Gildan Activewear Inc. (GIL) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Gildan Activewear Inc. (GIL).
فهم مصادر إيرادات شركة Gildan Activewear Inc
تحقق شركة Gildan Activewear Inc. إيراداتها بشكل أساسي من فئتين رئيسيتين من المنتجات: الملابس الرياضية والجوارب والملابس الداخلية. وجاء توزيع صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
| فئة المنتج | الربع الثالث 2024 صافي المبيعات (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 صافي المبيعات (مليون دولار) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| ملابس رياضية | 788.3 | 744.4 | 5.9 |
| الجوارب والملابس الداخلية | 102.8 | 125.5 | (18.1) |
| إجمالي صافي المبيعات | 891.1 | 869.9 | 2.4 |
بالنسبة للنتائج السنوية المنتهية في 29 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن صافي المبيعات على النحو التالي:
| فئة المنتج | حتى عام 2024 صافي المبيعات (مليون دولار) | حتى عام 2023 صافي المبيعات (مليون دولار) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| ملابس رياضية | 2,117.0 | 2,024.0 | 4.6 |
| الجوارب والملابس الداخلية | 332.1 | 389.2 | (14.7) |
| إجمالي صافي المبيعات | 2,449.1 | 2,413.2 | 1.5 |
تشير معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى أداء مختلط عبر فئات المنتجات. شهدت الملابس الرياضية نموًا قويًا في 5.9% في الربع الثالث من عام 2024، بينما شهدت الجوارب والملابس الداخلية انخفاضًا كبيرًا في 18.1%.
على المستوى الإقليمي، صافي المبيعات المستمدة من مناطق جغرافية مختلفة للربع الثالث من عام 2024 هي كما يلي:
| منطقة | الربع الثالث 2024 صافي المبيعات (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 صافي المبيعات (مليون دولار) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | 798.8 | 787.7 | 1.4 |
| كندا | 28.2 | 28.9 | (2.4) |
| دولي | 64.1 | 53.3 | 20.4 |
| إجمالي صافي المبيعات | 891.1 | 869.9 | 2.4 |
كان إجمالي نمو الإيرادات منذ بداية العام حتى تاريخه لعام 2024 1.5% مقارنة بالعام السابق. الزيادة في المبيعات الدولية بنسبة 20.4% يعرض البصمة العالمية المتوسعة للشركة، ومواجهة الانخفاضات في الأسواق الأخرى.
تأثرت التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات بالإلغاء التدريجي لاتفاقية ترخيص Under Armor، والتي من المتوقع أن تؤثر على المبيعات المستقبلية. وباستثناء هذا التأثير، تتوقع الشركة معدل نمو متوسط من خانة واحدة لعام 2024.
نظرة عميقة على ربحية شركة Gildan Activewear Inc. (GIL).
مقاييس الربحية
عند فحص الصحة المالية لشركة Gildan Activewear Inc. (GIL) اعتبارًا من عام 2024، يكشف التحليل التفصيلي لمقاييس الربحية عن رؤى مهمة حول الكفاءة التشغيلية للشركة والاستقرار المالي.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أفاد جيلدان:
- إجمالي الربح: 277.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 239.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- الهامش الإجمالي: 31.2% ارتفاعًا من 27.5% على أساس سنوي.
- الدخل التشغيلي: 192.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 155 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- هامش التشغيل: 21.7% مقابل 17.8% العام الماضي.
- صافي الأرباح: 131.5 مليون دولار، بارتفاع طفيف عن 127.4 مليون دولار في العام السابق.
- هامش صافي الربح: لم يتم ذكر ذلك صراحةً، ولكن يمكن استخلاصه من صافي الأرباح وصافي المبيعات.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تُظهر النتائج السنوية لعام 2024 أيضًا اتجاهات إيجابية:
- صافي المبيعات: 2,449.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 1.5% عن 2,413.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي.
- الدخل التشغيلي المعدل: 199.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 157 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- هامش التشغيل المعدل: 22.4% في الربع الثالث 2024 مقارنة بـ 18.1% في الربع الثالث 2023.
