Clearfield, Inc. (CLFD) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Clearfield, Inc. (CLFD).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Clearfield, Inc
أعلنت شركة Clearfield, Inc. عن صافي مبيعات 166.7 مليون دولار للعام المالي 2024، بانخفاض قدره 38% من 268.7 مليون دولار في العام المالي 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تستمد مصادر إيرادات الشركة بشكل أساسي من بيع منتجات توصيل الألياف. ويوضح الجدول التالي صافي مبيعات الربع الرابع والسنة المالية الكاملة:
| فترة | صافي المبيعات (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الربع الرابع 2024 | $46.8 | -6% |
| الربع الرابع 2023 | $49.7 | لا يوجد |
| السنة المالية 2024 | $166.7 | -38% |
| السنة المالية 2023 | $268.7 | لا يوجد |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وقد أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضا كبيرا. وشهد العام المالي 2024 أ انخفاض بنسبة 38% في صافي المبيعات مقارنة بالعام المالي 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تتأثر إيرادات Clearfield بشكل كبير بمبيعاتها إلى قطاعات السوق المتعددة، على وجه الخصوص:
- مشغلي النظام المتعددين (MSOs)
- كبار مقدمي الخدمات الإقليمية
- منتجات للاتصال المنزلي
ومع ذلك، لم يتم تفصيل مساهمات الإيرادات المحددة من هذه القطاعات في التقرير الحالي.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الرابع من عام 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 2.9 مليون دولار مقارنة بالربع الرابع من عام 2023، مما يعكس أ 6% انخفاض. ويعزى الانخفاض في الإيرادات إلى انخفاض الطلب والتحديات في سلسلة التوريد التي تؤثر على توافر المنتج. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت النفقات التشغيلية بنسبة 33.1% في الربع الأخير من عام 2024، مما سيؤثر على الربحية الإجمالية.
بلغ هامش الربح الإجمالي للربع الرابع من العام المالي 2024 22.8%، أسفل من 24.1% في نفس الربع من العام السابق.
وبالنظر إلى المستقبل، توقعت الشركة توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2025 في نطاق 170 مليون دولار إلى 185 مليون دولارمما يشير إلى انتعاش متوقع في النمو.
نظرة عميقة على ربحية شركة Clearfield, Inc. (CLFD).
نظرة عميقة على ربحية شركة Clearfield, Inc
هامش الربح الإجمالي: وبالنسبة للسنة المالية 2024، بلغ إجمالي الربح 28.9 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 17.3%، انخفاضا من 31.7% في عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات للعام المالي 2024 (23.2) مليون دولار، مقارنة بالدخل 37.3 مليون دولار في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للعام المالي 2024 (12.5) مليون دولار، مما يترجم إلى هامش خسارة صافية قدرها (7.5%)، بانخفاض كبير عن صافي الدخل 32.5 مليون دولار وهامش 12.1% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يوضح الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية لشركة Clearfield, Inc. على مدار السنتين الماليتين الأخيرتين:
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 166.7 مليون دولار | 268.7 مليون دولار | -38% |
| إجمالي الربح | 28.9 مليون دولار | 85.3 مليون دولار | -66% |
| هامش الربح الإجمالي | 17.3% | 31.7% | -14.4% |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | (23.2) مليون دولار | 37.3 مليون دولار | -162% |
| صافي الدخل (الخسارة) | (12.5) مليون دولار | 32.5 مليون دولار | -138% | صافي الدخل (الخسارة) لكل سهم | $(0.85) | $2.17 | -139% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للشركات المماثلة تقريبًا 25%. هامش الربح الإجمالي لشركة Clearfield قدره 17.3% يشير إلى ضعف الأداء مقارنة بأقرانه.
