Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Comprender las fuentes de ingresos de Gulf Island Fabrication, Inc.
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 121.8 millones, en comparación con $ 106.5 millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de 14.3%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos se pueden segmentar en tres divisiones principales: servicios, fabricación y astillero. La siguiente tabla ilustra las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| División | Ingresos 2024 (en millones) | Ingresos 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Servicios | $68.5 | $69.0 | $(0.5) |
| Fabricación | $52.9 | $69.4 | $(16.4) |
| Astillero | $0.9 | $(31.0) | $31.9 |
| Total | $121.8 | $106.5 | $15.3 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una 14.3% aumentar. Esto contrasta con 14.9% crecimiento en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- División de servicios: 56.3% de ingresos totales
- División de fabricación: 43.5% de ingresos totales
- División de astilleros: 0.7% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La división de fabricación experimentó una disminución en los ingresos por $ 16.4 millones Principalmente debido a la cancelación del proyecto de chaquetas en alta mar.
- La División de Astilleros vio un aumento en los ingresos por $ 31.9 millones, atribuido a la reversión de los ingresos previamente reconocidos en 2023 debido a los acuerdos de litigios.
- La división de servicios informó una disminución menor en los ingresos de $ 0.5 millones Debido al trabajo de servicios en alta mar bajo.
En general, la dinámica de los ingresos indica un cambio hacia contribuciones más altas de la división de astilleros, mientras que la División de Fabricación enfrentó desafíos que afectaron su generación de ingresos.
Una profundidad de inmersión en Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en Gulf Island Fabrication, Inc.
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 14.9 millones, representando 12.3% de ingresos, en comparación con una pérdida bruta de $ 20.4 millones En el mismo período para 2023. El aumento de la ganancia bruta se atribuyó principalmente a mayores ingresos para la división de astilleros y los márgenes mejorados en la división de fabricación.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 8.7 millones en comparación con una pérdida operativa de $ 32.6 millones para el mismo período en 2023. Este cambio significativo fue impulsado por un aumento de los premios de proyectos y la eficiencia operativa en las divisiones.
Beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 10.4 millones, un marcado contraste con una pérdida neta de $ 31.5 millones en 2023. Esta mejora ilustra una recuperación en las métricas de rentabilidad y el rendimiento operativo.
Márgenes Overview
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 12.3% | Nuevo Méjico | Nuevo Méjico |
| Margen de beneficio operativo | 7.1% | –30.6% | +37.7% |
| Margen de beneficio neto | 8.6% | –29.5% | +38.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La comparación de las métricas de rentabilidad de 2023 a 2024 revela una recuperación significativa en los márgenes de beneficio bruto y neto. La ganancia bruta aumentó de una pérdida en 2023 a una ganancia en 2024, lo que indica un cambio exitoso en la combinación de proyectos y la eficiencia operativa.
- La ganancia bruta aumentó de - $ 20.4 millones en 2023 a $ 14.9 millones en 2024.
- Ingresos operativos recuperados de - $ 32.6 millones a $ 8.7 millones.
- El ingreso neto mejorado de - $ 31.5 millones a $ 10.4 millones.
Comparación con los promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad indican una posición competitiva. El margen promedio de ganancias brutas en la industria de fabricación y servicios generalmente varía entre 10% y 15%, colocando a la empresa dentro de una gama razonable de estándares de la industria.
Análisis de eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, como se refleja en la reducción de los gastos generales y administrativos, lo que disminuyó por 23.8% de $ 12.9 millones en 2023 a $ 9.8 millones en 2024. Esta reducción se atribuye a la eliminación de honorarios legales asociados con litigios anteriores y mejores estrategias de gestión de costos.
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $ 9.8 millones | $ 12.9 millones | - $ 3.1 millones |
| Costo de ingresos | $ 106.8 millones | $ 126.9 millones | - $ 20.1 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 10.4 millones | - $ 31.5 millones | $ 41.9 millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Gulf Island Fabrication, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Gulf Island Fabrication, Inc. se caracteriza por un cuidadoso equilibrio de deuda y equidad, que juega un papel crucial en su estrategia de crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la fabricación de la isla de Gulf informó:
- Deuda a largo plazo: $ 1.36 millones
- Deuda a corto plazo: $ 67.68 millones
- Deuda total: $ 69.04 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la fabricación de la isla del Golfo al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Relación deuda / capital: 0.78
Esta relación está en línea con el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0 para empresas similares en el sector de fabricación y construcción.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En 2024, Gulf Island Fabrication emitió una nueva deuda total:
- Nueva emisión de deuda: $ 15 millones
La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su capacidad para administrar la deuda de manera responsable. A partir de la última revisión, mantiene una calificación crediticia de BB, lo que indica un riesgo de crédito moderado.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiación de deuda y capital para apoyar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de equidad es la siguiente:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $11,667 |
| Capital pagado adicional | $108,059 |
| Déficit acumulado | $(30,927) |
| Equidad de los accionistas totales | $88,799 |
Este enfoque estratégico ha permitido que la fabricación de la isla de Gulf mantenga sus operaciones mientras busca oportunidades de crecimiento sin apalancarse demasiado.
