Breaking Down Godaddy Inc. (GDDY) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Godaddy Inc. (GDDY) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Godaddy Inc.

Godaddy Inc. génère des revenus à travers une variété de flux principalement classés en deux segments: les applications et le commerce (A&C) et la plate-forme de base. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

Le tableau suivant présente les revenus des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le chiffre d'affaires total a augmenté de 7% Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes de l'année précédente. Cette croissance peut être attribuée à la forte performance des segments A&C et de base, en particulier motivé par les nouvelles initiatives d'adoption et de vente de vente des clients.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les contributions des segments au revenu total étaient les suivantes:

• Applications et commerce: 35.8% de revenus totaux
• Plateforme de base: 64.2% de revenus totaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le segment A&C a connu une augmentation notable des revenus due à:

• 20.5% croissance des applications de productivité.
• 60.0% croissance des solutions de commerce.
• 8.7% Croissance des produits basés sur un abonnement conçus pour l'établissement de présence en ligne.

À l'inverse, le segment de base a connu une légère diminution des revenus de l'hébergement, principalement en raison des migrations de produits et de la disposition de certains actifs. L'enregistrement du domaine et les revenus complémentaires ont cependant augmenté 6.9%.

Le tableau suivant résume les tendances de croissance des revenus pour les segments clés:

Ces mesures indiquent une stratégie de croissance équilibrée, où l'entreprise étend ses offres A&C tout en maintenant une croissance régulière dans sa plate-forme principale.

Une plongée profonde dans Godaddy Inc. (GDDY) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Godaddy Inc.

Marge bénéficiaire brute: Au troisième trimestre 2024, la marge bénéficiaire brute était 64.5%, par rapport à 63.0% au troisième trime 63.5% contre 61.2% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 était 22.1%, une augmentation de 15.6% au troisième trime 18.9%, à partir de 11.3% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2024 était 16.6%, par rapport à 12.2% au troisième trime 21.8%, une amélioration de 8.3% l'année précédente.

Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance positive, avec des améliorations significatives dans les trois marges. Cette augmentation reflète une gestion efficace des coûts et une efficacité opérationnelle.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie des services technologiques est approximativement 62%, indiquant que la société fonctionne au-dessus de la moyenne à cet égard. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation pour l'industrie est là 20%, suggérant que l'entreprise est légèrement supérieure à cette référence. La moyenne de l'industrie nette sur la marge bénéficiaire est à peu près 15%, qui met en évidence les performances solides de l'entreprise.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise ont entraîné une baisse des dépenses d'exploitation. Au troisième trimestre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 893,8 millions de dollars, une légère diminution de 902,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette réduction a contribué à l'amélioration de la marge de bénéfice d'exploitation.

Tendances de la marge brute: La marge brute s'est améliorée d'une année à l'autre en raison d'une combinaison de facteurs, notamment une augmentation des revenus des applications de productivité et des solutions de commerce. Le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2024 était 739,2 millions de dollars, par rapport à 674,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Ratios de rentabilité clés:

• Retour à l'équité (ROE): 12.5% au troisième trimestre 2024, en haut de 9.0% au troisième trimestre 2023.
• Retour des actifs (ROA): 9.0% au troisième trimestre 2024, par rapport à 5.5% au troisième trimestre 2023.

Les mesures et les tendances de la rentabilité indiquent une situation financière solide, la société gérant avec succès les coûts tout en augmentant les revenus.

Dette vs Equity: How Godaddy Inc. (GDDY) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Godaddy Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, Godaddy Inc. a signalé une dette totale à long terme de 3 783,6 millions de dollars, une légère diminution de 3 798,5 millions de dollars À la fin de 2023. Cette dette à long terme se compose de divers prêts à terme et de notes supérieures comme détaillé ci-dessous:

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour GoDaddy Inc. est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres était 2 519,0 millions de dollars, conduisant à un ratio dette / investissement de:

Ratio dette / capital-investissement = 3 783,6 millions de dollars / 2 519,0 millions de dollars = 1,50

Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.2, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport au financement par actions.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En janvier 2024, Godaddy a conclu un amendement à sa facilité de crédit, émettant une nouvelle tranche de prêts à terme qui mûrit en 2029. Ce refinancement visait à optimiser leur structure de dette. L'entreprise a été évaluée B1 par Moody's et B + par S&P En septembre 2024, indiquant une perspective stable mais avec prudence en raison des niveaux de dette importants.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Godaddy a stratégiquement équilibré son utilisation de la dette et du financement des actions. La société s'est engagée dans des programmes de rachat d'actions équivalent à 668,1 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le conseil d'administration a autorisé à 4 milliards de dollars Pour les rachats d'actions, reflétant un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant les niveaux de dette.

De plus, la société a utilisé des flux de trésorerie générés à partir des opérations, qui ont totalisé 947,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, pour financer les opérations et les acquisitions, ce qui réduit encore la nécessité de nouvelles émissions de dette.

En résumé, GoDaddy Inc. a maintenu une approche robuste pour gérer sa dette et sa structure de capitaux propres, garantissant qu'il peut financer efficacement sa croissance tout en gardant un œil sur sa santé financière.

Évaluation des liquidités Godaddy Inc. (GDDY)

Évaluer la liquidité de Godaddy Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 0.56 (Actif actuel: 1 554,2 millions de dollars; passif actuel: 2 784,5 millions de dollars).

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.50 (Actif rapide: 1 063,9 million de dollars; passif actuel: 2 784,5 millions de dollars).

