Doximity, Inc. (DOCS) Bundle
فهم مصادر إيرادات Doximity, Inc. (DOCS).
فهم مصادر إيرادات Doximity, Inc
توزيع الإيرادات:
- خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 136.8 مليون دولار، من 113.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ نمو سنوي 20%.
- خلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 263.5 مليون دولار، مقارنة ب 222.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، حيث أظهرت أ نمو سنوي 19%.
مصادر الإيرادات الأولية:
- تقريبًا 95% من الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مستمدة من عملاء الاشتراك.
- ارتفعت إيرادات الاشتراك بنسبة 41.7 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع 9.0 مليون دولار يعزى إلى عملاء الاشتراك الجدد و 32.7 مليون دولار من التوسع في العملاء الحاليين.
- ارتفع متوسط الإيرادات لكل عملاء حلول التسويق الحاليين تقريبًا 20% إلى 22% خلال نفس الفترة.
مساهمة قطاعات الأعمال:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) الربع الثاني من عام 2024 | الإيرادات (بالآلاف) الربع الثاني من عام 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| حلول التسويق | $136,832 | $113,612 | 20% |
| حلول التوظيف | ليست كبيرة | ليست كبيرة | لا يوجد |
معدلات نمو الإيرادات التاريخية:
- الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 20%
- الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: 15%
- الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 19%
- الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023: 17%
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات:
- ارتفعت إيرادات الاشتراكات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 23 مليون دولار مقارنة بالعام السابق.
- تحسن معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية إلى 116% للاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 114% في العام السابق.
ملخص الإيرادات:
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | التغيير على أساس سنوي | صافي الدخل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | $136,832 | 20% | $44,154 |
| الربع الثاني 2023 | $113,612 | لا يوجد | $30,602 |
| النصف الأول 2024 | $263,508 | 19% | $85,531 |
| النصف الأول 2023 | $222,081 | لا يوجد | $59,008 |
الغوص العميق في ربحية Doximity, Inc. (DOCS).
نظرة عميقة على ربحية Doximity, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
| متري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ربح | $136,832,000 | $113,612,000 | $263,508,000 | $222,081,000 |
| إجمالي الربح | $123,156,000 | $100,853,000 | $236,282,000 | $196,169,000 |
| الربح التشغيلي | $53,142,000 | $33,792,000 | $99,195,000 | $63,475,000 |
| صافي الدخل | $44,154,000 | $30,602,000 | $85,531,000 | $59,008,000 |
| هامش صافي الربح | 32% | 27% | 32% | 27% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
من الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى نفس الفترة من عام 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 20%، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة إيرادات الاشتراك. ارتفع صافي الدخل من 30.6 مليون دولار ل 44.2 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 44%. خلال الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الدخل إلى 85.5 مليون دولار من 59.0 مليون دولار في عام 2023، بمناسبة أ زيادة 45%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش صافي الربح 32% يضع الشركة فوق متوسط الصناعة، والذي عادة ما يكون موجودًا 20-25% لشركات مماثلة في قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية. كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 56%، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 40-45%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
- تكلفة الإيرادات: بلغت تكلفة الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $13,676,000، وهو أ 7% زيادة من $12,759,000 في عام 2023.
- الهامش الإجمالي: تحسن الهامش الإجمالي إلى 90% في عام 2024 من 89% في عام 2023.
- النفقات التشغيلية: وانخفض إجمالي مصاريف التشغيل إلى 52% من الإيرادات في عام 2024 من 59% في عام 2023، مما يشير إلى إدارة أفضل للتكاليف.
