Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI).
فهم مصادر إيرادات شركة Gulf Island Fabrication, Inc
بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 121.8 مليون دولار، مقارنة ب 106.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 بزيادة قدرها 14.3%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تقسيم الإيرادات إلى ثلاثة أقسام رئيسية: الخدمات والتصنيع وحوض بناء السفن. يوضح الجدول التالي مساهمات الإيرادات من كل قطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| قسم | الإيرادات 2024 (بالملايين) | الإيرادات 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| خدمات | $68.5 | $69.0 | $(0.5) |
| تلفيق | $52.9 | $69.4 | $(16.4) |
| حوض بناء السفن | $0.9 | $(31.0) | $31.9 |
| المجموع | $121.8 | $106.5 | $15.3 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي أ 14.3% يزيد. وهذا يتناقض مع 14.9% النمو في العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
- قسم الخدمات: 56.3% من إجمالي الإيرادات
- قسم التصنيع: 43.5% من إجمالي الإيرادات
- قسم بناء السفن: 0.7% من إجمالي الإيرادات
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قسم التصنيع انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 16.4 مليون دولار ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إلغاء مشروع السترات البحرية.
- شهد قسم بناء السفن زيادة في الإيرادات بنسبة 31.9 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى عكس الإيرادات المعترف بها سابقًا في عام 2023 بسبب تسويات الدعاوى القضائية.
- أعلن قسم الخدمات عن انخفاض طفيف في إيرادات 0.5 مليون دولار بسبب انخفاض عمل الخدمات البحرية.
بشكل عام، تشير ديناميكيات الإيرادات إلى تحول نحو مساهمات أعلى من قسم حوض بناء السفن، في حين واجه قسم التصنيع تحديات أثرت على توليد إيراداته.
نظرة عميقة على ربحية شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI).
نظرة عميقة على ربحية شركة Gulf Island Fabrication, Inc
إجمالي الربح: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 14.9 مليون دولار، يمثل 12.3% من الإيرادات، مقارنة بالخسارة الإجمالية 20.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى الزيادة في إجمالي الربح في المقام الأول إلى ارتفاع إيرادات قسم بناء السفن وتحسين الهوامش في قسم التصنيع.
الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 8.7 مليون دولار مقارنة بالخسارة التشغيلية البالغة 32.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا التحول الكبير مدفوعًا بزيادة ترسية المشاريع والكفاءات التشغيلية عبر الأقسام.
صافي الربح: بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 10.4 مليون دولار، وهو تناقض صارخ مع خسارة صافية قدرها 31.5 مليون دولار في عام 2023. يوضح هذا التحسن التعافي في مقاييس الربحية والأداء التشغيلي.
هوامش Overview
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 12.3% | نانومتر | نانومتر |
| هامش الربح التشغيلي | 7.1% | –30.6% | +37.7% |
| هامش صافي الربح | 8.6% | –29.5% | +38.1% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تكشف مقارنة مقاييس الربحية من عام 2023 إلى عام 2024 عن انتعاش كبير في هوامش الربح الإجمالي والصافي. وارتفع إجمالي الربح من خسارة في عام 2023 إلى ربح في عام 2024، مما يشير إلى تحول ناجح في مزيج المشاريع والكفاءة التشغيلية.
- ارتفع إجمالي الربح من – 20.4 مليون دولار في عام 2023 إلى 14.9 مليون دولار في عام 2024.
- تم استرداد الدخل التشغيلي من – 32.6 مليون دولار ل 8.7 مليون دولار.
- تحسن صافي الدخل من – 31.5 مليون دولار ل 10.4 مليون دولار.
