Columbia Financial, Inc. (CLBK) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Comprendre les sources de revenus de Columbia Financial, Inc.
Sources de revenus primaires:
- Revenu net des intérêts: 131,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 160,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023, une diminution de 18.1%.
- Revenu sans intérêt: 25,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 16,1 millions de dollars l'année précédente, reflétant une croissance de 59%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:
- Croissance nette des bénéfices des intérêts: Diminution de 29 millions de dollars ou 18.1% d'une année à l'autre.
- Croissance des revenus sans intérêt: Augmenter 9,5 millions de dollars ou 59% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:
| Source de revenus | Montant (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $131.6 | 83.5% |
| Revenus non intérêts | $25.6 | 16.5% |
Analyse des changements importants dans les sources de revenus:
- Revenu net des intérêts: La baisse des revenus nets des intérêts est principalement dû à une augmentation significative des frais d'intérêt, qui ont augmenté par 62.5% à 206,2 millions de dollars En raison de la hausse des taux d'intérêt et de l'augmentation des soldes de dépôts portant des intérêts.
- Revenu sans intérêt: L'augmentation a été tirée par une réduction des pertes sur les transactions en valeurs mobilières, qui ont contribué 9,6 millions de dollars à l'augmentation globale du revenu sans intérêt.
Tendances historiques:
- 2022 vs 2023: Le revenu des intérêts nets était 160,5 millions de dollars en 2023 par rapport à 189 millions de dollars en 2022.
- 2023 vs 2024: Les revenus sans intérêt ont augmenté de 16,1 millions de dollars en 2023 à 25,6 millions de dollars en 2024.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Columbia Financial, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 9,6 millions de dollars, soit une baisse de 67,6% contre 29,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu net des intérêts était de 131,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, En baisse de 18,1%, contre 160,5 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge bénéficiaire d'exploitation a connu une baisse, reflétant une augmentation des coûts opérationnels et une réduction des revenus.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Période | Revenu net (en millions) | Revenu net des intérêts (en millions) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $6.2 | $45.3 | 13.7% |
| Q3 2023 | $9.1 | $48.5 | 18.8% |
| 9m 2024 | $9.6 | $131.6 | 7.3% |
| 9m 2023 | $29.5 | $160.5 | 18.4% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge d'intérêt nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 1,80%, contre 2,27% pour la même période en 2023. La marge nette moyenne des intérêts pour les institutions similaires dans l'industrie est d'environ 3,00%, ce qui indique que la société est sous-performant par rapport à ses pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La dépense totale de non-intérêt pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était de 42,8 millions de dollars, légèrement en baisse de 42,9 millions de dollars au troisième trime L'année précédente, indiquant une augmentation significative des pertes de crédits prévues.
Le tableau suivant décrit les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge d'intérêt net (%) | 1.80 | 2.27 |
| Revenu sans intérêt (en millions) | 25.6 | 16.1 |
| Ratio de dépenses de fonctionnement (%) | 30.0 | 28.9 |
Dette vs Équité: comment Columbia Financial, Inc. (CLBK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Columbia Financial, Inc. finance sa croissance
Columbia Financial, Inc. maintient une approche équilibrée de sa structure de financement, comprenant à la fois la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total d'environ 9,6 milliards de dollars, avec des capitaux propres totaux des actionnaires équivalant à 1,1 milliard de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La structure de la dette de la société est composée de dettes à long terme et à court terme. Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux ont diminué par 108,1 millions de dollars par rapport à la période de référence précédente, entraîné principalement par une diminution nette des emprunts à court terme de 167,8 millions de dollars et les remboursements de 175,5 millions de dollars en maturation des emprunts à long terme. Cependant, il y a eu une augmentation des emprunts à long terme de 235,2 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / fonds propres pour Columbia Financial, Inc. est à peu près 8.73, qui reflète une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. En comparaison, la moyenne de l'industrie pour le ratio dette / fonds propres plane généralement 2.0 à 3.0. Cela indique que Columbia Financial tire plus de dettes par rapport à sa base de capitaux propres que beaucoup de ses pairs.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Ces derniers mois, Columbia Financial n'a pas émis de nouveaux titres de créance; Cependant, il s'est engagé dans des activités de refinancement. La société a maintenu une cote de crédit de Baa3 De Moody's, qui est considéré comme un niveau d'investissement, reflétant une perspective stable. La société n'a pas eu d'emprunts en cours à la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale au 30 septembre 2024.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Columbia Financial équilibre son financement de croissance grâce à une combinaison de stratégies de dette et de capitaux propres. L'augmentation du capital total des actionnaires par 38,8 millions de dollars, ou 3.7%, à 1,1 milliard de dollars au 30 septembre 2024, a été largement motivé par le revenu net de 9,6 millions de dollars et l'augmentation de la rémunération en actions et d'autres revenus globaux. La société a fait une pause des rachats d'actions pour conserver le capital, mettant davantage l'accent sur le maintien d'une base de fonds propres robuste tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
| Catégorie | Montant (en milliards) | Changement de la dernière période |
|---|---|---|
| Passifs totaux | $9.6 | N / A |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1.1 | +$0.0388 |
| Ratio dette / fonds propres | 8.73 | N / A |
| Revenu net (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 9,6 millions de dollars | -19,9 millions de dollars |
| Des emprunts récents récents augmentent | 235,2 millions de dollars | N / A |
Évaluation de la liquidité de Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Évaluation des liquidités de Columbia Financial, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.03, reflétant une position de liquidité légèrement supérieure à la référence de 1,0, indiquant que les actifs actuels couvrent simplement les passifs de courant.
