US $ 2,6 bilhões | US $ 2,5 bilhões |
| Garantia de empréstimo não extraída | US $ 1,8 bilhão | US $ 1,7 bilhão |
| Ativos não-desempenho (% do total de ativos) | 0.28% | 0.12% |
A Columbia Financial, Inc. (CLBK) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, o Relação preço-lucro (P/E) está em 9,68, refletindo uma diminuição em relação ao ano anterior. O Proporção de preço-livro (P/B) é 1,02, indicando que o estoque está negociando um pouco acima do valor contábil. O Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) A proporção é de 6,78, sugerindo uma empresa moderada em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, a partir de US $ 20,00 e atingindo uma alta de US $ 22,50 antes de cair para US $ 16,14 em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição significativa de 19,3% no período.
O rendimento de dividendos atualmente é 2,5%, com um taxa de pagamento de 22,1%, indicando uma abordagem conservadora ao retorno do capital aos acionistas, mantendo uma parcela substancial dos ganhos para o reinvestimento.
De acordo com o consenso do analista, as ações são classificadas como uma retenção com alguns analistas sugerindo que pode ser subvalorizado com base em seu potencial de ganhos e condições de mercado. O preço -alvo médio entre os analistas é de US $ 18,00, indicando uma potencial vantagem do preço atual de negociação.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | 9.68 |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 1.02 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 6.78 |
| Preço atual das ações | $16.14 |
| Baixo de 12 meses | $16.00 |
| 12 meses de alta | $22.50 |
| Rendimento de dividendos | 2.5% |
| Taxa de pagamento | 22.1% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $18.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Riscos -chave enfrentados pela Columbia Financial, Inc. (CLBK)
A saúde financeira da Columbia Financial, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está um detalhamento desses riscos.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de serviços financeiros continua a se intensificar. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou depósitos totais de US $ 7,96 bilhões, que representa um 1.4% Aumento do trimestre anterior. Esse crescimento é parcialmente impulsionado pela necessidade de oferecer taxas de juros competitivas para atrair e reter os depositantes, levando ao aumento das despesas de juros.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. A empresa enfrentou um aumento nos prêmios de seguro de depósito federal, que surgiram $317,000 para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. A conformidade contínua com as estruturas regulatórias em evolução requer investimento contínuo em sistemas e processos, impactando os custos operacionais.
Condições de mercado
As flutuações do mercado têm um impacto direto nas taxas de juros e no desempenho financeiro geral. O rendimento médio de ativos de imersão de juros aumentou para 4.61% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 4.06% No mesmo período de 2023. No entanto, o aumento do custo de responsabilidades portadores de juros, que subiu para 3.47%, tem margens de juros líquidos comprimidos, reduzindo a lucratividade.
Riscos operacionais
A empresa relatou ativos sem desempenho como uma porcentagem do total de ativos em 0.28% em 30 de setembro de 2024, acima de 0.12% um ano antes. Um aumento nos empréstimos sem desempenho indica possíveis problemas nos processos de qualidade e coleta de crédito, necessitando de estruturas robustas de gerenciamento de riscos.
Riscos financeiros
A provisão para perdas de crédito aumentou significativamente, totalizando US $ 11,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é um aumento de US $ 3,6 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento reflete maior risco de crédito no portfólio, exigindo que a gerência reavalie estratégias de empréstimos e avaliações de risco.
Riscos estratégicos
O foco estratégico da empresa mudou devido às pressões do mercado, como evidenciado por uma diminuição do lucro líquido para US $ 9,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 29,5 milhões no ano anterior. Esse declínio ilustra os desafios enfrentados na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e pressões competitivas.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:
- Melhorando os processos de avaliação de risco de crédito para reduzir empréstimos sem desempenho.
- Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e a conformidade com os regulamentos.
- Ajustar as estratégias de preços de depósito para permanecer competitivo enquanto gerencia as despesas de juros.
Dados financeiros Overview
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de depósitos | US $ 7,96 bilhões | US $ 7,78 bilhões |
| Margem de juros líquidos | 1.80% | 2.27% |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 11,6 milhões | US $ 3,6 milhões |
| Resultado líquido | US $ 9,6 milhões | US $ 29,5 milhões |
| Ativos não-desempenho % do total de ativos | 0.28% | 0.12% |
Perspectivas de crescimento futuro para a Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Perspectivas de crescimento futuro para Columbia Financial, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Columbia Financial, Inc. está se posicionando para o crescimento futuro por meio de várias iniciativas estratégicas. Os principais drivers de crescimento incluem:
- Inovações de produtos: O rendimento médio de empréstimos aumentou em 55 pontos base para 4.91% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 4.36% para o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais aumentaram para US $ 7,96 bilhões, de cima de US $ 7,85 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
- Aquisições: A empresa continua a buscar oportunidades para expandir sua carteira de empréstimos, incluindo um US $ 67,3 milhões aumento de empréstimos de construção.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita de juros líquidos da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 131,6 milhões, uma diminuição de 18.1% comparado com US $ 160,5 milhões pelo mesmo período em 2023. No entanto, a renda não interesses mostrou um aumento para US $ 25,6 milhões, de cima de US $ 16,1 milhões. Ganhos por ação no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foi $0.06, comparado com $0.09 Para o mesmo trimestre em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Columbia Financial está buscando ativamente parcerias estratégicas para reforçar seu crescimento. Notavelmente, a empresa se envolveu em preços competitivos para seus produtos de depósito, resultando em um 1.4% aumento do total de depósitos. Além disso, a empresa interrompeu as recompras de ações para reter capital para futuros investimentos.
Vantagens competitivas
A forte posição de liquidez da empresa é uma vantagem competitiva significativa. Em 30 de setembro de 2024, a Columbia Financial teve acesso imediato a aproximadamente US $ 2,6 bilhões de financiamento. Seus empréstimos imobiliários comerciais sem desempenho totalizados US $ 9,4 milhões, representando 0.12% do total de empréstimos a receber. Além disso, a relação média de empréstimo / valor ponderada para empréstimos imobiliários multifamiliares está 61.0%, aprimorando seu gerenciamento de riscos profile.
| Fator de crescimento | Status atual | Potencial de crescimento |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Rendimento médio em empréstimos: 4,91% | Aumento da demanda de empréstimos e poder de preços |
| Expansões de mercado | Total de depósitos: US $ 7,96 bilhões | Crescimento contínuo na base de clientes |
| Aquisições | Os empréstimos de construção aumentaram em US $ 67,3 milhões | Potencial para uma diversificação adicional do portfólio |
| Posição de liquidez | Acesso imediato a US $ 2,6 bilhões em financiamento | Capacidade de capitalizar oportunidades de mercado |
Columbia Financial, Inc. (CLBK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Columbia Financial, Inc. (CLBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Columbia Financial, Inc. (CLBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbia Financial, Inc. (CLBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.