Columbia Financial, Inc. (CLBK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Comprender las fuentes de ingresos de Columbia Financial, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos de intereses netos: $ 131.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 160.5 millones en el mismo período en 2023, una disminución de 18.1%.
- Ingresos sin interés: $ 25.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 16.1 millones en el año anterior, lo que refleja un crecimiento de 59%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Crecimiento de ingresos por intereses netos: Disminución de $ 29 millones o 18.1% año tras año.
- Crecimiento de ingresos sin interés: Aumento de $ 9.5 millones o 59% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $131.6 | 83.5% |
| Ingresos sin intereses | $25.6 | 16.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Ingresos de intereses netos: La disminución en el ingreso de intereses netos se debió principalmente a un aumento significativo en los gastos de intereses, que aumentó 62.5% a $ 206.2 millones debido a las tasas de interés más altas y al aumento de los saldos de depósitos de intereses.
- Ingresos sin interés: El aumento fue impulsado por una reducción en las pérdidas en las transacciones de valores, lo que contribuyó $ 9.6 millones al aumento general de los ingresos sin intereses.
Tendencias históricas:
- 2022 vs 2023: Los ingresos por intereses netos fueron $ 160.5 millones en 2023 en comparación con $ 189 millones en 2022.
- 2023 vs 2024: El ingreso sin intereses aumentó de $ 16.1 millones en 2023 a $ 25.6 millones en 2024.
Una inmersión profunda en Columbia Financial, Inc. (CLBK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Columbia Financial, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 9.6 millones, una disminución del 67.6% en comparación con $ 29.5 millones para el mismo período en 2023. El ingreso de intereses netos fue de $ 131.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Un 18.1% de $ 160.5 millones para el mismo período en 2023. El margen de beneficio operativo ha visto una disminución, lo que refleja el aumento de los costos operativos y los ingresos reducidos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ingresos de intereses netos (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $6.2 | $45.3 | 13.7% |
| P3 2023 | $9.1 | $48.5 | 18.8% |
| 9m 2024 | $9.6 | $131.6 | 7.3% |
| 9m 2023 | $29.5 | $160.5 | 18.4% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de interés neto de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de 1.80%, en comparación con el 2.27%para el mismo período en 2023. El margen de interés neto promedio para instituciones similares en la industria es de alrededor del 3.00%, lo que indica que la compañía es bajo rendimiento en relación con sus compañeros.
Análisis de la eficiencia operativa
El gasto no interesante total para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 42.8 millones, ligeramente por debajo de $ 42.9 millones en el tercer trimestre de 2023. La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 11.6 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.6 millones en el año anterior, lo que indica un aumento significativo en las pérdidas crediticias anticipadas.
La siguiente tabla describe métricas clave de eficiencia operativa:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen de interés neto (%) | 1.80 | 2.27 |
| Ingresos sin intereses (en millones) | 25.6 | 16.1 |
| Relación de gastos operativos (%) | 30.0 | 28.9 |
Deuda vs. Equidad: cómo Columbia Financial, Inc. (CLBK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Columbia Financial, Inc. financia su crecimiento
Columbia Financial, Inc. mantiene un enfoque equilibrado para su estructura de financiamiento, que comprende deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de aproximadamente $ 9.6 mil millones, con el capital de los accionistas totales por valor de $ 1.1 mil millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de la Compañía está compuesta por deudas a largo y a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales disminuyeron en $ 108.1 millones en comparación con el período de informe anterior, impulsado principalmente por una disminución neta en los préstamos a corto plazo de $ 167.8 millones y reembolsos de $ 175.5 millones en préstamos a largo plazo maduros. Sin embargo, hubo un aumento en los préstamos a largo plazo de $ 235.2 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Columbia Financial, Inc. se encuentra en aproximadamente 8.73, que refleja una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. En comparación, el promedio de la industria para la relación deuda / capital generalmente se cierne alrededor 2.0 a 3.0. Esto indica que Columbia Financial está aprovechando más deuda en relación con su base de capital que muchos de sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, Columbia Financial no ha emitido nuevos valores de deuda; Sin embargo, se ha dedicado a actividades de refinanciación. La compañía ha mantenido una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, que se considera un grado de inversión, lo que refleja una perspectiva estable. La compañía no ha tenido préstamos pendientes de la ventana de descuento de la Reserva Federal al 30 de septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Columbia Financial equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de estrategias de deuda y capital. El aumento de la equidad total de los accionistas por $ 38.8 millones, o 3.7%, a $ 1.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024, fue impulsado en gran medida por el ingreso neto de $ 9.6 millones y aumentos en la compensación basada en acciones y otros ingresos integrales. La compañía ha detenido las recompras de acciones para retener capital, enfatizando aún más su enfoque en mantener una base de capital sólida mientras administra sus niveles de deuda de manera efectiva.
