Breaking the First Bancorp, Inc. (FNLC) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ersten Einnahmequellen von Bancorp, Inc. (FNLC)

Verständnis der Umsatzströme von First Bancorp, Inc.

Die Umsatzanalyse von First Bancorp, Inc. konzentriert sich auf die Aufschlüsselung seiner primären Umsatzquellen, den Umsatzwachstumsraten im Jahr gegen Vorjahr, Beiträge aus verschiedenen Geschäftsabschnitten und erhebliche Änderungen der Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 46,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.1% aus 49,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, waren das gesamte nicht zinslose Einkommen 11,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 5.2% aus 11,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten für Schlüsselkomponenten im Jahresvergleich sind wie folgt: folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend dargestellt:

• Investmentmanagement und Treuhandeinkommen: 3,7 Millionen US -Dollar
• Servicegebühren auf Einlagenkonten: 1,6 Millionen US -Dollar
• Hypothekenurkunde und Wartungseinkommen: $512,000
• Einkommen des Debitkartens: 3,9 Millionen US -Dollar
• Andere operative Einnahmen: 2,3 Millionen US -Dollar

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Nettozinserträge: Verringert durch 3,0 Millionen US -Dollar oder 6.1% Aufgrund höherer Finanzierungskosten.
• Servicegebühren: Erhöht durch 10.9%positiv zum Nichtinteressensergebnis beizutragen.
• Einnahmen aus Hypothekenbanking: Verringert durch 16.2% Aufgrund der geringeren Originierungsaktivität.

Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der ersten Bancorp, Inc. (FNLC)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von First Bancorp, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 19,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 13.5% aus 22,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das verdünnte Ergebnis je Aktie (EPS) war $1.78 im Vergleich zu $2.06 im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten für First Bancorp, Inc. im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten sind wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Verhältnis von Nicht-GAAP-Effizienz für die neun Monate am 30. September 2024 stand auf 57.88%, im Vergleich zu 51.88% Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Anstieg spiegelt höhere nicht-zinsgünstige Ausgaben wider, die von:

• Gehälter und Leistungen der Mitarbeiter um die Erhöhung der Leistungen um 8.2%, insgesamt 17,8 Millionen US -Dollar.
• Die Prämien für die FDIC -Versicherung erhöht sich um um $333,000.
• Andere Betriebskosten stiegen auf 8,7 Millionen US -Dollar, reflektiert a 6.7% Zunahme.

Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 waren 46,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.1% aus 49,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die steueräquivalente Nettozinsspanne war 2.25%, unten von 2.54% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie der erste Bancorp, Inc. (FNLC) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie First Bancorp, Inc. (FNLC) sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete First Bancorp, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 2,77 Milliarden US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

• Kurzfristige geliehene Fonds: 72,68 Millionen US -Dollar
• Langfristige geliehene Fonds: 95,00 Millionen US -Dollar

Dies zeigt eine Gesamtverschuldung von 167,68 Millionen US -Dollar in der Bilanz, die einen bescheidenen Anteil der Gesamtverbindlichkeiten darstellt.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für First Bancorp, Inc. wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre

Ab dem 30. September 2024:

• Gesamtkapital der Aktionäre: 256,78 Millionen US -Dollar
• Berechnete Verhältnis von Schulden zu Equity: 0.65

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung vorschlägt.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhte First Bancorp seine gesamten geliehenen Mittel durch 81,4 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Erhöhung der langfristigen FHLBB-Fortschritte: 95,0 Millionen US -Dollar
• Rückgang der kurzfristigen Fortschritte von der FHLBB: 20,1 Millionen US -Dollar

Nach den jüngsten Berichten hält das Unternehmen ein starkes Kreditrating bei, was seine stabile finanzielle Position und die Fähigkeit zur Verwaltung von Schulden widerspiegelt.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

First Bancorp verwendet einen ausgewogenen Ansatz bei der Finanzierung seines Wachstums durch Schulden und Eigenkapital. Das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens zum 30. September 2024 ist 256,78 Millionen US -Dollar, mit einem Buchwert pro Aktie von $23.03. Diese Eigenkapitalbasis unterstützt ihre Fähigkeit, zusätzliche Schulden zu nutzen und gleichzeitig eine gesunde Bilanz aufrechtzuerhalten.

