The First Bancorp, Inc. (FNLC) Bundle
Comprender las primeras flujos de ingresos de Bancorp, Inc. (FNLC)
Comprender las flujos de ingresos de First Bancorp, Inc.
El análisis de ingresos de First Bancorp, Inc. se centra en el desglose de sus fuentes de ingresos principales, tasas de crecimiento de ingresos año tras año, contribuciones de diferentes segmentos comerciales y cambios significativos en los flujos de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 46.4 millones, una disminución de 6.1% de $ 49.4 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: Ingresos totales sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 11.9 millones, un aumento de 5.2% de $ 11.3 millones en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para componentes clave son las siguientes:
| Fuente de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 46.4 millones | $ 49.4 millones | -6.1% |
| Ingresos sin intereses | $ 11.9 millones | $ 11.3 millones | 5.2% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se describe a continuación:
- Gestión de inversiones e ingresos fiduciarios: $ 3.7 millones
- Cargos de servicio en cuentas de depósito: $ 1.6 millones
- Origen de la hipoteca e ingresos de servicio: $512,000
- Ingresos de la tarjeta de débito: $ 3.9 millones
- Otros ingresos operativos: $ 2.3 millones
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Ingresos de intereses netos: Disminuido por $ 3.0 millones o 6.1% debido a mayores costos de financiación.
- Cargos de servicio: Aumentó por 10.9%, contribuyendo positivamente a los ingresos sin intereses.
- Ingresos bancarios hipotecarios: Disminuido por 16.2% Debido a una actividad de origen más baja.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 46.4 millones | $ 49.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 11.9 millones | $ 11.3 millones |
| Ingresos totales | $ 58.3 millones | $ 60.7 millones |
Una inmersión profunda en la primera rentabilidad de Bancorp, Inc. (FNLC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First Bancorp, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 19.8 millones, una disminución de 13.5% de $ 22.8 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) fueron $1.78 en comparación con $2.06 en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | 2022 (9 meses) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.8 millones | $ 22.8 millones | $ 20.1 millones |
| EPS diluido | $1.78 | $2.06 | $1.83 |
| Return en promedio de activos (ROAA) | 0.87% | 1.08% | 1.02% |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 10.67% | 13.00% | 12.50% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad para First Bancorp, Inc. en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Relación | First Bancorp, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Return en promedio de activos (ROAA) | 0.87% | 1.05% |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 10.67% | 12.00% |
| Margen de interés neto | 2.25% | 2.50% |
Análisis de la eficiencia operativa
La relación de eficiencia no GAAP durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 se pararon en 57.88%, en comparación con 51.88% En el mismo período de 2023. Este aumento refleja mayores gastos sin intereses impulsados por:
- Los salarios y los beneficios de los empleados aumentaron por 8.2%, total $ 17.8 millones.
- Las primas de seguro de la FDIC aumentaron por $333,000.
- Otros gastos operativos aumentaron a $ 8.7 millones, reflejando un 6.7% aumentar.
Los ingresos por intereses netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 46.4 millones, una disminución de 6.1% de $ 49.4 millones en 2023. El margen de interés neto equivalente a los impuestos fue 2.25%, abajo de 2.54% en el año anterior.
