Elevation Oncology, Inc. (ELEV) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV).
فهم تدفقات إيرادات Elevation Oncology
لم تحقق شركة Elevation Oncology, Inc. أي إيرادات من مبيعات المنتجات أو المصادر الأخرى منذ إنشائها في عام 2019. وتتوقع الشركة أن يستمر هذا الاتجاه لعدة سنوات حيث تركز على التطوير السريري لمرشحي منتجاتها.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ليس لدى الشركة أي مصادر إيرادات من المنتجات أو الخدمات. وقد جاء كل التمويل التشغيلي من أنشطة التمويل، بما في ذلك بيع الأسهم العادية وتمويل الديون.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
نظرًا لأن الشركة لم تحقق إيرادات، فلا توجد معدلات نمو سنوية للإبلاغ عنها. وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.0 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 37.8 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض الخسائر بدلاً من نمو الإيرادات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تعمل Elevation Oncology حاليًا كشركة في المرحلة السريرية ولم تقم بتسويق أي منتج تجاريًا، مما أدى إلى عدم مساهمة الإيرادات من أي قطاعات أعمال.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ونظرًا لعدم وجود تدفقات للإيرادات، لا يمكن تحليل التغييرات المهمة. يظل تركيز الشركة منصبًا على تطوير خط إنتاجها، ولا سيما المنتج الرئيسي المرشح، EO-3021. وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.1 مليون دولار، أسفل من 37.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض رسوم إعادة الهيكلة والكفاءات التشغيلية الشاملة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 12.9 مليون دولار | 10.6 مليون دولار |
| صافي الخسارة (تسعة أشهر) | 34.0 مليون دولار | 37.8 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 34.1 مليون دولار | 37.5 مليون دولار |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 103.1 مليون دولار | 62.4 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023) |
باختصار، لم تعلن Elevation Oncology عن أي إيرادات وتستمر في الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية لدعم عملياتها. تتميز الصحة المالية للشركة بخسائر تشغيلية كبيرة، والتي تهدف إلى تخفيفها من خلال التقدم الاستراتيجي في خط أنابيبها السريري.
نظرة عميقة على ربحية شركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV).
الغوص العميق في ربحية Elevation Oncology
هامش الربح الإجمالي: لا ينطبق هامش الربح الإجمالي بشكل مباشر لأن الشركة لم تحقق بعد إيرادات من مبيعات المنتجات. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 230.0 مليون دولار.
هامش الربح التشغيلي: خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن خسارة من عمليات 34.1 مليون دولار. وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل لهذه الفترة 34.1 مليون دولار، مقارنة ب 37.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 مما يشير إلى انخفاض الخسائر التشغيلية.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.0 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 37.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وينتج عن ذلك صافي خسارة للسهم (الأساسية والمخففة) قدرها $0.60 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
انخفض صافي الخسائر مقارنة بالعام الماضي، مما يعكس التحسن في إدارة التكاليف. وانخفض صافي الخسارة من 37.8 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 34.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024. كما تحسنت الخسارة التشغيلية من 37.5 مليون دولار ل 34.1 مليون دولار خلال نفس الإطار الزمني.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
باعتبارها شركة في المرحلة السريرية، تمثل المقارنات المباشرة لنسب ربحية الصناعة تحديًا بسبب نقص توليد الإيرادات. ومع ذلك، فإن متوسط هامش الخسارة الصافية لشركات التكنولوجيا الحيوية المماثلة غالبًا ما يتراوح بين 30% إلى 50% من إجمالي النفقات. ويبلغ هامش صافي الخسارة الحالي للشركة تقريبًا 100%مع العلم أنها لم تحقق إيرادات بعد.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.1 مليون دولار، تخفيض من 37.5 مليون دولار في العام السابق. وأظهر توزيع هذه النفقات ما يلي:
| فئة النفقات | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) | التغيير (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | 21.9 | 20.7 | 1.2 |
| العامة والإدارية | 12.1 | 11.6 | 0.5 |
| رسوم إعادة الهيكلة | 0.0 | 5.1 | (5.1) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 34.1 | 37.5 | (3.4) |
وتعزى الزيادة في تكاليف البحث والتطوير إلى الاستثمارات المستمرة في المنتجات المرشحة، في حين ساهم غياب رسوم إعادة الهيكلة في عام 2024 في الانخفاض العام في إجمالي نفقات التشغيل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 103.1 مليون دولار، والذي يوفر مدرجًا حتى عام 2026 للعمليات الجارية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف يمول علم الأورام المرتفع نموه
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ الدين طويل الأجل لشركة Elevation Oncology, Inc. 31.0 مليون دولار، والذي يتضمن المبلغ الأصلي من 30.0 مليون دولار والمسؤولية المتراكمة 1.0 مليون دولار . لم يتم الإبلاغ عن ديون الشركة قصيرة الأجل.
