GoDaddy Inc. (GDDY) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة GoDaddy Inc. (GDDY).
فهم تدفقات إيرادات شركة GoDaddy Inc
تحقق شركة GoDaddy Inc. إيرادات من خلال مجموعة متنوعة من التدفقات التي يتم تصنيفها بشكل أساسي إلى قسمين: التطبيقات والتجارة (A&C) والنظام الأساسي الأساسي. وفيما يلي تحليل مفصل لتدفقات الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
ويعرض الجدول التالي الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | التغيير ($) | يتغير (٪) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| التطبيقات والتجارة | 423.1 مليون دولار | 59.8 مليون دولار | 16% | 1,211.8 مليون دولار | 158.8 مليون دولار | 15% |
| المنصة الأساسية | 724.5 مليون دولار | 18.1 مليون دولار | 3% | 2,168.8 مليون دولار | 68.0 مليون دولار | 3% |
| إجمالي الإيرادات | 1,147.6 مليون دولار | 77.9 مليون دولار | 7% | 3,380.6 مليون دولار | 226.8 مليون دولار | 7% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7% لكل من الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من العام السابق. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى الأداء القوي في كل من قطاعي A&C والقطاعات الأساسية، مدفوعًا بشكل خاص بتبني العملاء الجدد ومبادرات البيع.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة القطاعات في إجمالي الإيرادات كما يلي:
- التطبيقات والتجارة: 35.8% من إجمالي الإيرادات
- المنصة الأساسية: 64.2% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
شهد قطاع التكييف والتكييف زيادة ملحوظة في الإيرادات بسبب:
- 20.5% النمو في تطبيقات الإنتاجية.
- 60.0% النمو في حلول التجارة.
- 8.7% النمو في المنتجات القائمة على الاشتراك والمصممة لتأسيس التواجد عبر الإنترنت.
وعلى العكس من ذلك، شهد القطاع الأساسي انخفاضًا طفيفًا في إيرادات الاستضافة، ويرجع ذلك أساسًا إلى عمليات ترحيل المنتجات والتصرف في بعض الأصول. ومع ذلك، زادت إيرادات تسجيل النطاق والوظائف الإضافية بنسبة 6.9%.
يلخص الجدول التالي اتجاهات نمو الإيرادات للقطاعات الرئيسية:
| شريحة | نمو الإيرادات (3 أشهر) | نمو الإيرادات (9 أشهر) |
|---|---|---|
| التطبيقات والتجارة | 16% | 15% |
| المنصة الأساسية | 3% | 3% |
تشير هذه المقاييس إلى استراتيجية نمو متوازنة، حيث تعمل الشركة على توسيع عروض A&C مع الحفاظ على النمو المطرد في نظامها الأساسي.
نظرة عميقة على ربحية شركة GoDaddy Inc. (GDDY).
نظرة عميقة على ربحية شركة GoDaddy Inc
هامش الربح الإجمالي: وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 64.5%، مقارنة ب 63.0% في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 63.5% عكس 61.2% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 22.1%، زيادة من 15.6% في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي 18.9%، من 11.3% في العام السابق.
هامش صافي الربح: بلغ صافي هامش الربح للربع الثالث من عام 2024 16.6%، مقارنة ب 12.2% في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الربح 21.8%، تحسن من 8.3% في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 64.5% | 63.0% | 63.5% | 61.2% |
| هامش الربح التشغيلي | 22.1% | 15.6% | 18.9% | 11.3% |
| هامش صافي الربح | 16.6% | 12.2% | 21.8% | 8.3% |
خلال العام الماضي، أظهرت الربحية اتجاهاً إيجابياً، مع تحسن كبير في الهوامش الثلاثة. وتعكس هذه الزيادة الإدارة الفعالة للتكاليف والكفاءة التشغيلية.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة الخدمات التقنية تقريبًا 62%مما يشير إلى أن أداء الشركة أعلى من المتوسط في هذا الصدد. متوسط هامش الربح التشغيلي لهذه الصناعة موجود 20%مما يشير إلى أن الشركة أعلى قليلاً من هذا المعيار. ويبلغ متوسط صناعة هامش الربح الصافي حوالي 15%مما يسلط الضوء بشكل أكبر على الأداء القوي للشركة.
