Gildan Activewear Inc. (GIL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Gildan ActiveWear Inc. (GIL)
Comprender las fuentes de ingresos de Gildan ActiveWear Inc.
Gildan Activewear Inc. genera ingresos principalmente de dos categorías principales de productos: ropa activa y calcetería y ropa interior. El desglose de las ventas netas para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Variación año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ropa activa | 788.3 | 744.4 | 5.9 |
| Calcetería y ropa interior | 102.8 | 125.5 | (18.1) |
| Ventas netas totales | 891.1 | 869.9 | 2.4 |
Para los resultados del año hasta la fecha que terminan el 29 de septiembre de 2024, las ventas netas se informaron de la siguiente manera:
| Categoría de productos | YTD 2024 Ventas netas ($ millones) | YTD 2023 Ventas netas ($ millones) | Variación año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ropa activa | 2,117.0 | 2,024.0 | 4.6 |
| Calcetería y ropa interior | 332.1 | 389.2 | (14.7) |
| Ventas netas totales | 2,449.1 | 2,413.2 | 1.5 |
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año indican un rendimiento mixto en todas las categorías de productos. La ropa activa experimentó un fuerte crecimiento de 5.9% en el tercer trimestre de 2024, mientras que la calma y la ropa interior vieron una disminución significativa de 18.1%.
A nivel regional, las ventas netas derivadas de diferentes áreas geográficas para el tercer trimestre 2024 son las siguientes:
| Región | T3 2024 Ventas netas ($ millones) | T3 2023 Ventas netas ($ millones) | Variación año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 798.8 | 787.7 | 1.4 |
| Canadá | 28.2 | 28.9 | (2.4) |
| Internacional | 64.1 | 53.3 | 20.4 |
| Ventas netas totales | 891.1 | 869.9 | 2.4 |
El crecimiento general de los ingresos en general para 2024 fue 1.5% en comparación con el año anterior. El aumento de las ventas internacionales por 20.4% muestra la huella global en expansión de la compañía, contrarrestando disminuciones en otros mercados.
Los cambios significativos en los flujos de ingresos fueron influenciados por la eliminación de la eliminación del acuerdo de licencia de calcetín Under Armour, que se espera que afecte las ventas futuras. Excluyendo este impacto, la compañía anticipa una tasa de crecimiento de un solo dígito para 2024.
Una inmersión profunda en Gildan Activewear Inc. (GIL) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al examinar la salud financiera de Gildan Activewear Inc. (GIL) a partir de 2024, un análisis detallado de las métricas de rentabilidad revela ideas críticas sobre la eficiencia operativa y la estabilidad financiera de la compañía.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, Gildan informó:
- Beneficio bruto: $ 277.6 millones, en comparación con $ 239.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Margen bruto: 31.2%, frente al 27.5% año tras año.
- Ingresos operativos: $ 192.9 millones, un aumento de $ 155 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Margen operativo: 21.7%, en comparación con el 17.8% el año pasado.
- Ganancias netas: $ 131.5 millones, un poco más de $ 127.4 millones en el año anterior.
- Margen de beneficio neto: No se indica explícitamente, pero puede derivarse de las ganancias netas y las ventas netas.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los resultados del año hasta 2024 también muestran tendencias positivas:
- Ventas netas: $ 2,449.1 millones, un aumento de 1.5% de $ 2,413.2 millones en el mismo período del año pasado.
- Ingresos operativos ajustados: $ 199.5 millones en el tercer trimestre 2024, por encima de $ 157 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Margen operativo ajustado: 22.4% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 18.1% en el tercer trimestre de 2023.
- Flujo de efectivo gratuito: $ 148.9 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 264.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, las relaciones de rentabilidad de Gildan se destacan:
| Métrico | Gildan (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 31.2% | 25% - 30% |
| Margen operativo | 21.7% | 15% - 20% |
| Margen de beneficio neto | No se declaró explícitamente | 5% - 10% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas:
- SG & A Gastos: $ 83.6 millones en el tercer trimestre 2024, ligeramente superior a $ 82.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- SG&A como porcentaje de ventas netas: 9.4% en el tercer trimestre 2024, por debajo del 9.5% en el tercer trimestre de 2023.
- Gastos de SG y A ajustados: $ 78.1 millones, en comparación con $ 82.2 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una disminución.
- SG&A ajustado como porcentaje de ventas netas: 8.8%, por debajo del 9.5% año tras año.
En general, las métricas de rentabilidad de Gildan indican un desempeño financiero sólido en 2024, lo que refleja la gestión efectiva de costos y una posición de mercado sólida.