متوسط هوامش التشغيل في صناعة معدات الاتصالات حوالي 10%. الهامش التشغيلي لشركة Clearfield يبلغ (13.9%) يسلط الضوء على التحديات التشغيلية الكبيرة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يلخص الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية لشركة Clearfield, Inc. في السنة المالية 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| مصاريف التشغيل | 52.1 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل كنسبة مئوية من صافي المبيعات | 31.2% |
| تكلفة المبيعات | 137.8 مليون دولار |
| تكلفة المبيعات كنسبة مئوية من صافي المبيعات | 82.5% |
| مستويات المخزون | 66.8 مليون دولار |
| التدفق النقدي من العمليات | 22.2 مليون دولار |
وفي الختام، شهدت الشركة انخفاضًا في مقاييس الربحية خلال السنة المالية 2024، مع انخفاض كبير في هامش الربح الإجمالي والدخل التشغيلي وصافي الدخل مقارنة بالعام السابق. تشير مؤشرات الكفاءة التشغيلية إلى أن إدارة التكاليف تظل مجالًا بالغ الأهمية للتحسين حيث تتنقل الشركة في بيئة سوق مليئة بالتحديات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Clearfield, Inc. (CLFD) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Clearfield, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 2.228 مليون دولار في الديون طويلة الأجل.
الديون قصيرة الأجل: بلغ الجزء الحالي من التزام الإيجار 3.357 مليون دولار، في حين كانت الاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل $0.
إجمالي المطلوبات: وبلغ إجمالي المطلوبات 39.512 مليون دولار بنهاية العام المالي 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: ويمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 39.512 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 275.763 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.143 |
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الرفع المالي.
إصدارات الديون الأخيرة: وفي العام المالي 2024 أصدرت الشركة 2.171 مليون دولار في الديون طويلة الأجل وسدادها أيضا 2.171 مليون دولار خلال نفس الفترة.
التصنيفات الائتمانية: حافظت الشركة على ائتمان مستقر profile, مع عدم الكشف عن تقييمات محددة في أحدث التقارير.
نشاط إعادة التمويل: ولم يكن هناك أي مؤشر على أنشطة إعادة التمويل الرئيسية في السنة المالية الأخيرة.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم: ركزت الشركة في المقام الأول على تمويل الأسهم، مع 159.582 مليون دولار في رأس المال الإضافي المدفوع المعلن عنه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وانخفض إجمالي حقوق المساهمين من 315.163 مليون دولار في العام السابق ل 275.763 مليون دولار في عام 2024.
وتعكس الاستراتيجية نهجا متوازنا لتمويل النمو مع تقليل الاعتماد على الديون.
تقييم سيولة شركة Clearfield, Inc. (CLFD).
تقييم سيولة شركة Clearfield, Inc
النسب الحالية والسريعة
وتبلغ النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 9.43، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 229.6 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 24.4 مليون دولار. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي لا تشمل المخزونات، 0.62، وهي مستمدة من الأصول السريعة البالغة 162.8 مليون دولار مقابل الخصوم المتداولة البالغة 24.4 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 205.2 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود احتياطي كبير من السيولة. ويعكس هذا انخفاضًا من 267.3 مليون دولار في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الأصول المتداولة وانخفاض مستويات المخزون من 98.1 مليون دولار إلى 66.8 مليون دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للسنة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 22.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 18.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وأظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية استخدامًا صافيًا قدره 6.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 112.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى وجود تخفيض كبير في النفقات الرأسمالية. وأسفرت أنشطة التمويل عن تدفق نقدي صافي قدره 36.9 مليون دولار أمريكي نتيجة لعمليات إعادة شراء الأسهم التي بلغ مجموعها 33.4 مليون دولار أمريكي.
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $22,223 | $18,424 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($6,896) | ($112,247) |
| صافي النقد (المستخدم في) المقدم من أنشطة التمويل | ($36,906) | $115,002 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من أن النسبة الحالية قوية، إلا أن النسبة السريعة تشير إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة إذا نشأت التزامات فورية، حيث أنها أقل من 1.0. ويثير الانخفاض الكبير في معادلات النقد من 37.8 مليون دولار إلى 16.2 مليون دولار إشارات فيما يتعلق بإدارة السيولة. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي الإيجابي من العمليات والقدرة على تقليل النفقات الرأسمالية هي نقاط قوة قد تخفف من مخاطر السيولة على المدى القصير.
