Dividindo o First Bancorp, Inc. (FNLC) Saúde Financeira: Insights -chave para os investidores

Compreendendo o First Bancorp, Inc. (FNLC) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da First Bancorp, Inc.

A análise de receita da First Bancorp, Inc. concentra-se na repartição de suas fontes de receita primárias, taxas de crescimento de receita ano a ano, contribuições de diferentes segmentos de negócios e mudanças significativas nos fluxos de receita.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 46,4 milhões, uma diminuição de 6.1% de US $ 49,4 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita não jurídica: A renda total sem juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 11,9 milhões, um aumento de 5.2% de US $ 11,3 milhões no mesmo período de 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os principais componentes são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de vários segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está descrita abaixo:

• Gerenciamento de investimentos e renda fiduciária: US $ 3,7 milhões
• Encargos de serviço nas contas de depósito: US $ 1,6 milhão
• Receita de origem e manutenção de hipotecas: $512,000
• Receita do cartão de débito: US $ 3,9 milhões
• Outra receita operacional: US $ 2,3 milhões

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• Receita líquida de juros: Diminuído por US $ 3,0 milhões ou 6.1% devido a custos de financiamento mais altos.
• Cobranças de serviço: Aumentado em 10.9%, contribuindo positivamente para a renda não interessante.
• Receita bancária de hipotecas: Diminuído por 16.2% Devido à menor atividade de originação.

Resumo das principais métricas financeiras

Um mergulho profundo no First Bancorp, Inc. (FNLC) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da First Bancorp, Inc.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 19,8 milhões, uma diminuição de 13.5% de US $ 22,8 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos diluídos por ação (EPS) foram $1.78 comparado com $2.06 em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da First Bancorp, Inc. em comparação com as médias do setor são os seguintes:

Análise da eficiência operacional

O índice de eficiência que não é GAAP nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está 57.88%, comparado com 51.88% No mesmo período de 2023. Este aumento reflete maiores despesas sem juros impulsionadas por:

• Salários e benefícios dos funcionários aumentaram por 8.2%, totalizando US $ 17,8 milhões.
• Os prêmios de seguro do FDIC aumentaram $333,000.
• Outras despesas operacionais aumentaram para US $ 8,7 milhões, refletindo a 6.7% aumentar.

Receita líquida de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 46,4 milhões, uma diminuição de 6.1% de US $ 49,4 milhões em 2023. A margem de juros líquidos equivalente a impostos foi 2.25%, de baixo de 2.54% no ano anterior.

Dívida vs. patrimônio: como o primeiro Bancorp, Inc. (FNLC) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: como First Bancorp, Inc. (FNLC) financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a First Bancorp, Inc. relatou passivos totais de US $ 2,77 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:

• Fundos emprestados de curto prazo: US $ 72,68 milhões
• Fundos emprestados de longo prazo: US $ 95,00 milhões

Isso indica uma dívida total de US $ 167,68 milhões no balanço, representando uma proporção modesta dos passivos gerais.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio da First Bancorp, Inc. é calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio

Em 30 de setembro de 2024:

• Total dos acionistas dos acionistas: US $ 256,78 milhões
• Índice de dívida / patrimônio calculada: 0.65

Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o primeiro Bancorp aumentou seus fundos emprestados totais por US $ 81,4 milhões, que inclui:

• Aumento dos avanços do FHLBB de longo prazo: US $ 95,0 milhões
• Diminuir nos avanços de curto prazo do FHLBB: US $ 20,1 milhões

Até os relatórios mais recentes, a empresa mantém uma forte classificação de crédito, refletindo sua posição financeira estável e capacidade de gerenciar dívidas.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A First Bancorp emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através da dívida e do patrimônio líquido. O total de acionistas da empresa em 30 de setembro de 2024 é US $ 256,78 milhões, com um valor contábil por ação de $23.03. Essa base de ações suporta sua capacidade de alavancar dívidas adicionais, mantendo um balanço saudável.

Avaliando o primeiro Bancorp, Inc. (FNLC) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da empresa em 30 de setembro de 2024 é 1,07, indicando que, para cada dólar de passivos atualizados, a empresa possui US $ 1,07 em ativos atuais. A proporção rápida é de 0,83, sugerindo que a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos atuais, excluindo o inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 150,2 milhões, refletindo um aumento de US $ 135,7 milhões no final de 2023. Esse crescimento no capital de giro indica melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 14,6 milhões, abaixo dos US $ 26,2 milhões em 2023. Os fluxos de caixa das atividades de investimento foram (US $ 184,4 milhões), refletindo investimentos significativos em empréstimos e valores mobiliários. As atividades de financiamento forneceram US $ 103,1 milhões, principalmente devido a um aumento de depósitos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, o total de fontes de liquidez é de US $ 1,408 bilhão, que é 45,3% do total de ativos. Isso inclui US $ 886 milhões em dinheiro e equivalentes e US $ 266 milhões em capacidade de empréstimos do Federal Reserve. A posição de liquidez da empresa é forte, com uma base sólida de medidas contingentes de liquidez.

