DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN).
فهم مصادر إيرادات شركة DigitalOcean Holdings, Inc
توزيع الإيرادات
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $198,484,000، مقارنة ب $177,062,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 12%.
مصادر الإيرادات
- أمريكا الشمالية: 39% من الإيرادات
- أوروبا: 28% من الإيرادات
- آسيا: 23% من الإيرادات
- مناطق أخرى: 10% من الإيرادات
متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU)
ارتفع متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) إلى $102.51 في الربع الثالث من عام 2024 من $92.06 في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 11%.
إيرادات معدل التشغيل السنوي (ARR)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات معدل التشغيل السنوي (ARR) 798 مليون دولار، من 713 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى نمو 12%.
نمو الإيرادات حسب القطاع
ارتفعت الإيرادات من شركات البناء والمتسلقين بنسبة 15% سنة بعد سنة. وعلى وجه التحديد، ارتفعت الإيرادات من Builders بنسبة 7%، في حين ارتفعت الإيرادات من Scalers بنسبة 19%.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $198,484,000 | $177,062,000 | $21,422,000 | 12% |
| متوسط العائد لكل مستخدم | $102.51 | $92.06 | $10.45 | 11% |
| آر | 798 مليون دولار | 713 مليون دولار | 85 مليون دولار | 12% |
| نمو إيرادات بناة | 7% | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| نمو إيرادات المتسلقين | 19% | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
ويمكن أن تعزى الزيادة في الإيرادات إلى قاعدة العملاء المتنامية، مع ما يقرب من 145.000 بناة و 18000 المتسلق المسجلة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 138.000 بناة و 16000 المتسلق في نفس الفترة من العام السابق.
بشكل عام، يتم دعم مسار نمو إيرادات الشركة من خلال زيادة مشاركة العملاء وتوسيع عروض الخدمات.
نظرة عميقة على ربحية شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN).
نظرة عميقة على ربحية شركة DigitalOcean Holdings, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بلغ هامش إجمالي الربح للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 61%، ارتفاعًا من 59% في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ظل إجمالي هامش الربح مستقرًا عند 60% مقارنة مع 60% في 2023.
وبلغ الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 58.5 مليون دولار أمريكي، فيما بلغ هامش الربح التشغيلي 10%. وبالمقارنة، بلغ الربح التشغيلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 24.6 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 12%.
بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 66.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعني هامش ربح صافي بنسبة 12%. للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 32.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 17٪.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تُظهر مقارنة مقاييس الربحية اتجاهاً إيجابياً خلال العام الماضي:
- ارتفع إجمالي هامش الربح من 59% إلى 61% لفترة التسعة أشهر.
- تحسن هامش الربح التشغيلي من 10% إلى 12% لفترة الثلاثة أشهر.
- ارتفع هامش صافي الربح بشكل ملحوظ من 1% إلى 12% لفترة التسعة أشهر ومن 11% إلى 17% لفترة الثلاثة أشهر.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية الرئيسية بمتوسطات الصناعة:
- هامش الربح الإجمالي بنسبة 61% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 55%.
- هامش الربح التشغيلي البالغ 10% هو أقل بقليل من متوسط الصناعة البالغ 12%.
- هامش الربح الصافي بنسبة 12% أعلى من متوسط الصناعة البالغ 8%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وقد أظهرت الكفاءة التشغيلية تحسناً، لا سيما في إدارة التكاليف:
- وانخفضت نفقات البحث والتطوير بنسبة 4% إلى 105.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- ارتفعت مصاريف المبيعات والتسويق بنسبة 9% لتصل إلى 58.0 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة الاستثمار في اكتساب العملاء.
- وارتفعت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 8% لتصل إلى 127.0 مليون دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تعديلات التعويضات القائمة على الأسهم.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 60% | 60% | لا تغيير |
| هامش الربح التشغيلي | 12% | 20% | -8% |
| هامش صافي الربح | 17% | 11% | +6% |
وبشكل عام، تمكنت الشركة من إدارة التكاليف بشكل فعال، كما يتضح من هامش إجمالي مستقر وتحسن هوامش صافي الدخل، على الرغم من التقلبات في نفقات التشغيل.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة DigitalOcean Holdings, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة DigitalOcean Holdings, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها $1,738,181 ألف، مع ديون طويلة الأجل تشمل $1,483,470 ألف من هذا المجموع. لدى الشركة أيضًا التزامات ديون قصيرة الأجل كجزء من استراتيجية التمويل الشاملة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024، المحسوبة من إجمالي مطلوبات الشركة وإجمالي حقوق المساهمين، حوالي 8.21. وتشير هذه النسبة إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم. تتراوح معايير الصناعة لشركات التكنولوجيا عادةً بين 1.0 إلى 2.0مما يشير إلى أن نفوذ DigitalOcean أعلى بكثير من نظيراتها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي فبراير 2024، أصدرت الشركة $1,483,470 ألف في سندات ممتازة قابلة للتحويل بنسبة 0% تستحق في 1 ديسمبر 2026. يتم الإبلاغ عن السندات بالتكلفة المطفأة، مما يعكس استراتيجية الشركة المستمرة للاستفادة من الديون من أجل النمو. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت لهذه السندات قيمة عادلة تقدر بـ $1,335,000 ألف، مما يشير إلى خصم محتمل في السوق.
