Clearfield, Inc. (CLFD) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Clearfield, Inc. (CLFD)
Comprendre les sources de revenus de Clearfield, Inc.
Clearfield, Inc. a déclaré des ventes nettes de 166,7 millions de dollars Pour l'exercice 2024, une diminution de 38% depuis 268,7 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de l'entreprise proviennent principalement de la vente de produits de connectivité en fibre. Le tableau suivant illustre les ventes nettes pour le quatrième trimestre et l'exercice complet:
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q4 2024 | $46.8 | -6% |
| Q4 2023 | $49.7 | N / A |
| Exercice 2024 | $166.7 | -38% |
| Exercice 2023 | $268.7 | N / A |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse significative. L'exercice 2024 a connu un 38% de diminution dans les ventes nettes par rapport à l'exercice 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus de Clearfield sont fortement influencés par ses ventes à plusieurs segments de marché, en particulier:
- Plusieurs opérateurs système (MSOS)
- Grands fournisseurs de services régionaux
- Produits pour la connectivité domestique
Cependant, les contributions spécifiques aux revenus de ces segments ne sont pas détaillées dans le rapport actuel.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au quatrième trimestre 2024, les ventes nettes ont diminué de 2,9 millions de dollars par rapport au Q4 2023, reflétant un 6% déclin. La diminution des revenus est attribuée à la baisse de la demande et aux défis de la chaîne d'approvisionnement affectant la disponibilité des produits. De plus, les dépenses d'exploitation ont augmenté par 33.1% au quatrième trimestre 2024, impactant la rentabilité globale.
La marge bénéficiaire brute du quatrième trimestre de l'exercice 2024 était 22.8%, à partir de 24.1% au même trimestre de l'année précédente.
Pour l'avenir, la société a prévu des conseils sur les revenus pour l'exercice 2025 dans la gamme de 170 millions de dollars à 185 millions de dollars, indiquant une reprise attendue de la croissance.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clearfield, Inc. (CLFD)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clearfield, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice 2024, le bénéfice brut était 28,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 17.3%, une diminution de 31.7% en 2023.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour l'exercice 2024 était (23,2) millions de dollars, par rapport à un revenu de 37,3 millions de dollars en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette de l'exercice 2024 était (12,5) millions de dollars, traduisant par une marge de perte nette de (7.5%), une baisse significative d'un revenu net de 32,5 millions de dollars et une marge de 12.1% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant décrit les principales mesures de rentabilité de Clearfield, Inc. au cours des deux dernières exercices:
| Métrique | Exercice 2024 | Exercice 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 166,7 millions de dollars | 268,7 millions de dollars | -38% |
| Bénéfice brut | 28,9 millions de dollars | 85,3 millions de dollars | -66% |
| Marge bénéficiaire brute | 17.3% | 31.7% | -14.4% |
| Revenu opérationnel (perte) | (23,2) millions de dollars | 37,3 millions de dollars | -162% |
| Revenu net (perte) | (12,5) millions de dollars | 32,5 millions de dollars | -138% | Revenu net (perte) par action | $(0.85) | $2.17 | -139% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires est approximativement 25%. La marge bénéficiaire brute de Clearfield de 17.3% Indique un sous-performance par rapport à ses pairs.
Marges opérationnelles dans la moyenne de l'industrie des équipements de télécommunications autour 10%. La marge opérationnelle de Clearfield de (13.9%) met en évidence des défis opérationnels importants.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le tableau suivant résume les mesures d'efficacité opérationnelle pour Clearfield, Inc. au cours de l'exercice 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dépenses d'exploitation | 52,1 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation en% des ventes nettes | 31.2% |
| Coût des ventes | 137,8 millions de dollars |
| Coût des ventes en% des ventes nettes | 82.5% |
| Niveaux d'inventaire | 66,8 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 22,2 millions de dollars |
En conclusion, la société a connu une baisse des mesures de rentabilité au cours de l'exercice 2024, avec une baisse significative de la marge bénéficiaire brute, du résultat d'exploitation et du bénéfice net par rapport à l'année précédente. Les indicateurs d'efficacité opérationnelle suggèrent que la gestion des coûts reste un domaine critique à l'amélioration car la société navigue dans un environnement de marché difficile.
Dette vs Équité: comment Clearfield, Inc. (CLFD) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Clearfield, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a rapporté 2,228 millions de dollars en dette à long terme.
Dette à court terme: La partie actuelle de la responsabilité du bail s'élevait à 3,357 millions de dollars, alors que les échéances actuelles de la dette à long terme étaient $0.
Total des passifs: Le passif total se tenait à 39,512 millions de dollars à la fin de l'exercice 2024.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 39,512 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 275,763 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.143 |
Ce ratio est significativement inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit.
