GoDaddy Inc. (GDDY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Godaddy Inc. (GDDY)
Comprender las fuentes de ingresos de Godaddy Inc.
Godaddy Inc. genera ingresos a través de una variedad de corrientes clasificadas principalmente en dos segmentos: aplicaciones y comercio (A&C) y plataforma central. A continuación se muestra un análisis detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla presenta los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aplicaciones y comercio | $ 423.1 millones | $ 59.8 millones | 16% | $ 1,211.8 millones | $ 158.8 millones | 15% |
| Plataforma central | $ 724.5 millones | $ 18.1 millones | 3% | $ 2,168.8 millones | $ 68.0 millones | 3% |
| Ingresos totales | $ 1,147.6 millones | $ 77.9 millones | 7% | $ 3,380.6 millones | $ 226.8 millones | 7% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales aumentaron por 7% Tanto para los tres y nueve meses, terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos del año anterior. Este crecimiento puede atribuirse al fuerte rendimiento tanto en los segmentos A&C como en los segmentos centrales, particularmente impulsados por las nuevas iniciativas de adopción de clientes y venta de ventas.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de los segmentos a los ingresos totales fueron las siguientes:
- Aplicaciones y comercio: 35.8% de ingresos totales
- Plataforma central: 64.2% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento de A&C vio un aumento notable en los ingresos debido a:
- 20.5% Crecimiento en aplicaciones de productividad.
- 60.0% Crecimiento en soluciones de comercio.
- 8.7% Crecimiento de productos basados en suscripción diseñados para el establecimiento de presencia en línea.
Por el contrario, el segmento central experimentó una ligera disminución en el alojamiento de ingresos, principalmente debido a las migraciones de productos y la disposición de ciertos activos. El registro de dominio y los ingresos adicionales, sin embargo, aumentaron en 6.9%.
La siguiente tabla resume las tendencias de crecimiento de los ingresos para los segmentos clave:
| Segmento | Crecimiento de ingresos (3 meses) | Crecimiento de ingresos (9 meses) |
|---|---|---|
| Aplicaciones y comercio | 16% | 15% |
| Plataforma central | 3% | 3% |
Estas métricas indican una estrategia de crecimiento equilibrada, donde la compañía está ampliando sus ofertas de A&C mientras mantiene un crecimiento constante en su plataforma central.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de GoDaddy Inc. (GDDY)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de GoDaddy Inc.
Margen de beneficio bruto: En el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 64.5%, en comparación con 63.0% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se encontró en 63.5% versus 61.2% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 22.1%, un aumento de 15.6% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 18.9%, arriba de 11.3% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue 16.6%, en comparación con 12.2% En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue 21.8%, una mejora de 8.3% en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 64.5% | 63.0% | 63.5% | 61.2% |
| Margen de beneficio operativo | 22.1% | 15.6% | 18.9% | 11.3% |
| Margen de beneficio neto | 16.6% | 12.2% | 21.8% | 8.3% |
Durante el año pasado, la rentabilidad ha mostrado una tendencia positiva, con mejoras significativas en los tres márgenes. Este aumento refleja la gestión efectiva de costos y las eficiencias operativas.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de servicios tecnológicos es aproximadamente 62%, indicando que la empresa está funcionando por encima del promedio a este respecto. El promedio de margen de beneficio operativo para la industria está cerca 20%, sugerir que la empresa está ligeramente por encima de este punto de referencia. El promedio de la industria del margen de beneficio neto se trata de 15%, que destaca aún más el fuerte desempeño de la compañía.
Análisis de eficiencia operativa: Las estrategias de gestión de costos de la compañía han llevado a una disminución en los gastos operativos. En el tercer trimestre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 893.8 millones, una ligera disminución de $ 902.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción ha contribuido a un mejor margen de beneficio operativo.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha mejorado año tras año debido a una combinación de factores, incluido el aumento de los ingresos de las aplicaciones de productividad y las soluciones de comercio. La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue $ 739.2 millones, en comparación con $ 674.3 millones en el tercer trimestre 2023.
Ratios de rentabilidad clave:
- Regreso sobre la equidad (ROE): 12.5% en el tercer trimestre de 2024, arriba de 9.0% en el tercer trimestre 2023.
- Retorno de los activos (ROA): 9.0% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 5.5% en el tercer trimestre 2023.
Las métricas y las tendencias de rentabilidad indican una posición financiera sólida, y la compañía gestiona con éxito los costos al tiempo que aumenta los ingresos.