لم تكشف الشركة علنًا عن تصنيفها الائتماني؛ ومع ذلك، يمكن استنتاج تصور السوق لجدارته الائتمانية من نشاط تداول السندات القابلة للتحويل والقيم العادلة المرتبطة بها.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ DigitalOcean على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال تدفقاتها النقدية التشغيلية وإصدارات الأسهم الاستراتيجية. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $211,386 ألف، مما ساهم بشكل كبير في وضع السيولة.
لدى الشركة أيضًا برنامج مستمر لإعادة شراء الأسهم، مع 795,191 إعادة شراء الأسهم بسعر إجمالي قدره $29.6 مليون كجزء من استراتيجيتها لتحسين هيكل رأس المال وقيمة العائد للمساهمين.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 1,738,181 ألف دولار |
| الديون طويلة الأجل | 1,483,470 ألف دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 8.21 |
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | 1,483,470 ألف دولار |
| القيمة العادلة للسندات القابلة للتحويل | 1,335,000 ألف دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 211,386 ألف دولار |
| إعادة شراء الأسهم | 795,191 |
| إجمالي سعر إعادة الشراء | 29.6 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN).
تقييم سيولة شركة DigitalOcean Holdings, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ النسبة الحالية لشركة DigitalOcean Holdings, Inc 4.35، محسوبة من الأصول المتداولة 1,021.7 مليون دولار والالتزامات المتداولة 234.0 مليون دولار. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، عند 4.34 على أساس النقد وما في حكمه 439.9 مليون دولار والالتزامات المتداولة 234.0 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم الإبلاغ عن رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة ناقص الالتزامات المتداولة، في 787.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل ذلك زيادة من 565.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تحسن قوي في السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يكشف بيان التدفق النقدي عن ما يلي:
- صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية: 211.4 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: $(47.7 مليون)
- صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: $(41.0 مليون)
- صافي الزيادة في النقد وما في حكمه والنقد المقيد: 122.6 مليون دولار
وبالمقارنة، بالنسبة لنفس الفترة من عام 2023، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 154.4 مليون دولاربينما بلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (248.3 مليون دولار).
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
إجمالي النقد والنقد المعادل للشركة 439.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. بالإضافة إلى ذلك، لدى الشركة تقديرات 167.3 مليون دولار في التزامات الدفع الثابتة غير المخصومة لعقود الإيجار التي ستبدأ في المستقبل. ويشير هذا إلى أنه على الرغم من وجود التزامات مالية قادمة، إلا أن السيولة الإجمالية لا تزال قوية، مدعومة بالتدفقات النقدية الجيدة من العمليات.
| المقاييس | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | 1,021.7 مليون دولار | 893.0 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 234.0 مليون دولار | 328.0 مليون دولار |
| رأس المال العامل | 787.7 مليون دولار | 565.0 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 439.9 مليون دولار | 122.3 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 211.4 مليون دولار | 154.4 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(47.7 مليون) | (248.3 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $(41.0 مليون) | (473.3 مليون دولار) |
هل شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة DigitalOcean Holdings, Inc. مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، ومقاييس الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة DigitalOcean هي 13.3، محسوبة على أساس ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $0.70 وسعر السهم تقريبا $9.30.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 4.0، مع احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد $2.32.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة EV/EBITDA تقريبًا 20.5، المستمدة من قيمة المؤسسة 1.5 مليار دولار و EBITDA من 73 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $7.25 وارتفاع $14.50. اعتبارًا من آخر يوم تداول، تم تسعير السهم عند $9.30، مما يدل على زيادة سنوية قدرها 15%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم DigitalOcean حاليًا بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. تركز الشركة على إعادة استثمار الأرباح في مبادرات النمو.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين هو أ يمسك تصنيف، مع متوسط السعر المستهدف حولها $10.50. يشمل نطاق التقييمات 5 شراء, 8 عقد، و 2 بيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 13.3 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 20.5 |
| السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا | $7.25 |
| السعر المرتفع لمدة 12 شهرًا | $14.50 |
| سعر السهم الحالي | $9.30 |
| تغير السعر من العام حتى تاريخه | 15% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $10.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة DigitalOcean Holdings, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة DigitalOcean Holdings, Inc. العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: يتميز سوق الحوسبة السحابية بقدرة تنافسية عالية، مع وجود لاعبين رئيسيين مثل AWS، وMicrosoft Azure، وGoogle Cloud. هذه المنافسة يمكن أن تضغط على الأسعار وحصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في لوائح حماية البيانات، مثل القانون العام لحماية البيانات (GDPR) أو قانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA)، إلى فرض تكاليف امتثال إضافية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي على إنفاق العملاء على الخدمات السحابية، مما يؤثر على نمو الإيرادات.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية:
- تكلفة الإيرادات: وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت تكلفة الإيرادات بنسبة 8.7 مليون دولار، أو 12%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة الاستهلاك وتكاليف الموقع المشترك.