هل شركة Clearfield, Inc. (CLFD) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعتبر نسبة السعر إلى الربحية مؤشرا هاما للتقييم. وفي السنة المالية الأخيرة، أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها (12.5) مليون دولار لعام 2024 مع خسارة مخففة للسهم الواحد $(0.85). وينتج عن ذلك نسبة السعر إلى الربحية التي لا يمكن حسابها لأن الأرباح سلبية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
توفر نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة مقارنة بقيمتها الدفترية. إجمالي حقوق المساهمين هو 275.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. إذا كان سعر السهم الحالي هو $16.04، يتم حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
- القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / الأسهم القائمة
- الأسهم المعلقة = 14.2 مليون
- القيمة الدفترية لكل سهم = 275.8 مليون دولار / 14.2 مليون = 19.42 دولار
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = $16.04 / $19.42 = 0.825
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تعد نسبة EV / EBITDA مقياسًا مهمًا آخر للتقييم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- قيمة المؤسسة = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
- القيمة السوقية = 16.04 14.2 مليون دولار = 227.4 مليون دولار
- إجمالي الدين = 2.2 مليون دولار
- نقدا = 16.2 مليون دولار
- قيمة المؤسسة = 227.4 مليون دولار + 2.2 مليون دولار - 16.2 مليون دولار = 213.4 مليون دولار
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 = صافي الخسارة + الفائدة + الضرائب + الإهلاك + الاستهلاك = دولار (12.5 مليون دولار) + 0.5 مليون دولار + 3.8 مليون دولار + 7.4 مليون دولار = 6.4 مليون دولار
- قيمة الخسارة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 213.4 مليون دولار / 6.4 مليون دولار = 33.37
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة. تم تسعير السهم بحوالي $32.00 قبل عام وانخفض منذ ذلك الحين إلى $16.04، وهو ما يمثل انخفاضا 50%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين
اعتبارًا من أحدث التقارير، فإن الإجماع بين المحللين هو أ يمسك التصنيف يعكس الأداء المالي المختلط وظروف السوق غير المؤكدة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (الأرباح السلبية) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.825 |
| نسبة EV/EBITDA | 33.37 |
| سعر السهم (الحالي) | $16.04 |
| سعر السهم (منذ عام واحد) | $32.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Clearfield, Inc. (CLFD)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Clearfield, Inc.
تتعرض شركة Clearfield, Inc. للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وفيما يلي تحليل مفصل لهذه المخاطر.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة معدات الاتصالات بالمنافسة الشديدة. تواجه شركة Clearfield منافسة كبيرة من الشركات الأكبر حجمًا والأكثر رسوخًا، مما قد يضغط على الأسعار وحصة السوق. وأفادت الشركة أ انخفاض بنسبة 38% في صافي المبيعات على أساس سنوي، من 268.7 مليون دولار في السنة المالية 2023 إلى 166.7 مليون دولار في العام المالي 2024.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية بشكل كبير على عمليات Clearfield. حصلت الشركة على شهادة BABA الذاتية من NTIA، بما يتماشى مع المتطلبات الفيدرالية الجديدة، والتي قد توفر فرصًا ولكنها تفرض أيضًا تكاليف الامتثال.
ظروف السوق
قد تؤثر الظروف الاقتصادية العالمية المعاكسة والقضايا الجيوسياسية سلبًا على الطلب على منتجات Clearfield. أبلغت الشركة عن تراكم 25.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لأسفل 56.1% من 57.3 مليون دولار قبل عام.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على الموردين من مصدر واحد والاضطرابات المحتملة في سلسلة التوريد. وأشارت الشركة إلى أن الاعتماد على موردين محددين قد يؤدي إلى زيادة التكاليف أو التأخير.
المخاطر المالية
سجلت شركة كليرفيلد خسارة صافية قدرها 12.5 مليون دولار للسنة المالية 2024، وهو ما يتناقض بشكل صارخ مع صافي دخل قدره 32.5 مليون دولار في السنة المالية 2023. ويسلط هذا الانخفاض الكبير الضوء على عدم الاستقرار المالي ومشكلات السيولة المحتملة.
