LCNB Corp. (LCNB) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة LCNB Corp. (LCNB).
فهم تدفقات إيرادات شركة LCNB Corp
تحقق شركة LCNB إيراداتها بشكل أساسي من خلال صافي إيرادات الفوائد والإيرادات من غير الفوائد. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد $14,970,000، مقارنة ب $13,571,000 لنفس الفترة من عام 2023. ويمثل ذلك زيادة قدرها 10.3%.
- الدخل من غير الفوائد: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد $6,407,000، زيادة من $3,578,000 في عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 78.1%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يوفر تحليل معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي نظرة ثاقبة لاتجاهات الأداء المالي:
| فترة | صافي دخل الفوائد | الدخل من غير الفوائد |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $14,970,000 | $6,407,000 |
| الربع الثالث 2023 | $13,571,000 | $3,578,000 |
| معدل النمو | 10.3% | 78.1% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت القطاعات في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
- صافي دخل الفوائد: $44,082,000
- الدخل من غير الفوائد: $14,416,000
وبلغ إجمالي الإيرادات لفترة التسعة أشهر تقريبًا $58,498,000، مع صافي دخل الفوائد يتكون من حوالي 75.4% من إجمالي الإيرادات.
تحليل أي تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ويعزى الارتفاع في صافي إيرادات الفوائد إلى ارتفاع إيرادات فوائد القروض بسبب زيادة متوسط أرصدة القروض وارتفاع متوسط أسعار الفائدة على محفظة القروض.
- وشهد الدخل من غير الفوائد زيادة ملحوظة بسبب ارتفاع الدخل الائتماني ورسوم الخدمات والرسوم على حسابات الودائع، وصافي الأرباح من بيع قروض الرهن العقاري السكني.
بشكل عام، يشير الأداء المالي إلى مسار نمو قوي في كل من مصادر الدخل من الفوائد وغير الفائدة، متأثرًا بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وظروف السوق المواتية.
نظرة عميقة على ربحية شركة LCNB (LCNB).
مقاييس الربحية
عند تقييم الوضع المالي لشركة LCNB Corp. (LCNB)، تعد مقاييس الربحية مثل إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية مؤشرات مهمة. للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت LCNB صافي دخل قدره $4,532,000، وهو ما يترجم إلى ربحية السهم الأساسية والمخففة $0.31. وهذا يمثل زيادة من $4,070,000 صافي الدخل في نفس الفترة من عام 2023، حيث كانت ربحية السهم الأساسية والمخففة $0.37.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل $7,372,000، مقارنة ب $12,921,000 في عام 2023. وبلغت ربحية السهم لهذه الفترة $0.53 في عام 2024 مقابل $1.16 في عام 2023.
إجمالي الربح والهوامش
بلغ صافي دخل الفوائد لـ LCNB للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $14,970,000، زيادة من $13,571,000 في عام 2023. وبلغ صافي هامش الفائدة المعادل للضريبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 2.81%، أسفل من 3.20% في العام السابق.
الربح التشغيلي
بلغ الدخل من غير الفوائد خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $6,407,000، أعلى بكثير من $3,578,000 في الربع نفسه من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفع الدخل من غير الفوائد إلى $14,416,000 من $10,805,000.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبفحص اتجاهات الربحية، أظهر صافي دخل LCNB تقلبات. وانخفض صافي الدخل للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى المصاريف غير المتكررة المتعلقة بعمليات الاستحواذ. ويبرز هذا الاتجاه في الجدول التالي:
| فترة | صافي الدخل ($) | ربحية السهم ($) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 4,532,000 | 0.31 |
| الربع الثالث 2023 | 4,070,000 | 0.37 |
| 9 أشهر 2024 | 7,372,000 | 0.53 |
| 9 أشهر 2023 | 12,921,000 | 1.16 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، يمكن تقييم أداء LCNB من خلال نسب الربحية المختلفة. متوسط العائد على حقوق الملكية (ROE) للصناعة المصرفية موجود 10%. تم احتساب العائد على حقوق المساهمين لشركة LCNB للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بحوالي 7.5%، مما يشير إلى الحاجة إلى التحسين للوصول إلى معايير الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تنعكس الكفاءة التشغيلية في استراتيجيات إدارة التكاليف الخاصة بـ LCNB. بلغ إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $15,387,000، مقارنة ب $12,244,000 في عام 2023. وتعزى الزيادة في النفقات إلى عمليات الاستحواذ وتكاليف الموظفين الإضافية. تعتبر نسبة الكفاءة، التي تقيس النفقات غير المرتبطة بالفائدة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات، أمرًا بالغ الأهمية لفهم الفعالية التشغيلية.