المقارنة مع متوسطات الصناعة
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، تشير نسب الربحية إلى الوضع التنافسي. يتراوح متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة التصنيع والخدمات عادة بين 10% و 15%، ووضع الشركة ضمن نطاق معقول من معايير الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وتحسنت الكفاءة التشغيلية بشكل ملحوظ، وهو ما انعكس في انخفاض المصاريف العمومية والإدارية التي انخفضت بنسبة 23.8% من 12.9 مليون دولار في عام 2023 إلى 9.8 مليون دولار في عام 2024. ويعزى هذا التخفيض إلى إلغاء الرسوم القانونية المرتبطة بالدعاوى القضائية السابقة وتحسين استراتيجيات إدارة التكاليف.
| نوع المصاريف | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية | 9.8 مليون دولار | 12.9 مليون دولار | – 3.1 مليون دولار |
| تكلفة الإيرادات | 106.8 مليون دولار | 126.9 مليون دولار | – 20.1 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | 10.4 مليون دولار | – 31.5 مليون دولار | 41.9 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Gulf Island Fabrication, Inc. بتمويل نموها
يتميز الهيكل المالي لشركة Gulf Island Fabrication, Inc. بتوازن دقيق بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يلعب دورًا حاسمًا في استراتيجية النمو الخاصة بها.
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة جلف آيلاند فابريكيشن بما يلي:
- الديون طويلة الأجل: 1.36 مليون دولار
- الديون قصيرة الأجل: 67.68 مليون دولار
- إجمالي الدين: 69.04 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة جلف آيلاند للتصنيع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.78
وتتوافق هذه النسبة مع متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0 للشركات المماثلة في قطاع التصنيع والبناء.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في عام 2024، أصدرت شركة جلف آيلاند فابريكيشن ديونًا جديدة يبلغ مجموعها:
- إصدار دين جديد: 15 مليون دولار
وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، مما يعكس قدرتها على إدارة الديون بمسؤولية. اعتبارًا من المراجعة الأخيرة، حافظت على تصنيف ائتماني BB، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة تمويل الديون والأسهم بشكل استراتيجي لدعم عملياتها ومبادرات النمو. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح هيكل حقوق الملكية كما يلي:
| مكون الأسهم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $11,667 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $108,059 |
| العجز المتراكم | $(30,927) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $88,799 |
وقد سمح هذا النهج الاستراتيجي لشركة جلف آيلاند فابريكيشن بمواصلة عملياتها مع متابعة فرص النمو دون الإفراط في الاستفادة من نفسها.
تقييم سيولة شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI).
تقييم سيولة شركة Gulf Island Fabrication, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية لتكون 60.5 (الأصول المتداولة البالغة 80.2 مليون دولار مقسومة على الخصوم المتداولة البالغة 1.1 مليون دولار).
نسبة سريعة: وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 3.2. ويستند هذا إلى الأصول السريعة البالغة 66.8 مليون دولار (النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل) على الخصوم المتداولة البالغة 1.1 مليون دولار.
اتجاهات رأس المال العامل
في 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 80.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ 71.5 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. وتضمنت مكونات رأس المال العامل ما يلي:
| عنصر | 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | 31 ديسمبر 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $21,328 | $11,690 | $9,638 |
| الاستثمارات قصيرة الأجل | $44,022 | $108,257 | ($64,235) |
| مستحقات العقود والاحتفاظ بها | $23,504 | $36,298 | ($12,794) |
| أصول العقد | $5,815 | $2,739 | $3,076 |
| التزامات العقد | ($1,479) | ($5,470) | $3,991 |
| الحسابات الدائنة والالتزامات المتداولة الأخرى | ($19,699) | ($23,302) | $3,603 |
بيانات التدفق النقدي Overview
لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أشارت قائمة التدفق النقدي إلى ما يلي:
- صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: 15.9 مليون دولار.
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (30.7 مليون دولار).
- صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: (2.1 مليون دولار).
تشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية ما يلي:
- صافي الدخل قدره 10.4 مليون دولار أمريكي معدل للإهلاك والإطفاء بقيمة 3.6 مليون دولار أمريكي.
- انخفاض في مستحقات العقود والاحتفاظ بمبلغ 12.8 مليون دولار.
- زيادة في أصول العقود بمبلغ 3.1 مليون دولار.
