DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Comprender las fuentes de ingresos de DigitalOcean Holdings, Inc.
Desglose de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $198,484,000, en comparación con $177,062,000 para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 12%.
Fuentes de ingresos
- América del norte: 39% of revenue
- Europa: 28% of revenue
- Asia: 23% of revenue
- Otras regiones: 10% de los ingresos
Ingresos promedio por usuario (ARPU)
The average revenue per user (ARPU) increased to $102.51 en el tercer trimestre de 2024 de $92.06 en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento de 11%.
Ingresos anuales de tasa de ejecución (ARR)
As of September 30, 2024, the annual run-rate revenue (ARR) stood at $ 798 millones, arriba de $ 713 millones en el año anterior, lo que indica un crecimiento de 12%.
Crecimiento de ingresos por segmento
Los ingresos de constructores y escaladores aumentaron por 15% año tras año. Específicamente, los ingresos de los constructores aumentaron 7%, mientras que los ingresos de escaladores aumentaron por 19%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $198,484,000 | $177,062,000 | $21,422,000 | 12% |
| Arpu | $102.51 | $92.06 | $10.45 | 11% |
| Arrugado | $ 798 millones | $ 713 millones | $ 85 millones | 12% |
| Crecimiento de ingresos de los constructores | 7% | N / A | N / A | N / A |
| Crecimiento de ingresos de Scalers | 19% | N / A | N / A | N / A |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos se puede atribuir a la creciente base de clientes, con aproximadamente 145,000 constructores y 18,000 escaladores registrado hasta el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 138,000 constructores y 16,000 escaladores En el mismo período del año anterior.
En general, la trayectoria de crecimiento de la compañía en los ingresos está respaldada por un aumento de la participación del cliente y la expansión de las ofertas de servicios.
Una inmersión profunda en DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de DigitalOcean Holdings, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 61%, en comparación con el 59% en el mismo período de 2023. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se mantuvo estable con un 60% en comparación con 60% en 2023.
La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 58.5 millones, mientras que el margen de beneficio operativo fue del 10%. En comparación, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia operativa fue de $ 24.6 millones, lo que resultó en un margen de beneficio operativo del 12%.
Net income attributable to common stockholders for the nine months ended September 30, 2024, was $66.2 million, translating to a net profit margin of 12%. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 32.9 millones, lo que produjo un margen de ganancia neta del 17%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La comparación de las métricas de rentabilidad muestra una tendencia positiva durante el año pasado:
- El margen de beneficio bruto aumentó del 59% al 61% para el período de nueve meses.
- El margen de beneficio operativo mejoró del 10% al 12% para el período de tres meses.
- El margen de beneficio neto aumentó significativamente del 1% al 12% durante el período de nueve meses y del 11% al 17% para el período de tres meses.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad clave con los promedios de la industria:
- El margen de beneficio bruto del 61% excede el promedio de la industria del 55%.
- El margen de beneficio operativo al 10% está ligeramente por debajo del promedio de la industria del 12%.
- El margen de beneficio neto del 12% es mayor que el promedio de la industria del 8%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mostrado mejoras, particularmente en la gestión de costos:
- Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron en un 4% a $ 105.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Sales and marketing expenses increased by 9% to $58.0 million, reflecting increased investment in customer acquisition.
- Los gastos generales y administrativos aumentaron en un 8% a $ 127.0 millones, en gran parte debido a los ajustes de compensación basados en acciones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 60% | 60% | Sin cambios |
| Margen de beneficio operativo | 12% | 20% | -8% |
| Margen de beneficio neto | 17% | 11% | +6% |
En general, la compañía ha gestionado efectivamente los costos, como lo demuestran un margen bruto estable y un mejoros de ingresos netos, a pesar de las fluctuaciones en los gastos operativos.
