Breaking Gildan Activewear Inc. (GIL) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Gildan Activewear Inc. (GIL)

Verständnis der Einnahmequellen von Gildan Activewear Inc.

Gildan Activewear Inc. erzielt in erster Linie Einnahmen aus zwei Hauptproduktkategorien: Activewear, Hosiery und Unterwäsche. Der Zusammenbruch des Nettoumsatzes für Q3 2024 lautet wie folgt:

Für die Jahreszeiten, die am 29. September 2024 endeten, wurden der Nettoumsatz wie folgt gemeldet:

Die Umsatzwachstumsraten des Jahres gegenüber dem Vorjahr deuten auf eine gemischte Leistung in den Produktkategorien hin. Activewear verzeichnete ein starkes Wachstum von 5.9% Im dritten Quartal 2024 verzeichneten Strumpfwaren und Unterwäsche einen signifikanten Rückgang von 18.1%.

Regional sind der Nettoumsatz aus verschiedenen geografischen Gebieten für Q3 2024 wie folgt:

Das Umsatzwachstum der Gesamtjahre für 2024 war ein Jahr. 1.5% im Vergleich zum Vorjahr. Die Zunahme des internationalen Umsatzes durch 20.4% Präsentiert den wachsenden globalen Fußabdruck des Unternehmens und entsprechende Rückgänge in anderen Märkten.

Signifikante Änderungen der Einnahmequellen wurden durch die Ausstufung des Under Armour Sock-Lizenzvertrags beeinflusst, der sich voraussichtlich zukünftige Umsätze auswirken wird. Ohne diese Auswirkungen erwartet das Unternehmen eine Wachstumsrate mit mittleren Sinne-Digit für 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Gildan Activewear Inc. (GIL)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Untersuchung der finanziellen Gesundheit von Gildan Activewear Inc. (GIL) bis 2024 zeigt eine detaillierte Analyse der Rentabilitätskennzahlen kritische Einblicke in die betriebliche Effizienz und die finanzielle Stabilität des Unternehmens.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Im dritten Quartal 2024 berichtete Gildan:

• Bruttogewinn: 277,6 Mio. USD, verglichen mit 239,2 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• Bruttomarge: 31,2%, gegenüber 27,5% gegenüber dem Vorjahr.
• Betriebseinkommen: 192,9 Millionen US -Dollar, eine Erhöhung von 155 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
• Betriebsspanne: 21,7%, verglichen mit 17,8% im Vorjahr.
• Nettoeinkommen: 131,5 Millionen US -Dollar, etwas nach 127,4 Mio. USD im Vorjahr.
• Nettogewinnmarge: Nicht ausdrücklich angegeben, kann aber aus Nettoeinnahmen und Nettoumsatz abgeleitet werden.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Ergebnisse der Jahreszeiten für 2024 zeigen auch positive Trends:

• Nettoumsatz: 2.449,1 Mio. USD, ein Anstieg von 1,5% gegenüber 2.413,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Angepasstes Betriebsergebnis: 199,5 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 157 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• Angepasster Betriebsmarge: 22,4% im zweiten Quartal 2024, verglichen mit 18,1% im zweiten Quartal 2023.
• Free Cashflow: 148,9 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 264,6 Mio. USD im dritten Quartal 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte stechen die Rentabilitätsquoten von Gildan aus:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch verschiedene Metriken bewertet werden:

• SG & A -Ausgaben: 83,6 Mio. USD im dritten Quartal 2024, leicht nach 82,2 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• SG & A als Prozentsatz des Nettoumsatzes: 9,4% im zweiten Quartal 2024, nach 9,5% im zweiten Quartal 2023.
• Angepasste SG & A -Ausgaben: 78,1 Mio. USD, verglichen mit 82,2 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was auf einen Rückgang zurückzuführen ist.
• Bereinigtes SG & A als Prozentsatz des Nettoumsatzes: 8,8%, gegenüber 9,5% gegenüber dem Vorjahr.

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen von Gildan im Jahr 2024 auf eine robuste finanzielle Leistung hin, was eine effektive Kostenmanagement und eine starke Marktposition widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Gildan Activewear Inc. (GIL) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 29. September 2024 spiegelt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens im Rahmen seiner Gesamtkapitalstruktur eine erhebliche Abhängigkeit von Schulden wider. Die langfristige Schulden lag bei 1.479 Millionen US -Dollarwährend kurzfristige Mietverpflichtungen auf 106,4 Millionen US -Dollar. Dies bringt die Gesamtverschuldung zu 1.585,4 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 1.083,1 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Die Verschuldungsquote ist eine entscheidende Metrik, um die Hebelwirkung des Unternehmens zu verstehen. Nach der jüngsten Berichterstattung wird die Verschuldungsquote wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtkapital des Verschulden / Anteilseigners