Deuda vs. Equidad: cómo Gildan Activewear Inc. (GIL) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 29 de septiembre de 2024, la salud financiera de la compañía refleja una dependencia significativa de la deuda como parte de su estructura de capital general. La deuda a largo plazo se encontraba en $ 1,479 millones, mientras que las obligaciones de arrendamiento a corto plazo ascendieron a $ 106.4 millones. Esto trae la deuda total a $ 1,585.4 millones, reflejando un aumento de $ 1,083.1 millones A finales de 2023.
| Componente de deuda | Cantidad (en $ millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | 1,479.0 |
| Obligaciones de arrendamiento a corto plazo | 106.4 |
| Deuda total | 1,585.4 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | (78.5) |
| Deuda neta | 1,506.9 |
La relación deuda / capital es una métrica crucial para comprender el apalancamiento de la compañía. A partir de los últimos informes, la relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio del accionista
Asumiendo la equidad de un accionista de aproximadamente $ 800 millones (Basado en promedios de la industria y informes anteriores), la relación resultante es:
Ratio de deuda / capital = 1,585.4 / 800 = 1.98
Esta relación indica un nivel de apalancamiento que es más alto que el promedio de la industria, lo que sugiere una estrategia de financiamiento más agresiva en comparación con los pares.
En los últimos meses, la compañía se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar sus niveles de deuda de manera efectiva. Los gastos financieros netos para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 30.2 millones, que es un aumento de 45.6% del año anterior, impulsado principalmente por tasas de interés más altas y mayores niveles de endeudamiento.
Además, la compañía continúa equilibrando su estructura de capital a través de la financiación estratégica de capital. En el tercer trimestre de 2024, la compañía devolvió un récord $ 404 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, lo que indica un compromiso de mantener el valor de los accionistas mientras administra su deuda.
En general, el enfoque de la compañía para financiar el crecimiento a través de una combinación de deuda y capital le permite capitalizar las oportunidades de crecimiento, al tiempo que necesita navegar los riesgos asociados de mayor apalancamiento.
Evaluar la liquidez de Gildan ActiveWear Inc. (GIL)
Evaluar la liquidez de Gildan ActiveWear Inc.
Relación actual: A partir del 29 de septiembre de 2024, se calculó que la relación actual era 1.36, derivado de los activos actuales de $ 1,506.9 millones y pasivos corrientes de $ 1,109.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.90, con activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $ 410.2 millones contra los pasivos corrientes de $ 1,109.8 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo de la compañía al 29 de septiembre de 2024 fue $ 397.1 millones, indicando liquidez positiva. Esto representa un Aumento del 5,2% de $ 377.5 millones al final del año fiscal anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | YTD 2024 ($ millones) | YTD 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 178.2 | 305.1 | 290.9 | 307.5 |
| Invertir flujo de caja | (29.5) | (42.5) | (109.8) | (172.4) |
| Financiamiento de flujo de caja | (35.5) | (40.0) | (80.0) | (85.0) |
| Flujo de caja libre | 148.9 | 264.6 | 181.6 | 188.4 |
El flujo de caja operativo para el tercer trimestre de 2024 disminuyó por 41.6% en comparación con el tercer trimestre de 2023, mientras que el flujo de caja libre también vio una disminución de 43.7% año tras año.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución de los flujos de efectivo operativos y libres, la posición de liquidez sigue siendo robusta, respaldada por una relación actual por encima de 1.0. Sin embargo, el aumento de la deuda neta con $ 1,506.9 millones y una relación de apalancamiento de 1.9 veces Doce meses de EBITDA ajustado podría indicar una preocupación de liquidez emergente si los flujos de efectivo no se estabilizan ni mejoran en futuros trimestres.
Los gastos financieros netos aumentaron a $ 30 millones, reflejando tasas de interés más altas que pueden afectar los flujos de efectivo y la liquidez futuros.
¿Gildan Activewear Inc. (GIL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es una consideración clave para los inversores al determinar si una acción está sobrevaluada o infravalorada. En esta sección, analizaremos el precio a las ganancias (P/E), las relaciones de precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA), tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas sobre la valoración de acciones para Gildan Activewear Inc.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 15.5. Esta relación se calcula en función de las ganancias de doce meses por acción (EPS) de Doce meses de $1.62.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.3, que indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 9.8, que refleja la valoración general de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, con un máximo de 52 semanas de $37.50 y un mínimo de $25.00. El precio actual de las acciones es aproximadamente $30.00.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.1%basado en un dividendo anual de $0.63 por acción. La relación de pago es 39%, indicando un equilibrio saludable entre la retención de ganancias y los rendimientos de los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un sostener calificación de la acción, con un precio objetivo de $32.00, sugiriendo alza limitada de los niveles actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.5 |
| Relación p/b | 2.3 |
| Relación EV/EBITDA | 9.8 |
| Precio de las acciones actual | $30.00 |
| 52 semanas de altura | $37.50 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.1% |
| Dividendo anual | $0.63 |
| Relación de pago | 39% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio objetivo | $32.00 |
Riesgos clave que enfrenta Gildan Activewear Inc. (GIL)
Riesgos clave que enfrenta Gildan Activewear Inc. (GIL)
La salud financiera de Gildan Activewear Inc. está influenciada por numerosos factores de riesgo internos y externos. Estos factores pueden afectar significativamente las ventas, la rentabilidad y la posición general del mercado.