Evaluar la liquidez de Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Evaluar la liquidez de Gulf Island Fabrication, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 60.5 (activos corrientes de $ 80.2 millones divididos por pasivos corrientes de $ 1.1 millones).
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se situó en 3.2. Esto se basa en activos rápidos de $ 66.8 millones (efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo) sobre los pasivos corrientes de $ 1.1 millones.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era de $ 80.2 millones, lo que representa un aumento significativo en comparación con $ 71.5 millones al 31 de diciembre de 2023. Los componentes del capital de trabajo incluyeron:
| Componente | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $21,328 | $11,690 | $9,638 |
| Inversiones a corto plazo | $44,022 | $108,257 | ($64,235) |
| Contratar cuentas por cobrar y retención | $23,504 | $36,298 | ($12,794) |
| Activos de contrato | $5,815 | $2,739 | $3,076 |
| Responsabilidad contractual | ($1,479) | ($5,470) | $3,991 |
| Cuentas por pagar y otros pasivos corrientes | ($19,699) | ($23,302) | $3,603 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo indicó lo siguiente:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 15.9 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 30.7 millones).
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 2.1 millones).
Factores clave que afectan el flujo de efectivo de las actividades operativas incluidos:
- Ingresos netos de $ 10.4 millones ajustados por depreciación y amortización de $ 3.6 millones.
- Una disminución en las cuentas por cobrar del contrato y la retención de $ 12.8 millones.
- Un aumento en los activos del contrato de $ 3.1 millones.
- Disminución de los pasivos por contrato de $ 4.0 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Las fortalezas de liquidez se destacan por el efectivo sustancial y los equivalentes de efectivo de $ 21.3 millones e inversiones a corto plazo por un total de $ 44.0 millones. Sin embargo, la dependencia del tiempo del proyecto y las colecciones de cuentas por cobrar por contrato podrían presentar riesgos. El análisis de capital de trabajo muestra una posición sólida, pero las fluctuaciones en los flujos de efectivo del proyecto siguen siendo una preocupación dada la naturaleza del negocio.
¿Está sobrevaluado o infravalorado en Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar las relaciones financieras y las métricas clave para determinar si la acción está sobrevaluada o subvaluada. Esta sección se centra en la relación precio a ganancias (P/E), relación precio-libro (P/B), relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) de la empresa, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y y dividendos y Consenso de analista.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos disponibles, la relación P/E se encuentra en 12.3. Esto se compara con la relación P/E promedio de la industria de 15.0, sugiriendo que la empresa puede estar infravalorado en relación con sus compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre la valoración del mercado de la empresa en relación con su valor en libros. La relación P/B actual es 1.1, mientras que el promedio de la industria es 1.5. Esto indica que la compañía está cotizando por debajo de su valor en libros, lo que refuerza aún más la noción de subvaluación potencial.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es una métrica esencial para evaluar la valoración de la Compañía contra sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA actual es 6.5, que es más bajo que el promedio de la industria de 8.0. Esto sugiere además que la acción puede estar subvaluada.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado fluctuaciones, con un precio máximo de $14.50 y un mínimo de $8.25. Actualmente, la acción se cotiza a $11.00, indicando un 15% Aumento de su bajo pero aún así 24% debajo de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, que se refleja en un 0% rendimiento de dividendos. La falta de pagos de dividendos puede deberse a estrategias de reinversión dirigidas al crecimiento.