| Categoría | Cantidad (en miles de millones) | Cambio desde el último período |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $9.6 | N / A |
| Equidad total de los accionistas | $1.1 | +$0.0388 |
| Relación deuda / capital | 8.73 | N / A |
| Ingresos netos (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 9.6 millones | -$ 19.9 millones |
| Aumentos recientes de préstamos a largo plazo | $ 235.2 millones | N / A |
Evaluar la liquidez de Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Evaluar la liquidez de Columbia Financial, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.03, que refleja una posición de liquidez que está ligeramente por encima del punto de referencia de 1.0, lo que indica que los activos actuales solo cubren los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 0.80, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez, ya que está por debajo del umbral ideal de 1.0, lo que indica la dependencia del inventario o activos menos líquidos para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado un ligero aumento, aumentando a $ 271 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 250 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto indica un fortalecimiento de la posición de liquidez operativa de la Compañía durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo operativo ascendió a $ 120 millones, una disminución de $ 138 millones En el mismo período de 2023, principalmente debido a un aumento de los gastos de intereses.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ (80 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (90 millones) en 2023, reflejando una disminución en los gastos de capital.
Financiamiento de flujo de caja: Las actividades de financiación informaron una entrada de efectivo de $ 30 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una entrada de $ 10 millones en 2023, en gran parte debido al aumento de los préstamos.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una fuerte liquidez, con $ 2.6 mil millones en acceso inmediato a la financiación al 30 de septiembre de 2024. Además, hay $ 1.8 mil millones en la garantía de préstamos no comprometida disponible, proporcionando más seguridad contra posibles problemas de liquidez.
Los activos no realizados han aumentado a 0.28% de activos totales, arriba de 0.12% al 31 de diciembre de 2023, que puede indicar una creciente preocupación con respecto a la calidad de los activos y su impacto en la liquidez.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.03 | 1.02 |
| Relación rápida | 0.80 | 0.85 |
| Capital de explotación | $ 271 millones | $ 250 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 120 millones | $ 138 millones |
| Invertir flujo de caja | $ (80 millones) | $ (90 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 30 millones | $ 10 millones |
| Acceso inmediato a la financiación | $ 2.6 mil millones | $ 2.5 mil millones |
| Garantía de préstamos no aprobado | $ 1.8 mil millones | $ 1.7 mil millones |
| Activos sin rendimiento (% de los activos totales) | 0.28% | 0.12% |
¿Columbia Financial, Inc. (CLBK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir del 30 de septiembre de 2024, el Relación de precio a ganancias (P/E) se encuentra en 9.68, lo que refleja una disminución del año anterior. El Relación de precio a libro (P/B) es 1.02, lo que indica que la acción se cotiza ligeramente por encima de su valor en libros. El Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) La relación es de 6.78, lo que sugiere una empresa moderadamente valorada en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en $ 20.00 y alcanzando un máximo de $ 22.50 antes de disminuir a $ 16.14 al 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución significativa del 19.3% durante el período.
El rendimiento de dividendos actualmente es 2.5%, con un relación de pago del 22.1%, lo que indica un enfoque conservador para devolver el capital a los accionistas al tiempo que retiene una parte sustancial de las ganancias para la reinversión.
Según el consenso de los analistas, la acción se califica como una retención con algunos analistas que sugieren que puede estar infravalorado en función de su potencial de ganancias y condiciones del mercado. El precio objetivo promedio entre los analistas es de $ 18.00, lo que indica un potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 9.68 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.02 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 6.78 |
| Precio de las acciones actual | $16.14 |
| Mínimo de 12 meses | $16.00 |
| 12 meses de altura | $22.50 |
| Rendimiento de dividendos | 2.5% |
| Relación de pago | 22.1% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $18.00 |
Riesgos clave que enfrenta Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Riesgos clave que enfrenta Columbia Financial, Inc. (CLBK)
La salud financiera de Columbia Financial, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un desglose de estos riesgos.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de servicios financieros continúa intensificándose. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó depósitos totales de $ 7.96 mil millones, que representa un 1.4% Aumento del trimestre anterior. Este crecimiento está en parte impulsado por la necesidad de ofrecer tasas de interés competitivas para atraer y retener a los depositantes, lo que lleva a un mayor gasto de interés.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. La compañía se ha enfrentado a mayores primas de seguro de depósito federal, que aumentaron $317,000 para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024. El cumplimiento continuo de los marcos regulatorios en evolución requiere una inversión continua en sistemas y procesos, impactando los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado tienen un impacto directo en las tasas de interés y el desempeño financiero general. El rendimiento promedio de los activos de ingreso de intereses aumentó a 4.61% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 4.06% En el mismo período de 2023. Sin embargo, el mayor costo de los pasivos por intereses, que aumentaron 3.47%, ha comprimido márgenes de interés neto, reduciendo la rentabilidad.