Competencia de la industria
La intensa competencia dentro de la industria de la ropa presenta un riesgo significativo. La compañía enfrenta la competencia de las marcas establecidas y los nuevos participantes, lo que puede conducir a guerras de precios y márgenes reducidos. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas reflejaron un aumento modesto de 2.4% Año tras año, destacando las presiones competitivas para mantener la participación en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios, particularmente la implementación del impuesto mínimo global (GMT), tienen pasivos fiscales elevados. Se informó la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el tercer trimestre de 2024 18.7%, un aumento sustancial de 5.1% en el año anterior. La promulgación del GMT en Canadá y Barbados ha impuesto cargas financieras adicionales a la empresa.
Condiciones de mercado
La compañía opera dentro de un entorno de mercado fluctuante. Las recesiones económicas y los cambios en el gasto del consumidor pueden afectar negativamente las ventas. Por ejemplo, el segmento de calcetería y ropa interior vio una disminución de 18.1% en ventas en comparación con el año anterior, principalmente debido a la eliminación de un acuerdo de licencia.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y las ineficiencias de producción, pueden afectar la rentabilidad. La compañía informó gastos financieros netos de $ 30 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 20.7 millones El año anterior, atribuido a tasas de interés más altas y mayores niveles de endeudamiento.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos relacionados con los cambios de liderazgo y los concursos de poder también han surgido. La compañía incurrió en costos significativos relacionados con estos eventos, por valor de $ 5.5 millones solo en el tercer trimestre 2024. Dichos gastos pueden restar valor a la eficiencia operativa y la confianza de los inversores.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Gildan ActiveWear ha implementado varias estrategias, incluidas:
- Mejorar la eficiencia operativa para reducir los costos.
- Ajustes de precios estratégicos para mantener la competitividad del mercado.
- Invertir en la resiliencia de la cadena de suministro para manejar las interrupciones.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa de marcas establecidas y nuevas | Márgenes reducidos y participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Implementación del impuesto mínimo global | Tasa impositiva efectiva más alta del 18,7% |
| Condiciones de mercado | Gasto fluctuante del consumidor | Las ventas de calcetería y ropa interior disminuyen un 18.1% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro e ineficiencias | Los gastos financieros netos aumentaron a $ 30 millones |
| Riesgos estratégicos | Cambios de liderazgo y costos asociados | Costos del concurso de poder de $ 5.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Gildan Activewear Inc. (GIL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Gildan Activewear Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. Por ejemplo, la introducción de nuevos productos con innovaciones como la tecnología de algodón suave se ha recibido bien, lo que contribuyó a un aumento del 6% en las ventas de ropa activa, que alcanzó los $ 788 millones en el tercer trimestre de 2024. Además, las ventas internacionales aumentaron un 20% de año. -Year, reforzado por los niveles de inventario mejorados y las capacidades de servicio en los mercados clave.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año completo 2024, se prevé que el crecimiento de los ingresos esté en los bajos dígitos, con expectativas para el crecimiento de dígitos mediados de un solo al excluir el impacto del acuerdo de licencia de calcetín Under Armour, que expira el 31 de marzo de 2024. El ajustado Se anticipa que el EPS diluido oscila entre $ 2.97 y $ 3.02, marcando un aumento año tras año de 15.5% a 17.5%.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente iniciativas estratégicas, incluida la expansión de su capacidad de producción y la implementación de su estrategia de crecimiento sostenible de Gildan (GSG). Esto incluye aprovechar el crédito de empleos reembolsable introducido por Barbados, que impacta positivamente los gastos de SG & A. Además, se espera que las recompras continuas de acciones bajo el programa de oferta del emisor del curso normal (NCIB) mejoren el valor de los accionistas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El modelo y excelencia operacional verticalmente integrado de Gildan proporcionan una ventaja competitiva en eficiencia y gestión de costos. La compañía reportó un ingreso operativo de $ 439 millones con un margen operativo de 17.9% para el período de año. El margen bruto mejoró al 31.2%, lo que refleja medidas efectivas de control de costos y precios favorables de las materias primas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 891 millones | $ 869 millones | $ 2,449 millones | $ 2,413 millones |
| Ventas de ropa activa | $ 788 millones | $ 744 millones | $ 2,117 millones | $ 2,024 millones |
| Crecimiento internacional de ventas | 20% | 53.3 millones | 9.2% | 171.8 millones |
| Flujo de caja libre | $ 149 millones | $ 265 millones | $ 182 millones | $ 188 millones |
| EPS diluido ajustado | $0.85 | $0.74 | $2.18 | $1.82 |
Estas métricas subrayan la fuerte posición de la compañía y destacan sus esfuerzos continuos para capitalizar las oportunidades de crecimiento en los mercados nacionales e internacionales.
Gildan Activewear Inc. (GIL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Gildan Activewear Inc. (GIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gildan Activewear Inc. (GIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gildan Activewear Inc. (GIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.