تحليل الكفاءة التشغيلية: أدت استراتيجيات إدارة التكاليف للشركة إلى انخفاض نفقات التشغيل. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل 893.8 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 902.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وقد ساهم هذا التخفيض في تحسين هامش الربح التشغيلي.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: لقد تحسن هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي بسبب مجموعة من العوامل، بما في ذلك زيادة الإيرادات من تطبيقات الإنتاجية وحلول التجارة. بلغ إجمالي الربح للربع الثالث من عام 2024 739.2 مليون دولار، مقارنة ب 674.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
نسب الربحية الرئيسية:
- العائد على حقوق الملكية (ROE): 12.5% في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 9.0% في الربع الثالث من عام 2023.
- العائد على الأصول (ROA): 9.0% في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 5.5% في الربع الثالث من عام 2023.
تشير مقاييس واتجاهات الربحية إلى مركز مالي قوي، حيث نجحت الشركة في إدارة التكاليف مع زيادة الإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة GoDaddy Inc. (GDDY) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة GoDaddy Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة GoDaddy Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 3,783.6 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 3,798.5 مليون دولار في نهاية عام 2023. يتكون هذا الدين طويل الأجل من قروض متعددة الأجل وسندات ممتازة كما هو مفصل أدناه:
| أداة الدين | تاريخ الاستحقاق | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة الفعلي |
|---|---|---|---|
| 2029 القروض لأجل | 10 نوفمبر 2029 | $1,462.5 | 7.8% |
| 2031 القروض لأجل | 31 مايو 2031 | $997.5 | 7.5% |
| 2027 ملاحظات كبار | 1 ديسمبر 2027 | $600.0 | 5.5% |
| 2029 ملاحظات كبار | 1 مارس 2029 | $800.0 | 3.6% |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $3,860.0 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة GoDaddy Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية 2,519.0 مليون دولار، مما يؤدي إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 3,783.6 مليون دولار / 2,519.0 مليون دولار = 1.50
وهذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 1.2مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بتمويل الأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في يناير 2024، دخلت GoDaddy في تعديل على التسهيل الائتماني الخاص بها، وأصدرت شريحة جديدة من القروض لأجل المستحقة في عام 2029. وكان هدف إعادة التمويل هذا هو تحسين هيكل ديونها. تم تصنيف الشركة B1 من موديز و B+ من ستاندرد آند بورز اعتبارًا من سبتمبر 2024، مما يشير إلى نظرة مستقبلية مستقرة ولكن بحذر بسبب مستويات الديون الكبيرة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت GoDaddy بموازنة استراتيجية استخدامها لتمويل الديون والأسهم. شاركت الشركة في برامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 668.1 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد وافق مجلس الإدارة على ما يصل إلى 4 مليار دولار لإعادة شراء الأسهم، مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة مستويات الديون.
بالإضافة إلى ذلك، استخدمت الشركة التدفق النقدي الناتج من العمليات، والذي بلغ إجماليه 947.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لتمويل العمليات والاستحواذات، مما يقلل الحاجة إلى إصدارات ديون جديدة.
باختصار، حافظت شركة GoDaddy Inc. على نهج قوي لإدارة هيكل الديون والأسهم، مما يضمن قدرتها على تمويل نموها بفعالية مع مراقبة صحتها المالية.
تقييم سيولة شركة GoDaddy Inc. (GDDY).
تقييم سيولة شركة GoDaddy Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 0.56 (الأصول المتداولة: 1,554.2 مليون دولار أمريكي؛ الخصوم المتداولة: 2,784.5 مليون دولار أمريكي).