المخاطر الاستراتيجية
تواجه الشركة مخاطر استراتيجية تتعلق بمبادرات النمو والتوسع في السوق. إذا لم يستمر سوق الاتصالات في التوسع، فقد يتم إعاقة نمو Clearfield.
استراتيجيات التخفيف
تركز Clearfield على تقليل مستويات المخزون وتعزيز التدفق النقدي من العمليات، مع وجود تدفق نقدي إيجابي يبلغ تقريبًا 22.2 مليون دولار لمدة عام كامل . وتتجه الشركة أيضًا نحو نمو الإيرادات في السنة المالية 2025، مع المبيعات المتوقعة بين 170 مليون دولار و 185 مليون دولار.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | البيانات المالية الأخيرة |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية في قطاع الاتصالات | الضغط على الأسعار والحصة السوقية | وانخفض صافي المبيعات بنسبة 38% على أساس سنوي |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح الفيدرالية الجديدة | زيادة تكاليف الامتثال | تم تحقيق شهادة BABA الذاتية |
| ظروف السوق | الظروف الاقتصادية المعاكسة | انخفاض الطلب على المنتجات | الطلبات المتراكمة بقيمة 25.1 مليون دولار أمريكي، بانخفاض 56.1% |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على الموردين من مصدر واحد | احتمال زيادة التكاليف أو التأخير | تمت الإشارة إلى الاضطرابات التشغيلية |
| المخاطر المالية | خسارة صافية كبيرة | قضايا السيولة | صافي خسارة 12.5 مليون دولار في السنة المالية 2024 |
| المخاطر الاستراتيجية | مبادرات النمو قد لا تسفر عن النتائج المتوقعة | إعاقة إمكانات النمو | توجيه الإيرادات للسنة المالية 2025: 170-185 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Clearfield, Inc. (CLFD)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Clearfield, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو من خلال عدة محركات رئيسية:
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن يؤدي التطوير المستمر لحلول توصيل الألياف الجديدة إلى تعزيز القدرة التنافسية في السوق.
- توسعات السوق: ومن المتوقع أن يؤدي التوسع في المناطق المحرومة، وخاصة في أسواق النطاق العريض الريفية، إلى زيادة المبيعات.
- عمليات الاستحواذ: ويجري النظر حاليًا في عمليات الاستحواذ المحتملة التي تهدف إلى توسيع عروض المنتجات والوصول إلى الأسواق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، قدمت الشركة توجيهات بشأن الإيرادات 170 مليون دولار إلى 185 مليون دولار. ويعكس هذا التعافي المتوقع من السنة المالية السابقة، حيث بلغ إجمالي صافي المبيعات 166.7 مليون دولار، أسفل من 268.7 مليون دولار في السنة المالية 2023.
| السنة المالية | الإيرادات المتوقعة (مليون دولار) | إيرادات العام السابق (مليون دولار) | نسبة التغير (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 166.7 | 268.7 | -38% |
| 2025 (متوقع) | 170-185 | لا يوجد | لا يوجد |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتخطط الشركة للاستفادة من مبادرات التمويل العامة والخاصة لدعم توسع النطاق العريض في المناطق الريفية، بما في ذلك برنامج حقوق النطاق العريض والوصول والنشر (BEAD).. ومن المتوقع أن تتحقق الإيرادات الأولية من هذه المبادرة في أواخر عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، الاعتراف بالشهادة الذاتية من NTIA لـ بناء أمريكا شراء أمريكا (BABA) المتطلبات تضع الشركة بشكل إيجابي للعقود القادمة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية الرئيسية ما يلي:
- تراكم الطلب القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان تراكم الطلبيات 25.1 مليون دولار، وتوفير أساس متين للإيرادات المستقبلية.
- الكفاءة التشغيلية: أعلنت الشركة عن تدفق نقدي إيجابي من العمليات بحوالي 22.2 مليون دولار لمدة عام كامل .
- قيادة السوق: ومن خلال التركيز على إدارة الألياف الضوئية، تستفيد الشركة من الطلب المتزايد على حلول الإنترنت عالي السرعة.
Clearfield, Inc. (CLFD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearfield, Inc. (CLFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Clearfield, Inc. (CLFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearfield, Inc. (CLFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.