Deuda vs. Equidad: Cómo GoDaddy Inc. (GDDY) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo GoDaddy Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Godaddy Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 3,783.6 millones, una ligera disminución de $ 3,798.5 millones A finales de 2023. Esta deuda a largo plazo consiste en varios préstamos a plazo y notas senior como se detalla a continuación:
| Instrumento de deuda | Fecha de madurez | Cantidad (en millones) | Tasa de interés efectiva |
|---|---|---|---|
| 2029 préstamos a término | 10 de noviembre de 2029 | $1,462.5 | 7.8% |
| 2031 préstamos a término | 31 de mayo de 2031 | $997.5 | 7.5% |
| 2027 notas senior | 1 de diciembre de 2027 | $600.0 | 5.5% |
| 2029 notas senior | 1 de marzo de 2029 | $800.0 | 3.6% |
| Deuda total a largo plazo | $3,860.0 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para GoDaddy Inc. se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total era $ 2,519.0 millones, conduciendo a una relación deuda / capital de:
Ratio de deuda a capital = $ 3,783.6 millones / $ 2,519.0 millones = 1.50
Esta relación es más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 1.2, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En enero de 2024, GoDaddy se presentó en una enmienda a su línea de crédito, emitiendo un nuevo tramo de préstamos a plazo que maduran en 2029. Esta refinanciación tenía como objetivo optimizar su estructura de deuda. La compañía fue calificada B1 por Moody's y B+ por S&P A partir de septiembre de 2024, indicando una perspectiva estable pero con precaución debido a los niveles significativos de deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
GoDaddy ha equilibrado estratégicamente su uso de la deuda y el financiamiento de capital. La compañía se ha dedicado a los programas de recompra de acciones que ascienden a $ 668.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La junta ha autorizado a $ 4 mil millones para las recompras de acciones, reflejando un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras gestiona los niveles de deuda.
Además, la compañía ha utilizado el flujo de caja generado por las operaciones, que totalizó $ 947.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, para financiar operaciones y adquisiciones, reduciendo aún más la necesidad de nuevas emisiones de deuda.
En resumen, GoDaddy Inc. ha mantenido un enfoque sólido para gestionar su estructura de deuda y capital, asegurando que pueda financiar su crecimiento de manera efectiva mientras mantiene un ojo en su salud financiera.
Evaluar la liquidez de GoDaddy Inc. (GDDY)
Evaluar la liquidez de Godaddy Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 0.56 (Activos corrientes: $ 1,554.2 millones; pasivos corrientes: $ 2,784.5 millones).
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.50 (Activos rápidos: $ 1,063.9 millones; pasivos corrientes: $ 2,784.5 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para el período que finaliza el 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera: Capital de trabajo = activos corrientes - Pasivos actuales = $ 1,554.2 millones - $ 2,784.5 millones = ($ 1,230.3 millones).
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividades de flujo de efectivo | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones de $) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones de $) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $947.2 | $749.9 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $35.9 | ($61.4) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($675.9) | ($1,133.3) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $308.3 | ($444.8) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a $ 767.1 millones, junto con inversiones a corto plazo de $ 0 millones. El total de cuentas por pagar es $ 73.7 millones, y los gastos acumulados son $ 438.2 millones. La deuda total a largo plazo se encuentra en $ 3,783.6 millones.
La empresa tiene $ 998.7 millones Disponible para pedir prestado bajo su línea de crédito renovable, lo que indica una fuerza potencial en la gestión de liquidez a pesar de que la relación actual está por debajo 1.0.
¿Está Godaddy Inc. (GDDY) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las métricas clave de valoración, incluidos los precios a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 25.6, que refleja el precio de las acciones en relación con sus ganancias por acción. Esto se compara con el P/E promedio de la industria de 22.4.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.5, mientras que el promedio de la industria es 2.8. Esto indica que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 12.4, por encima del promedio de la industria de 10.1.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia desde un mínimo de $70.00 a un máximo de $98.50, actualmente cotizando $87.25.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 1.8% con una relación de pago de 22% Basado en las últimas ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener para el stock, con 40% Recomendando una compra, 50% como Hold, y 10% como vender.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 25.6 | 22.4 |
| Relación p/b | 3.5 | 2.8 |
| Relación EV/EBITDA | 12.4 | 10.1 |
| Rendimiento de dividendos | 1.8% | N / A |
| Relación de pago | 22% | N / A |
Los riesgos clave enfrentan Godaddy Inc. (GDDY)
Los riesgos clave enfrentan Godaddy Inc. (GDDY)
Overview de riesgos internos y externos
Godaddy Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y su desempeño operativo. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo con numerosos competidores que ofrecen servicios similares. Esto incluye tanto empresas establecidas como nuevas empresas emergentes que podrían capturar la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes y regulaciones con respecto a los servicios de Internet, la privacidad de los datos y la ciberseguridad podrían imponer costos de cumplimiento adicionales y desafíos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el comportamiento del consumidor pueden afectar negativamente la demanda de productos y servicios de GoDaddy.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos clave:
- Riesgos operativos: Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos de la compañía aumentaron a $ 253.8 millones, que refleja un aumento del 51.9% en comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, este crecimiento se produce en medio de los crecientes costos, incluido un Aumento del 5.0% en el costo de los ingresos atribuidos al crecimiento en el registro de dominio e ingresos adicionales.
