DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Bundle
Compréhension des sources de revenus de DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Comprendre les sources de revenus de DigitalOcean Holdings, Inc.
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est élevé de $198,484,000, par rapport à $177,062,000 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 12%.
Sources de revenus
- Amérique du Nord: 39% des revenus
- Europe: 28% des revenus
- Asie: 23% des revenus
- Autres régions: 10% des revenus
Revenu moyen par utilisateur (ARPU)
Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté à $102.51 au troisième trimestre 2024 de $92.06 au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 11%.
Revenus de taux d'exécution annuel (ARR)
Au 30 septembre 2024, le revenu annuel du taux d'exécution (ARR) se tenait à 798 millions de dollars, à partir de 713 millions de dollars l'année précédente, indiquant une croissance de 12%.
Croissance des revenus par segment
Les revenus des constructeurs et des échelleurs ont augmenté de 15% d'une année à l'autre. Plus précisément, les revenus des constructeurs ont augmenté par 7%, tandis que les revenus des échelleurs ont augmenté par 19%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $198,484,000 | $177,062,000 | $21,422,000 | 12% |
| Arpu | $102.51 | $92.06 | $10.45 | 11% |
| Art | 798 millions de dollars | 713 millions de dollars | 85 millions de dollars | 12% |
| Croissance des revenus des constructeurs | 7% | N / A | N / A | N / A |
| Croissance des revenus des échelles | 19% | N / A | N / A | N / A |
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus peut être attribuée à la clientèle croissante, avec approximativement 145 000 constructeurs et 18 000 scalmères enregistré au 30 septembre 2024, par rapport à 138 000 constructeurs et 16 000 scalmères au cours de la même période l'année précédente.
Dans l'ensemble, la trajectoire de croissance de l'entreprise dans les revenus est soutenue par l'augmentation de l'engagement des clients et l'expansion des offres de services.
Une plongée profonde dans la rentabilité de DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de DigitalOcean Holdings, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 61%, contre 59% au cours de la même période de 2023. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute est restée stable à 60% par rapport à de 60% en 2023.
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 58,5 millions de dollars, tandis que la marge de bénéfice d'exploitation était de 10%. En comparaison, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était de 24,6 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge de bénéfice d'exploitation de 12%.
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 66,2 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 12%. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 32,9 millions de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire nette de 17%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
La comparaison des mesures de rentabilité montre une tendance positive au cours de la dernière année:
- La marge bénéficiaire brute est passée de 59% à 61% pour la période de neuf mois.
- La marge bénéficiaire d'exploitation est passée de 10% à 12% pour la période de trois mois.
- La marge bénéficiaire nette est passée de manière significative de 1% à 12% pour la période de neuf mois et de 11% à 17% pour la période de trois mois.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lors de la comparaison des ratios de rentabilité clés aux moyennes de l'industrie:
- La marge bénéficiaire brute de 61% dépasse la moyenne de l'industrie de 55%.
- La marge bénéficiaire d'exploitation à 10% est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie de 12%.
- La marge bénéficiaire nette de 12% est supérieure à la moyenne de l'industrie de 8%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a montré une amélioration, en particulier dans la gestion des coûts:
- Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 4% à 105,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Les frais de vente et de marketing ont augmenté de 9% pour atteindre 58,0 millions de dollars, reflétant une augmentation des investissements dans l'acquisition des clients.
- Les dépenses générales et administratives ont augmenté de 8% à 127,0 millions de dollars, en grande partie en raison des ajustements de rémunération en actions.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 60% | 60% | Pas de changement |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 12% | 20% | -8% |
| Marge bénéficiaire nette | 17% | 11% | +6% |
Dans l'ensemble, la Société a effectivement géré les coûts, comme en témoignent une marge brute stable et une amélioration des marges nettes du revenu, malgré les fluctuations des dépenses d'exploitation.