Annahme des Eigenkapitals eines Aktionärs von ungefähr 800 Millionen Dollar (Basierend auf Industrie -Durchschnittswerten und früheren Berichten) ist das resultierende Verhältnis:

Verschuldungsquote = 1.585,4 / 800 = 1,98

Dieses Verhältnis weist auf ein Hebelwert hin, das höher als der Branchendurchschnitt ist, was auf eine aggressivere Finanzierungsstrategie im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

In den letzten Monaten hat das Unternehmen refinanzierende Aktivitäten zur effektiven Verwaltung seines Verschuldungsniveaus durchgeführt. Die Netto -Finanzkosten für den dritten Quartal 2024 wurden bei gemeldet 30,2 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von ist 45.6% Ab dem Vorjahr, vor allem auf höhere Zinssätze und erhöhten Kreditniveaus zurückzuführen.

Darüber hinaus setzt das Unternehmen seine Kapitalstruktur durch strategische Eigenkapitalfinanzierung weiter aus. Im dritten Quartal 2024 kehrte das Unternehmen einen Rekord zurück 404 Millionen Dollar An die Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe, was auf eine Verpflichtung zur Aufrechterhaltung der Aktionärswert und der Verwaltung seiner Schulden hinweist.

Insgesamt ermöglicht der Ansatz des Unternehmens zur Finanzierung des Wachstums durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital die Wachstumschancen und muss gleichzeitig die damit verbundenen Risiken einer höheren Hebelwirkung navigieren.

Beurteilung der Liquidität von GILSPOVEMODE (GIL) GIL

Bewertung der Liquidität von Gildan Activewear Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 29. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis berechnet 1.36, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten von 1.506,9 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1.109,8 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.90, mit schnellem Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 410,2 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 1.109,8 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital des Unternehmens zum 29. September 2024 war 397,1 Millionen US -Dollar, was auf positive Liquidität hinweist. Dies repräsentiert a 5,2% steigen aus 377,5 Millionen US -Dollar am Ende des vorherigen Geschäftsjahres.

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow für Q3 2024 verringerte sich um um 41.6% Im Vergleich zu Q3 2023, während der freie Cashflow auch einen Rückgang von verzeichnete 43.7% Jahr-über-Jahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Rückgangs der operativen und kostenlosen Cashflows bleibt die Liquiditätsposition robust, unterstützt durch ein aktuelles Verhältnis über 1,0. Die Erhöhung der Nettoschuld an jedoch 1.506,9 Millionen US -Dollar und ein Hebelverhältnis von 1,9 Mal Nach zwölf Monaten bereinigtes EBITDA könnte auf eine aufkommende Liquiditätsbedenken hinweisen, wenn die Cashflows in zukünftigen Quartalen nicht stabilisieren oder verbessern.

Die Finanzkosten stiegen auf 30 Millionen Dollarmit höheren Zinssätzen, die sich auf die zukünftigen Cashflows und die Liquidität auswirken können.

Ist Gildan Activewear Inc. (GIL) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger eine wichtige Überlegung bei der Feststellung, ob eine Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. In diesem Abschnitt analysieren wir die Preis-zu-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Price-to-Book (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA), Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens über die Bestandsbewertung für Gildan Activewear Inc.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 15.5. Dieses Verhältnis wird basierend auf dem nachverfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $1.62.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.3, was angibt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Nettovermögen zu zahlen.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 9.8mit der allgemeinen Bewertung des Unternehmens in Bezug auf seine Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen mit einem 52-Wochen-Hoch von erlebt $37.50 und ein Tiefpunkt von $25.00. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $30.00.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.1%basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.63 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 39%, was auf ein gesundes Gleichgewicht zwischen Gewinnbindung und Anteilseignern zurückzuführen ist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt a an halten Rating für die Aktie mit einem Kursziel von $32.00, was auf begrenzte Aufwärtstrend aus den aktuellen Ebenen hindeutet.

Wichtige Risiken gegenüber Gildan Activewear Inc. (GIL)

Wichtige Risiken gegenüber Gildan Activewear Inc. (GIL)

Die finanzielle Gesundheit von Gildan Activewear Inc. wird von zahlreichen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Faktoren können den Umsatz, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Der intensive Wettbewerb innerhalb der Bekleidungsbranche ist ein erhebliches Risiko. Das Unternehmen wird sowohl durch etablierte Marken als auch von neuen Teilnehmern konkurrieren, was zu Preiskriegen und reduzierten Margen führen kann. Im zweiten Quartal 2024 spiegelte der Nettoumsatz eine bescheidene Erhöhung von 2.4% Vorjahr, wobei der Wettbewerbsdruck bei der Aufrechterhaltung des Marktanteils hervorgehoben wird.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Änderungen, insbesondere die Umsetzung der globalen Mindeststeuer (GMT), haben erhöhte Steuerverbindlichkeiten. Der effektive Einkommensteuersatz für Q3 2024 wurde bei gemeldet 18.7%, ein erheblicher Anstieg von 5.1% im Vorjahr. Die Erstellung der GMT in Kanada und Barbados hat dem Unternehmen zusätzliche finanzielle Belastungen auferlegt.