Émissions de dettes récentes: Au cours de l'exercice 2024, la société a publié 2,171 millions de dollars en dette à long terme et également remboursé 2,171 millions de dollars pendant la même période.
Notes de crédit: L'entreprise a maintenu un crédit stable profile, sans notes spécifiques divulguées dans les derniers rapports.
Activité de refinancement: Il n'y a eu aucune indication d'activités de refinancement majeures au cours du récent exercice.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions: L'entreprise s'est principalement concentrée sur le financement des actions, avec 159,582 millions de dollars dans un capital versé supplémentaire signalé au 30 septembre 2024. Le total des capitaux propres des actionnaires a diminué de 315,163 millions de dollars l'année précédente 275,763 millions de dollars en 2024.
La stratégie reflète une approche équilibrée du financement de la croissance tout en minimisant la dépendance à l'égard de la dette.
Évaluation des liquidités de Clearfield, Inc. (CLFD)
Évaluation des liquidités de Clearfield, Inc.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 s'élève à 9,43, calculé à partir d'actifs actuels de 229,6 millions de dollars et de passif actuel de 24,4 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut les stocks, est de 0,62, dérivé de l'actif rapide de 162,8 millions de dollars contre le passif actuel de 24,4 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est de 205,2 millions de dollars, indiquant un tampon de liquidité important. Cela reflète une diminution de 267,3 millions de dollars l'année précédente, principalement en raison de la réduction des actifs actuels et de la baisse des niveaux d'inventaire de 98,1 millions de dollars à 66,8 millions de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour l'exercice clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 22,2 millions de dollars, contre 18,4 millions de dollars en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une utilisation nette de 6,9 millions de dollars, contre 112,2 millions de dollars l'année précédente, indiquant un Réduction significative des dépenses en capital. Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 36,9 millions de dollars en raison des rachats d'actions totalisant 33,4 millions de dollars.
| Activités de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $22,223 | $18,424 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($6,896) | ($112,247) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | ($36,906) | $115,002 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un rapport actuel fort, le ratio rapide indique un problème de liquidité potentiel si des obligations immédiates surviennent, car elle est inférieure à 1,0. La baisse significative des équivalents de trésorerie de 37,8 millions de dollars à 16,2 millions de dollars augmente les drapeaux concernant la gestion des liquidités. Cependant, les flux de trésorerie positifs des opérations et la capacité de réduire les dépenses en capital sont des forces qui pourraient atténuer les risques de liquidité à court terme.
Clearfield, Inc. (CLFD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E est un indicateur significatif de l'évaluation. Depuis le dernier exercice, la société a signalé une perte nette de (12,5) millions de dollars pour 2024 avec une perte diluée par action $(0.85). Il en résulte un rapport P / E qui ne peut pas être calculé car les revenus sont négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Les capitaux propres totaux des actionnaires sont 275,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Si le cours actuel des actions est $16.04, la valeur comptable par action est calculée comme:
- Valeur comptable par action = Total des actions / actions des actionnaires en circulation
- Partages en circulation = 14,2 millions
- Valeur comptable par action = 275,8 M $ / 14,2 M = 19,42 $
- Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $16.04 / $19.42 = 0.825
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est une autre mesure critique pour l'évaluation. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash
- Capitalisation boursière = 16,04 $ 14,2 M = 227,4 millions de dollars
- Dette totale = 2,2 millions de dollars
- Espèces = 16,2 millions de dollars
- Valeur d'entreprise = 227,4 M $ + 2,2 M $ - 16,2 M $ = 213,4 millions de dollars
- EBITDA pour 2024 = Perte nette + intérêts + taxes + amortissement + amortissement = $ (12,5 M) + 0,5 M $ + 3,8 M $ + 7,4 M $ = 6,4 millions de dollars
- EV / EBITDA = 213,4 M $ / 6,4 M $ = 33,37
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une volatilité importante. Le stock était au prix d'environ $32.00 il y a un an et a depuis diminué à $16.04, représentant une baisse de 50%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas applicable en raison de l'absence de revenus.
Consensus des analystes
Depuis les derniers rapports, le consensus parmi les analystes est un Prise Note, reflétant la performance financière mixte et les conditions du marché incertaines.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (gains négatifs) |
| Ratio P / B | 0.825 |
| Ratio EV / EBITDA | 33.37 |
| Prix de l'action (à jour) | $16.04 |
| Prix de l'action (il y a 1 an) | $32.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Clearfield, Inc. (CLFD)
Risques clés face à Clearfield, Inc.