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé à 0.80, suggérant des problèmes de liquidité potentiels, car il est inférieur au seuil idéal de 1,0, indiquant la dépendance à l'égard des stocks ou moins d'actifs liquides pour répondre aux obligations à court terme.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a démontré une légère augmentation, augmentant à 271 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 250 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela indique un renforcement de la position de liquidité opérationnelle de la société au cours de la période.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le flux de trésorerie d'exploitation s'est élevé à 120 millions de dollars, une diminution de 138 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses d'intérêt.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement était $ (80 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (90 millions) en 2023, reflétant une diminution des dépenses en capital.
Financement des flux de trésorerie: Les activités de financement ont signalé un entrée de trésorerie de 30 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un afflux de 10 millions de dollars en 2023, en grande partie en raison de l'augmentation des emprunts.
Préoccupations ou forces de liquidité
La société maintient de fortes liquidités, avec 2,6 milliards de dollars dans un accès immédiat au financement au 30 septembre 2024. De plus, il y a 1,8 milliard de dollars dans les garanties de prêt non préparées disponibles, assurant une sécurité supplémentaire contre les problèmes de liquidité potentiels.
Les actifs non performants ont augmenté à 0.28% du total des actifs, à partir de 0.12% au 31 décembre 2023, qui peut indiquer une préoccupation croissante concernant la qualité des actifs et son impact sur la liquidité.
| Métrique de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 1.03 | 1.02 |
| Rapport rapide | 0.80 | 0.85 |
| Fonds de roulement | 271 millions de dollars | 250 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 120 millions de dollars | 138 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie | $ (80 millions) | $ (90 millions) |
| Financement des flux de trésorerie | 30 millions de dollars | 10 millions de dollars |
| Accès immédiat au financement | 2,6 milliards de dollars | 2,5 milliards de dollars |
| Garantie de prêt non appliquée | 1,8 milliard de dollars | 1,7 milliard de dollars |
| Actifs non performants (% des actifs totaux) | 0.28% | 0.12% |
Columbia Financial, Inc. (CLBK) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le Ratio de prix / bénéfice (P / E) se situe à 9,68, reflétant une diminution par rapport à l'année précédente. Le Ratio de prix / livre (P / B) est 1.02, indiquant que l'action se négocie légèrement au-dessus de sa valeur comptable. Le Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) Le ratio est de 6,78, suggérant une entreprise modérément évaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement.
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de 20,00 $ et atteignant un sommet de 22,50 $ avant de baisser à 16,14 $ au 30 septembre 2024. Cela représente une diminution significative de 19,3% au cours de la période.
Le rendement des dividendes est actuellement 2,5%, avec un Ratio de paiement sur 22,1%, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires tout en conservant une partie substantielle des bénéfices pour réinvestissement.
Selon le consensus de l'analyste, l'action est considérée comme une prise avec certains analystes suggérant qu'il peut être sous-évalué en fonction de son potentiel de bénéfices et de ses conditions de marché. Le prix cible moyen parmi les analystes est de 18,00 $, indiquant un potentiel de hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 9.68 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.02 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 6.78 |
| Cours actuel | $16.14 |
| 12 mois de bas | $16.00 |
| Haut de 12 mois | $22.50 |
| Rendement des dividendes | 2.5% |
| Ratio de paiement | 22.1% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $18.00 |
Risques clés face à Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Risques clés face à Columbia Financial, Inc. (CLBK)
La santé financière de Columbia Financial, Inc. est influencée par plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces risques.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur des services financiers continue de s'intensifier. Au 30 septembre 2024, la société a signalé des dépôts totaux de 7,96 milliards de dollars, qui représente un 1.4% augmenter par rapport au trimestre précédent. Cette croissance est en partie tirée par la nécessité d'offrir des taux d'intérêt concurrentiels pour attirer et retenir les déposants, ce qui entraîne une augmentation des dépenses d'intérêt.
