Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Bundle
Compréhension des sources de revenus Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Comprendre les sources de revenus de Gulf Island Fabrication, Inc.
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 121,8 millions de dollars, par rapport à 106,5 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une augmentation de 14.3%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les revenus peuvent être segmentés en trois divisions principales: les services, la fabrication et le chantier naval. Le tableau suivant illustre les contributions des revenus de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Division | Revenu 2024 (en millions) | Revenu 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Services | $68.5 | $69.0 | $(0.5) |
| Fabrication | $52.9 | $69.4 | $(16.4) |
| Chantier naval | $0.9 | $(31.0) | $31.9 |
| Total | $121.8 | $106.5 | $15.3 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète un 14.3% augmenter. Cela contraste avec 14.9% croissance l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Division des services: 56.3% de revenus totaux
- Division de fabrication: 43.5% de revenus totaux
- Division du chantier naval: 0.7% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- La division de fabrication a connu une diminution des revenus de 16,4 millions de dollars principalement en raison de l'annulation du projet de vestes offshore.
- La division des chantiers navals a connu une augmentation des revenus de 31,9 millions de dollars, attribué au renversement des revenus précédemment reconnus en 2023 en raison des règlements de litige.
- La division des services a signalé une baisse mineure des revenus de 0,5 million de dollars en raison de la baisse des services offshore.
Dans l'ensemble, la dynamique des revenus indique un changement vers des contributions plus élevées de la division des chantiers navals, tandis que la division de fabrication a été confrontée à des défis qui ont eu un impact sur sa génération de revenus.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Une plongée profonde dans Gulf Island Fabrication, Inc.
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 14,9 millions de dollars, représentant 12.3% de revenus, par rapport à une perte brute de 20,4 millions de dollars Au cours de la même période pour 2023. L'augmentation du bénéfice brut a été principalement attribuée à des revenus plus élevés pour la division des chantiers navals et à des marges améliorées dans la division de fabrication.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 8,7 millions de dollars par rapport à une perte d'exploitation de 32,6 millions de dollars Pour la même période en 2023. Ce revirement significatif a été motivé par une augmentation des récompenses du projet et de l'efficacité opérationnelle entre les divisions.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 10,4 millions de dollars, un contraste frappant avec une perte nette de 31,5 millions de dollars en 2023. Cette amélioration illustre une reprise des mesures de rentabilité et des performances opérationnelles.
Marges Overview
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 12.3% | nm | nm |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 7.1% | –30.6% | +37.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.6% | –29.5% | +38.1% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La comparaison des mesures de rentabilité de 2023 à 2024 révèle une reprise importante des marges bénéficiaires brutes et nettes. Le bénéfice brut est passé d'une perte en 2023 à un bénéfice en 2024, indiquant un changement réussi dans la mixage de projets et l'efficacité opérationnelle.
- Le bénéfice brut a augmenté de - 20,4 millions de dollars en 2023 à 14,9 millions de dollars en 2024.
- Le bénéfice d'exploitation récupéré de - 32,6 millions de dollars à 8,7 millions de dollars.
- Le résultat net s'est amélioré de - 31,5 millions de dollars à 10,4 millions de dollars.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité indiquent une position concurrentielle. La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la fabrication et des services varie généralement entre 10% et 15%, plaçant l'entreprise dans une gamme raisonnable de normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est considérablement améliorée, comme en témoigne la réduction des dépenses générales et administratives, qui ont diminué par 23.8% depuis 12,9 millions de dollars en 2023 à 9,8 millions de dollars en 2024. Cette réduction est attribuée à l'élimination des frais juridiques associés aux litiges antérieurs et à l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Frais généraux et administratifs | 9,8 millions de dollars | 12,9 millions de dollars | - 3,1 millions de dollars |
| Coût des revenus | 106,8 millions de dollars | 126,9 millions de dollars | - 20,1 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 10,4 millions de dollars | - 31,5 millions de dollars | 41,9 millions de dollars |
Dette vs Equity: How Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Gulf Island Fabrication, Inc. finance sa croissance
La structure financière de Gulf Island Fabrication, Inc. se caractérise par un équilibre minutieux de la dette et des capitaux propres, qui joue un rôle crucial dans sa stratégie de croissance.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Gulf Island Fabrication a rapporté:
- Dette à long terme: 1,36 million de dollars
- Dette à court terme: 67,68 millions de dollars
- Dette totale: 69,04 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le rapport dette / capital-investissement pour la fabrication de l'île Gulf au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement: 0.78
Ce ratio est conforme à la moyenne de l'industrie, qui varie généralement de 0,5 à 1,0 pour des entreprises similaires dans le secteur de la fabrication et de la construction.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En 2024, Gulf Island Fabrication a émis une nouvelle dette totalisée:
- Nouvelle émission de dette: 15 millions de dollars
La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa capacité à gérer la dette de manière responsable. Depuis la dernière revue, il maintient une note de crédit de BB, indiquant un risque de crédit modéré.
Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré sa dette et ses fonds pour soutenir ses initiatives d'opérations et de croissance. Au 30 septembre 2024, la structure des actions est la suivante:
| Composant de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $11,667 |
| Capital payant supplémentaire | $108,059 |
| Déficit accumulé | $(30,927) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $88,799 |
Cette approche stratégique a permis à Gulf Island Fabrication de maintenir ses opérations tout en poursuivant des opportunités de croissance sans se surévaluer.
Évaluation des liquidités Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Évaluation des liquidités de Gulf Island Fabrication, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 60,5 (actifs actuels de 80,2 millions de dollars divisés par des passifs actuels de 1,1 million de dollars).
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élevait à 3,2. Ceci est basé sur des actifs rapides de 66,8 millions de dollars (espèces, équivalents de trésorerie et investissements à court terme) sur des passifs actuels de 1,1 million de dollars.
Tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était de 80,2 millions de dollars, ce qui représente une augmentation significative contre 71,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les composantes du fonds de roulement comprenaient:
| Composant | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $21,328 | $11,690 | $9,638 |
| Investissements à court terme | $44,022 | $108,257 | ($64,235) |
| Contrats de contrat et de retenue | $23,504 | $36,298 | ($12,794) |
| Actifs contractuels | $5,815 | $2,739 | $3,076 |
| Passifs contractuels | ($1,479) | ($5,470) | $3,991 |
| Comptes payables et autres passifs actuels | ($19,699) | ($23,302) | $3,603 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie a indiqué ce qui suit:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 15,9 millions de dollars.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (30,7 millions de dollars).
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: (2,1 millions de dollars).
Les facteurs clés ayant un impact sur les flux de trésorerie des activités d'exploitation comprenaient:
- Un bénéfice net de 10,4 millions de dollars ajusté pour l'amortissement et l'amortissement de 3,6 millions de dollars.
- Une diminution des créances contractuelles et un retenue de 12,8 millions de dollars.
- Une augmentation des actifs contractuels de 3,1 millions de dollars.
- Diminution des passifs contractuels de 4,0 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Les forces de liquidité sont mises en évidence par les équivalents de trésorerie et de trésorerie substantiels de 21,3 millions de dollars et des investissements à court terme totalisant 44,0 millions de dollars. Cependant, la dépendance à l'égard du calendrier du projet et des collections de créances contractuelles pourrait présenter des risques. L'analyse du fonds de roulement montre une position solide, mais les fluctuations des flux de trésorerie du projet restent une préoccupation compte tenu de la nature de l'entreprise.
Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société consiste à examiner les ratios financiers et les mesures clés pour déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Cette section se concentre sur le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B), ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA), tendances du cours des actions, rendement en dividende et consensus de l'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur critique de la quantité d'investisseurs prêts à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données disponibles, le ratio P / E se situe à 12.3. Ceci est comparé au rapport P / E moyen de l'industrie de 15.0, suggérant que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B donne un aperçu de l'évaluation par le marché de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le rapport P / B actuel est 1.1, tandis que la moyenne de l'industrie est 1.5. Cela indique que la société se négocie en dessous de sa valeur comptable, renforçant davantage la notion de sous-évaluation potentielle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA est une métrique essentielle pour évaluer l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA actuel est 6.5, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie de 8.0. Cela suggère en outre que le stock peut être sous-évalué.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu des fluctuations, avec un prix de pointe de $14.50 et un bas de $8.25. Actuellement, l'action se négocie à $11.00, indiquant un 15% augmenter de son basse mais toujours 24% sous son apogée.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie actuellement pas de dividende, qui se reflète dans un 0% Rendement des dividendes. L'absence de versements de dividendes peut être due aux stratégies de réinvestissement visant à la croissance.
Consensus des analystes
Selon des rapports d'analystes récents, la cote de consensus pour le stock est un Prise, avec un prix cible de $12.50. Cela suggère que même si le stock a un potentiel, les analystes sont prudents, recommandant aux investisseurs de détenir leurs positions plutôt que d'acheter ou de vendre de manière agressive.
| Métrique d'évaluation | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 12.3 | 15.0 |
| Ratio P / B | 1.1 | 1.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.5 | 8.0 |
| Prix de pic de 12 mois | $14.50 | N / A |
| Prix bas de 12 mois | $8.25 | N / A |
| Cours actuel | $11.00 | N / A |
| Rendement des dividendes | 0% | N / A |
| Consensus des analystes | Prise | N / A |
Risques clés face à Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Risques clés face à Gulf Island Fabrication, Inc.