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
- الديون طويلة الأجل: 31.0 مليون دولار
- إجمالي حقوق المساهمين: 69.4 مليون دولار
وينتج عن ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 0.45، وهو أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.75 لشركات التكنولوجيا الحيوية.
فيما يتعلق بنشاط الديون الأخير، أبلغت الشركة عن خسارة في إطفاء الديون تبلغ 0.9 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، المتعلقة بتعديل تسهيلات الدين الخاصة بها. سعر الفائدة الفعلي على الشريحة الأولى من القرض لأجل هو حاليا 12.29%. بلغ إجمالي مصاريف الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.0 مليون دولاربينما بلغ مجموعها تسعة أشهر 3.0 مليون دولار.
تقوم الشركة بموازنة تمويلها بين الديون وحقوق الملكية من خلال استخدام كلتا الطريقتين لتمويل عملياتها وأبحاثها وتطويرها. وفي عام 2024، جمعت الشركة ما يقرب من 44.2 مليون دولار من خلال إصدار أسهم عادية ضمن طرحها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه وأوراق مالية قابلة للتداول يبلغ إجماليها 103.1 مليون دولار، والتي تتوقع أن تدعم الاحتياجات التشغيلية حتى عام 2026 على الأقل.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $31.0 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $69.4 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.45 |
| خسارة إطفاء الديون | $0.9 |
| سعر الفائدة الفعلي | 12.29% |
| إجمالي مصاريف الفوائد (3 أشهر) | $1.0 |
| إجمالي مصاريف الفوائد (9 أشهر) | $3.0 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $103.1 |
| الأموال التي يتم جمعها عن طريق إصدار الأسهم العادية | $44.2 |
تقييم سيولة شركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV).
تقييم Elevation Oncology, Inc. السيولة
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
الأصول المتداولة: 105.3 مليون دولار
الالتزامات المتداولة: 5.9 مليون دولار
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 17.8
نسبة سريعة: يتم حساب النسبة السريعة باستخدام الأصول السائلة:
الأصول السريعة (النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق): 103.1 مليون دولار
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 17.4
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، رأس المال العامل هو:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 105.3 مليون دولار - 5.9 مليون دولار = 99.4 مليون دولار
بيانات التدفق النقدي Overview
يلخص الجدول التالي التدفقات النقدية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023 (بالآلاف):
| فئة التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(26,162) | $(43,999) |
| النقد (المستخدم في) المقدم من الأنشطة الاستثمارية | $(19,833) | $4,983 |
| النقدية المقدمة من أنشطة التمويل | $44,942 | $47,977 |
| صافي (النقص) الزيادة في النقد والنقد المعادل | $(1,053) | $8,961 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بما يلي:
- إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق 103.1 مليون دولار.
- العجز المتراكم 230.0 مليون دولار.
- صافي الخسائر 34.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
قد تزداد متطلبات التمويل المستقبلية مع تقدم الشركة في تجاربها السريرية وتطوير منتجاتها. وتتوقع الشركة استخدام احتياطياتها النقدية الحالية لتمويل العمليات حتى عام 2026 على الأقل.