التدفق النقدي الحر
| متري | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $109,589,000 | $70,098,000 |
| شراء الممتلكات والمعدات | $0 | $111,000 |
| تكاليف تطوير برمجيات الاستخدام الداخلي | $3,247,000 | $2,732,000 |
| التدفق النقدي الحر | $106,342,000 | $67,255,000 |
النمو في التدفق النقدي الحر من 67.3 مليون دولار في النصف الأول من عام 2023 إلى 106.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024 يسلط الضوء على تحسين الكفاءة التشغيلية وقدرات توليد النقد.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Doximity, Inc. (DOCS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Doximity، Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Doximity, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة $0 والديون قصيرة الأجل بقيمة $0. حافظت الشركة على مكانة خالية من الديون، وتعتمد في المقام الأول على تمويل الأسهم لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Doximity هي 0.00مما يشير إلى أن الشركة ممولة بالكامل بالأسهم. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.5 لشركات التكنولوجيا المماثلة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية: لم تصدر Doximity أي ديون في الأرباع الأخيرة وتتمتع بتصنيف ائتماني يعكس مركزها المالي القوي. ويعكس غياب إصدار الديون استراتيجية تركز على الحفاظ على المرونة في هيكل رأس المال دون تحمل عبء مدفوعات الفائدة.
تمويل الأسهم: اعتمدت الشركة على تمويل الأسهم من خلال إصدارات الأسهم وبرامج إعادة الشراء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Doximity إجمالي حقوق المساهمين قدره 961.2 مليون دولار، من 901.4 مليون دولار في 31 مارس 2024. أعادت الشركة شراءها 1,021,233 أسهم بسعر إجمالي قدره 30 مليون دولار بموجب برنامج إعادة شراء الأسهم، الذي لديه ترخيص متبقي من 470 مليون دولار.
| متري | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $0 |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| إجمالي حقوق المساهمين (كما في 30 سبتمبر 2024) | $961,196 |
| إجمالي حقوق المساهمين (اعتبارًا من 31 مارس 2024) | $901,397 |
| الأسهم المعاد شراؤها (30 سبتمبر 2024) | 1,021,233 |
| التكلفة الإجمالية لإعادة الشراء | $30,000 |
| إذن إعادة الشراء المتبقي | $470,000 |
ويؤكد نهج Doximity في التمويل على موقف قوي للأسهم مع تجنب التزامات الديون طويلة الأجل، مما يسمح بقدر أكبر من المرونة التشغيلية وتقليل المخاطر المالية.
تقييم سيولة Doximity, Inc. (DOCS).
تقييم سيولة Doximity, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 19.6، مما يشير إلى وضع سيولة قوي، حيث تتجاوز الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة بشكل كبير.
نسبة سريعة: وتبلغ نسبة السيولة السريعة 19.6 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس مركز سيولة قويًا عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتداولة 805.6 مليون دولار، في حين أن إجمالي الالتزامات المتداولة 41 مليون دولار، مما أدى إلى رأس المال العامل 764.6 مليون دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 109.6 مليون دولار، مقارنة ب 70.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
وكانت النقدية المقدمة من الأنشطة الاستثمارية 54.1 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 67.2 مليون دولار في عام 2023.
إجمالي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 76.2 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 186.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| مكون التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $109,589 | $70,098 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية | $54,099 | $67,224 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($76,225) | ($186,946) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل المصادر الرئيسية للسيولة النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول بإجمالي 805.6 مليون دولار. تتكون هذه المحفظة في المقام الأول من الأوراق المالية الحكومية والوكالات الأمريكية، ومذكرات الشركات، والأوراق التجارية.
بالإضافة إلى ذلك، سمحت الشركة ببرنامج إعادة شراء الأسهم لمدة تصل إلى 500 مليون دولار، مع 470 مليون دولار تبقى متاحة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الحفاظ على السيولة.
