The First Bancorp, Inc. (FNLC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة First Bancorp, Inc. (FNLC).
فهم تدفقات إيرادات شركة First Bancorp, Inc
يركز تحليل إيرادات شركة First Bancorp, Inc. على تفاصيل مصادر إيراداتها الأساسية، ومعدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي، والمساهمات من قطاعات الأعمال المختلفة، والتغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 46.4 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.1% من 49.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.9 مليون دولار، زيادة 5.2% من 11.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
فيما يلي معدلات نمو الإيرادات السنوية للمكونات الرئيسية:
| مصدر الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | معدل النمو |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 46.4 مليون دولار | 49.4 مليون دولار | -6.1% |
| الدخل من غير الفوائد | 11.9 مليون دولار | 11.3 مليون دولار | 5.2% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبينة أدناه:
- إدارة الاستثمار والدخل الائتماني: 3.7 مليون دولار
- رسوم الخدمة على حسابات الودائع: 1.6 مليون دولار
- إنشاء الرهن العقاري ودخل الخدمة: $512,000
- دخل بطاقة الخصم: 3.9 مليون دولار
- إيرادات التشغيل الأخرى: 2.3 مليون دولار
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: انخفض بنسبة 3.0 مليون دولار أو 6.1% بسبب ارتفاع تكاليف التمويل.
- رسوم الخدمة: زيادة بنسبة 10.9%، والمساهمة بشكل إيجابي في الدخل من غير الفوائد.
- إيرادات الخدمات المصرفية للرهن العقاري: انخفض بنسبة 16.2% بسبب انخفاض نشاط الإنشاء.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 46.4 مليون دولار | 49.4 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 11.9 مليون دولار | 11.3 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 58.3 مليون دولار | 60.7 مليون دولار |
نظرة عميقة على ربحية شركة First Bancorp, Inc. (FNLC).
نظرة عميقة على ربحية شركة First Bancorp, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 19.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 13.5% من 22.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم المخففة $1.78 مقارنة ب $2.06 في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | 2022 (9 أشهر) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 19.8 مليون دولار | 22.8 مليون دولار | 20.1 مليون دولار |
| ربحية السهم المخففة | $1.78 | $2.06 | $1.83 |
| العائد على متوسط الأصول (ROAA) | 0.87% | 1.08% | 1.02% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) | 10.67% | 13.00% | 12.50% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب الربحية لشركة First Bancorp, Inc. مقارنة بمتوسطات الصناعة هي كما يلي:
| نسبة | شركة فيرست بانكورب (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| العائد على متوسط الأصول (ROAA) | 0.87% | 1.05% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) | 10.67% | 12.00% |
| صافي هامش الفائدة | 2.25% | 2.50% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نسبة الكفاءة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 57.88%، مقارنة ب 51.88% في نفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة ارتفاع النفقات غير المرتبطة بالفائدة مدفوعة بما يلي:
- زيادة الرواتب ومزايا الموظفين بنسبة 8.2%، المجموع 17.8 مليون دولار.
- ارتفعت أقساط التأمين FDIC بنسبة $333,000.
- وارتفعت مصاريف التشغيل الأخرى إلى 8.7 مليون دولار، يعكس أ 6.7% يزيد.