Deuda vs. Equidad: cómo DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo DigitalOcean Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, DigitalOcean Holdings, Inc. informó pasivos totales de $1,738,181 mil, con deuda a largo plazo compuesta $1,483,470 mil de este total. La compañía también tiene obligaciones de deuda a corto plazo como parte de su estrategia de financiamiento general.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024, calculada a partir de los pasivos totales de la Compañía y el capital total de los accionistas, se encuentra aproximadamente 8.21. Esta relación indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Los estándares de la industria para las empresas de tecnología generalmente varían entre 1.0 a 2.0, sugiriendo que el apalancamiento de DigitalOcean es sustancialmente más alto que sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En febrero de 2024, la compañía emitió $1,483,470 Mil en 0% de notas mayores convertibles que vencen el 1 de diciembre de 2026. Las notas se informan a un costo amortizado, lo que refleja la estrategia continua de la compañía para aprovechar la deuda por el crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, estas notas tenían un valor razonable estimado en $1,335,000 mil, indicando un posible descuento en el mercado.
La compañía no ha revelado públicamente una calificación crediticia; Sin embargo, la percepción del mercado de su solvencia creíble puede inferirse de la actividad comercial de las Notas convertibles y los valores razonables asociados.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Digitalocean mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de sus flujos de efectivo operativos y emisiones de capital estratégico. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $211,386 mil, contribuyendo significativamente a su posición de liquidez.
La compañía también tiene un programa de recompra de acciones en curso, con 795,191 acciones recomprasadas por un precio agregado de $29.6 millones como parte de su estrategia para optimizar su estructura de capital y su valor de retorno a los accionistas.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 1,738,181 mil |
| Deuda a largo plazo | $ 1,483,470 mil |
| Relación deuda / capital | 8.21 |
| Notas mayores convertibles | $ 1,483,470 mil |
| Valor razonable de las notas convertibles | $ 1,335,000 mil |
| Efectivo neto de actividades operativas (9 meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024) | $ 211,386 mil |
| Acciones recomprasadas | 795,191 |
| Precio de recompra total | $ 29.6 millones |
Evaluar la liquidez de DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Evaluar la liquidez de DigitalOcean Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de DigitalOcean Holdings, Inc. es 4.35, calculado a partir de activos actuales de $ 1,021.7 millones y pasivos corrientes de $ 234.0 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en 4.34 basado en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 439.9 millones y pasivos corrientes de $ 234.0 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informa en $ 787.7 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 565.0 millones en el mismo período de 2023, lo que indica una fuerte mejora en la liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo revela:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 211.4 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (47.7 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ (41.0 millones)
- Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido: $ 122.6 millones
Comparativamente, para el mismo período en 2023, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 154.4 millones, mientras que el efectivo utilizado en actividades de inversión fue $ (248.3 millones).
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 439.9 millones Al 30 de septiembre de 2024, que sugiere una posición de liquidez robusta. Además, la compañía tiene una $ 167.3 millones en obligaciones de pago fijas sin descuento para arrendamientos que comenzarán en el futuro. Esto indica que si bien existen compromisos financieros próximos, la liquidez general sigue siendo fuerte, respaldada por flujos de efectivo saludables de las operaciones.
| Métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 1,021.7 millones | $ 893.0 millones |
| Pasivos corrientes | $ 234.0 millones | $ 328.0 millones |
| Capital de explotación | $ 787.7 millones | $ 565.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 439.9 millones | $ 122.3 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 211.4 millones | $ 154.4 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (47.7 millones) | $ (248.3 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (41.0 millones) | $ (473.3 millones) |
¿Digitalocean Holdings, Inc. (DOCN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si DigitalOcean Holdings, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, examinaremos los índices clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Digitalocean es 13.3, calculado basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.70 y un precio de acciones de aproximadamente $9.30.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 4.0, con el valor en libros por acción calculado en $2.32.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 20.5, derivado de un valor empresarial de $ 1.5 mil millones y ebitda de $ 73 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $7.25 y un máximo de $14.50. A partir del último día de negociación, la acción tiene un precio de $9.30, showing a year-to-date increase of 15%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
DigitalOcean currently does not pay a dividend, resulting in a dividend yield of 0%. La compañía se enfoca en reinvertir las ganancias en iniciativas de crecimiento.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con un precio objetivo promediando $10.50. El rango de calificaciones incluye 5 Buy, 8 Hold, y 2 Vender.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 13.3 |
| Relación p/b | 4.0 |
| Relación EV/EBITDA | 20.5 |
| Precio bajo de 12 meses | $7.25 |
| Precio alto de 12 meses | $14.50 |
| Precio de las acciones actual | $9.30 |
| Cambio de precios hasta la fecha | 15% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $10.50 |
Riesgos clave que enfrenta DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Los riesgos clave enfrentan DigitalOcean Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Digitalocean Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: El mercado de la computación en la nube es altamente competitivo, con principales actores como AWS, Microsoft Azure y Google Cloud. Esta competencia podría presionar el precio y la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de protección de datos, como GDPR o CCPA, podrían imponer costos de cumplimiento adicionales.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas podrían afectar el gasto de los clientes en los servicios en la nube, lo que afectó el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos:
- Costo de ingresos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos aumentó en $ 8.7 millones, o 12%, principalmente debido al aumento de la depreciación y los costos de ubicación conjunta.