Bewertung der ersten Liquidität Bancorp, Inc. (FNLC)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis des Unternehmens vom 30. September 2024 beträgt 1,07, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten 1,07 USD an aktuellen Vermögenswerten verfügt. Das schnelle Verhältnis beträgt 0,83, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über ausreichende liquiden Vermögenswerte verfügt, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten ohne Inventar abzudecken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 liegt das Betriebskapital bei 150,2 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 135,7 Mio. USD Ende 2023 zurückzuführen ist. Dieses Wachstum des Betriebskapitals zeigt eine verbesserte Betriebswirkungsgrad und Liquiditätsmanagement.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows von Betriebsaktivitäten auf 14,6 Mio. USD, was 26,2 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Die Finanzierungsaktivitäten lieferten 103,1 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund einer Erhöhung der Einlagen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 belaufen sich die Gesamtliquidquellen auf 1,408 Mrd. USD, was 45,3% des Gesamtvermögens beträgt. Dies beinhaltet Bargeld und Äquivalente in Höhe von 886 Millionen US -Dollar und eine Kreditkapazität von 266 Mio. USD von der Federal Reserve. Die Liquiditätsposition des Unternehmens ist stark, mit einer soliden Basis von Liquiditätsmaßnahmen der kontingenten Liquidität.

Die geschätzten nicht versicherten Einlagen betrugen 470,9 Mio. USD, was 17,4% der Gesamteinlagen zum 30. September 2024 entspricht, was ein Liquiditätsrisiko darstellen kann, wenn ein erheblicher Teil dieser Einlagen gleichzeitig zurückgezogen werden sollte.

Ist der erste Bancorp, Inc. (FNLC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens, wichtigen Kennzahlen wie Preis-zu-Erhaltung (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse bieten Wesentliche Erkenntnisse darüber, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt 14,73 und berechnet unter Verwendung des verdünnten Gewinns je Aktie von 1,78 USD für die neun Monate am 30. September 2024 und den Marktpreis von 26,32 USD.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt bei 1,14, abgeleitet aus dem Buchwert pro Stammanteil von 23,03 USD.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird unter Verwendung eines Unternehmenswerts von 294,2 Mio. USD und einem EBITDA von 30,1 Mio. USD berechnet, was zu einem Verhältnis von 9,77 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Aufwärtstrend von 23,50 USD auf 26,32 USD gezeigt, was ein Wachstum von 11,5%widerspiegelt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 4,07%, basierend auf der jährlichen Dividende von 1,07 USD pro Aktie. Die Dividendenausschüttungsquote beträgt 59,81%, was darauf hinweist, dass ein erheblicher Teil des Gewinns an die Aktionäre zurückgegeben wird.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt ein "Hold" -Rating für die Aktie an, wobei die Erwartungen an ein moderates Wachstum auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen basieren.

Schlüsselrisiken für den ersten Bancorp, Inc. (FNLC)

Schlüsselrisiken für First Bancorp, Inc.