بلغ صافي دخل الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 46.4 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.1% من 49.4 مليون دولار في عام 2023. وكان هامش صافي الفائدة المعادل للضريبة 2.25%، أسفل من 2.54% في العام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Bancorp, Inc. (FNLC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة First Bancorp, Inc. (FNLC) بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة First Bancorp, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 2.77 مليار دولار، والتي تشمل كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. التقسيم هو كما يلي:
- الأموال المقترضة قصيرة الأجل: 72.68 مليون دولار
- الأموال المقترضة طويلة الأجل: 95.00 مليون دولار
وهذا يدل على إجمالي الديون 167.68 مليون دولار في الميزانية العمومية، وهو ما يمثل نسبة متواضعة من إجمالي الالتزامات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة First Bancorp, Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق المساهمين = إجمالي الدين / إجمالي حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي حقوق المساهمين: 256.78 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية المحسوبة: 0.65
وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 1.0، مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة First Bancorp بزيادة إجمالي أموالها المقترضة بمقدار 81.4 مليون دولار، والتي تشمل:
- زيادة في سلف FHLBB طويلة المدى: 95.0 مليون دولار
- انخفاض في السلف قصيرة الأجل من FHLBB: 20.1 مليون دولار
وبحسب آخر التقارير، تحافظ الشركة على تصنيف ائتماني قوي، مما يعكس مركزها المالي المستقر وقدرتها على إدارة الديون.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
توظف شركة First Bancorp نهجًا متوازنًا في تمويل نموها من خلال الديون وحقوق الملكية. إجمالي حقوق المساهمين في الشركة كما في 30 سبتمبر 2024 هو 256.78 مليون دولار، بقيمة دفترية للسهم الواحد $23.03. تدعم قاعدة الأسهم هذه قدرتها على الاستفادة من الديون الإضافية مع الحفاظ على ميزانية عمومية جيدة.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 2.77 مليار دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 72.68 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 95.00 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 167.68 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 256.78 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.65 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $23.03 |
تقييم سيولة شركة First Bancorp, Inc. (FNLC).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
تبلغ النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.07، مما يشير إلى أنه مقابل كل دولار من الالتزامات المتداولة، تمتلك الشركة 1.07 دولارًا من الأصول المتداولة. وتبلغ نسبة السيولة السريعة 0.83، مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة، باستثناء المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل 150.2 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 135.7 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويشير هذا النمو في رأس المال العامل إلى تحسن الكفاءة التشغيلية وإدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 14.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 26.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (184.4 مليون دولار أمريكي)، مما يعكس استثمارات كبيرة في القروض والأوراق المالية. وقدمت أنشطة التمويل مبلغ 103.1 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة الودائع.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 14.6 | 26.2 |
| الأنشطة الاستثمارية | (184.4) | (208.4) |
| أنشطة التمويل | 103.1 | 79.6 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصادر السيولة 1.408 مليار دولار، أي ما نسبته 45.3% من إجمالي الأصول. ويشمل ذلك 886 مليون دولار نقدًا وما يعادله و266 مليون دولار قدرة على الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي. إن وضع السيولة لدى الشركة قوي، مع وجود قاعدة صلبة من تدابير السيولة الطارئة.
بلغت الودائع غير المؤمنة المقدرة 470.9 مليون دولار، وهو ما يمثل 17.4% من إجمالي الودائع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما قد يشكل مخاطر سيولة إذا تم سحب جزء كبير من هذه الودائع في وقت واحد.
هل شركة First Bancorp, Inc. (FNLC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي للشركة، توفر المقاييس الرئيسية مثل نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) رؤى أساسية حول ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 14.73، ويتم حسابها باستخدام ربحية السهم المخففة البالغة 1.78 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وسعر السوق البالغ 26.32 دولارًا أمريكيًا.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 1.14، وهي مستمدة من القيمة الدفترية للسهم العادي البالغة 23.03 دولارًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV إلى EBITDA باستخدام قيمة المؤسسة البالغة 294.2 مليون دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 30.1 مليون دولار أمريكي، مما يؤدي إلى نسبة 9.77.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم اتجاهًا تصاعديًا، حيث ارتفع من 23.50 دولارًا إلى 26.32 دولارًا، مما يعكس نموًا بنسبة 11.5٪.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ويبلغ عائد الأرباح الحالي 4.07%، على أساس توزيعات أرباح سنوية قدرها 1.07 دولار للسهم الواحد. تبلغ نسبة توزيع الأرباح 59.81%، مما يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من الأرباح يتم إرجاعه إلى المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف “Hold” للسهم، مع توقعات بنمو معتدل بناءً على ظروف السوق الحالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 14.73 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.14 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.77 |
| سعر السهم الحالي | $26.32 |
| عائد الأرباح | 4.07% |
| نسبة توزيع الأرباح | 59.81% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Bancorp, Inc. (FNLC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة First Bancorp, Inc.
تتعرض شركة First Bancorp, Inc. للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. إن فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة الخدمات المالية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من البنوك والمؤسسات المالية على حصة في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط التسعير وانخفاض هوامش الربح. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي دخل الفوائد للشركة بنسبة 2.9 مليون دولار أو 5.6% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة تكاليف التمويل.