Clearfield, Inc. est exposé à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces risques.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des équipements de télécommunications se caractérise par une concurrence intense. Clearfield fait face à une concurrence importante des entreprises plus grandes et plus établies, ce qui pourrait faire pression sur les prix et les parts de marché. L'entreprise a signalé un 38% de diminution en vente nette d'une année sur l'autre, de 268,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2023 166,7 millions de dollars Au cours de l'exercice 2024.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent affecter considérablement les opérations de Clearfield. L'entreprise a obtenu l'autocertification BABA de la NTIA, s'alignant avec les nouvelles exigences fédérales, qui peuvent offrir des opportunités mais également imposer des coûts de conformité.
Conditions du marché
Les conditions économiques mondiales défavorables et les problèmes géopolitiques pourraient avoir un impact négatif sur la demande de produits de Clearfield. La société a signalé un arriéré de 25,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en bas 56.1% depuis 57,3 millions de dollars un an plus tôt.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la dépendance à l'égard des fournisseurs à source unique et des perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement. La société a noté que la dépendance à l'égard des fournisseurs spécifiques pourrait entraîner une augmentation des coûts ou des retards.
Risques financiers
Clearfield a signalé une perte nette de 12,5 millions de dollars Pour l'exercice 2024, un contraste frappant avec un revenu net de 32,5 millions de dollars Au cours de l'exercice 2023. Cette baisse significative met en évidence l'instabilité financière et les problèmes potentiels de liquidité.
Risques stratégiques
La société fait face à des risques stratégiques liés à ses initiatives de croissance et à l'expansion du marché. Si le marché des télécommunications ne continue pas de se développer, la croissance de Clearfield peut être entravée.
Stratégies d'atténuation
Clearfield se concentre sur la réduction des niveaux d'inventaire et l'amélioration des flux de trésorerie des opérations, avec un flux de trésorerie positif rapporté d'environ 22,2 millions de dollars pour l'année complète. La société guide également la croissance des revenus au cours de l'exercice 2025, avec des ventes attendues entre 170 millions de dollars et 185 millions de dollars.
| Facteur de risque | Description | Impact | Données financières récentes |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur des télécommunications | Pression sur les prix et la part de marché | Les ventes nettes ont diminué de 38% en glissement annuel |
| Changements réglementaires | Conformité aux nouvelles réglementations fédérales | Augmentation des coûts de conformité | Baba Autocertification a obtenu |
| Conditions du marché | Conditions économiques défavorables | Réduction de la demande de produits | Commandez un arriéré de 25,1 millions de dollars, en baisse de 56,1% |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des fournisseurs à source unique | Potentiel d'augmentation des coûts ou des retards | Perturbations opérationnelles notées |
| Risques financiers | Perte nette importante | Problèmes de liquidité | Perte nette de 12,5 millions de dollars au cours de l'exercice 2024 |
| Risques stratégiques | Les initiatives de croissance peuvent ne pas donner de résultats attendus | Potentiel de croissance entravé | Guidance des revenus pour l'exercice 2025: 170 $ - 185 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Clearfield, Inc. (CLFD)
Perspectives de croissance futures pour Clearfield, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:
- Innovations de produits: Le développement continu de nouvelles solutions de connectivité en fibre devrait améliorer la compétitivité du marché.
- Extensions du marché: L'expansion dans les régions mal desservies, en particulier sur les marchés ruraux du haut débit, devrait augmenter les ventes.
- Acquisitions: Les acquisitions potentielles visant à élargir les offres de produits et la portée du marché sont à l'étude.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la Société a fourni des directives sur les revenus de 170 millions de dollars à 185 millions de dollars. Cela reflète une reprise prévue de l'exercice précédent, où les ventes nettes ont totalisé 166,7 millions de dollars, à partir de 268,7 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (millions de dollars) | Revenus de l'année précédente (million de dollars) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 166.7 | 268.7 | -38% |
| 2025 (projeté) | 170-185 | N / A | N / A |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société prévoit de tirer parti des initiatives de financement public et privé pour soutenir l'expansion du large bande rural, y compris le Programme de capitaux propres, d'accès et de déploiement (perles) à large bande. Les revenus initiaux de cette initiative sont attendus fin 2025. De plus, la reconnaissance d'autocertification de la NTIA pour la Build America Buy America (Baba) Les exigences positionnent favorablement l'entreprise pour les contrats à venir.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels comprennent:
- Backlog de commande solide: Au 30 septembre 2024, l'arriéré de l'ordre était 25,1 millions de dollars, offrant une base solide pour les revenus futurs.
- Efficacité opérationnelle: La société a déclaré des flux de trésorerie positifs à partir des opérations d'environ 22,2 millions de dollars pour l'année complète.
- Leadership du marché: En mettant l'accent sur la gestion des fibres optiques, l'entreprise bénéficie d'une demande croissante de solutions Internet haut débit.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clearfield, Inc. (CLFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Clearfield, Inc. (CLFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clearfield, Inc. (CLFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.