هل Doximity، Inc. (DOCS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم تقييم شركة Doximity, Inc. (DOCS)، سنقوم بتحليل المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA ( نسب EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية لـ Doximity على النحو التالي:
- سعر السهم: $30.00
- EPS (ربحية السهم): $0.85
- نسبة السعر إلى الربحية: 35.29
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تعد نسبة السعر إلى القيمة الدفترية مقياسًا مهمًا آخر لتقييم تقييم الشركة:
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: $10.00
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 3.00
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
توفر نسبة EV/EBITDA نظرة ثاقبة للتقييم الإجمالي للشركة مقارنة بأرباحها:
- قيمة المؤسسة: 3.00 مليار دولار
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 200 مليون دولار
- نسبة EV/EBITDA: 15.00
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم Doximity الاتجاهات التالية:
| شهر | سعر السهم |
|---|---|
| أكتوبر 2023 | $25.00 |
| يناير 2024 | $28.00 |
| أبريل 2024 | $30.00 |
| يوليو 2024 | $32.00 |
| سبتمبر 2024 | $30.00 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع Doximity حاليًا أرباحًا، وبالتالي فإن عائد الأرباح ونسبة التوزيع هي:
- عائد الأرباح: 0%
- نسبة الدفع: لا ينطبق
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين بشأن تقييم سهم Doximity هو كما يلي:
- يشتري: 7 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 2 محللين
بشكل عام، استنادًا إلى مقاييس التقييم وإجماع المحللين، تظهر Doximity نظرة متباينة فيما يتعلق بتقييمها في السوق اعتبارًا من عام 2024.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Doximity, Inc. (DOCS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Doximity، Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Doximity, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: يتميز قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نمو في إيراداتها قدره 20% على أساس سنوي، مما يشير إلى أداء قوي وسط المنافسة.
- التغييرات التنظيمية: التغييرات في لوائح الرعاية الصحية يمكن أن تؤثر على العمليات. تخضع الشركة لأحكام قانون خفض التضخم والذي يتضمن أ 1% الضريبة الانتقائية على عمليات إعادة شراء الأسهم التي تتجاوز إصدارات الأسهم المسموح بها.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على الطلب على الخدمات. على سبيل المثال، سمح برنامج إعادة شراء أسهم الشركة بما يصل إلى 500 مليون دولار اعتبارًا من 1 مايو 2024، مما يعكس نهجًا استباقيًا لإدارة أداء الأسهم وسط تقلبات السوق.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التي تم تسليط الضوء عليها في الإيداعات الأخيرة ما يلي:
- إدارة القوى العاملة: في أغسطس 2023، بدأت خطة إعادة الهيكلة، مما أدى إلى تخفيض القوى العاملة بمقدار 10%، تكبد 7.9 مليون دولار في رسوم إعادة الهيكلة.
- اضطرابات سلسلة التوريد: تعتمد الشركة على خدمات الطرف الثالث للاستضافة السحابية واحتياجات تكنولوجيا المعلومات الأخرى، والتي يمكن أن تتعطل بسبب عوامل خارجية.
- أمن البيانات: باعتبارنا شركة تكنولوجية في مجال الرعاية الصحية، يعد الحفاظ على أمن البيانات أمرًا بالغ الأهمية لتجنب الانتهاكات التي قد تؤدي إلى عقوبات مالية والإضرار بالسمعة.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية ما يلي:
- إدارة التدفق النقدي: بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 109.6 مليون دولار، مقارنة ب 70.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تحسن التدفق النقدي ولكنه لا يزال عرضة للتقلبات.
- مخاطر الاستثمار: تبلغ قيمة محفظة الأوراق المالية القابلة للتسويق للشركة 760.2 مليون دولار كما في 30 سبتمبر 2024، معرضة لتقلبات السوق التي قد تؤثر على السيولة والاستقرار المالي.
المخاطر الاستراتيجية
المخاطر الاستراتيجية موجودة أيضًا:
- النمو والتوسع: ارتفع معدل الاحتفاظ بصافي إيرادات الشركة إلى 116% في سبتمبر 2024، لكن الاعتماد على عدد قليل من العملاء الكبار قد يعرضها لتقلبات الإيرادات إذا خفضوا الإنفاق.