هل شركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) الحالية لشركة Elevation Oncology, Inc. حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 34.0 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة صافية للسهم قدرها $0.60.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يمكن حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام أحدث سعر للسهم والقيمة الدفترية للسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 69.4 مليون دولار، مع 59,119,055 أسهم معلقة. وهذا يعطي قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $1.17.
بافتراض أن سعر السهم الأخير يبلغ تقريبًا $2.00، ستكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 1.71.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نظرًا لأن الشركة لم تعلن عن أي أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بسبب صافي الخسائر الثابتة، فإن نسبة EV / EBITDA غير قابلة للتطبيق. تبلغ قيمة المؤسسة، التي يتم حسابها عن طريق أخذ القيمة السوقية وإضافة إجمالي الدين مع طرح النقد وما يعادله، حوالي 66.0 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل كبير. بدأ سعر السهم العام تقريبًا $1.50، وصلت إلى أعلى مستوى $3.00، ويتداول حاليا حولها $2.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0.00%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود توزيعات أرباح.
إجماع المحللين
يشير إجماع المحللين على تقييم السهم إلى أ يمسك التصنيف، مع أهداف سعرية مختلفة تعكس التطور السريري المستمر للشركة ووضعها النقدي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.71 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم (12 شهرًا) | $2.00 |
| عائد الأرباح | 0.00% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 103.1 مليون دولار.
المخاطر الرئيسية التي تواجه Elevation Oncology, Inc. (ELEV)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Elevation Oncology, Inc.
تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يجب على المستثمرين مراعاتها. فيما يلي المخاطر الأساسية التي تؤثر على الشركة اعتبارًا من عام 2024:
مسابقة الصناعة
يتمتع قطاع التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تسعى العديد من الشركات إلى تحقيق مجالات علاجية مماثلة. تواجه الشركة منافسة من شركات الأدوية الراسخة وشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة التي قد تطور علاجات أكثر فعالية أو أكثر أمانًا، مما قد يقلل من حصة السوق من مرشحي منتجاتها.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في السياسات التنظيمية بشكل كبير على عمليات الشركة والجداول الزمنية لتطوير المنتجات. يجب على الشركة التنقل في بيئات تنظيمية معقدة للحصول على الموافقة على منتجاتها المرشحة، الأمر الذي قد يكون غير مؤكد ويستغرق وقتًا طويلاً. على سبيل المثال، قد تؤدي أي تغييرات في إرشادات إدارة الغذاء والدواء (FDA) إلى تأخير التجارب السريرية والموافقات التسويقية اللاحقة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق على قدرة الشركة على زيادة رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول 103.1 مليون دولار. ومع ذلك، فإن ظروف السوق المعاكسة يمكن أن تحد من خيارات التمويل، مما يؤثر على المشاريع الجارية والمستقبلية.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على الشركات المصنعة الخارجية للحصول على الإمدادات السريرية. وأي اضطرابات في التصنيع قد تؤدي إلى تأخير تطوير المنتج. يعد المنتج الرئيسي المرشح للشركة، EO-3021، أمرًا بالغ الأهمية لنجاحها في المستقبل، وأي انتكاسات يمكن أن يكون لها آثار خطيرة.
المخاطر المالية
وقد حققت الشركة صافي خسائر قدرها 34.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد بلغ العجز المتراكم 230.0 مليون دولار اعتبارا من نفس التاريخ. تتطلب أنشطة البحث والتطوير المستمرة رأس مال كبير، وقد تحتاج الشركة إلى تأمين تمويل إضافي لدعم هذه الجهود.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن تؤثر القرارات الإستراتيجية، مثل إعطاء الأولوية لبعض المرشحين للمنتجات على غيرها، على قدرة الشركة على البقاء على المدى الطويل. في يناير 2023، أوقفت الشركة الاستثمار مؤقتًا في التطوير السريري لعقار سيريبانتوماب، مع تركيز الموارد على EO-3021. يمكن أن يكون لهذه المحاور الإستراتيجية آثار كبيرة على تدفقات الإيرادات المستقبلية.
