Break Down Gildan Activewear Inc. (GIL) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Gildan Activewear Inc. (GIL)

Compreendendo os fluxos de receita da Gildan Activewear Inc.

A Gildan Activewear Inc. gera receita principalmente a partir de duas principais categorias de produtos: Afutadores Active e Hosiery e Rouphe. A repartição das vendas líquidas para o terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:

Para os resultados do ano a data que terminam em 29 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram relatadas da seguinte forma:

As taxas de crescimento de receita ano a ano indicam um desempenho misto nas categorias de produtos. Roupas ativas experimentaram um forte crescimento de 5.9% No terceiro trimestre de 2024, enquanto as meias e as roupas íntimas viram um declínio significativo de 18.1%.

Regionalmente, as vendas líquidas derivadas de diferentes áreas geográficas para o terceiro trimestre de 2024 são as seguintes:

O crescimento geral da receita do ano para 2024 foi 1.5% comparado ao ano anterior. O aumento das vendas internacionais por 20.4% Apresenta a pegada global em expansão da empresa, combatendo declínios em outros mercados.

Mudanças significativas nos fluxos de receita foram influenciadas pela eliminação do contrato de licença da Sub-Armour Sock, que deve afetar as vendas futuras. Excluindo esse impacto, a empresa antecipa uma taxa de crescimento de dígitos no meio de 2024.

Um mergulho profundo na Gildan Activewear Inc. (GIL) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao examinar a saúde financeira da Gildan Activewear Inc. (GIL) a partir de 2024, uma análise detalhada das métricas de lucratividade revela informações críticas sobre a eficiência operacional e a estabilidade financeira da empresa.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Para o terceiro trimestre de 2024, Gildan informou:

• Lucro bruto: US $ 277,6 milhões, em comparação com US $ 239,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Margem bruta: 31,2%, acima de 27,5% ano a ano.
• Receita operacional: US $ 192,9 milhões, um aumento de US $ 155 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Margem operacional: 21,7%, comparado a 17,8% no ano passado.
• Ganhos líquidos: US $ 131,5 milhões, um pouco acima de US $ 127,4 milhões no ano anterior.
• Margem de lucro líquido: Não declarado explicitamente, mas pode ser derivado de ganhos e vendas líquidas.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Os resultados do ano a data para 2024 também mostram tendências positivas:

• Vendas líquidas: US $ 2.449,1 milhões, um aumento de 1,5% de US $ 2.413,2 milhões no mesmo período do ano passado.
• Receita operacional ajustada: US $ 199,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 157 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• Margem operacional ajustada: 22,4% no terceiro trimestre de 2024, comparado a 18,1% no terceiro trimestre de 2023.
• Fluxo de caixa livre: US $ 148,9 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 264,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias da indústria, os índices de lucratividade de Gildan se destacam:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas:

• SG & A Despesas: US $ 83,6 milhões no terceiro trimestre de 2024, ligeiramente acima de US $ 82,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• SG&A como uma porcentagem de vendas líquidas: 9,4% no terceiro trimestre 2024, abaixo de 9,5% no terceiro trimestre 2023.
• Despesas SG & A ajustadas: US $ 78,1 milhões, em comparação com US $ 82,2 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo uma diminuição.
• SG&A ajustado como uma porcentagem de vendas líquidas: 8,8%, abaixo de 9,5% ano a ano.

No geral, as métricas de lucratividade de Gildan indicam um desempenho financeiro robusto em 2024, refletindo o gerenciamento eficaz de custos e uma forte posição de mercado.

Dívida vs. patrimônio: como a Gildan Activewear Inc. (GIL) financia seu crescimento

Estrutura de dívida vs.

Em 29 de setembro de 2024, a saúde financeira da empresa reflete uma dependência significativa da dívida como parte de sua estrutura geral de capital. A dívida de longo prazo estava em US $ 1.479 milhões, enquanto as obrigações de arrendamento de curto prazo foram US $ 106,4 milhões. Isso traz a dívida total para US $ 1.585,4 milhões, refletindo um aumento de US $ 1.083,1 milhões No final de 2023.