- النفقات التشغيلية: ارتفع إجمالي مصاريف التشغيل بنسبة 23.6 مليون دولار، أو 33%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بـ 101% زيادة المصاريف العمومية والإدارية.
- التزامات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية للسندات القابلة للتحويل 1.48 مليار دولارمما قد يؤثر على السيولة.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك:
- الاستثمار في الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي: مواصلة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتعزيز عروض الخدمات والحفاظ على الميزة التنافسية.
- جهود تحسين التكلفة: وقد ساعدت الجهود المستمرة في الحفاظ على استقرار هوامش الربح الإجمالي عند 60%.
- برامج إعادة الشراء: تمت الموافقة على برنامج إعادة شراء الأسهم في فبراير 2024، مما يسمح بما يصل إلى 140 مليون دولار في عمليات إعادة الشراء حتى السنة المالية 2025.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (2024) |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من كبار مقدمي الخدمات السحابية. | الضغط على الأسعار والحصة السوقية. |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال لقوانين حماية البيانات المتطورة. | الزيادة المحتملة في التكاليف التشغيلية. |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على إنفاق العملاء. | انخفاض نمو الإيرادات. |
| تكلفة الإيرادات | زيادة التكاليف بسبب الاستهلاك والموقع المشترك. | 8.7 مليون دولار الزيادة (12%) |
| مصاريف التشغيل | ارتفاع تكاليف التشغيل يؤثر على الربحية. | 23.6 مليون دولار الزيادة (33%) |
| التزامات الديون | ارتفاع القيمة الدفترية للأوراق المالية القابلة للتحويل. | 1.48 مليار دولار في الملاحظات القابلة للتحويل |
| برنامج إعادة شراء الأسهم | تمت الموافقة على إعادة الشراء حتى 140 مليون دولار. | يعزز قيمة المساهمين. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة DigitalOcean Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة DigitalOcean Holdings, Inc. للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية.
- ابتكارات المنتج: لقد استثمرت الشركة بشكل كبير في عروض الذكاء الاصطناعي/تعلم الآلة والبنية التحتية، مما أدى إلى 12% زيادة الإيرادات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 39% من الإيرادات تم توليدها من أمريكا الشمالية، 28% من أوروبا، 23% من آسيا، و 10% من بقية العالم.
- عمليات الاستحواذ: التركيز المستمر على الحصول على التقنيات التي تعزز عروض الخدمة وتجربة العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ويتوقع المحللون نمو الإيرادات 12% للعام المالي 2024، حيث تعكس تقديرات الأرباح صافي الدخل الأساسي للسهم الواحد $0.72 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $0.04 لنفس الفترة من عام 2023.
| فترة | الإيرادات (بالآلاف) | صافي الدخل (بالآلاف) | صافي الدخل الأساسي للسهم الواحد |
|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $198,484 | $32,949 | $0.36 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $177,062 | $19,175 | $0.22 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $575,690 | $66,226 | $0.72 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $512,010 | $3,470 | $0.04 |
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات تعمل على توسيع نظامها البيئي وتعزيز الوصول إلى العملاء. وينصب التركيز على زيادة عدد العملاء ذوي الإنفاق المرتفع وتحسين الاحتفاظ بالعملاء من خلال المبادرات المستهدفة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد DigitalOcean من موقعها التنافسي القوي بسبب:
- قاعدة العملاء: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 145.000 بناة و 18000 المتسلق، مما يمثل فرصًا كبيرة للبيع.
- متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU): زاد من $92.06 في عام 2023 إلى $102.51 في عام 2024، مما يعكس تعزيز اعتماد المنتجات.
- جهود تحسين التكلفة: تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 60% الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خاتمة
تتمتع شركة DigitalOcean Holdings, Inc. بموقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي من خلال المبادرات الإستراتيجية وقاعدة العملاء المتنامية والتركيز على ابتكار المنتجات.
DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.