- انخفاض في الالتزامات التعاقدية بمبلغ 4.0 ملايين دولار.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يتم تسليط الضوء على نقاط قوة السيولة من خلال وجود مبالغ نقدية كبيرة وما يعادلها تبلغ 21.3 مليون دولار أمريكي واستثمارات قصيرة الأجل يبلغ مجموعها 44.0 مليون دولار أمريكي. ومع ذلك، فإن الاعتماد على توقيت المشروع وتحصيل المستحقات التعاقدية يمكن أن يشكل مخاطر. يُظهر تحليل رأس المال العامل وضعًا قويًا، لكن التقلبات في التدفقات النقدية للمشروع تظل مصدر قلق نظرًا لطبيعة العمل.
هل شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم الشركة فحص النسب والمقاييس المالية الرئيسية لتحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغ فيه أو أقل من قيمته الحقيقية. يركز هذا القسم على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، واتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح، و إجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مؤشرًا مهمًا لمدى استعداد المستثمرين للدفع مقابل كل دولار من الأرباح. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 12.3. تتم مقارنة هذا بمتوسط نسبة السعر إلى الربحية في الصناعة 15.0مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
توفر نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرة ثاقبة لتقييم السوق للشركة مقارنة بقيمتها الدفترية. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية هي 1.1، في حين أن متوسط الصناعة هو 1.5. ويشير هذا إلى أن الشركة تتداول بأقل من قيمتها الدفترية، مما يعزز فكرة التخفيض المحتمل لقيمة العملة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تعد نسبة EV/EBITDA مقياسًا أساسيًا لتقييم تقييم الشركة مقابل أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. نسبة EV/EBITDA الحالية هي 6.5، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 8.0. ويشير هذا أيضًا إلى أن قيمة السهم قد تكون أقل من قيمتها الحقيقية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد السهم تقلبات، حيث بلغ سعر الذروة $14.50 ومنخفضة $8.25. حاليا يتم تداول السهم عند $11.00، تشير أ 15% زيادة من أدنى مستوياته ولكن لا يزال 24% تحت ذروتها.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وهو ما ينعكس في أ 0% عائد الأرباح. قد يكون عدم توزيع أرباح الأسهم بسبب استراتيجيات إعادة الاستثمار التي تهدف إلى النمو.
إجماع المحللين
ووفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي للسهم هو يمسك، مع سعر مستهدف قدره $12.50. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن السهم لديه إمكانات، إلا أن المحللين يتوخون الحذر، ويوصون المستثمرين بالاحتفاظ بمراكزهم بدلاً من الشراء أو البيع بقوة.
| مقياس التقييم | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.3 | 15.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.1 | 1.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 6.5 | 8.0 |
| سعر الذروة لمدة 12 شهرًا | $14.50 | لا يوجد |
| السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا | $8.25 | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $11.00 | لا يوجد |
| عائد الأرباح | 0% | لا يوجد |
| إجماع المحللين | يمسك | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gulf Island Fabrication, Inc.
تتأثر الحالة المالية لشركة Gulf Island Fabrication, Inc. بمجموعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عملياتها وربحيتها.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Gulf Island Fabrication العديد من المخاطر في بيئتها التشغيلية:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في سوق تنافسية للغاية، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض الهوامش.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة في المعايير البيئية، إلى زيادة التكاليف التشغيلية والتأثير على الجداول الزمنية للمشروع.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في الطلب على خدمات التصنيع بشكل كبير على توليد الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات تنفيذ المشروع، والتي تم تسليط الضوء عليها في تقارير الأرباح الأخيرة:
- إلغاء المشروع: وأدى إلغاء مشروع السترات البحرية في يوليو 2023 إلى $0 الإيرادات، مما أثر بشكل كبير على إيرادات قسم التصنيع، والتي انخفضت بنسبة 23.6% من 69.4 مليون دولار في عام 2023 إلى 53.0 مليون دولار في عام 2024.
