Break Down Clearfield, Inc. (CLFD) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Clearfield, Inc. (CLFD)

Entendendo os fluxos de receita da Clearfield, Inc.

Clearfield, Inc. relatou vendas líquidas de US $ 166,7 milhões Para o ano fiscal de 2024, uma diminuição de 38% de US $ 268,7 milhões no ano fiscal de 2023.

Repartição de fontes de receita primária

Os fluxos de receita da empresa são derivados principalmente da venda de produtos de conectividade de fibra. A tabela a seguir ilustra as vendas líquidas para o quarto trimestre e o ano fiscal completo:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio significativo. O ano fiscal de 2024 experimentou um Diminuição de 38% Nas vendas líquidas em comparação com o ano fiscal de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A receita da Clearfield é muito influenciada por suas vendas a vários segmentos de mercado, principalmente:

• Múltiplos operadores de sistema (MSOs)
• Grandes prestadores de serviços regionais
• Produtos para conectividade doméstica

No entanto, contribuições específicas da receita desses segmentos não são detalhadas no relatório atual.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No quarto trimestre 2024, as vendas líquidas diminuíram por US $ 2,9 milhões comparado ao quarto trimestre 2023, refletindo um 6% declínio. A diminuição da receita é atribuída a menor demanda e desafios na cadeia de suprimentos que afetam a disponibilidade do produto. Além disso, as despesas operacionais aumentaram 33.1% No quarto trimestre 2024, impactando a lucratividade geral.

A margem de lucro bruta para o quarto trimestre de 2024 fiscal foi 22.8%, de baixo de 24.1% no mesmo trimestre do ano anterior.

Olhando para o futuro, a empresa projetou orientações de receita para o ano fiscal de 2025 na faixa de US $ 170 milhões a US $ 185 milhões, indicando uma recuperação esperada no crescimento.

Um mergulho profundo na Clearfield, Inc. (CLFD) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Clearfield, Inc.

Margem de lucro bruto: Para o ano fiscal de 2024, o lucro bruto foi US $ 28,9 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 17.3%, uma diminuição de 31.7% em 2023.

Lucro operacional: A perda das operações para o ano fiscal de 2024 foi $ (23,2) milhões, comparado a uma renda de US $ 37,3 milhões em 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida para o ano fiscal de 2024 foi $ (12,5) milhões, traduzindo para uma margem de perda líquida de (7.5%), um declínio significativo de um lucro líquido de US $ 32,5 milhões e uma margem de 12.1% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir descreve as principais métricas de rentabilidade da Clearfield, Inc. nos últimos dois anos fiscais:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes é aproximadamente 25%. Margem de lucro bruta de Clearfield de 17.3% indica desempenho inferior em relação a seus pares.

Margens operacionais na indústria de equipamentos de telecomunicações em média 10%. Margem operacional de Clearfield de (13.9%) destaca desafios operacionais significativos.

Análise da eficiência operacional

A tabela a seguir resume as métricas de eficiência operacional da Clearfield, Inc. no ano fiscal de 2024:

Em conclusão, a empresa registrou um declínio nas métricas de rentabilidade no ano fiscal de 2024, com quedas significativas na margem de lucro bruto, receita operacional e lucro líquido em comparação com o ano anterior. Os indicadores de eficiência operacional sugerem que o gerenciamento de custos continua sendo uma área crítica para a melhoria, à medida que a empresa navega em um ambiente de mercado desafiador.

Dívida vs. patrimônio: como Clearfield, Inc. (CLFD) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Clearfield, Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou US $ 2,228 milhões em dívida de longo prazo.

Dívida de curto prazo: A parte atual da responsabilidade do arrendamento representou US $ 3,357 milhões, enquanto os vencimentos atuais da dívida de longo prazo foram $0.

Passivo total: O passivo total estava em US $ 39,512 milhões No final do ano fiscal de 2024.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:

Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívida: No ano fiscal de 2024, a empresa emitiu US $ 2,171 milhões em dívida de longo prazo e também reembolsado US $ 2,171 milhões durante o mesmo período.