- التدفق النقدي الحر: 148.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 264.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، تبرز نسب ربحية جيلدان:
| متري | جيلدان (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 31.2% | 25% - 30% |
| هامش التشغيل | 21.7% | 15% - 20% |
| هامش صافي الربح | لم يذكر صراحة | 5% - 10% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة:
- نفقات SG&A: 83.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بارتفاع طفيف من 82.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- SG&A كنسبة مئوية من صافي المبيعات: 9.4% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 9.5% في الربع الثالث من عام 2023.
- مصاريف SG&A المعدلة: 78.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 82.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، بما يعكس انخفاضًا.
- SG&A المعدلة كنسبة مئوية من صافي المبيعات: 8.8%، بانخفاض عن 9.5% على أساس سنوي.
بشكل عام، تشير مقاييس ربحية جيلدان إلى أداء مالي قوي في عام 2024، مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف ومكانة قوية في السوق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Gildan Activewear Inc. (GIL) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، تعكس الصحة المالية للشركة اعتماداً كبيراً على الدين كجزء من هيكل رأس المال الإجمالي. وبلغ الدين طويل الأجل 1,479 مليون دولار، في حين بلغت التزامات الإيجار قصيرة الأجل 106.4 مليون دولار. وبذلك يرتفع إجمالي الديون إلى 1,585.4 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 1,083.1 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| مكون الدين | المبلغ (بملايين الدولارات) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 1,479.0 |
| التزامات الإيجار قصيرة الأجل | 106.4 |
| إجمالي الديون | 1,585.4 |
| النقد والنقد المعادل | (78.5) |
| صافي الدين | 1,506.9 |
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا لفهم الرافعة المالية للشركة. اعتبارًا من أحدث التقارير، يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / حقوق المساهمين
بافتراض أن حقوق المساهمين تبلغ تقريبًا 800 مليون دولار (استنادًا إلى متوسطات الصناعة والتقارير السابقة)، فإن النسبة الناتجة هي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 1,585.4 / 800 = 1.98
تشير هذه النسبة إلى مستوى رافعة مالية أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى استراتيجية تمويل أكثر عدوانية مقارنة بنظيراتها.
وفي الأشهر الأخيرة، انخرطت الشركة في أنشطة إعادة التمويل لإدارة مستويات ديونها بشكل فعال. كما بلغ صافي المصاريف المالية للربع الثالث من عام 2024 30.2 مليون دولار، وهو زيادة 45.6% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة مستويات الاقتراض.
علاوة على ذلك، تواصل الشركة تحقيق التوازن في هيكل رأس مالها من خلال التمويل الاستراتيجي للأسهم. وفي الربع الثالث من عام 2024، عادت الشركة إلى رقم قياسي 404 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الالتزام بالحفاظ على قيمة المساهمين أثناء إدارة ديونها.
وبشكل عام، فإن نهج الشركة في تمويل النمو من خلال مزيج من الديون والأسهم يسمح لها بالاستفادة من فرص النمو مع الحاجة أيضًا إلى التنقل في المخاطر المرتبطة بالرفع المالي العالي.
تقييم سيولة شركة Gildan Activewear Inc. (GIL).
تقييم سيولة شركة Gildan Activewear Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية لتكون 1.36، المستمدة من الأصول المتداولة 1,506.9 مليون دولار والالتزامات المتداولة 1,109.8 مليون دولار.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.90، مع الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزونات) من 410.2 مليون دولار مقابل الالتزامات المتداولة 1,109.8 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل للشركة اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024 397.1 مليون دولارمما يدل على السيولة الإيجابية. وهذا يمثل أ زيادة 5.2% من 377.5 مليون دولار في نهاية العام المالي السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بملايين الدولارات) | حتى عام 2024 (بملايين الدولارات) | حتى عام 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 178.2 | 305.1 | 290.9 | 307.5 |
| استثمار التدفق النقدي | (29.5) | (42.5) | (109.8) | (172.4) |
| تمويل التدفق النقدي | (35.5) | (40.0) | (80.0) | (85.0) |
| التدفق النقدي الحر | 148.9 | 264.6 | 181.6 | 188.4 |
انخفض التدفق النقدي التشغيلي للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 41.6% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، في حين شهد التدفق النقدي الحر أيضًا انخفاضًا قدره 43.7% سنة بعد سنة.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض التدفقات النقدية التشغيلية والحرة، إلا أن وضع السيولة لا يزال قوياً، مدعوماً بنسبة حالية أعلى من 1.0. ومع ذلك، فإن الزيادة في صافي الدين ل 1,506.9 مليون دولار ونسبة الرافعة المالية من 1.9 مرة يمكن أن تشير الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لمدة اثني عشر شهرًا إلى وجود مخاوف ناشئة بشأن السيولة إذا لم تستقر التدفقات النقدية أو تتحسن في الأرباع المستقبلية.