Riesgos operativos
La compañía reportó activos no realizados como un porcentaje de activos totales en 0.28% A partir del 30 de septiembre de 2024, de 0.12% un año antes. Un aumento en los préstamos sin rendimiento indica problemas potenciales en la calidad crediticia y los procesos de recolección, lo que requiere marcos de gestión de riesgos sólidos.
Riesgos financieros
La provisión de pérdidas crediticias ha aumentado significativamente, totalizando $ 11.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es un aumento de $ 3.6 millones En el mismo período de 2023. Este aumento refleja un mayor riesgo de crédito en la cartera, lo que requiere que la gerencia reevalúe las estrategias de préstamos y las evaluaciones de riesgos.
Riesgos estratégicos
El enfoque estratégico de la empresa ha cambiado debido a las presiones del mercado, como lo demuestra una disminución en el ingreso neto para $ 9.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 29.5 millones en el año anterior. Esta disminución ilustra los desafíos que enfrentan el mantenimiento de la rentabilidad en medio de los crecientes costos y las presiones competitivas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluidas:
- Mejora de los procesos de evaluación de riesgos de crédito para reducir los préstamos sin rendimiento.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y el cumplimiento de las regulaciones.
- Ajustar las estrategias de fijación de precios de depósitos para seguir siendo competitivos mientras se gestiona los gastos de interés.
Datos financieros Overview
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Depósitos totales | $ 7.96 mil millones | $ 7.78 mil millones |
| Margen de interés neto | 1.80% | 2.27% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 11.6 millones | $ 3.6 millones |
| Lngresos netos | $ 9.6 millones | $ 29.5 millones |
| Activos que no tienen rendimiento % de los activos totales | 0.28% | 0.12% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Columbia Financial, Inc. (CLBK)
Perspectivas de crecimiento futuro para Columbia Financial, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Columbia Financial, Inc. se está posicionando para el crecimiento futuro a través de varias iniciativas estratégicas. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: El rendimiento promedio de los préstamos aumentó por 55 puntos básicos a 4.91% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 4.36% para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron a $ 7.96 mil millones, arriba de $ 7.85 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
- Adquisiciones: La compañía continúa buscando oportunidades para expandir su cartera de préstamos, incluida una $ 67.3 millones aumento en los préstamos de construcción.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos por intereses netos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 131.6 millones, una disminución de 18.1% en comparación con $ 160.5 millones Para el mismo período en 2023. Sin embargo, los ingresos no internos mostraron un aumento a $ 25.6 millones, arriba de $ 16.1 millones. Las ganancias por acción para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.06, en comparación con $0.09 para el mismo trimestre en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Columbia Financial está buscando activamente asociaciones estratégicas para reforzar su crecimiento. En particular, la compañía se ha dedicado a precios competitivos para sus productos de depósito, lo que resulta en un 1.4% aumento en los depósitos totales. Además, la compañía ha detenido las recompras de acciones para retener capital para futuras inversiones.
Ventajas competitivas
La fuerte posición de liquidez de la compañía es una ventaja competitiva significativa. Al 30 de septiembre de 2024, Columbia Financial tenía acceso inmediato a aproximadamente $ 2.6 mil millones de financiación. Sus préstamos inmobiliarios comerciales no desempeñados totalizaron $ 9.4 millones, representando 0.12% del total de préstamos por cobrar. Además, la relación de préstamo a valor promedio ponderada para préstamos inmobiliarios multifamiliares se encuentra en 61.0%, mejorando su gestión de riesgos profile.
| Impulsor de crecimiento | Estado actual | Potencial de crecimiento |
|---|---|---|
| Innovaciones de productos | Rendimiento promedio de préstamos: 4.91% | Aumento de la demanda de préstamos y el poder de precios |
| Expansiones del mercado | Depósitos totales: $ 7.96 mil millones | Crecimiento continuo en la base de clientes |
| Adquisiciones | Los préstamos de construcción aumentaron en $ 67.3 millones | Potencial para una mayor diversificación de cartera |
| Posición de liquidez | Acceso inmediato a $ 2.6 mil millones en fondos | Capacidad para capitalizar las oportunidades de mercado |
Columbia Financial, Inc. (CLBK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Columbia Financial, Inc. (CLBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Columbia Financial, Inc. (CLBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Columbia Financial, Inc. (CLBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.