- Gastos operativos: Los gastos operativos totales aumentaron por $ 23.6 millones, o 33%, compared to the same period in 2023, driven by a 101% aumento en los gastos generales y administrativos.
- Obligaciones de deuda: As of September 30, 2024, the carrying value of convertible notes was $ 1.48 mil millones, que podría afectar la liquidez.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Inversión en AI/ML: Inversión continua en IA y aprendizaje automático para mejorar las ofertas de servicios y mantener una ventaja competitiva.
- Esfuerzos de optimización de costos: Los esfuerzos continuos han ayudado a mantener estables los márgenes de ganancias brutas en 60%.
- Programas de recompra: Un programa de recompra de acciones aprobado en febrero de 2024, que permite $ 140 millones En recompras a través del año fiscal 2025.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto (2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de los principales proveedores de servicios en la nube. | Presión sobre los precios y la cuota de mercado. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes de protección de datos en evolución. | Aumento potencial en los costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto de los clientes. | Crecimiento reducido de ingresos. |
| Costo de ingresos | Mayores costos debido a la depreciación y la ubicación conjunta. | $ 8.7 millones Aumento (12%) |
| Gastos operativos | Alciamiento de costos operativos que afectan la rentabilidad. | $ 23.6 millones Aumento (33%) |
| Obligaciones de deuda | Alto valor de carga de notas convertibles. | $ 1.48 mil millones En notas convertibles |
| Programa de recompra de acciones | Recompra aprobada hasta $ 140 millones. | Mejora el valor de los accionistas. |
Perspectivas de crecimiento futuro para DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)
Perspectivas de crecimiento futuro para DigitalOcean Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
DigitalOcean Holdings, Inc. está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
- Innovaciones de productos: La compañía ha invertido significativamente en ofertas e infraestructura de IA/ML, lo que resulta en un 12% Aumento de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 39% de ingresos se generaron en América del Norte, 28% de Europa, 23% de Asia y 10% del resto del mundo.
- Adquisiciones: Continúa continuamente en adquirir tecnologías que mejoren las ofertas de servicios y la experiencia del cliente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan un crecimiento de ingresos de 12% para el año fiscal 2024, con estimaciones de ganancias que reflejan un ingreso neto básico por acción de $0.72 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $0.04 para el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos (en miles) | Ingresos netos (en miles) | Ingresos netos básicos por acción |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $198,484 | $32,949 | $0.36 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $177,062 | $19,175 | $0.22 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $575,690 | $66,226 | $0.72 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $512,010 | $3,470 | $0.04 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones que expandan su ecosistema y mejoren el alcance del cliente. El enfoque está en aumentar el número de clientes de alto gasto y mejorar la retención de clientes a través de iniciativas específicas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Digitalocean se beneficia de una posición competitiva fuerte debido a:
- Base de clientes: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 145,000 constructores y 18,000 escaladores, representando oportunidades significativas para la venta adicional.
- Ingresos promedio por usuario (ARPU): Aumentado de $92.06 en 2023 a $102.51 En 2024, reflejando una mayor adopción del producto.
- Esfuerzos de optimización de costos: El margen de beneficio bruto mejorado a 60% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
DigitalOcean Holdings, Inc. está bien posicionado para el crecimiento futuro a través de iniciativas estratégicas, una creciente base de clientes y un enfoque en la innovación de productos.
DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View DigitalOcean Holdings, Inc. (DOCN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.