وارتفع صافي المصاريف المالية إلى 30 مليون دولارمما يعكس ارتفاع أسعار الفائدة مما قد يؤثر على التدفقات النقدية والسيولة المستقبلية.
هل شركة Gildan Activewear Inc. (GIL) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعد تقييم الشركة أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين عند تحديد ما إذا كانت قيمة السهم مبالغ فيها أو أقل من قيمتها الحقيقية. في هذا القسم، سنقوم بتحليل نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، واتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح. ، وإجماع المحللين على تقييم أسهم شركة Gildan Activewear Inc.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 15.5. يتم احتساب هذه النسبة على أساس ربحية السهم (EPS) للاثني عشر شهرًا اللاحقة $1.62.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.3مما يشير إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من صافي الأصول.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 9.8، مما يعكس التقييم الإجمالي للشركة فيما يتعلق بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، حيث بلغ أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا $37.50 ومنخفضة $25.00. سعر السهم الحالي هو تقريبا $30.00.
عائد الأرباح ونسبة العائد
عائد الأرباح الحالي هو 2.1%، على أساس أرباح سنوية قدرها $0.63 لكل سهم. نسبة الدفع هي 39%مما يشير إلى وجود توازن صحي بين الاحتفاظ بالأرباح وعوائد المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف السهم، مع السعر المستهدف $32.00مما يشير إلى ارتفاع محدود من المستويات الحالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.3 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.8 |
| سعر السهم الحالي | $30.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $37.50 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $25.00 |
| عائد الأرباح | 2.1% |
| الأرباح السنوية | $0.63 |
| نسبة الدفع | 39% |
| تصنيف إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $32.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gildan Activewear Inc. (GIL)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Gildan Activewear Inc. (GIL)
تتأثر الصحة المالية لشركة Gildan Activewear Inc. بالعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية. يمكن أن تؤثر هذه العوامل بشكل كبير على المبيعات والربحية والوضع العام في السوق.
مسابقة الصناعة
تشكل المنافسة الشديدة داخل صناعة الملابس خطرًا كبيرًا. تواجه الشركة منافسة من العلامات التجارية الراسخة والوافدين الجدد، مما قد يؤدي إلى حروب الأسعار وانخفاض الهوامش. وفي الربع الثالث من عام 2024، عكس صافي المبيعات زيادة متواضعة قدرها 2.4% على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على الضغوط التنافسية للحفاظ على حصتها في السوق.
التغييرات التنظيمية
أدت التغييرات التنظيمية، وخاصة تنفيذ الحد الأدنى العالمي للضريبة (GMT)، إلى ارتفاع الالتزامات الضريبية. تم الإبلاغ عن معدل ضريبة الدخل الفعلي للربع الثالث من عام 2024 عند 18.7%، زيادة كبيرة من 5.1% في العام السابق. وقد فرض سن توقيت جرينتش في كندا وبربادوس أعباء مالية إضافية على الشركة.
ظروف السوق
تعمل الشركة في بيئة سوق متقلبة. يمكن أن تؤثر الانكماشات الاقتصادية والتغيرات في الإنفاق الاستهلاكي سلبًا على المبيعات. على سبيل المثال، شهد قطاع الجوارب والملابس الداخلية انخفاضًا بنسبة 18.1% في المبيعات مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإلغاء التدريجي لاتفاقية الترخيص.
المخاطر التشغيلية
يمكن أن تؤثر التحديات التشغيلية، بما في ذلك اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج، على الربحية. أعلنت الشركة عن صافي المصاريف المالية بمبلغ 30 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 20.7 مليون دولار العام الماضي، ويعزى ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة مستويات الاقتراض.