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.50 (الأصول السريعة: 1,063.9 مليون دولار أمريكي؛ الالتزامات المتداولة: 2,784.5 مليون دولار أمريكي).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي: رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 1,554.2 مليون دولار - 2,784.5 مليون دولار = (1,230.3 مليون دولار).
بيانات التدفق النقدي Overview
| أنشطة التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بملايين الدولارات) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $947.2 | $749.9 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | $35.9 | ($61.4) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($675.9) | ($1,133.3) |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $308.3 | ($444.8) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت قيمة النقد وما في حكمه 767.1 مليون دولار، إلى جانب الاستثمارات قصيرة الأجل لـ 0 مليون دولار. إجمالي الحسابات المستحقة الدفع هو 73.7 مليون دولار، والنفقات المستحقة هي 438.2 مليون دولار. ويبلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 3,783.6 مليون دولار.
الشركة لديها 998.7 مليون دولار متاح للاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يشير إلى قوة محتملة في إدارة السيولة على الرغم من كون النسبة الحالية أقل من ذلك 1.0.
هل شركة GoDaddy Inc. (GDDY) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/ نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، إلى جانب اتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 25.6، وهو ما يعكس سعر السهم بالنسبة إلى ربحية السهم. تتم مقارنة هذا بمتوسط سعر السهم إلى الربحية في الصناعة 22.4.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 3.5، في حين أن متوسط الصناعة هو 2.8. وهذا يدل على أن السهم يتداول بسعر أعلى مقارنة بقيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 12.4، أعلى من متوسط الصناعة 10.1.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم اتجاها من أدنى مستوى له $70.00 إلى ارتفاع $98.50، يتداول حاليا حولها $87.25.
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لديها عائد توزيعات أرباح 1.8% مع نسبة دفع 22% بناء على آخر الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك للأسهم، مع 40% التوصية بالشراء، 50% كما عقد، و 10% كما بيع.
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.6 | 22.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 | 2.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.4 | 10.1 |
| عائد الأرباح | 1.8% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 22% | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة GoDaddy Inc. (GDDY)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة GoDaddy Inc. (GDDY)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة GoDaddy Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية مع العديد من المنافسين الذين يقدمون خدمات مماثلة. وهذا يشمل كلاً من الشركات القائمة والشركات الناشئة الناشئة التي يمكنها الحصول على حصة في السوق.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في القوانين واللوائح المتعلقة بخدمات الإنترنت وخصوصية البيانات والأمن السيبراني إلى فرض تكاليف امتثال إضافية وتحديات تشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي أو التحولات في سلوك المستهلك سلبًا على الطلب على منتجات وخدمات GoDaddy.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر الرئيسية:
- المخاطر التشغيلية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع الدخل التشغيلي للشركة إلى 253.8 مليون دولارمما يعكس زيادة بنسبة 51.9% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. إلا أن هذا النمو يأتي وسط ارتفاع التكاليف، بما في ذلك زيادة 5.0% في تكلفة الإيرادات المنسوبة إلى النمو في تسجيل النطاق وإيرادات الوظائف الإضافية.
- المخاطر المالية: سجلت شركة GoDaddy صافي دخل قدره 190.5 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 45.4% سنة بعد سنة. وعلى الرغم من هذا الاتجاه الإيجابي، فإن الشركة تتحمل ديونًا كبيرة طويلة الأجل، والتي بلغت 3.8 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويحد مستوى الدين هذا من المرونة المالية وقد يعيق قدرة الشركة على الاستثمار في فرص النمو.
- المخاطر الاستراتيجية: استثمرت الشركة بكثافة في التكنولوجيا والتطوير، بنفقات قدرها 205.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وفي حين أن هذه الاستثمارات ضرورية للابتكار، فإنها تشكل أيضًا خطرًا إذا لم تتحقق العوائد المتوقعة.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت GoDaddy العديد من إستراتيجيات التخفيف:
- تنويع عروض المنتجات: وتواصل الشركة توسيع محفظتها من المنتجات والخدمات، مما يساعد على التخفيف من تأثير الضغوط التنافسية.