- التأخيرات المتعلقة بالطقس: أثرت التأخيرات الناجمة عن إعصار فرانسين وهيلين في سبتمبر 2024 سلبًا على أعمال الخدمات البحرية، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 2.7 مليون دولار.
المخاطر المالية
كما أن المخاطر المالية بارزة أيضًا، كما يتضح من مقاييس الأداء الأخيرة للشركة:
- انخفاض الإيرادات: انخفض إجمالي الإيرادات من 106.5 مليون دولار في عام 2023 إلى 121.8 مليون دولار في عام 2024.
- هامش الربح الإجمالي: بلغ إجمالي الربح لعام 2024 14.9 مليون دولار (12.3% من الإيرادات) مقارنة بإجمالي خسارة قدرها 20.4 مليون دولار في عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
وتتجلى المخاطر الاستراتيجية في المجالات التالية:
- الاعتماد على العقود: تعتمد إيرادات الشركة بشكل كبير على تأمين العقود، حيث تصل قيمة منح المشاريع الجديدة إلى 120.5 مليون دولار في عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من استراتيجيات التخفيف:
- إدارة التكاليف: انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 23.8% من 12.9 مليون دولار في عام 2023 إلى 9.8 مليون دولار في عام 2024.
- إدارة الأصول: وكان بيع الأصول والمرافق غير المستغلة موضع تركيز لتحسين السيولة.
ملخص المقاييس المالية الرئيسية
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | 121.8 مليون دولار | 106.5 مليون دولار | +14.3% |
| إجمالي الربح | 14.9 مليون دولار | إجمالي الخسارة 20.4 مليون دولار | تحسين |
| المصاريف العمومية والإدارية | 9.8 مليون دولار | 12.9 مليون دولار | -23.8% |
| جوائز المشاريع الجديدة | 120.5 مليون دولار | 113.3 مليون دولار | +6.6% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Gulf Island Fabrication, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تعتمد فرص النمو للشركة على عدة عوامل:
- جوائز المشروع الجديد: في عام 2024، وصلت جوائز المشاريع الجديدة 120.5 مليون دولار، زيادة من 113.3 مليون دولار في عام 2023.
- نمو الإيرادات: بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 121.8 مليون دولار، مقارنة ب 106.5 مليون دولار في عام 2023.
- تحسن إجمالي الربح: بلغ إجمالي الربح لعام 2024 14.9 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 12.3%.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتم دعم نمو الإيرادات المتوقع من خلال:
- ومن المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المقدرة لعام 2025 140 مليون دولار بناءً على خطوط أنابيب المشروع الحالية.
- من المتوقع أن تصل ربحية السهم (EPS) لعام 2024 إلى $0.64، مقارنة بالخسارة $2.04 في عام 2023.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- التوسع في قطاع الخدمات البيئية، والذي بدأ في الربع الثاني من عام 2024، مع الحد الأدنى من الإيرادات الأولية المتوقعة.
- الشراكات مع عقود الحكومة المحلية لمشاريع التصنيع الصغيرة، والتي من المتوقع أن تزيد جوائز المشاريع بشكل كبير.
المزايا التنافسية لتحديد المواقع لتحقيق النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- إدارة التكاليف: انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 23.8% من 12.9 مليون دولار في عام 2023 إلى 9.8 مليون دولار في عام 2024.
- الكفاءة التشغيلية: أدى تحسين استخدام المرافق إلى هوامش أفضل، حيث تم الإبلاغ عن هوامش الربح الإجمالية لقسم التصنيع 11.3% في عام 2024.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| جوائز المشاريع الجديدة | 120.5 مليون دولار | 113.3 مليون دولار | +6.7% |
| إجمالي الإيرادات | 121.8 مليون دولار | 106.5 مليون دولار | +14.3% |
| إجمالي الربح | 14.9 مليون دولار | (خسارة 20.4 مليون دولار) | تحسين 35.3 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 9.8 مليون دولار | 12.9 مليون دولار | -23.8% |
Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.