Dette vs Équité: comment DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment DigitalOcean Holdings, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, DigitalOcean Holdings, Inc. $1,738,181 mille, avec une dette à long terme comprenant $1,483,470 mille de ce total. La Société a également des obligations de créance à court terme dans le cadre de sa stratégie de financement globale.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024, calculé à partir du passif total de la société et des capitaux propres totaux des actionnaires, se situe à peu près 8.21. Ce ratio indique une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Les normes de l'industrie pour les entreprises technologiques varient généralement entre 1.0 à 2.0, suggérant que l'effet de levier de DigitalOcean est sensiblement plus élevé que ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En février 2024, la société a publié $1,483,470 Mille dans 0% de billets de premier rang convertibles due le 1er décembre 2026. Les billets sont signalés à un coût amorti, reflétant la stratégie continue de l'entreprise visant à tirer parti de la dette pour la croissance. Au 30 septembre 2024, ces notes avaient une juste valeur estimée à $1,335,000 mille, indiquant une remise potentielle du marché.
La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit; Cependant, la perception que le marché de sa solvabilité peut être déduite de l'activité commerciale des billets convertibles et des justes valeurs associées.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
DigitalOcean maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à ses flux de trésorerie opérationnels et ses émissions de capitaux propres stratégiques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré que la trésorerie nette a été fournie par les activités d'exploitation de $211,386 mille, contribuant de manière significative à sa position de liquidité.
La société a également un programme de rachat d'actions en cours, avec 795,191 les actions rachetées pour un prix global de $29.6 millions dans le cadre de sa stratégie visant à optimiser sa structure de capital et sa valeur de retour aux actionnaires.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 1 738 181 000 $ |
| Dette à long terme | 1 483 470 000 $ |
| Ratio dette / fonds propres | 8.21 |
| Notes de senior convertibles | 1 483 470 000 $ |
| Juste valeur des notes convertibles | 1 335 000 $ |
| L'argent net des activités d'exploitation (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 211 386 000 $ |
| Actions rachetées | 795,191 |
| Prix total de rachat | 29,6 millions de dollars |
Évaluation des liquidités DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Évaluation de la liquidité de DigitalOcean Holdings, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel de DigitalOcean Holdings, Inc. est 4.35, calculé à partir des actifs actuels de 1 021,7 millions de dollars et les passifs actuels de 234,0 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, se dresse 4.34 basé sur des espèces et des équivalents en espèces de 439,9 millions de dollars et les passifs actuels de 234,0 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, est signalé à 787,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 565,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant une forte amélioration de la liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie révèle:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 211,4 millions de dollars
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (47,7 millions de dollars)
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: $ (41,0 millions)
- Augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des espèces restreintes: 122,6 millions de dollars
Comparativement, pour la même période en 2023, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 154,4 millions de dollars, tandis que l'argent utilisé dans les activités d'investissement était $ (248,3 millions).
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 439,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui suggère une position de liquidité robuste. De plus, l'entreprise a une estimation 167,3 millions de dollars dans les obligations de paiement fixe non actualisées pour des baux qui commenceront à l'avenir. Cela indique que bien qu'il y ait des engagements financiers à venir, la liquidité globale reste forte, soutenue par des flux de trésorerie sains des opérations.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 1 021,7 millions de dollars | 893,0 millions de dollars |
| Passifs actuels | 234,0 millions de dollars | 328,0 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 787,7 millions de dollars | 565,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 439,9 millions de dollars | 122,3 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 211,4 millions de dollars | 154,4 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (47,7 millions de dollars) | $ (248,3 millions) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $ (41,0 millions) | $ (473,3 millions) |
DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si DigitalOcean Holdings, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel pour DigitalOcean est 13.3, calculé sur la base d'un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.70 et un cours d'action d'environ $9.30.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 4.0, avec la valeur comptable par action calculée à $2.32.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est approximativement 20.5, dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,5 milliard de dollars et l'ebitda de 73 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $7.25 et un sommet de $14.50. Dès la dernière journée de négociation, le stock est au prix de $9.30, montrant une augmentation de l'année 15%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
DigitalOcean ne paie actuellement pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. L'entreprise se concentre sur la réinvestissement des bénéfices dans les initiatives de croissance.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec un prix cible en moyenne $10.50. La gamme de notes comprend 5 Acheter, 8, et 2 Vendre.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 13.3 |
| Ratio P / B | 4.0 |
| Ratio EV / EBITDA | 20.5 |
| Prix bas de 12 mois | $7.25 |
| Prix élevé de 12 mois | $14.50 |
| Cours actuel | $9.30 |
| Changement de prix du début de l'année | 15% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $10.50 |
Risques clés face à DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Risques clés face à DigitalOcean Holdings, Inc.