Deuda vs. Equidad: Cómo el primer Bancorp, Inc. (FNLC) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo First Bancorp, Inc. (FNLC) financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, First Bancorp, Inc. reportó pasivos totales de $ 2.77 mil millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
- Fondos prestados a corto plazo: $ 72.68 millones
- Fondos prestados a largo plazo: $ 95.00 millones
Esto indica una deuda total de $ 167.68 millones en el balance general, que representa una proporción modesta de los pasivos generales.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para First Bancorp, Inc. se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda a capital = deuda total / capital de los accionistas totales
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Total de la equidad de los accionistas: $ 256.78 millones
- Relación de deuda / capital calculada: 0.65
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0, sugiriendo un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, First Bancorp aumentó sus fondos prestados totales por $ 81.4 millones, que incluye:
- Aumento de avances FHLBB a largo plazo: $ 95.0 millones
- Disminución en los avances a corto plazo del FHLBB: $ 20.1 millones
A partir de los últimos informes, la compañía mantiene una calificación crediticia sólida, lo que refleja su posición financiera estable y su capacidad para administrar la deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
First Bancorp emplea un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de la deuda y el patrimonio. El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 es $ 256.78 millones, con un valor en libros por acción de $23.03. Esta base de capital respalda su capacidad para aprovechar la deuda adicional mientras se mantiene un balance general saludable.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 2.77 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $ 72.68 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 95.00 millones |
| Deuda total | $ 167.68 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 256.78 millones |
| Relación deuda / capital | 0.65 |
| Valor en libros por acción | $23.03 |
Evaluar la primera liquidez de Bancorp, Inc. (FNLC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.07, lo que indica que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $ 1.07 en activos corrientes. La relación rápida es 0.83, lo que sugiere que la compañía tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes, excluyendo el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 150.2 millones, lo que refleja un aumento de $ 135.7 millones a fines de 2023. Este crecimiento en el capital de trabajo indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 14.6 millones, por debajo de $ 26.2 millones en 2023. Los flujos de efectivo de las actividades de inversión fueron ($ 184.4 millones), lo que refleja importantes inversiones en préstamos y valores. Las actividades de financiamiento proporcionaron $ 103.1 millones, principalmente debido a un aumento en los depósitos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 14.6 | 26.2 |
| Actividades de inversión | (184.4) | (208.4) |
| Actividades financieras | 103.1 | 79.6 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las fuentes totales de liquidez ascienden a $ 1.408 mil millones, que es el 45.3% de los activos totales. Esto incluye $ 886 millones en efectivo y equivalentes y $ 266 millones en capacidad de endeudamiento de la Reserva Federal. La posición de liquidez de la compañía es fuerte, con una base sólida de medidas de liquidez contingentes.
Los depósitos estimados no asegurados fueron de $ 470.9 millones, lo que representa el 17.4% del total de depósitos al 30 de septiembre de 2024, lo que puede representar un riesgo de liquidez si una porción significativa de estos depósitos se retirara simultáneamente.
¿El primer Bancorp, Inc. (FNLC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas clave como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise proporcionan Conocimientos esenciales sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es de 14.73, calculada utilizando las ganancias diluidas por acción de $ 1.78 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y el precio de mercado de $ 26.32.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.14, derivada del valor en libros por acción común de $ 23.03.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula utilizando un valor empresarial de $ 294.2 millones y EBITDA de $ 30.1 millones, lo que resulta en una relación de 9.77.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia al alza, que aumenta de $ 23.50 a $ 26.32, lo que refleja un crecimiento del 11.5%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es de 4.07%, basado en el dividendo anual de $ 1.07 por acción. El índice de pago de dividendos es del 59.81%, lo que indica que una parte significativa de las ganancias se devuelve a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de "retención" para las acciones, con expectativas de crecimiento moderado basado en las condiciones actuales del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.73 |
| Relación p/b | 1.14 |
| Relación EV/EBITDA | 9.77 |
| Precio de las acciones actual | $26.32 |
| Rendimiento de dividendos | 4.07% |
| Relación de pago de dividendos | 59.81% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta el primer Bancorp, Inc. (FNLC)
Los riesgos clave enfrentan First Bancorp, Inc.
