Equity Bancshares, Inc. (EQBK) Bundle
فهم تدفقات إيرادات أسهم شركة Bancshares, Inc. (EQBK).
فهم مصادر إيرادات شركة Bancshares, Inc. (EQBK):
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية للشركة ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: مستمدة في المقام الأول من القروض والأوراق المالية.
- الدخل من غير الفوائد: يشمل رسوم الخدمة، ودخل بطاقة الخصم، والرسوم الأخرى.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 168.6 مليون دولار، مقارنة ب 141.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو سنوي قدره 19.5%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | نسبة المساهمة (2024) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 136.7 مليون دولار | 119.6 مليون دولار | 81% |
| الدخل من غير الفوائد | 30.0 مليون دولار | 24.3 مليون دولار | 19% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنسبة 5.0 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى ارتفاع الفوائد المكتسبة على القروض، والتي بلغت 62.1 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 55.2 مليون دولار في عام 2023.
كما شهد الدخل من غير الفوائد زيادة كبيرة، مدفوعًا في المقام الأول بصافي المكاسب من عمليات الاستحواذ ومبيعات الفروع 2.1 مليون دولار في عام 2024، مقارنة بـ $0 في عام 2023. وشملت المكونات الأخرى للدخل من غير الفوائد ما يلي:
| نوع الدخل من غير الفوائد | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| رسوم الخدمة والرسوم | 7.5 مليون دولار | 7.9 مليون دولار | -5% |
| دخل بطاقة الخصم | 7.7 مليون دولار | 7.8 مليون دولار | -1% |
| دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري | 0.7 مليون دولار | 0.5 مليون دولار | 36% |
نظرة عميقة على ربحية شركة Bancshares, Inc. (EQBK).
الغوص العميق في أرباح شركة Bancshares, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان إجمالي هامش الربح تقريبًا 77.8%، وهو ما يعكس زيادة من 76.3% في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.1%، مقارنة ب 17.5% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 26.5%، من 19.0% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.9 مليون دولار أو $1.28 ربحية السهم المخففة، مقارنة بـ 12.3 مليون دولار أو $0.80 ربحية السهم المخففة لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 7.5 مليون دولار.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 45.6 مليون دولار، أو $2.95 لكل سهم مخفف، أعلى من 36.1 مليون دولار أو $2.30 لكل سهم مخفف في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة قدرها 9.5 مليون دولار.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| مقياس الربحية | الأسهم المصرفية، وشركة (2024) | متوسط الصناعة (2024) |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 77.8% | 72.4% |
| هامش الربح التشغيلي | 19.1% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 26.5% | 21.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نسبة الكفاءة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 54.7%، انخفاضا من 68.8% في الربع نفسه من عام 2023، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الكفاءة 65.2%، أسفل من 70.1% في العام السابق. ويعكس هذا استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف مما يؤدي إلى انخفاض النفقات غير المتعلقة بالفائدة مقارنة بالإيرادات.
إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29.7 مليون دولار، مقارنة ب 34.2 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023، مما يوضح انخفاضًا كبيرًا في التكاليف التشغيلية.
بلغ صافي دخل الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 46.0 مليون دولار، مقارنة ب 41.0 مليون دولار في عام 2023، مما سيشهد زيادة سنوية قدرها 5.0 مليون دولار.
بشكل عام، أظهرت الشركة نموًا قويًا في مقاييس الربحية، إلى جانب تحسين الكفاءة التشغيلية، مما ساهم في خلق توقعات إيجابية للمستثمرين.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Equity Bancshares, Inc. (EQBK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Equity Bancshares, Inc. بتمويل نموها
إجمالي الأصول: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 5.36 مليار دولار، من 5.03 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
إجمالي المطلوبات: بلغ إجمالي المطلوبات 4.85 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 269.5 مليون دولار من العام السابق.
إجمالي حقوق المساهمين: وارتفعت حقوق المساهمين إلى 504.0 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024 من 452.9 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
مستويات الديون
الديون طويلة الأجل: وبلغ إجمالي القروض، والتي تشمل الديون طويلة الأجل 431.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الديون قصيرة الأجل: أعلنت الشركة عن قروض قصيرة الأجل بقيمة 196.0 مليون دولار من سلف البنك الفيدرالي لقروض السكن اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 9.57 (محسوبة كإجمالي المطلوبات 4.85 مليار دولار مقسوما على إجمالي حقوق الملكية 504.0 مليون دولار).
وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 2.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، أصدرت الشركة ديونًا جديدة طويلة الأجل بقيمة 100 مليون دولار لتمويل مبادرات النمو. التصنيف الائتماني للشركة لا يزال مستقرا عند با2 من وكالة موديز، مما يشير إلى مخاطر ائتمانية معتدلة.
نشاط إعادة التمويل
وخلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، نجحت الشركة في إعادة التمويل 50 مليون دولار من الديون الحالية، مما أدى إلى انخفاض سعر الفائدة 3.5% مقارنة بالمعدل السابق 4.0%.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ الشركة على نهج متوازن بين تمويل الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- وكان إجمالي الديون 431.5 مليون دولار.