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement pour la période se terminant le 30 septembre 2024 est calculé comme suit: Capital de roulement = actifs actuels - passifs actuels = 1 554,2 millions de dollars - 2 784,5 millions de dollars = (1 230,3 millions de dollars).

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces s'élèvent à 767,1 millions de dollars, aux côtés d'investissements à court terme de 0 million de dollars. Le total des comptes payables est 73,7 millions de dollarset les dépenses accumulées sont 438,2 millions de dollars. La dette totale à long terme est 3 783,6 millions de dollars.

La société a 998,7 millions de dollars Disponible pour l'emprunt sous sa facilité de crédit renouvelable, indiquant une résistance potentielle dans la gestion des liquidités malgré le ratio actuel inférieur 1.0.

Godaddy Inc. (GDDY) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les principales mesures d'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Ratios EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 25.6, qui reflète le cours de l'action par rapport à son bénéfice par action. Ceci est comparé à la moyenne de l'industrie P / E de 22.4.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 3.5, tandis que la moyenne de l'industrie est 2.8. Cela indique que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 12.4, au-dessus de la moyenne de l'industrie de 10.1.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à partir d'un creux de $70.00 à un sommet de $98.50, échangez actuellement $87.25.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a un rendement de dividende de 1.8% avec un ratio de paiement de 22% basé sur les derniers gains.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont une note consensuelle de Prise pour le stock, avec 40% recommander un achat, 50% en tant que tenue, et 10% Comme la vente.

Risques clés face à Godaddy Inc. (GDDY)

Risques clés face à Godaddy Inc. (GDDY)

Overview de risques internes et externes

Godaddy Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif avec de nombreux concurrents offrant des services similaires. Cela comprend à la fois des entreprises établies et des startups émergentes qui pourraient capturer des parts de marché.
• Modifications réglementaires: Les modifications des lois et réglementations concernant les services Internet, la confidentialité des données et la cybersécurité pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires et des défis opérationnels.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans le comportement des consommateurs peuvent nuire à la demande de produits et services de GoDaddy.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques clés:

• Risques opérationnels: Au 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation de la société a augmenté à 253,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 51,9% par rapport à la même période en 2023. Cependant, cette croissance intervient au milieu de la hausse des coûts, y compris un Augmentation de 5,0% dans le coût des revenus attribués à la croissance de l'enregistrement du domaine et des revenus supplémentaires.
• Risques financiers: GoDaddy a rapporté un revenu net de 190,5 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 45.4% d'une année à l'autre. Malgré cette tendance positive, l'entreprise a une dette significative à long terme, qui se tenait à 3,8 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce niveau de dette limite la flexibilité financière et pourrait entraver la capacité de l'entreprise à investir dans des opportunités de croissance.
• Risques stratégiques: L'entreprise a investi massivement dans la technologie et le développement, avec des dépenses de 205,1 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Bien que ces investissements soient cruciaux pour l'innovation, ils présentent également un risque si les rendements prévus ne se matérialisent pas.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, GoDaddy a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:

• Diversification des offres de produits: La société continue d'étendre son portefeuille de produits et services, ce qui contribue à atténuer l'impact des pressions concurrentielles.
• Initiatives de gestion des coûts: GoDaddy s'est concentré sur la réduction des dépenses de fonctionnement, réalisant un 3.4% Diminution des coûts technologiques et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
• Investissement dans la conformité et la sécurité: La société a augmenté son investissement dans les mesures de conformité et de cybersécurité pour atténuer les risques réglementaires et protéger les données des clients.

Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de GoDaddy étaient évalués à 7,997 milliards de dollars, tandis que le passif total équivalait à 4,669 milliards de dollars, reflétant une base d'actifs robuste pour naviguer sur les risques potentiels.

Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 738,3 millions de dollars, présentant la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices substantiels au milieu de divers défis opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour GoDaddy Inc. (GDDY)

Perspectives de croissance futures pour GoDaddy Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance à travers diverses voies, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Les revenus des demandes et du commerce (A&C) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 1 211,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 15% par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires total de la même période a atteint 3 380,6 millions de dollars, soit une augmentation de 7% par rapport à 3 153,8 millions de dollars.

Projections de croissance future des revenus

Les projections de croissance future des revenus indiquent une expansion continue, tirée par l'adoption accrue des clients des applications de productivité et des solutions de commerce. Le total des réservations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3 816,3 millions de dollars, en hausse de 10% en glissement annuel.

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques comprennent les initiatives de prix et de regroupement qui ont conduit à une croissance de 20,5% des revenus liés aux applications de productivité. De plus, les partenariats visant à améliorer la présence et les solutions de commerce de la construction de sites Web devraient entraîner une croissance supplémentaire. La société a déclaré une croissance de 60% des revenus des solutions de commerce en raison de l'adoption accrue des clients.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent une forte présence de marque et une suite complète de produits adaptés aux petites entreprises, qui le positionne favorablement sur le marché. Au 30 septembre 2024, la société comptait 20 725 clients au total, avec un chiffre d'affaires moyen par utilisateur (ARPU) de 215 $, contre 200 $ l'année précédente.

Dans l'ensemble, l'entreprise est stratégiquement positionnée pour tirer parti de ses ressources existantes et des opportunités de marché pour favoriser la croissance dans les années à venir.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• GoDaddy Inc. (GDDY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoDaddy Inc. (GDDY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View GoDaddy Inc. (GDDY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.