- مبادرات إدارة التكلفة: لقد ركز GoDaddy على تقليل نفقات التشغيل، وتحقيق 3.4% انخفاض تكاليف التكنولوجيا والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- الاستثمار في الامتثال والأمن: وقامت الشركة بزيادة استثماراتها في تدابير الامتثال والأمن السيبراني للتخفيف من المخاطر التنظيمية وحماية بيانات العملاء.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من الداخلين الجدد والقدامى | إمكانية تقليل حصتها في السوق وقوة التسعير |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح خدمات الإنترنت | زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الطلب الاستهلاكي | انخفاض نمو الإيرادات |
| الديون طويلة الأجل | مستوى الدين يصل إلى 3.8 مليار دولار | يحد من المرونة المالية |
| إدارة التكاليف | انخفاض بنسبة 3.4% في تكاليف التكنولوجيا والتطوير | تحسين هوامش الربحية |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقييم إجمالي أصول GoDaddy بمبلغ 7.997 مليار دولارفي حين بلغ إجمالي الالتزامات 4.669 مليار دولارمما يعكس قاعدة أصول قوية للتعامل مع المخاطر المحتملة.
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 738.3 مليون دولار، مما يعرض قدرة الشركة على تحقيق أرباح كبيرة وسط تحديات تشغيلية مختلفة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة GoDaddy Inc. (GDDY)
آفاق النمو المستقبلية لشركة GoDaddy Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتستعد الشركة للنمو من خلال سبل مختلفة، بما في ذلك ابتكارات المنتجات، وتوسعات السوق، وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. بلغت الإيرادات من التطبيقات والتجارة (A&C) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,211.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 15% مقارنة بالعام السابق. وبلغ إجمالي الإيرادات لنفس الفترة 3,380.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 7% من 3,153.8 مليون دولار أمريكي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
تشير توقعات نمو الإيرادات المستقبلية إلى التوسع المستمر، مدفوعًا بتعزيز اعتماد العملاء على تطبيقات الإنتاجية وحلول التجارة. بلغ إجمالي الحجوزات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3,816.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة 10% على أساس سنوي.
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 3,380.6 مليون دولار | 3,153.8 مليون دولار | 7% |
| التطبيقات والإيرادات التجارية | 1,211.8 مليون دولار | 1,053.0 مليون دولار | 15% |
| إجمالي الحجوزات | 3,816.3 مليون دولار | 3,479.2 مليون دولار | 10% |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تشمل المبادرات الإستراتيجية مبادرات التسعير والتجميع التي أدت إلى نمو بنسبة 20.5% في الإيرادات المتعلقة بتطبيقات الإنتاجية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الشراكات التي تهدف إلى تعزيز حضور بناء مواقع الويب والحلول التجارية إلى تحقيق المزيد من النمو. أعلنت الشركة عن نمو بنسبة 60% في إيرادات الحلول التجارية بسبب زيادة اعتماد العملاء.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية للشركة حضورًا قويًا للعلامة التجارية ومجموعة شاملة من المنتجات المصممة للشركات الصغيرة، مما يضعها في مكانة إيجابية في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي 20,725 عميلًا، بمتوسط إيرادات لكل مستخدم (ARPU) يبلغ 215 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 200 دولار أمريكي في العام السابق.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي العملاء | 20,725 | 21,025 |
| متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) | $215 | $200 |
بشكل عام، تتمتع الشركة بموقع استراتيجي للاستفادة من مواردها الحالية وفرص السوق لتعزيز النمو في السنوات القادمة.
GoDaddy Inc. (GDDY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- GoDaddy Inc. (GDDY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoDaddy Inc. (GDDY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoDaddy Inc. (GDDY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.