- إجمالي حقوق الملكية كان 504.0 مليون دولار.
- أثيرت إصدارات الأسهم الأخيرة 25 مليون دولار لدعم نمو الأصول.
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $5,360 |
| إجمالي الالتزامات | $4,850 |
| إجمالي حقوق الملكية | $504 |
| الديون طويلة الأجل | $431.5 |
| الديون قصيرة الأجل | $196 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 9.57 |
| إصدار دين جديد (2024) | $100 |
| مبلغ الدين المعاد تمويله | $50 |
| ارتفعت الأسهم | $25 |
تقييم سيولة أسهم شركة Bancshares, Inc. (EQBK).
تقييم السيولة والملاءة المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن نسبة حالية قدرها 1.26مما يشير إلى وضع سيولة صحي. بلغت النسبة السريعة 1.03مما يعكس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
وقد أظهرت اتجاهات رأس المال العامل تحسنا، مع زيادة رأس المال العامل إلى 641.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 484.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. وترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى ارتفاع إجمالي الأصول وانخفاض المطلوبات المتداولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بآلاف الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بآلاف الدولارات) | رأس المال العامل (بالآلاف) | النسبة الحالية | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,217,700 | 976,300 | 641,400 | 1.26 | 1.03 |
| 31 ديسمبر 2023 | 1,090,300 | 605,700 | 484,600 | 1.80 | 1.45 |
يُظهر بيان التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية في 52.1 مليون دولار، مقارنة ب 63.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكانت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية سلبية عند (141.2 مليون دولار)، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى شراء الأوراق المالية المتاحة للبيع.
أشارت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية إلى صافي تدفق خارج (163.9 مليون دولار)، مع تدفقات خارجية كبيرة بسبب انخفاض الودائع وإعادة شراء أسهم الخزينة. يشير هذا الاتجاه إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة مع انخفاض النقد وما يعادله إلى 235.5 مليون دولار من 379.1 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (آلاف الدولارات) | 2023 (آلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 52,147 | 63,555 |
| صافي النقد من الأنشطة الاستثمارية | (141,239) | (2,249) |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | (163,900) | (38,300) |
وبشكل عام، في حين تشير النسب الحالية والسريعة إلى سيولة مستقرة، فإن التدفقات النقدية الكبيرة الخارجة من أنشطة الاستثمار والتمويل تثير مخاوف محتملة بشأن إدارة السيولة قصيرة الأجل للشركة. بلغ إجمالي الأصول 5.36 مليار دولار مع إجمالي الالتزامات البالغة 4.85 مليار دولار، مما يشير إلى قاعدة أسهم قوية 504.0 مليون دولار.
هل أسهم Bancshares, Inc. (EQBK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يوفر تحليل تقييم الشركة نظرة شاملة لسلامتها المالية اعتبارًا من عام 2024، مع التركيز على المقاييس الرئيسية مثل السعر إلى الربحية (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة. نسب إلى EBITDA (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على أساس ربحية السهم المخففة (EPS) البالغة $1.28. وكان سعر السهم في نفس التاريخ تقريبا $32.71.
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 32.71 دولارًا أمريكيًا / 1.28 دولارًا أمريكيًا = 25.54
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
القيمة الدفترية للسهم مشتقة من إجمالي حقوق المساهمين البالغة 504.0 مليون دولار وإجمالي الأسهم القائمة 15,296,077.
القيمة الدفترية للسهم = إجمالي حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة = 504,038,000 دولار / 15,296,077 = $32.93
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 32.71 دولارًا أمريكيًا / 32.93 دولارًا أمريكيًا = 0.99
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم حساب قيمة المؤسسة عن طريق إضافة إجمالي الدين البالغ 431.5 مليون دولار إلى إجمالي القيمة السوقية. تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الاثني عشر الماضية تقريبًا 59.8 مليون دولار.
قيمة المؤسسة (EV) = القيمة السوقية + إجمالي الدين = (32.71 دولار 15,296,077) + 431,529,000 دولار = 1.58 مليار دولار
نسبة EV/EBITDA = EV / EBITDA = 1,580,000,000 دولار أمريكي / 59,800,000 دولار أمريكي = 26.4
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم الاتجاهات التالية:
- سبتمبر 2023: $28.50
- ديسمبر 2023: $27.89
- مارس 2024: $30.00
- يونيو 2024: $32.71
- سبتمبر 2024: $32.71
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.15 للسهم الواحد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويتم احتساب عائد الأرباح على أساس سعر السهم الحالي.
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = (0.15 دولار 4) / 32.71 دولار = 1.83%
يتم حساب نسبة الدفع على النحو التالي:
نسبة العائد = توزيعات الأرباح لكل سهم / ربحية السهم = 0.60 دولار / 1.28 دولار = 46.88%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان الإجماع بين المحللين هو:
- يشتري: 6
- يمسك: 4
- يبيع: 1
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.54 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.99 |
| نسبة EV/EBITDA | 26.4 |
| عائد الأرباح | 1.83% |
| نسبة الدفع | 46.88% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه أسهم شركة Bancshares, Inc. (EQBK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه الأسهم Bancshares، Inc.