First Bancorp, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
La industria de servicios financieros es altamente competitiva, con numerosos bancos e instituciones financieras que compiten por la participación en el mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes de beneficio reducidos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos de la compañía disminuyeron en $ 2.9 millones o 5.6% En comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido al aumento de los costos de financiación.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden presentar riesgos significativos. La Compañía está sujeta a varias regulaciones federales y estatales, que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, la relación capital total basada en el riesgo era 13.11%, muy por encima del 10.0% umbral establecido por reguladores. Sin embargo, los mayores costos de cumplimiento pueden afectar la rentabilidad general.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, especialmente las tasas de interés, pueden afectar el desempeño financiero de la compañía. El margen de interés neto sobre una base equivalente fiscal disminuyó a 2.25% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 2.54% para el mismo período en 2023. Esta reducción indica la sensibilidad de la empresa a los cambios en las tasas de interés.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen pérdidas potenciales resultantes de procesos internos, sistemas o eventos externos inadecuados o fallidos. Los gastos sin intereses aumentaron por $ 2.4 millones o 7.5% Año tras año, impulsado por salarios más altos, beneficios para empleados y primas de seguro FDIC. Este aumento en los costos operativos puede afectar la rentabilidad.
Riesgo de crédito
La compañía enfrenta el riesgo de crédito, particularmente de su cartera de préstamos. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales se mantuvieron en $ 2.31 mil millones, un aumento de 8.3% El año hasta la fecha. Sin embargo, la asignación de pérdidas crediticias disminuyó a 1.04% de préstamos sobresalientes. Una asignación más baja puede indicar un mayor riesgo si las condiciones económicas se deterioran.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Mantener una posición de capital sólida con una relación capital basada en el riesgo total de 13.11%.
- Diversificación de la cartera de préstamos para reducir el riesgo de concentración.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
Desempeño financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.8 millones | $ 22.8 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.78 | $2.06 |
| Ingresos de intereses netos | $ 46.4 millones | $ 49.4 millones |
| Ingresos sin intereses | $ 11.9 millones | $ 11.3 millones |
| Activos totales | $ 3.14 mil millones | $ 2.94 mil millones |
Estas métricas reflejan los desafíos y oportunidades en curso que enfrentan la compañía en el entorno de mercado actual.
Perspectivas de crecimiento futuro para el primer Bancorp, Inc. (FNLC)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para la empresa están influenciadas por varios impulsores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: The company has been focusing on enhancing its digital banking services, which has led to an increase in customer engagement and transaction volumes.
- Expansiones del mercado: La expansión en nuevas áreas geográficas ha resultado en un aumento de la cartera de préstamos de $ 177.8 millones o 8.3% Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La Compañía está estratégicamente posicionada para realizar adquisiciones que pueden mejorar su presencia en el mercado y eficiencias operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos por intereses totales $ 109.8 millones, un aumento de 17.7% en comparación con $ 93.4 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye a tasas de interés más altas y mayores activos de ingresos.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 19.8 millones, abajo de $ 22.8 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en una base completamente diluida fueron $1.78, en comparación con $2.06 para el mismo período en 2023.
Iniciativas estratégicas
La compañía ha implementado varias iniciativas estratégicas destinadas a impulsar el crecimiento futuro:
- Transformación digital: Inversión en tecnología para mejorar las capacidades bancarias en línea y optimizar las operaciones.
- Programas centrados en el cliente: Las iniciativas se centraron en mejorar el servicio al cliente y la satisfacción, lo que lleva a mayores tasas de retención.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Fuerte calidad de activo: Activos no realizados se pusieron de pie en 0.08% de activos totales al 30 de septiembre de 2024.
- Posición de capital robusta: La relación de capital total basada en el riesgo fue 13.11% Al 30 de septiembre de 2024, excediendo el umbral bien capitalizado de 10.0%.
Resumen de desempeño financiero
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses totales | $ 109.8 millones | $ 93.4 millones | +17.7% |
| Lngresos netos | $ 19.8 millones | $ 22.8 millones | -13.5% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.78 | $2.06 | -13.5% |
| Margen de intereses netos (equivalente fiscal) | 2.25% | 2.54% | -11.4% |
| Préstamos totales | $ 2.31 mil millones | $ 2.13 mil millones | +8.3% |
| Depósitos totales | $ 2.70 mil millones | $ 2.60 mil millones | +4.0% |
The First Bancorp, Inc. (FNLC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The First Bancorp, Inc. (FNLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancorp, Inc. (FNLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The First Bancorp, Inc. (FNLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.