استراتيجيات التخفيف
- الحفاظ على خط أنابيب متنوع لتقليل الاعتماد على مرشح منتج واحد.
- إقامة شراكات وتعاونات لتقاسم العبء المالي لتطوير المنتجات.
- تنفيذ إجراءات صارمة للامتثال ومراقبة الجودة للتخفيف من المخاطر التشغيلية.
| عامل الخطر | وصف | الوضع الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية في قطاع التكنولوجيا الحيوية. | يقوم العديد من المنافسين بتطوير علاجات مماثلة. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات المحتملة في إرشادات إدارة الغذاء والدواء (FDA) التي تؤثر على الجداول الزمنية للموافقة. | الامتثال للوائح الحالية مستمر. |
| ظروف السوق | تقلب ظروف السوق مما يؤثر على زيادة رأس المال. | النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق 103.1 مليون دولار. |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على الشركات المصنعة الخارجية للإمدادات السريرية. | إدارة سلسلة التوريد الحرجة في المكان. |
| المخاطر المالية | خسائر كبيرة مستمرة وعجز متراكم. | صافي الخسائر 34.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. |
| المخاطر الاستراتيجية | القرارات التي تؤثر على التركيز على المنتج وقدرته على الاستمرار على المدى الطويل. | تم إيقاف الاستثمار مؤقتًا في seribantumab للتركيز على EO-3021. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Elevation Oncology, Inc. (ELEV)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Elevation Oncology, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تسعى الشركة بنشاط إلى تحقيق العديد من محركات النمو لتعزيز مكانتها في السوق. تشمل المبادرات الرئيسية ما يلي:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على التطوير السريري لمنتجها الرئيسي المرشح، EO-3021، الذي يخضع لتجارب ما قبل السريرية والسريرية المتقدمة.
- توسع السوق: وفي سبتمبر 2024، أبرمت الشركة اتفاقية ترخيص للتكنولوجيا المتعلقة ببرنامج HER3-ADC الخاص بها، مما قد يمهد الطريق لتقديم منتجات جديدة.
- التعاون الاستراتيجي: سيتم إجراء التطوير المستقبلي لـ seribantumab بالتعاون مع شريك، وبالتالي توسيع قدراته التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ويتوقف نمو الإيرادات في المستقبل على التجارب السريرية الناجحة والموافقات التنظيمية. ولم تحقق الشركة إيرادات بعد، لكنها تتوقع أن تتكبد نفقات كبيرة في أنشطتها التطويرية المستمرة.
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 34.0 مليون دولار، تحسن طفيف من خسارة صافية قدرها 37.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت مصاريف البحث والتطوير 21.9 مليون دولار خلال هذه الفترة مقارنة ب 20.7 مليون دولار في عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- اتفاقية الترخيص لتقنية HER3-ADC مع التزامات محتملة تصل إلى 365.5 مليون دولار في المعالم التنموية والتنظيمية والتجارية.
- العروض في السوق التي أثيرت 44.2 مليون دولار في صافي العائدات.
المزايا التنافسية لتحديد المواقع لتحقيق النمو
تحافظ الشركة على المزايا التنافسية من خلال:
- محفظة ملكية فكرية واسعة النطاق تدعم منتجاتها المرشحة.
- التركيز على الأسواق المتخصصة في علم الأورام، ولا سيما استهداف التعديلات الجينية.
- الوصول إلى موارد رأسمالية كبيرة، بما في ذلك النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق 103.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 34.0 مليون دولار | 37.8 مليون دولار | 3.8 مليون دولار تحسين |
| مصاريف البحث والتطوير | 21.9 مليون دولار | 20.7 مليون دولار | 1.2 مليون دولار يزيد |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 103.1 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم المباعة (تسهيلات الصراف الآلي لعام 2022) | 11,625,295 | لا يوجد | لا يوجد |
Elevation Oncology, Inc. (ELEV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Elevation Oncology, Inc. (ELEV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Elevation Oncology, Inc. (ELEV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Elevation Oncology, Inc. (ELEV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.