تواجه شركة Equity Bancshares, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة الخدمات المالية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من البنوك والمؤسسات المالية على حصة في السوق. هذه المنافسة يمكن أن تضغط على الهوامش وتؤثر على الربحية. وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفع إجمالي أصول الشركة إلى 5.36 مليار دولارمما يعكس المشهد التنافسي الذي تعمل فيه.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على العمليات. يتطلب الالتزام باللوائح موارد كبيرة ويمكن أن يؤثر على الربحية. تشمل نسب رأس المال كما في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نسبة رأس المال | كمية | نسبة |
|---|---|---|
| إجمالي رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر | $616,329 | 14.78% |
| رأس المال من الطبقة الأولى إلى الأصول المرجحة بالمخاطر | $497,804 | 11.94% |
| رأس المال من الطبقة الأولى للأسهم العادية إلى الأصول المرجحة بالمخاطر | $473,947 | 11.37% |
| رافعة مالية من المستوى الأول لمتوسط الأصول | $497,804 | 9.55% |
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة، المدفوعة بعوامل الاقتصاد الكلي المختلفة، بشكل كبير على صافي إيرادات الفوائد. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 46.03 مليون دولار، مقارنة ب 41.01 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى الحساسية لظروف السوق.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناجمة عن العمليات الداخلية غير الكافية أو الفاشلة. وبلغ صافي مخصصات الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.5 مليون دولار، من 2.8 مليون دولار في العام السابق.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة. وكان مخصص خسائر الائتمان تقريبا 43.49 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
وتستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك الحفاظ على نسب رأس مال قوية وتعزيز الكفاءة التشغيلية. بلغت نسبة الكفاءة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 54.70%مما يشير إلى الإدارة الفعالة للنفقات غير المتعلقة بالفائدة.
مؤشرات جودة الائتمان
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتعثرة 32.37 مليون دولار، يمثل 0.60% من إجمالي الأصول.
وبشكل عام، فإن مراقبة وإدارة هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الاستقرار المالي وتحقيق النمو على المدى الطويل.
آفاق النمو المستقبلي للأسهم Bancshares, Inc. (EQBK)
آفاق النمو المستقبلي للأسهم Bancshares، Inc.
يقدم الأداء المالي لشركة Equity Bancshares, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المرجح أن تشكل مسارها المستقبلي. وتشمل هذه المحركات ابتكارات المنتجات، وتوسعات السوق، وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز خدماتها المصرفية الرقمية، مما أدى إلى زيادة مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم. ويتجلى ذلك من خلال نمو إيرادات الفوائد التي ارتفعت بنسبة 39.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- توسعات السوق: وقد أدت عمليات الاستحواذ على Rockhold وKansasLand إلى توسيع نطاق الشركة، مما ساهم في زيادة نسبية قدرها 7.0 مليون دولار في كسب حجم الأصول.
- الاستحواذات الاستراتيجية: أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات إجمالية مبدئية قدرها 168.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على افتراض أن عمليات الاستحواذ على Rockhold وKansasLand حدثت في بداية عام 2023.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن يكون نمو الإيرادات المستقبلية قوياً، مدفوعاً بالمبادرات الإستراتيجية للشركة. بلغ صافي الدخل المخصص للمساهمين العاديين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 45.6 مليون دولار، من 36.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو 26.6%.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وتتابع الشركة بنشاط المبادرات الرامية إلى تعزيز مكانتها في السوق. برنامج إعادة شراء الأسهم المستمر، والذي يسمح بإعادة شراء ما يصل إلى 1,000,000 سهم، يهدف إلى تحسين هيكل رأس المال وتعزيز قيمة المساهمين.
المزايا التنافسية
تحافظ الأسهم المصرفية على ميزة تنافسية من خلال نسب رأس المال القوية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر 14.78%وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب لكفاية رأس المال بموجب اتفاقية بازل 3. يتيح هذا المركز الرأسمالي القوي للشركة استيعاب الخسائر المحتملة والاستثمار في فرص النمو.
| المقاييس المالية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 5.36 مليار دولار | 5.04 مليار دولار | 6.4% |
| إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار | 3.56 مليار دولار | 3.29 مليار دولار | 8.2% |
| إجمالي الودائع | 4.36 مليار دولار | 4.15 مليار دولار | 5.2% |
| صافي هامش الفائدة | 3.87% | 3.49% | 10.9% |
بشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على الابتكار والتوسع في السوق والصحة المالية القوية يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في مشهد الخدمات المالية التنافسي.
Equity Bancshares, Inc. (EQBK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Equity Bancshares, Inc. (EQBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity Bancshares, Inc. (EQBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity Bancshares, Inc. (EQBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.