يلخص الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية لشركة LCNB:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة ($) | 15,387,000 | 12,244,000 |
| نسبة الكفاءة (٪) | تقدر بـ 65% | تقدر بـ 58% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LCNB (LCNB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LCNB بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة LCNB عن دين طويل الأجل قدره $155,662,000، زيادة من $113,123,000 في 31 ديسمبر 2023. يتضمن تفصيل هذا الدين قرضًا لأجل قدره $10,662,000 بسعر فائدة قدره 4.25% وإجمالي السلف طويلة الأجل لـ FHLB $145,000,000 في 4.62%.
بلغت القروض قصيرة الأجل في نفس التاريخ $0، أسفل من $97,395,000 في نهاية عام 2023. ويعكس هذا التخفيض الكبير تحولا استراتيجيا في التمويل، والابتعاد عن الاعتماد على خطوط ائتمان قصيرة الأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة LCNB Corp. 0.61 (محسوبة على أنها إجمالي الديون $155,662,000 مقسوما على إجمالي حقوق الملكية $253,246,000). ويشير هذا إلى اتباع نهج متحفظ فيما يتعلق بالرافعة المالية، خاصة عند مقارنتها بمتوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، أصدرت شركة LCNB Corp ديونًا طويلة الأجل بقيمة $50,000,000 لدعم السيولة والنمو في محفظة القروض. تحتفظ الشركة بائتمان قوي profile, مع تصنيف حديث من إحدى الوكالات الكبرى يعكس قدرتها على إدارة الديون بفعالية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة LCNB على تحقيق التوازن الاستراتيجي بين تمويل الديون والأسهم. في الربع الأخير، أصدرت الشركة أسهمًا عادية، مما أدى إلى زيادة $391,000 في حين أيضا إعادة شراء أسهم قيمتها $0 خلال هذه الفترة. ويشير هذا إلى التركيز على الحفاظ على قاعدة أسهم قوية مع الاستفادة من الديون في فرص النمو.
| نوع الدين | المبلغ ($) | سعر الفائدة (٪) | نضج |
|---|---|---|---|
| قرض لأجل | 10,662,000 | 4.25 | 15 يونيو 2025 |
| FHLB التقدم طويل الأجل | 145,000,000 | 4.62 | متنوعة |
| القروض قصيرة الأجل | 0 | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، تُظهر شركة LCNB استراتيجية حكيمة لإدارة الديون، مع التركيز على الحفاظ على التوازن بين تمويل الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها مع إدارة المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.
تقييم سيولة شركة LCNB (LCNB).
تقييم سيولة شركة LCNB
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة LCNB عن نسبة حالية قدرها 1.04مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر بقليل من الخصوم المتداولة. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 1.01.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، المحسوب على أنه أصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، كان تقريبًا 4.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 7.2 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة الالتزامات بسبب عمليات الاستحواذ الأخيرة.
بيانات التدفق النقدي Overview
أظهر بيان التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- التدفق النقدي التشغيلي: 53.115 مليون دولار
- التدفق النقدي الاستثماري: (104.719) مليون دولار (في المقام الأول من القروض العقارية للبيع)
- التدفق النقدي التمويلي: (116.379) مليون دولار (بسبب الانخفاض في صافي ودائع العملاء والقروض قصيرة الأجل)
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $53.115 |
| استثمار التدفق النقدي | $(104.719) |
| تمويل التدفق النقدي | $(116.379) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحتفظ LCNB بمركز سيولة قوي بإجمالي نقد وما يعادله 39.374 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى ما يقرب من 120.9 مليون دولار في القدرة على الاقتراض المتبقية مع البنك الفيدرالي لقروض الإسكان. ومع ذلك، فإن الزيادة في الديون طويلة الأجل ل 155.662 مليون دولار من 113.123 مليون دولار يمكن أن يشكل تحديات سيولة مستقبلية إذا لم تتم إدارته بشكل فعال.