Depósitos não segurados estimados foram de US $ 470,9 milhões, representando 17,4% do total de depósitos em 30 de setembro de 2024, que podem representar um risco de liquidez se uma parcela significativa desses depósitos fosse retirada simultaneamente.

O primeiro Bancorp, Inc. (FNLC) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da Companhia, as principais métricas, como as taxas de preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa (EV/EBITDA) fornecem a empresa fornecer Insights essenciais sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é de 14,73, calculada usando o lucro diluído por ação de US $ 1,78 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e o preço de mercado de US $ 26,32.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é de 1,14, derivada do valor contábil por ação ordinária de US $ 23,03.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada usando um valor corporativo de US $ 294,2 milhões e EBITDA de US $ 30,1 milhões, resultando em uma proporção de 9,77.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência ascendente, aumentando de US $ 23,50 para US $ 26,32, refletindo um crescimento de 11,5%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento atual de dividendos é de 4,07%, com base no dividendo anual de US $ 1,07 por ação. A taxa de pagamento de dividendos é de 59,81%, indicando que uma parcela significativa dos ganhos é devolvida aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista indica uma classificação de "espera" para as ações, com expectativas de crescimento moderado com base nas condições atuais do mercado.

Os principais riscos enfrentam o primeiro Bancorp, Inc. (FNLC)

Os principais riscos enfrentados pela First Bancorp, Inc.

A First Bancorp, Inc. é exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores.

Concorrência da indústria

O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com inúmeros bancos e instituições financeiras disputando participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos da empresa diminuiu por US $ 2,9 milhões ou 5.6% Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento dos custos de financiamento.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos podem representar riscos significativos. A empresa está sujeita a vários regulamentos federais e estaduais, que podem afetar suas operações e lucratividade. Em 30 de setembro de 2024, a taxa total de capital baseada em risco era 13.11%, bem acima do 10.0% limiar estabelecido por reguladores. No entanto, o aumento dos custos de conformidade pode afetar a lucratividade geral.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado, especialmente as taxas de juros, podem afetar o desempenho financeiro da empresa. A margem de juros líquida em uma base equivalente a impostos diminuiu para 2.25% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.54% Pelo mesmo período em 2023. Esta redução indica a sensibilidade da empresa a alterações nas taxas de juros.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem possíveis perdas resultantes de processos internos inadequados ou falhados, sistemas ou eventos externos. Despesas sem juros aumentadas por US $ 2,4 milhões ou 7.5% Ano a ano, impulsionado por salários mais altos, benefícios dos funcionários e prêmios de seguro do FDIC. Esse aumento nos custos operacionais pode afetar a lucratividade.

Risco de crédito

A empresa enfrenta risco de crédito, principalmente de sua carteira de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais estavam em US $ 2,31 bilhões, um aumento de 8.3% no acumulado do ano. No entanto, a provisão para perdas de crédito diminuiu para 1.04% de empréstimos excelentes. Um subsídio mais baixo pode indicar maior risco se as condições econômicas se deteriorarem.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Manter uma forte posição de capital com uma taxa de capital total baseada em risco de 13.11%.
• Diversificando a carteira de empréstimos para reduzir o risco de concentração.
• Investir em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.

Desempenho financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

Essas métricas refletem os desafios e oportunidades em andamento enfrentados pela empresa no ambiente atual do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para o First Bancorp, Inc. (FNLC)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a empresa são influenciadas por vários motoristas importantes:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar seus serviços bancários digitais, o que levou a um aumento nos volumes de envolvimento e transação dos clientes.
• Expansões de mercado: A expansão para novas áreas geográficas resultou em um aumento da carteira de empréstimos de US $ 177,8 milhões ou 8.3% De 31 de dezembro de 2023 a 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: A Companhia está estrategicamente posicionada para buscar aquisições que podem melhorar sua presença no mercado e eficiências operacionais.

Projeções de crescimento de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros alcançada US $ 109,8 milhões, um aumento de 17.7% comparado com US $ 93,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este crescimento é atribuído a taxas de juros mais altas e aumento de ativos de ganho.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 19,8 milhões, de baixo de US $ 22,8 milhões no mesmo período em 2023. O lucro por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em uma base totalmente diluída, foram $1.78, comparado com $2.06 para o mesmo período em 2023.

Iniciativas estratégicas

A Companhia implementou várias iniciativas estratégicas destinadas a impulsionar o crescimento futuro:

• Transformação digital: Investimento em tecnologia para aprimorar os recursos bancários on -line e otimizar operações.
• Programas centrados no cliente: As iniciativas se concentraram em melhorar o atendimento e a satisfação do cliente, levando a maiores taxas de retenção.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:

• Qualidade de ativos forte: Ativos sem desempenho estavam em 0.08% do total de ativos em 30 de setembro de 2024.
• Posição de capital robusta: A taxa total de capital baseada em risco era 13.11% em 30 de setembro de 2024, excedendo o limiar bem capitalizado de 10.0%.

Resumo do desempenho financeiro

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The First Bancorp, Inc. (FNLC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The First Bancorp, Inc. (FNLC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The First Bancorp, Inc. (FNLC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.