- Riesgos financieros: GoDaddy informó un ingreso neto de $ 190.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 45.4% año tras año. A pesar de esta tendencia positiva, la compañía tiene una deuda significativa a largo plazo, que se encontraba en $ 3.8 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Este nivel de deuda limita la flexibilidad financiera y podría obstaculizar la capacidad de la compañía para invertir en oportunidades de crecimiento.
- Riesgos estratégicos: La compañía ha invertido mucho en tecnología y desarrollo, con gastos de $ 205.1 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Si bien estas inversiones son cruciales para la innovación, también presentan un riesgo si los rendimientos anticipados no se materializan.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, GoDaddy ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Diversificación de las ofertas de productos: La compañía continúa expandiendo su cartera de productos y servicios, lo que ayuda a mitigar el impacto de las presiones competitivas.
- Iniciativas de gestión de costos: GoDaddy se ha centrado en reducir los gastos operativos, lograr un 3.4% Disminución de los costos de tecnología y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Inversión en cumplimiento y seguridad: La compañía ha aumentado su inversión en medidas de cumplimiento y ciberseguridad para mitigar los riesgos regulatorios y proteger los datos de los clientes.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de participantes establecidos y nuevos | Potencial para reducir la cuota de mercado y la energía de los precios |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de servicios de Internet | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda del consumidor | Crecimiento de ingresos reducido |
| Deuda a largo plazo | Nivel de deuda a $ 3.8 mil millones | Limita la flexibilidad financiera |
| Gestión de costos | 3.4% de disminución en los costos de tecnología y desarrollo | Márgenes de rentabilidad mejorados |
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de GoDaddy fueron valorados en $ 7.997 mil millones, mientras que los pasivos totales ascendieron a $ 4.669 mil millones, reflejando una base de activos robusta para navegar por los riesgos potenciales.
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 738.3 millones, mostrando la capacidad de la compañía para generar ganancias sustanciales en medio de varios desafíos operativos.
Perspectivas de crecimiento futuro para GoDaddy Inc. (GDDY)
Perspectivas de crecimiento futuro para GoDaddy Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de diversas vías, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Los ingresos de las solicitudes y el comercio (A&C) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1,211.8 millones, lo que refleja un aumento del 15% en comparación con el año anterior. Los ingresos totales para el mismo período alcanzaron los $ 3,380.6 millones, un aumento del 7% de $ 3,153.8 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros indican una expansión continua, impulsada por la mayor adopción del cliente de aplicaciones de productividad y soluciones de comercio. Las reservas totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,816.3 millones, un 10% más año tras año.
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,380.6 millones | $ 3,153.8 millones | 7% |
| Ingresos de solicitudes e comercio | $ 1,211.8 millones | $ 1,053.0 millones | 15% |
| Total de reservas | $ 3,816.3 millones | $ 3,479.2 millones | 10% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen iniciativas de precios y agrupación que han llevado a un crecimiento del 20.5% en los ingresos relacionados con las aplicaciones de productividad. Además, se espera que las asociaciones destinadas a mejorar la presencia de construcción del sitio web y las soluciones de comercio impulsen un mayor crecimiento. La compañía informó un crecimiento del 60% en los ingresos de las soluciones de comercio debido al aumento de la adopción del cliente.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una fuerte presencia de marca y un conjunto integral de productos diseñados para pequeñas empresas, que lo posiciona favorablemente en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía 20,725 clientes en total, con un ingreso promedio por usuario (ARPU) de $ 215, frente a $ 200 en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Total de clientes | 20,725 | 21,025 |
| Ingresos promedio por usuario (ARPU) | $215 | $200 |
En general, la compañía está estratégicamente posicionada para aprovechar sus recursos existentes y oportunidades de mercado para fomentar el crecimiento en los próximos años.
GoDaddy Inc. (GDDY) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- GoDaddy Inc. (GDDY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of GoDaddy Inc. (GDDY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View GoDaddy Inc. (GDDY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.