La santé financière de Gulf Island Fabrication, Inc. est influencée par une gamme de facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité.
Overview de risques internes et externes
La fabrication de l'île de Gulf fait face à de nombreux risques dans son environnement opérationnel:
- Concours de l'industrie: La société opère sur un marché hautement concurrentiel, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et des marges réduites.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier dans les normes environnementales, peuvent augmenter les coûts opérationnels et affecter les délais du projet.
- Conditions du marché: Les fluctuations de la demande de services de fabrication peuvent avoir un impact significatif sur la génération de revenus.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent les défis de l'exécution du projet, qui ont été mis en évidence dans les récents rapports sur les gains:
- Annulations du projet: L'annulation du projet de vestes offshore en juillet 2023 a abouti à $0 les revenus, ayant un impact significatif sur les revenus de la division de fabrication, qui a diminué par 23.6% depuis 69,4 millions de dollars en 2023 à 53,0 millions de dollars en 2024.
- Retards liés aux conditions météorologiques: Les retards causés par les ouragans Francine et Helene en septembre 2024 ont affecté les travaux de services offshore, entraînant une baisse des revenus de 2,7 millions de dollars.
Risques financiers
Les risques financiers sont également importants, comme l'indiquent les récentes mesures de performance de l'entreprise:
- Dispose des revenus: Les revenus totaux ont diminué de 106,5 millions de dollars en 2023 à 121,8 millions de dollars en 2024.
- Marge bénéficiaire brute: Le bénéfice brut pour 2024 était 14,9 millions de dollars (12,3% des revenus) par rapport à une perte brute de 20,4 millions de dollars en 2023.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques sont évidents dans les domaines suivants:
- Dépendance à l'égard des contrats: Les revenus de la société dépendent fortement de la sécurisation des contrats, avec de nouveaux projets de récompense équipés de 120,5 millions de dollars en 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Gestion des coûts: Les dépenses générales et administratives ont diminué de 23.8% depuis 12,9 millions de dollars en 2023 à 9,8 millions de dollars en 2024.
- Gestion des actifs: La vente d'actifs et d'installations sous-utilisés a été un objectif pour améliorer la liquidité.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 121,8 millions de dollars | 106,5 millions de dollars | +14.3% |
| Bénéfice brut | 14,9 millions de dollars | Perte brute de 20,4 millions de dollars | Amélioration |
| Frais généraux et administratifs | 9,8 millions de dollars | 12,9 millions de dollars | -23.8% |
| NOUVEAUX PROJETS PRIX | 120,5 millions de dollars | 113,3 millions de dollars | +6.6% |
Perspectives de croissance futures pour Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)
Perspectives de croissance futures pour Gulf Island Fabrication, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les opportunités de croissance pour l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs:
- NOUVEAUX PROJETS: En 2024, les nouveaux prix du projet ont atteint 120,5 millions de dollars, une augmentation de 113,3 millions de dollars en 2023.
- Croissance des revenus: Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 121,8 millions de dollars, par rapport à 106,5 millions de dollars en 2023.
- Amélioration brute des bénéfices: Le bénéfice brut pour 2024 était 14,9 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 12.3%.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue est soutenue par:
- Les revenus estimés pour 2025 devraient dépasser 140 millions de dollars basé sur les pipelines de projet actuels.
- Le bénéfice par action (BPA) pour 2024 est projeté à $0.64, par rapport à une perte de $2.04 en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent:
- L'expansion dans le secteur des services environnementaux, qui a commencé au T2 2024, avec des revenus initiaux minimaux projetés.
- Les partenariats avec les contrats du gouvernement local pour des projets de fabrication à petite échelle, qui devraient augmenter considérablement les récompenses du projet.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Gestion des coûts: Les dépenses générales et administratives ont diminué de 23.8% depuis 12,9 millions de dollars en 2023 à 9,8 millions de dollars en 2024.
- Efficacité opérationnelle: L'amélioration de l'utilisation des installations a conduit à de meilleures marges, avec des marges bénéficiaires brutes pour la division de fabrication signalée à 11.3% en 2024.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| NOUVEAUX PROJETS PRIX | 120,5 millions de dollars | 113,3 millions de dollars | +6.7% |
| Revenus totaux | 121,8 millions de dollars | 106,5 millions de dollars | +14.3% |
| Bénéfice brut | 14,9 millions de dollars | (Perte de 20,4 millions de dollars) | Amélioration de 35,3 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 9,8 millions de dollars | 12,9 millions de dollars | -23.8% |
Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gulf Island Fabrication, Inc. (GIFI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.