المخاطر الاستراتيجية
كما ظهرت إلى السطح المخاطر الاستراتيجية المتعلقة بتغييرات القيادة والتنافس بالوكالة. وتكبدت الشركة تكاليف كبيرة تتعلق بهذه الأحداث، بلغت قيمتها 5.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 وحده. مثل هذه النفقات يمكن أن تنتقص من الكفاءة التشغيلية وثقة المستثمرين.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت شركة Gildan Activewear عدة إستراتيجيات، بما في ذلك:
- تعزيز الكفاءة التشغيلية لخفض التكاليف.
- تعديلات التسعير الاستراتيجية للحفاظ على القدرة التنافسية في السوق.
- الاستثمار في مرونة سلسلة التوريد للتعامل مع الاضطرابات.
| عامل الخطر | تفاصيل | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من العلامات التجارية القائمة والجديدة | انخفاض الهوامش وحصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | تنفيذ الحد الأدنى العالمي للضرائب | معدل ضريبة فعلي أعلى بنسبة 18.7% |
| ظروف السوق | تقلب الإنفاق الاستهلاكي | انخفاض مبيعات الملابس الداخلية والجوارب 18.1% |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد وعدم الكفاءة | وارتفع صافي المصاريف المالية إلى 30 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | تغييرات القيادة والتكاليف المرتبطة بها | تبلغ تكلفة مسابقة الوكيل 5.5 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلية لشركة Gildan Activewear Inc. (GIL)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Gildan Activewear Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وقد حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. على سبيل المثال، لاقى طرح منتجات جديدة تتميز بابتكارات مثل تكنولوجيا القطن الناعم استحسانًا كبيرًا، مما ساهم في زيادة مبيعات الملابس الرياضية بنسبة 6%، والتي وصلت إلى 788 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت المبيعات الدولية بنسبة 20% على أساس سنوي. على مدار العام، مدعومة بمستويات المخزون المحسنة وقدرات الخدمة في الأسواق الرئيسية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات في خانة فردية منخفضة، مع توقعات بنمو متوسط من خانة واحدة عند استبعاد تأثير اتفاقية ترخيص Under Armor، والتي تنتهي في 31 مارس 2024. من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة بين 2.97 دولارًا و3.02 دولارًا، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 15.5% إلى 17.5%.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتتابع الشركة بنشاط المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك توسيع طاقتها الإنتاجية وتنفيذ استراتيجية جيلدان للنمو المستدام (GSG). ويشمل ذلك الاستفادة من رصيد الوظائف القابلة للاسترداد الذي قدمته بربادوس، والذي يؤثر بشكل إيجابي على نفقات SG&A. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تؤدي عمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة بموجب برنامج عطاءات المصدر العادي (NCIB) إلى تعزيز قيمة المساهمين.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
يوفر نموذج جيلدان المتكامل رأسياً وتميزها التشغيلي ميزة تنافسية في الكفاءة وإدارة التكاليف. أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 439 مليون دولار بهامش تشغيل بنسبة 17.9٪ للفترة من العام حتى تاريخه. تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 31.2%، مما يعكس التدابير الفعالة للتحكم في التكاليف وأسعار المواد الخام المناسبة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 891 مليون دولار | 869 مليون دولار | 2,449 مليون دولار | 2,413 مليون دولار |
| مبيعات الملابس الرياضية | 788 مليون دولار | 744 مليون دولار | 2,117 مليون دولار | 2,024 مليون دولار |
| نمو المبيعات الدولية | 20% | 53.3 مليون | 9.2% | 171.8 مليون |
| التدفق النقدي الحر | 149 مليون دولار | 265 مليون دولار | 182 مليون دولار | 188 مليون دولار |
| ربحية السهم المخففة المعدلة | $0.85 | $0.74 | $2.18 | $1.82 |
تؤكد هذه المقاييس على المكانة القوية للشركة وتسلط الضوء على جهودها المستمرة للاستفادة من فرص النمو في الأسواق المحلية والدولية.
Gildan Activewear Inc. (GIL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gildan Activewear Inc. (GIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gildan Activewear Inc. (GIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gildan Activewear Inc. (GIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.