A relação dívida / patrimônio é uma métrica crucial para entender a alavancagem da empresa. A partir dos relatórios mais recentes, o índice de dívida / patrimônio é calculado da seguinte maneira:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio líquido

Assumindo o patrimônio de um acionista de aproximadamente US $ 800 milhões (Com base nas médias do setor e relatórios anteriores), a proporção resultante é:

Índice de dívida / patrimônio = 1.585,4 / 800 = 1,98

Esse índice indica um nível de alavancagem mais alto que a média da indústria, sugerindo uma estratégia de financiamento mais agressiva em comparação aos pares.

Nos últimos meses, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento para gerenciar seus níveis de dívida de maneira eficaz. As despesas financeiras líquidas para o terceiro trimestre de 2024 foram relatadas em US $ 30,2 milhões, que é um aumento de 45.6% A partir do ano anterior, impulsionado principalmente por taxas de juros mais altas e aumento dos níveis de empréstimos.

Além disso, a empresa continua a equilibrar sua estrutura de capital através do financiamento estratégico de ações. No terceiro trimestre de 2024, a empresa retornou um recorde US $ 404 milhões aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações, indicando um compromisso de manter o valor do acionista enquanto gerencia sua dívida.

No geral, a abordagem da empresa para financiar o crescimento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio líquido permite capitalizar as oportunidades de crescimento, além de precisar navegar pelos riscos associados de maior alavancagem.

Avaliando Gildan Activewear Inc. (GIL) Liquidez

Avaliando a liquidez da Gildan Activewear Inc.

Proporção atual: Em 29 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada para ser 1.36, derivado de ativos circulantes de US $ 1.506,9 milhões e passivos circulantes de US $ 1.109,8 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.90, com ativos rápidos (ativos atuais menos inventários) de US $ 410,2 milhões Contra passivos circulantes de US $ 1.109,8 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro da empresa em 29 de setembro de 2024, era US $ 397,1 milhões, indicando liquidez positiva. Isso representa um 5,2% de aumento de US $ 377,5 milhões No final do ano fiscal anterior.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa operacional para o terceiro trimestre 2024 diminuiu por 41.6% Comparado ao terceiro trimestre 2023, enquanto o fluxo de caixa livre também viu um declínio de 43.7% ano a ano.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de um declínio nos fluxos de caixa operacional e livre, a posição de liquidez permanece robusta, apoiada por uma proporção atual acima de 1,0. No entanto, o aumento da dívida líquida para US $ 1.506,9 milhões e uma taxa de alavancagem de 1,9 vezes O EBITDA ajustado por doze meses à direita pode indicar uma preocupação emergente de liquidez se os fluxos de caixa não estabilizarem ou melhorarem em futuros trimestres.

Despesas financeiras líquidas subiram para US $ 30 milhões, refletindo taxas de juros mais altas que podem afetar futuros fluxos de caixa e liquidez.

A Gildan Activewear Inc. (GIL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é uma consideração importante para os investidores ao determinar se uma ação é supervalorizada ou subvalorizada. Nesta seção, analisaremos as proporções de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/EBITDA), tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas sobre avaliação de ações da Gildan Activewear Inc.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 15.5. Esta proporção é calculada com base nos doze meses de renda por ação (EPS) de $1.62.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 2.3, o que indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ativos líquidos.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é atualmente 9.8, refletindo a avaliação geral da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações, com uma alta de 52 semanas de $37.50 e um baixo de $25.00. O preço atual das ações é aproximadamente $30.00.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

O atual rendimento de dividendos é 2.1%, com base em um dividendo anual de $0.63 por ação. A taxa de pagamento é 39%, indicando um equilíbrio saudável entre a retenção de ganhos e os retornos dos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica um segurar classificação no estoque, com um preço -alvo de $32.00, sugerindo uma vantagem limitada dos níveis atuais.

Riscos -chave enfrentando a Gildan Activewear Inc. (GIL)

Riscos -chave enfrentando a Gildan Activewear Inc. (GIL)

A saúde financeira da Gildan Activewear Inc. é influenciada por inúmeros fatores de risco internos e externos. Esses fatores podem afetar significativamente as vendas, a lucratividade e a posição geral do mercado.