التغييرات التنظيمية
التغييرات في اللوائح يمكن أن تشكل مخاطر كبيرة. تخضع الشركة لمختلف اللوائح الفيدرالية ولوائح الولاية، والتي يمكن أن تؤثر على عملياتها وربحيتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة إجمالي رأس المال القائم على المخاطر 13.11%، أعلى بكثير من 10.0% الحد الذي تحدده الجهات التنظيمية. ومع ذلك، فإن زيادة تكاليف الامتثال يمكن أن تؤثر على الربحية الإجمالية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، وخاصة أسعار الفائدة، على الأداء المالي للشركة. انخفض هامش صافي الفائدة على أساس المعادل الضريبي إلى 2.25% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 2.54% لنفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا التخفيض إلى حساسية الشركة للتغيرات في أسعار الفائدة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الخسائر المحتملة الناتجة عن عدم كفاية أو فشل العمليات أو الأنظمة الداخلية أو الأحداث الخارجية. ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة بنسبة 2.4 مليون دولار أو 7.5% على أساس سنوي، مدفوعًا بارتفاع الرواتب، واستحقاقات الموظفين، وأقساط تأمين مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). هذا الارتفاع في تكاليف التشغيل يمكن أن يؤثر على الربحية.
مخاطر الائتمان
تواجه الشركة مخاطر ائتمانية، خاصة من محفظة القروض الخاصة بها. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض 2.31 مليار دولار، زيادة 8.3% منذ بدلية العام ز حتى اليوم. ومع ذلك، انخفض مخصص خسائر الائتمان إلى 1.04% من القروض المستحقة. يمكن أن يشير البدل الأقل إلى مخاطر أعلى في حالة تدهور الظروف الاقتصادية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات:
- الحفاظ على مركز رأسمالي قوي مع نسبة إجمالية لرأس المال على أساس المخاطر تبلغ 13.11%.
- تنويع محفظة القروض للحد من مخاطر التركز.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
الأداء المالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 19.8 مليون دولار | 22.8 مليون دولار |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.78 | $2.06 |
| صافي دخل الفوائد | 46.4 مليون دولار | 49.4 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 11.9 مليون دولار | 11.3 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 3.14 مليار دولار | 2.94 مليار دولار |
تعكس هذه المقاييس التحديات والفرص المستمرة التي تواجهها الشركة في بيئة السوق الحالية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة The First Bancorp, Inc. (FNLC)
فرص النمو
تتأثر آفاق النمو المستقبلي للشركة بعدة محركات رئيسية:
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز خدماتها المصرفية الرقمية، مما أدى إلى زيادة في مشاركة العملاء وحجم المعاملات.
- توسعات السوق: وقد أدى التوسع في مناطق جغرافية جديدة إلى زيادة محفظة القروض بنسبة 177.8 مليون دولار أو 8.3% من 31 ديسمبر 2023 إلى 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بموقع استراتيجي لمتابعة عمليات الاستحواذ التي يمكن أن تعزز تواجدها في السوق وكفاءتها التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الفوائد 109.8 مليون دولار، زيادة 17.7% مقارنة ب 93.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة الأصول المدرة للدخل.
تقديرات الأرباح
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 19.8 مليون دولار، أسفل من 22.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. بلغت ربحية السهم للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على أساس مخفف بالكامل، $1.78، مقارنة ب $2.06 لنفس الفترة من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية
نفذت الشركة العديد من المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى دفع النمو المستقبلي:
- التحول الرقمي: الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز القدرات المصرفية عبر الإنترنت وتبسيط العمليات.
- البرامج التي تركز على العملاء: ركزت المبادرات على تحسين خدمة العملاء ورضاهم، مما أدى إلى زيادة معدلات الاحتفاظ بهم.
المزايا التنافسية
تستفيد الشركة من العديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:
- جودة الأصول القوية: بلغت الأصول المتعثرة 0.08% من إجمالي الأصول كما في 30 سبتمبر 2024.
- وضع رأس مال قوي: وبلغ إجمالي نسبة رأس المال على أساس المخاطر 13.11% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يتجاوز عتبة رأس المال الجيد البالغة 10.0%.
ملخص الأداء المالي
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي إيرادات الفوائد | 109.8 مليون دولار | 93.4 مليون دولار | +17.7% |
| صافي الدخل | 19.8 مليون دولار | 22.8 مليون دولار | -13.5% |
| ربحية السهم (المخففة) | $1.78 | $2.06 | -13.5% |
| صافي هامش الفائدة (المعادل للضريبة) | 2.25% | 2.54% | -11.4% |
| إجمالي القروض | 2.31 مليار دولار | 2.13 مليار دولار | +8.3% |
| إجمالي الودائع | 2.70 مليار دولار | 2.60 مليار دولار | +4.0% |
The First Bancorp, Inc. (FNLC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The First Bancorp, Inc. (FNLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancorp, Inc. (FNLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First Bancorp, Inc. (FNLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.