أشارت الإدارة إلى أنهم لم يواجهوا أي مشاكل في السيولة ويعتقدون أن بإمكانهم توليد سيولة كافية لتلبية الاحتياجات القصيرة والطويلة الأجل.
هل شركة LCNB (LCNB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
من أجل تقييم ما إذا كانت شركة LCNB Corp. مقيمة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أداء الأسهم، ومقاييس الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة LCNB Corp. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 9.86. يتم حساب ذلك على أساس ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $0.53 وسعر السهم تقريبا $5.22.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 0.58، مع احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد $9.00 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله بخصم من قيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA لشركة LCNB Corp هي 5.44. يتم احتساب قيمة المؤسسة مع الأخذ في الاعتبار القيمة السوقية 73.5 مليون دولار، إجمالي الديون 155.7 مليون دولار، والنقود 39.4 مليون دولار، إلى جانب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا 13.5 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سهم LCNB تقلبات على النحو التالي:
- منذ 12 شهرًا: $6.50
- أدنى سعر في آخر 12 شهرًا: $4.50
- أعلى سعر في آخر 12 شهرًا: $7.00
- سعر السهم الحالي: $5.22
عائد الأرباح ونسب الدفع
لدى LCNB Corp عائد أرباح قدره 4.23% على أساس توزيع أرباح سنوية قدرها $0.22 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 41.5%مما يشير إلى أرباح مستدامة مقارنة بالأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لأحدث التقارير، فإن إجماع المحللين بشأن LCNB Corp. هو كما يلي:
- يشتري: 2
- يمسك: 3
- يبيع: 1
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 9.86 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.58 |
| نسبة EV/EBITDA | 5.44 |
| سعر السهم الحالي | $5.22 |
| السعر المنخفض لمدة 12 شهرًا | $4.50 |
| السعر المرتفع لمدة 12 شهرًا | $7.00 |
| عائد الأرباح | 4.23% |
| نسبة الدفع | 41.5% |
| توصيات شراء المحللين | 2 |
| محلل عقد التوصيات | 3 |
| توصيات بيع المحلل | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LCNB (LCNB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LCNB
تواجه شركة LCNB العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. فيما يلي تفصيل لعوامل الخطر الرئيسية:
مسابقة الصناعة
تشكل المنافسة المتزايدة في القطاع المصرفي من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية خطرًا كبيرًا. تسمح التطورات التكنولوجية السريعة للوافدين الجدد بتقديم خدمات تنافسية، مما قد يؤدي إلى تآكل حصة LCNB في السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تفرض التغييرات في اللوائح المصرفية تكاليف امتثال إضافية وتؤثر على المرونة التشغيلية. يستمر تأثير قانون دود-فرانك والأطر التنظيمية الأخرى في تشكيل المشهد الذي تعمل فيه LCNB.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة سلبًا على صافي إيرادات الفوائد. لقد ارتفع سعر الفائدة الفعلي على الأموال الفيدرالية، مما أثر على دخل فوائد القروض ومصروفات الفائدة على الودائع. كان هامش صافي الفائدة المعادل للضريبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 هو 2.81%، أسفل من 3.20% في العام السابق، مما يعكس ضغوط ظروف السوق هذه.
المخاطر التشغيلية
تشكل المخاطر التشغيلية، بما في ذلك تلك الناشئة عن دمج الكيانات المستحوذ عليها مثل Eagle Financial Bancorp, Inc. وCincinnati Bancorp, Inc.، تحديًا. أثرت المصاريف المرتبطة بعمليات الاستحواذ هذه على الربحية، حيث بلغ صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $4,532,000، مقارنة ب $4,070,000 في نفس الفترة من عام 2023.