Marktbedingungen

Das Unternehmen tätig in einem schwankenden Marktumfeld. Wirtschaftliche Abschwünge und Veränderungen der Verbraucherausgaben können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel verzeichnete das Segment für Strumpfwaren und Unterwäsche einen Rückgang von 18.1% im Vergleich zum Vorjahr im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund des Ausstiegs einer Lizenzvereinbarung.

Betriebsrisiken

Die operativen Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette und Produktionseffizienz, können sich auf die Rentabilität auswirken. Das Unternehmen meldete die Finanzkosten von Nettoaufwendungen von 30 Millionen Dollar im vierten Quartal 2024, oben von 20,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr, die auf höhere Zinssätze und erhöhten Kreditniveaus zurückzuführen sind.

Strategische Risiken

Auch strategische Risiken im Zusammenhang mit Führungsveränderungen und Proxy -Wettbewerben sind aufgetaucht. Das Unternehmen entstand erhebliche Kosten im Zusammenhang mit diesen Ereignissen in Höhe 5,5 Millionen US -Dollar allein im zweiten Quartal 2024. Solche Ausgaben können die betriebliche Effizienz und das Vertrauen der Anleger beeinträchtigen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat Gildan Activewear mehrere Strategien implementiert, darunter:

• Verbesserung der Betriebswirksamkeit, um die Kosten zu senken.
• Strategische Preisanpassungen zur Aufrechterhaltung der Marktwettbewerbsfähigkeit.
• Investitionen in die Widerstandsfähigkeit der Lieferkette, Störungen zu bewältigen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gildan Activewear Inc. (GIL)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Gildan Activewear Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Zum Beispiel wurde die Einführung neuer Produkte mit Innovationen wie Soft Cotton Technology gut aufgenommen, was zu einem Anstieg des Umsatzes von Aktivkleidung um 6% beitrug, was im dritten Quartal von 2024 788 Millionen US-Dollar erreichte. Zusätzlich stieg der internationale Umsatz um 20% gegenüber dem Jahr über 20%. -jahr, gestärkt durch verbesserte Lagerbestände und Servicefähigkeiten in Schlüsselmärkten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das gesamte Jahr 2024 wird das Umsatzwachstum voraussichtlich in den niedrig-singlosen Ziffern liegen, wobei die Erwartungen des mittelgroßen Zifferblatts bei Ausschluss der Auswirkungen des Under Armour Sock-Lizenzvertrags, der am 31. März 2024 abläuft, ausgeschlossen. Die angepassten Es wird erwartet, dass ein verdünntes EPS zwischen 2,97 und 3,02 USD liegt, was einem Anstieg des Vorjahres um 15,5% auf 17,5% kennzeichnet.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen, einschließlich der Ausweitung seiner Produktionskapazität und der Umsetzung seiner Strategie für nachhaltiges Wachstum (Gildan Sustainable Wachstum). Dies beinhaltet die Nutzung des von Barbados eingeführten Rückerstattungskredits, das sich positiv auf die Ausgaben von SG und A auswirkt. Darüber hinaus wird erwartet, dass die anhaltenden Aktienrückkäufe im Rahmen des NCIB -Programms (Normal Course Issuer BID) voraussichtlich den Aktionärswert verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das vertikal integrierte Modell und die operative Exzellenz von Gildan bieten einen Wettbewerbsvorteil für Effizienz und Kostenmanagement. Das Unternehmen meldete ein Betriebsergebnis von 439 Mio. USD mit einer operativen Marge von 17,9% für den Zeitraum von Jahreszeiten. Die Bruttomarge verbesserte sich auf 31,2%, was die wirksamen Kostenkontrollmaßnahmen und günstige Rohstoffpreise widerspiegelt.

Diese Kennzahlen unterstreichen die starke Position des Unternehmens und unterstreichen ihre kontinuierlichen Bemühungen, Wachstumschancen sowohl in nationalen als auch in internationalen Märkten zu nutzen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Gildan Activewear Inc. (GIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gildan Activewear Inc. (GIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Gildan Activewear Inc. (GIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.