Classificações de crédito: A empresa manteve um crédito estável profile, sem classificações específicas divulgadas nos relatórios mais recentes.

Atividade de refinanciamento: Não houve indicação de grandes atividades de refinanciamento no recente ano fiscal.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações: A empresa se concentrou principalmente no financiamento de ações, com US $ 159,582 milhões no capital pago adicional relatado em 30 de setembro de 2024. O patrimônio líquido total diminuiu de US $ 315,163 milhões no ano anterior para US $ 275,763 milhões em 2024.

A estratégia reflete uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento e minimizar a dependência da dívida.

Avaliando a liquidez da Clearfield, Inc. (CLFD)

Avaliando a liquidez da Clearfield, Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual de 30 de setembro de 2024 é de 9,43, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 229,6 milhões e passivos circulantes de US $ 24,4 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários, é de 0,62, derivada de ativos rápidos de US $ 162,8 milhões contra o passivo circulante de US $ 24,4 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 205,2 milhões, indicando um buffer de liquidez significativo. Isso reflete uma queda de US $ 267,3 milhões no ano anterior, principalmente devido à redução dos ativos circulantes e ao declínio nos níveis de estoque de US $ 98,1 milhões para US $ 66,8 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Para o exercício encerrado em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 22,2 milhões, abaixo dos US $ 18,4 milhões em 2023. Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram um uso líquido de US $ 6,9 milhões, em comparação com US $ 112,2 milhões no ano anterior, indicando um redução significativa nas despesas de capital. As atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 36,9 milhões devido a recompras de ações, totalizando US $ 33,4 milhões.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma forte proporção de corrente, a proporção rápida indica uma potencial preocupação com a liquidez se surgirem obrigações imediatas, pois estiver abaixo de 1,0. A diminuição significativa dos equivalentes de caixa de US $ 37,8 milhões para US $ 16,2 milhões aumenta as bandeiras em relação ao gerenciamento de liquidez. No entanto, o fluxo de caixa positivo das operações e a capacidade de reduzir as despesas de capital são pontos fortes que podem mitigar os riscos de liquidez de curto prazo.

A Clearfield, Inc. (CLFD) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador significativo de avaliação. No último ano fiscal, a empresa relatou uma perda líquida de $ (12,5) milhões para 2024 com uma perda diluída por ação de $(0.85). Isso resulta em uma relação P/E que não pode ser calculada, pois os ganhos são negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa em comparação com o valor contábil. O patrimônio dos acionistas total é US $ 275,8 milhões em 30 de setembro de 2024. Se o preço atual das ações for $16.04, o valor contábil por ação é calculado como:

• Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações em circulação
• Ações em circulação = 14,2 milhões
• Valor contábil por ação = $ 275,8m / 14,2m = $ 19,42
• P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $16.04 / $19.42 = 0.825

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica crítica para avaliação. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
• Capitalização de mercado = $ 16,04 14,2M = $ 227,4 milhões
• Dívida total = US $ 2,2 milhões
• Dinheiro = US $ 16,2 milhões
• Valor da empresa = $ 227,4M + $ 2,2M - $ 16,2M = $ 213,4 milhões
• Ebitda para 2024 = Perda líquida + juros + impostos + depreciação + amortização = $ (12,5m) + $ 0,5m + $ 3,8m + $ 7,4m = $ 6,4 milhões
• EV/EBITDA = $ 213,4m / $ 6,4m = 33,37

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa. O estoque custava aproximadamente $32.00 há um ano atrás e desde então diminuiu para $16.04, representando um declínio de 50%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de ganhos.

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, refletindo o desempenho financeiro misto e as condições incertas do mercado.

Riscos -chave enfrentando a Clearfield, Inc. (CLFD)

Os principais riscos enfrentados pela Clearfield, Inc.