مخاطر الائتمان
ارتفع مخصص خسائر الائتمان بشكل كبير إلى $1,313,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة باسترداد خسائر ائتمانية قدرها $141,000 في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا إلى تدهور محتمل في جودة القروض، خاصة بعد عمليات الاستحواذ التي شملت قروضًا غير قروض PCD.
المخاطر المالية
تعتبر المخاطر المالية، بما في ذلك مخاطر السيولة، ذات صلة حيث ارتفع إجمالي التزامات LCNB إلى $2,093,662,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعتبارًا من $2,056,289,000 في نهاية عام 2023. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع الديون طويلة الأجل، والتي بلغت الآن $155,662,000، من $113,123,000.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، اعتمدت LCNB عدة استراتيجيات:
- الاستثمارات التكنولوجية: تعزيز منصات الخدمات المصرفية الرقمية للتنافس مع التكنولوجيا المالية.
- الامتثال التنظيمي: تنفيذ برامج امتثال قوية للتنقل عبر التغييرات التنظيمية بفعالية.
- إطار تقييم المخاطر: تقييم مخاطر الائتمان بشكل دوري وتعديل مخصص خسائر الائتمان وفقا لذلك.
جدول البيانات المالية الرئيسية
| غرض | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $4,532,000 | $4,070,000 |
| صافي دخل الفوائد | $14,970,000 | $13,571,000 |
| مخصص خسائر الائتمان | $1,313,000 | استرداد 141,000 دولار |
| إجمالي الالتزامات | $2,093,662,000 | $2,056,289,000 |
| الديون طويلة الأجل | $155,662,000 | $113,123,000 |
| صافي هامش الفائدة | 2.81% | 3.20% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة LCNB Corp. (LCNB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة LCNB Corp.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تسعى شركة LCNB Corp بنشاط إلى تحقيق النمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وابتكارات المنتجات والتوسعات في السوق. أكملت الشركة مؤخرًا عملية الاستحواذ على Eagle Financial Bancorp, Inc. في 12 أبريل 2024، وCincinnati Bancorp, Inc. في 1 نوفمبر 2023. ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ هذه إلى تعزيز حصة LCNB في السوق وقدراتها التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة LCNB عن صافي دخل قدره $4,532,000، مع ربحية السهم (EPS) البالغة $0.31. ويمثل هذا زيادة عن صافي دخل العام السابق البالغ $4,070,000 و ربحية السهم من $0.37 لنفس الفترة من عام 2023. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الدخل $7,372,000 مقارنة ب $12,921,000 في عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تشمل المبادرات الإستراتيجية لـ LCNB تعزيز محفظة القروض من خلال عمليات الاستحواذ. وبلغت قروض الشركة، بعد خصم مخصص خسائر الائتمان، $1,707,193,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا من $1,712,946,000 في نهاية عام 2023. ومن المتوقع أن تحقق هذه الاستراتيجية إيرادات فوائد أعلى، خاصة مع زيادة متوسط أرصدة القروض بسبب عمليات الدمج الأخيرة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
يتمتع LCNB بالعديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك صافي دخل الفائدة القوي الذي وصل $14,970,000 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من $13,571,000 في نفس الفترة من عام 2023. كما تحسن معدل الضريبة الفعلي للشركة، حيث انخفض إلى 15.0% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 18.9% في العام السابق.
المقاييس المالية الرئيسية
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $4,532,000 | $4,070,000 | +11.4% |
| ربحية السهم (EPS) | $0.31 | $0.37 | -16.2% |
| صافي دخل الفوائد | $14,970,000 | $13,571,000 | +10.3% |
| القروض، صافي | $1,707,193,000 | $1,712,946,000 | -0.3% |
| معدل الضريبة الفعلي | 15.0% | 18.9% | -3.9% |
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي أصول الشركة $2,346,908,000، زيادة من $2,291,592,000 في نهاية عام 2023. يؤكد هذا النمو في الأصول، مدفوعًا بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية ومبادرات النمو العضوي، التزام LCNB بتوسيع نطاق وجوده في القطاع المصرفي.
LCNB Corp. (LCNB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LCNB Corp. (LCNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LCNB Corp. (LCNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LCNB Corp. (LCNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.