- تكامل الاستحواذ: يمكن لأي عمليات استحواذ مستقبلية أن تشكل تحديات للتكامل، مما يؤثر على الكفاءة التشغيلية.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية في مجال تكنولوجيا الرعاية الصحية | نمو الإيرادات 20% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| التغييرات التنظيمية | قانون الحد من التضخم الذي يؤثر على إعادة شراء الأسهم | 1% ضريبة انتقائية على عمليات إعادة شراء الأسهم الزائدة |
| المخاطر التشغيلية | تخفيض القوى العاملة بنسبة 10% مع 7.9 مليون دولار في التهم | التأثير المحتمل على القدرة التشغيلية |
| إدارة التدفق النقدي | تحسين صافي النقد من العمليات | 109.6 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
| مخاطر الاستثمار | تعرض المحفظة لتقلبات السوق | الأوراق المالية القابلة للتسويق بقيمة 760.2 مليون دولار |
| النمو والتوسع | الاعتماد على العملاء الكبار | صافي معدل الاحتفاظ بالإيرادات 116% |
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ استراتيجيات مختلفة:
- تنويع: توسيع قاعدة العملاء وعروض الخدمات لتقليل الاعتماد على عدد قليل من العملاء.
- برامج الامتثال: تعزيز أطر الامتثال للتكيف مع التغييرات التنظيمية.
- الضوابط المالية: الحفاظ على احتياطيات نقدية قوية وإدارة الأوراق المالية القابلة للتسويق لضمان السيولة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Doximity, Inc. (DOCS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Doximity, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي تضعها في موقع جيد للمستقبل. وهذا يشمل:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز منصتها بميزات جديدة تهدف إلى تحسين تجربة المستخدم وتوسيع عروض الخدمات.
- توسعات السوق: ويمثل التوسع الجغرافي في أسواق جديدة، وخاصة التركيز على المناطق المحرومة، أولوية.
- عمليات الاستحواذ: تم إجراء عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز القدرات التكنولوجية والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تقدر الإيرادات المتوقعة للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025 بـ 550 مليون دولارمما يعكس معدل نمو يقارب 20% سنة بعد سنة. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم (EPS) إلى $0.94 من $0.76 في العام السابق.
| السنة المالية | الإيرادات المتوقعة (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) | ربحية السهم المتوقعة |
|---|---|---|---|
| 2024 | $550 | 20% | $0.94 |
| 2023 | $458 | لا يوجد | $0.76 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
ومن المتوقع أن تؤدي الشراكات الأخيرة مع مقدمي الرعاية الصحية وشركات التكنولوجيا إلى دفع النمو. ومن المتوقع أيضًا أن تساهم الاستثمارات في حلول الرعاية الصحية عن بعد والتسويق الرقمي بشكل كبير في الإيرادات.
المزايا التنافسية
وتحتفظ الشركة بالعديد من المزايا التنافسية:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: وباعتبارها منصة رائدة في مجال الرعاية الصحية، فإنها تستفيد من علامة تجارية راسخة.
- قاعدة عملاء قوية: ارتفع عدد العملاء الذين لديهم إيرادات اشتراك متأخرة لمدة 12 شهرًا تزيد عن 500000 دولار إلى 103 في عام 2024 من 92 في عام 2023، وهو ما يمثل حوالي 83% من إجمالي الإيرادات.
- ارتفاع معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات: ويبلغ معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية 116%مما يشير إلى ولاء العملاء القوي والتوسع في الحسابات الحالية.
لقطة مالية
أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- ربح: 136.8 مليون دولار
- صافي الدخل: 44.2 مليون دولار
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 76.1 مليون دولار
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 136.8 مليون دولار | 113.6 مليون دولار | 20% |
| صافي الدخل | 44.2 مليون دولار | 30.6 مليون دولار | 44% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 76.1 مليون دولار | 54.2 مليون دولار | 40% |
Doximity, Inc. (DOCS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Doximity, Inc. (DOCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Doximity, Inc. (DOCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Doximity, Inc. (DOCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.