A Clearfield, Inc. está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo está uma análise detalhada desses riscos.

Concorrência da indústria

A indústria de equipamentos de telecomunicações é caracterizada por intensa concorrência. A Clearfield enfrenta uma concorrência significativa de empresas maiores e mais estabelecidas, que podem pressionar preços e participação de mercado. A empresa relatou um Diminuição de 38% nas vendas líquidas ano a ano, de US $ 268,7 milhões no ano fiscal de 2023 para US $ 166,7 milhões no ano fiscal de 2024.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos governamentais podem afetar significativamente as operações da Clearfield. A empresa alcançou a autocertificação de BABA da NTIA, alinhando-se com novos requisitos federais, que podem oferecer oportunidades, mas também impõem custos de conformidade.

Condições de mercado

Condições econômicas globais adversas e questões geopolíticas podem afetar negativamente a demanda pelos produtos da Clearfield. A empresa relatou um atraso de US $ 25,1 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo 56.1% de US $ 57,3 milhões um ano antes.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência de fornecedores de fonte única e possíveis interrupções da cadeia de suprimentos. A empresa observou que a dependência de fornecedores específicos pode levar a custos ou atrasos aumentados.

Riscos financeiros

Clearfield relatou uma perda líquida de US $ 12,5 milhões Para o ano fiscal de 2024, um forte contraste com um lucro líquido de US $ 32,5 milhões No ano fiscal de 2023. Esse declínio significativo destaca a instabilidade financeira e possíveis problemas de liquidez.

Riscos estratégicos

A empresa enfrenta riscos estratégicos relacionados às suas iniciativas de crescimento e expansão do mercado. Se o mercado de telecomunicações não continuar se expandindo, o crescimento de Clearfield poderá ser prejudicado.

Estratégias de mitigação

Clearfield está se concentrando na redução dos níveis de inventário e no aumento do fluxo de caixa das operações, com um fluxo de caixa positivo relatado de aproximadamente US $ 22,2 milhões para o ano inteiro. A empresa também está orientando o crescimento da receita no ano fiscal de 2025, com vendas esperadas entre US $ 170 milhões e US $ 185 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro da Clearfield, Inc. (CLFD)

Perspectivas de crescimento futuro da Clearfield, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para o crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: Espera -se que o desenvolvimento contínuo de novas soluções de conectividade de fibra aumente a competitividade do mercado.
• Expansões de mercado: A expansão para regiões carentes, particularmente nos mercados rural de banda larga, deve aumentar as vendas.
• Aquisições: As aquisições potenciais destinadas a ampliar as ofertas de produtos e o alcance do mercado estão em consideração.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, a empresa forneceu uma orientação de receita de US $ 170 milhões a US $ 185 milhões. Isso reflete uma recuperação antecipada do ano fiscal anterior, onde as vendas líquidas totalizaram US $ 166,7 milhões, de baixo de US $ 268,7 milhões no fiscal 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa planeja alavancar iniciativas de financiamento público e privado para apoiar a expansão da banda larga rural, incluindo o Programa de equidade, acesso e implantação de banda larga. A receita inicial dessa iniciativa é esperada no final de 2025. Além disso, o reconhecimento de autocertificação da NTIA para o Build America Buy America (BABA) Os requisitos posicionam a empresa favoravelmente para os próximos contratos.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As principais vantagens competitivas incluem:

• Backlog de ordem forte: Em 30 de setembro de 2024, o atraso da ordem era US $ 25,1 milhões, fornecendo uma base sólida para a receita futura.
• Eficiência operacional: A empresa relatou um fluxo de caixa positivo das operações de aproximadamente US $ 22,2 milhões para o ano inteiro.
• Liderança de mercado: Com foco no gerenciamento de fibra óptica, a empresa se beneficia de uma demanda crescente por soluções de Internet em alta velocidade.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Clearfield, Inc. (CLFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Clearfield, Inc. (CLFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Clearfield, Inc. (CLFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.