Concorrência da indústria

A intensa concorrência na indústria de vestuário representa um risco significativo. A empresa enfrenta concorrência de marcas estabelecidas e novos participantes, o que pode levar a guerras de preços e margens reduzidas. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas refletiram um aumento modesto de 2.4% ano a ano, destacando as pressões competitivas na manutenção da participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações regulatórias, particularmente a implementação do imposto mínimo global (GMT), têm passivos fiscais elevados. A taxa efetiva de imposto de renda para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 18.7%, um aumento substancial de 5.1% no ano anterior. A promulgação do GMT no Canadá e Barbados impôs encargos financeiros adicionais à empresa.

Condições de mercado

A empresa opera dentro de um ambiente de mercado flutuante. As crises econômicas e as mudanças nos gastos do consumidor podem afetar adversamente as vendas. Por exemplo, o segmento de meias e roupas íntimas viu um declínio de 18.1% Nas vendas em comparação com o ano anterior, principalmente devido à eliminação de um contrato de licenciamento.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e ineficiências de produção, podem afetar a lucratividade. A empresa relatou despesas financeiras líquidas de US $ 30 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 20,7 milhões No ano anterior, atribuído a taxas de juros mais altas e níveis aumentados de empréstimos.

Riscos estratégicos

Riscos estratégicos relacionados a mudanças de liderança e concursos de procuração também surgiram. A empresa incorreu em custos significativos relacionados a esses eventos, totalizando US $ 5,5 milhões No terceiro trimestre de 2024 sozinho. Tais despesas podem prejudicar a eficiência operacional e a confiança dos investidores.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, o Gildan Activewear implementou várias estratégias, incluindo:

• Aumentar a eficiência operacional para reduzir custos.
• Ajustes estratégicos de preços para manter a competitividade do mercado.
• Investir em resiliência da cadeia de suprimentos para lidar com interrupções.

Perspectivas futuras de crescimento para a Gildan Activewear Inc. (GIL)

Perspectivas de crescimento futuro para Gildan Activewear Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Por exemplo, a introdução de novos produtos com inovações como a tecnologia de algodão suave tem sido bem recebida, contribuindo para um aumento de 6% nas vendas de roupas ativas, que atingiram US $ 788 milhões no terceiro trimestre de 2024. Além disso, as vendas internacionais aumentaram em 20% no ano anterior -Iar, reforçado por níveis aprimorados de inventário e recursos de serviço nos principais mercados.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano inteiro de 2024, o crescimento da receita deve estar nos dígitos de baixo solteiro, com expectativas para o crescimento de médio dígito ao excluir o impacto do contrato de licença da Sub-Armour Sock, que expira em 31 de março de 2024. O ajustado Prevê-se que o EPS diluído varie entre US $ 2,97 e US $ 3,02, marcando um aumento ano a ano de 15,5% a 17,5%.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas, incluindo a expansão de sua capacidade de produção e a implementação de sua estratégia de crescimento sustentável (GSG) Gildan. Isso inclui alavancar o crédito de empregos reembolsáveis ​​introduzido por Barbados, que afeta positivamente as despesas da SG&A. Além disso, espera -se que as recompras contínuas de ações do programa Normal Course Emissorer Bid (NCIB) aprimorem o valor do acionista.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

O modelo verticalmente integrado de Gildan e a excelência operacional fornecem uma vantagem competitiva em eficiência e gerenciamento de custos. A empresa registrou uma receita operacional de US $ 439 milhões com uma margem operacional de 17,9% para o período do ano. A margem bruta melhorou para 31,2%, refletindo medidas efetivas de controle de custos e preços favoráveis ​​das matérias -primas.

Essas métricas enfatizam a posição forte da empresa e destacam seus esforços contínuos para capitalizar as oportunidades de crescimento nos mercados nacional e internacional.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Gildan Activewear Inc. (GIL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gildan Activewear Inc. (GIL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Gildan Activewear Inc. (GIL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.