Changements réglementaires
Les changements de réglementation peuvent affecter considérablement les opérations. La société a dû faire face à une augmentation des primes d'assurance-dépôts fédérales, qui ont augmenté par $317,000 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024. Le respect continu de l'évolution des cadres réglementaires nécessite des investissements continus dans les systèmes et les processus, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché ont un impact direct sur les taux d'intérêt et les performances financières globales. Le rendement moyen sur les actifs d'intérêt a augmenté à 4.61% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 4.06% au cours de la même période de 2023. Cependant, l'augmentation du coût des passifs porteurs d'intérêt, qui sont passés à 3.47%, a comprimé les marges d'intérêt nettes, réduisant la rentabilité.
Risques opérationnels
La société a déclaré des actifs non performants en pourcentage de l'actif total 0.28% Au 30 septembre 2024, en hausse de 0.12% un an plus tôt. Une augmentation des prêts non performants indique des problèmes potentiels dans les processus de qualité du crédit et de collecte, nécessitant des cadres de gestion des risques robustes.
Risques financiers
La disposition des pertes de crédits a considérablement augmenté, totalisant 11,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui est une augmentation de 3,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète un risque de crédit accru dans le portefeuille, exigeant que la direction réévalue les stratégies de prêt et les évaluations des risques.
Risques stratégiques
L'objectif stratégique de l'entreprise a changé en raison des pressions du marché, comme en témoigne une baisse du revenu net à 9,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 29,5 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse illustre les défis auxquels sont confrontés le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies, notamment:
- Améliorer les processus d'évaluation des risques de crédit pour réduire les prêts non performants.
- Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la conformité avec les réglementations.
- Ajuster les stratégies de tarification des dépôts pour rester compétitives tout en gérant les dépenses d'intérêt.
Données financières Overview
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | 7,96 milliards de dollars | 7,78 milliards de dollars |
| Marge d'intérêt net | 1.80% | 2.27% |
| Provision pour les pertes de crédit | 11,6 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
| Revenu net | 9,6 millions de dollars | 29,5 millions de dollars |
| Actifs non performants% des actifs totaux | 0.28% | 0.12% |
Perspectives de croissance futures pour Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Perspectives de croissance futures pour Columbia Financial, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Columbia Financial, Inc. se positionne pour une croissance future grâce à plusieurs initiatives stratégiques. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: Le rendement moyen sur les prêts a augmenté de 55 points de base à 4.91% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4.36% pour la même période en 2023.
- Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté à 7,96 milliards de dollars, à partir de 7,85 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
- Acquisitions: L'entreprise continue de chercher des opportunités pour étendre son portefeuille de prêts, notamment un 67,3 millions de dollars augmentation des prêts de construction.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Le revenu net d'intérêt net de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 131,6 millions de dollars, une diminution de 18.1% par rapport à 160,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Cependant, le revenu non d'intérêt a montré une augmentation de 25,6 millions de dollars, à partir de 16,1 millions de dollars. Le bénéfice par action pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 était $0.06, par rapport à $0.09 pour le même trimestre en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Columbia Financial poursuit activement des partenariats stratégiques pour renforcer sa croissance. Notamment, la société s'est engagée dans des prix compétitifs pour ses produits de dépôt, ce qui a entraîné un 1.4% augmentation des dépôts totaux. De plus, la société a fait une pause de rachats d'actions pour conserver le capital pour les investissements futurs.
Avantages compétitifs
La forte position de liquidité de la société est un avantage concurrentiel important. Au 30 septembre 2024, Columbia Financial a eu un accès immédiat à approximativement 2,6 milliards de dollars de financement. Ses prêts immobiliers commerciaux non performants ont totalisé 9,4 millions de dollars, représentant 0.12% du total des prêts à recevoir. En outre, le ratio de prêt-à-valeur pondéré pour les prêts immobiliers multifamiliaux 61.0%, améliorer sa gestion des risques profile.
| Moteur de la croissance | État actuel | Potentiel de croissance |
|---|---|---|
| Innovations de produits | Rendement moyen sur les prêts: 4,91% | Augmentation de la demande de prêts et du pouvoir de tarification |
| Extensions du marché | Dépôts totaux: 7,96 milliards de dollars | Croissance continue de la clientèle |
| Acquisitions | Les prêts de construction ont augmenté de 67,3 millions de dollars | Potentiel de diversification du portefeuille |
| Position de liquidité | Accès immédiat à 2,6 milliards de dollars de financement | Capacité à capitaliser sur les opportunités de marché |
Columbia Financial, Inc. (CLBK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Columbia Financial, Inc. (CLBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Columbia Financial, Inc. (CLBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbia Financial, Inc. (CLBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.