Consenso de analista
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para la acción es un Sostener, con un precio objetivo de $12.50. Esto sugiere que, si bien la acción tiene potencial, los analistas son cautelosos, recomendando a los inversores que mantengan sus posiciones en lugar de comprar o vender agresivamente.
| Métrica de valoración | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 12.3 | 15.0 |
| Relación p/b | 1.1 | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 6.5 | 8.0 |
| Precio máximo de 12 meses | $14.50 | N / A |
| Precio bajo de 12 meses | $8.25 | N / A |
| Precio de las acciones actual | $11.00 | N / A |
| Rendimiento de dividendos | 0% | N / A |
| Consenso de analista | Sostener | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Los riesgos clave enfrentan Gulf Island Fabrication, Inc.
La salud financiera de Gulf Island Fabrication, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad.
Overview de riesgos internos y externos
Gulf Island Fabrication enfrenta numerosos riesgos en su entorno operativo:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo, lo que puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, particularmente en los estándares ambientales, pueden aumentar los costos operativos y afectar los plazos del proyecto.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda de servicios de fabricación pueden afectar significativamente la generación de ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto, que se han destacado en informes de ganancias recientes:
- Cancelaciones de proyectos: La cancelación del Proyecto de Jackets Offshore en julio de 2023 resultó en $0 ingresos, impactando significativamente los ingresos para la división de fabricación, que disminuyó en 23.6% de $ 69.4 millones en 2023 a $ 53.0 millones en 2024.
- Retrasos relacionados con el clima: Los retrasos causados por los huracanes Francine y Helene en septiembre de 2024 afectaron negativamente el trabajo de servicios en alta mar, lo que llevó a una disminución de los ingresos de $ 2.7 millones.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también son prominentes, como lo indican las métricas de desempeño recientes de la compañía:
- Disminución de los ingresos: Los ingresos totales disminuyeron de $ 106.5 millones en 2023 a $ 121.8 millones en 2024.
- Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta para 2024 fue $ 14.9 millones (12.3% de los ingresos) en comparación con una pérdida bruta de $ 20.4 millones en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos son evidentes en las siguientes áreas:
- Dependencia de los contratos: Los ingresos de la compañía dependen en gran medida de asegurar contratos, con nuevos premios de proyectos que ascienden a $ 120.5 millones en 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Gestión de costos: Los gastos generales y administrativos disminuyeron por 23.8% de $ 12.9 millones en 2023 a $ 9.8 millones en 2024.
- Gestión de activos: La venta de activos e instalaciones subutilizados ha sido un foco para mejorar la liquidez.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 121.8 millones | $ 106.5 millones | +14.3% |
| Beneficio bruto | $ 14.9 millones | Pérdida bruta de $ 20.4 millones | Mejora |
| Gastos generales y administrativos | $ 9.8 millones | $ 12.9 millones | -23.8% |
| Premios de nuevos proyectos | $ 120.5 millones | $ 113.3 millones | +6.6% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Gulf Island Fabrication, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento para la empresa están impulsadas por varios factores:
- Nuevos premios del proyecto: En 2024, llegaron los nuevos premios de proyectos $ 120.5 millones, un aumento de $ 113.3 millones en 2023.
- Crecimiento de ingresos: Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 121.8 millones, en comparación con $ 106.5 millones en 2023.
- Mejora de ganancias brutas: La ganancia bruta para 2024 fue $ 14.9 millones, representando un margen de beneficio bruto de 12.3%.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos proyectados está respaldado por:
- Se espera que los ingresos estimados para 2025 superen $ 140 millones Basado en las tuberías actuales del proyecto.
- Las ganancias por acción (EPS) para 2024 se proyectan en $0.64, en comparación con una pérdida de $2.04 en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Expansión al sector de servicios ambientales, que comenzó en el segundo trimestre de 2024, con ingresos iniciales mínimos proyectados.
- Las asociaciones con contratos del gobierno local para proyectos de fabricación a pequeña escala, que se espera que aumenten significativamente los premios de proyectos.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Gestión de costos: Los gastos generales y administrativos disminuyeron por 23.8% de $ 12.9 millones en 2023 a $ 9.8 millones en 2024.
- Eficiencia operativa: La utilización mejorada de las instalaciones ha llevado a mejores márgenes, con márgenes de beneficio bruto para la división de fabricación reportada en 11.3% en 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Premios de nuevos proyectos | $ 120.5 millones | $ 113.3 millones | +6.7% |
| Ingresos totales | $ 121.8 millones | $ 106.5 millones | +14.3% |
| Beneficio bruto | $ 14.9 millones | (Pérdida de $ 20.4 millones) | Mejora de $ 35.3 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 9.8 millones | $ 12.9 millones | -23.8% |
Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.