First Bancorp, Inc. ist verschiedenen internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Die Finanzdienstleistungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig, da zahlreiche Banken und Finanzinstitute um Marktanteile kämpfen. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und verringerten Gewinnmargen führen. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 2,9 Millionen US -Dollar oder 5.6% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund der erhöhten Finanzierungskosten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Bundes- und Landesvorschriften, die seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität beeinflussen können. Ab dem 30. September 2024 war die risikobasierte Kapitalquote der risikobasierten Kapitalbasis 13.11%, weit über dem 10.0% Schwellenwert von Regulierungsbehörden. Erhöhte Compliance -Kosten können jedoch die allgemeine Rentabilität beeinflussen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, insbesondere der Zinssätze, können sich auf die finanzielle Leistung des Unternehmens auswirken. Die Nettozinsspanne steuerlich äquivalent ging es auf 2.25% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 2.54% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt diese Reduzierung die Sensibilität des Unternehmens gegenüber Änderungen der Zinssätze an.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Verluste, die sich aus unzureichenden oder fehlgeschlagenen internen Prozessen, Systemen oder externen Ereignissen ergeben. Nicht zinslose Kosten erhöht sich um um 2,4 Millionen US -Dollar oder 7.5% Vorjahresjahr, getrieben von höheren Gehältern, Leistungen der Mitarbeiter und FDIC-Versicherungsprämien. Dieser Anstieg der Betriebskosten kann die Rentabilität beeinflussen.

Kreditrisiko

Das Unternehmen ist mit einem Kreditrisiko ausgesetzt, insbesondere aus seinem Kreditportfolio. Ab dem 30. September 2024 standen die Gesamtdarlehen bei 2,31 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 8.3% der bisherige Jahresverlauf. Die Zulage für Kreditverluste nahm jedoch auf 1.04% von Darlehen hervorragend. Eine geringere Zulage kann auf ein höheres Risiko hinweisen, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt:

• Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition mit einem risikobasierten Kapitalquoten von 13.11%.
• Diversifizierung des Kreditportfolios zur Verringerung des Konzentrationsrisikos.
• Investitionen in Technologie, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und die Kosten zu senken.

Finanzielle Leistung Overview

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Metriken für die neun Monate am 30. September 2024 zusammengefasst, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

Diese Metriken spiegeln die anhaltenden Herausforderungen und Chancen des Unternehmens im aktuellen Marktumfeld wider.

Zukünftige Wachstumsaussichten für das First Bancorp, Inc. (FNLC)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren wichtigen Treibern beeinflusst:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine digitalen Bankdienste zu verbessern, was zu einer Zunahme des Kundenbindung und des Transaktionsvolumens geführt hat.
• Markterweiterungen: Die Expansion in neue geografische Gebiete hat zu einer Erhöhung des Kreditportfolios von geführt 177,8 Millionen US -Dollar oder 8.3% Vom 31. Dezember 2023 bis 30. September 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen ist strategisch positioniert, um Akquisitionen zu verfolgen, die seine Marktpräsenz und die operative Effizienz verbessern können.

Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielten die Gesamtzinserträge 109,8 Millionen US -Dollareine Zunahme von 17.7% im Vergleich zu 93,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird auf höhere Zinssätze und erhöhte Verdienervermögens zurückgeführt.

Einkommensschätzungen

Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 19,8 Millionen US -Dollar, unten von 22,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Gewinne je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 in vollem Umfang verdünnt waren $1.78, im Vergleich zu $2.06 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen implementiert, die darauf abzielen, das zukünftige Wachstum voranzutreiben:

• Digitale Transformation: Investition in Technologie zur Verbesserung der Online -Banking -Funktionen und zur Straffung von Vorgängen.
• Kundenorientierte Programme: Initiativen konzentrierten sich auf die Verbesserung des Kundendienstes und der Zufriedenheit, was zu erhöhten Aufbewahrungsraten führt.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für das Wachstum positionieren:

• Starke Vermögensqualität: Nicht leistungsfähige Vermögenswerte standen bei 0.08% des Gesamtvermögens zum 30. September 2024.
• Robuste Kapitalposition: Das gesamte risikobasierte Kapitalquote war 13.11% ab dem 30. September 2024, der den gut kapitalisierten Schwellenwert von überschreitet 10.0%.

Finanzielle Leistungszusammenfassung

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The First Bancorp, Inc. (FNLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancorp, Inc. (FNLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The First Bancorp, Inc. (FNLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.