Overview de risques internes et externes
DigitalOcean Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: Le marché du cloud computing est très compétitif, avec des acteurs majeurs comme AWS, Microsoft Azure et Google Cloud. Cette concurrence pourrait faire pression sur les prix et la part de marché.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations sur la protection des données, telles que le RGPD ou le CCPA, pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques pourraient affecter les dépenses des clients en services cloud, ce qui a un impact sur la croissance des revenus.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels:
- Coût des revenus: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus a augmenté de 8,7 millions de dollars, ou 12%, principalement en raison de l'augmentation des coûts d'amortissement et de colocation.
- Dépenses de fonctionnement: Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de 23,6 millions de dollars, ou 33%, par rapport à la même période en 2023, entraînée par un 101% augmentation des frais généraux et administratifs.
- Obligations de créance: Au 30 septembre 2024, la valeur comptable des notes convertibles était 1,48 milliard de dollars, ce qui pourrait avoir un impact sur la liquidité.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment:
- Investissement dans l'IA / ML: Investissement continu dans l'IA et l'apprentissage automatique pour améliorer les offres de services et maintenir un avantage concurrentiel.
- Efforts d'optimisation des coûts: Les efforts en cours ont contribué à maintenir les marges bénéficiaires brutes stables 60%.
- Programmes de rachat: Un programme de rachat d'actions approuvé en février 2024, permettant de 140 millions de dollars dans les rachats au cours de l'exercice 2025.
| Facteur de risque | Description | Impact (2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence des principaux fournisseurs de services cloud. | Pression sur les prix et la part de marché. |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des lois sur la protection des données. | Augmentation potentielle des coûts opérationnels. |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant les dépenses des clients. | Réduction de la croissance des revenus. |
| Coût des revenus | Augmentation des coûts dus à l'amortissement et à la colocation. | 8,7 millions de dollars augmentation (12%) |
| Dépenses d'exploitation | La hausse des coûts opérationnels a un impact sur la rentabilité. | 23,6 millions de dollars augmentation (33%) |
| Obligations | Valeur de transport élevée des notes convertibles. | 1,48 milliard de dollars dans des notes convertibles |
| Programme de rachat d'actions | Rachat approuvé jusqu'à 140 millions de dollars. | Améliore la valeur des actionnaires. |
Perspectives de croissance futures pour DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Perspectives de croissance futures pour DigitalOcean Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
DigitalOcean Holdings, Inc. est prêt pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
- Innovations de produits: L'entreprise a considérablement investi dans des offres et des infrastructures d'IA / ML, résultant en un 12% Augmentation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, 39% des revenus ont été générés à partir d'Amérique du Nord, 28% d'Europe, 23% d'Asie, et 10% du reste du monde.
- Acquisitions: Concentrez-vous continu sur l'acquisition de technologies qui améliorent les offres de services et l'expérience client.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent une croissance des revenus de 12% pour l'exercice 2024, avec des estimations de bénéfice reflétant un bénéfice net de base par action de $0.72 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $0.04 pour la même période en 2023.
| Période | Revenus (en milliers) | Revenu net (par milliers) | Revenu net de base par action |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $198,484 | $32,949 | $0.36 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $177,062 | $19,175 | $0.22 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $575,690 | $66,226 | $0.72 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $512,010 | $3,470 | $0.04 |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société poursuit activement des partenariats qui élargissent son écosystème et améliorent la portée des clients. L'accent est mis sur l'augmentation du nombre de clients à haute dépense et améliorer la fidélisation de la clientèle grâce à des initiatives ciblées.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
DigitalOcean bénéficie d'une solide position concurrentielle due à:
- Base de clients: Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 145 000 constructeurs et 18 000 scalmères, représentant des opportunités importantes pour la vente résistant.
- Revenu moyen par utilisateur (ARPU): Augmenté de $92.06 en 2023 à $102.51 en 2024, reflétant une amélioration de l'adoption de produits.
- Efforts d'optimisation des coûts: La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 60% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion
DigitalOcean Holdings, Inc. est bien positionné pour une croissance future grâce à des initiatives stratégiques, une clientèle croissante et un accent sur l'innovation des produits.
DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.