Breaking LCNB Corp. (LCNB) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der LCNB Corp. (LCNB) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von LCNB Corp.

LCNB Corp. generiert seine Einnahmen hauptsächlich durch Nettozinserträge und nicht-zinslose Einnahmen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren Nettozinserträge $14,970,000, im Vergleich zu $13,571,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies stellt eine Erhöhung von dar 10.3%.
• Nichtinteresse Einkommen: Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich das nicht zinslose Einkommensum $6,407,000, eine Zunahme von $3,578,000 im Jahr 2023 reflektiert ein Wachstum von 78.1%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Analyse der Umsatzwachstumsraten im Vorjahr bietet Einblicke in die finanziellen Leistungstrends:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 trugen die Segmente wie folgt zu Gesamteinnahmen bei:

• Nettozinserträge: $44,082,000
• Nichtinteresse Einkommen: $14,416,000

Der Gesamtumsatz für den neunmonatigen Zeitraum betrug ungefähr $58,498,000, mit Nettozinserträgen, die ungefähr umfassen 75.4% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Der Anstieg des Nettozinserträges wird auf höhere Einnahmen aus dem Kredit aufgrund der durchschnittlichen Darlehensguthaben und höheren Durchschnittszinsen für das Darlehensportfolio zurückgeführt.
• Das nicht zinslose Einkommen verzeichnete aufgrund höherer Treuhandeinkommen, Servicegebühren und Gebühren für Einlagenkonten und Nettogewinne aus dem Verkauf von Wohnhypothekendarlehen zu einem bemerkenswerten Ertrag.

Insgesamt zeigt die finanzielle Leistung eine starke Wachstumstrajektorie sowohl im Interesse als auch im nicht zinszinslichen Einkommensströme, die von strategischen Akquisitionen und günstigen Marktbedingungen beeinflusst werden.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der LCNB Corp. (LCNB)

Rentabilitätsmetriken

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit der LCNB Corp. (LCNB) sind Rentabilitätskennzahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen entscheidende Indikatoren. Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete LCNB ein Nettoeinkommen von $4,532,000, was zu grundlegendem und verwässertem Ergebnis je Aktie von bedeutet $0.31. Dies ist eine Erhöhung gegenüber dem $4,070,000 Nettogewinn im gleichen Zeitraum von 2023, in dem das grundlegende und verwässerte Ergebnis je Aktie waren $0.37.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $7,372,000, im Vergleich zu $12,921,000 Im Jahr 2023 waren das Ergebnis je Aktie für diesen Zeitraum $0.53 im Jahr 2024 versus $1.16 im Jahr 2023.

Bruttogewinn und Margen

LCNBs Nettozinserträge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $14,970,000, eine Zunahme von $13,571,000 Im Jahr 2023. Die steueräquivalente Nettozinsspanne für die ersten neun Monate des 2024 stand bei 2.81%, unten von 3.20% im Vorjahr.

Betriebsgewinn

Das nicht zinslose Einkommen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $6,407,000, signifikant höher als $3,578,000 Im selben Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum stieg das nicht zinslose Einkommen auf $14,416,000 aus $10,805,000.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Untersuchung der Rentabilitätstrends hat das Nettoeinkommen von LCNB Schwankungen gezeigt. Das Nettoeinkommen in den ersten neun Monaten von 2024 ging gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurück, hauptsächlich aufgrund von einmaligen Ausgaben im Zusammenhang mit Akquisitionen. Dieser Trend wird in der folgenden Tabelle hervorgehoben:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte kann die Leistung von LCNB anhand verschiedener Rentabilitätsquoten bewertet werden. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite (ROE) für die Bankenbranche liegt in der Nähe 10%. Der ROE von LCNB für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird ungefähr berechnet 7.5%Angeben eines Verbesserungsbedarfs, um die Industrie -Benchmarks zu erreichen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den Kostenmanagementstrategien von LCNB wider. Der Gesamtkosten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $15,387,000, im Vergleich zu $12,244,000 Im Jahr 2023 wird die Erhöhung der Ausgaben auf Akquisitionen und zusätzliche Personalkosten zurückgeführt. Das Effizienzverhältnis, das nicht-zinslose Kosten als Prozentsatz der Gesamteinnahmen misst, ist entscheidend für das Verständnis der betrieblichen Wirksamkeit.

In der folgenden Tabelle fasst die Betriebswirkungsgrades von LCNB zusammen:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie LCNB Corp. (LCNB) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie LCNB Corp. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete LCNB Corp. eine langfristige Schuld von $155,662,000, eine Zunahme von $113,123,000 am 31. Dezember 2023. Die Aufschlüsselung dieser Schulden beinhaltet ein Laufzeitdarlehen von $10,662,000 zu einem Zinssatz von 4.25% und FHLB-langfristige Fortschritte insgesamt $145,000,000 bei 4.62%.

Kurzfristige Kredite zum gleichen Zeitpunkt betrugen auf $0, unten von $97,395,000 Ende 2023. Diese signifikante Reduzierung spiegelt eine strategische Verschiebung der Finanzierung wider, die sich von der Abhängigkeit von kurzfristigen Kreditlinien entzieht.

Verschuldungsquote

Ab dem 30. September 2024 steht die Schuldenquote von LCNB Corp. auf 0.61 (berechnet als Gesamtschuld von $155,662,000 geteilt durch Gesamtwert von $253,246,000). Dies weist auf einen konservativen Hebelansatz hin, insbesondere im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 erließ LCNB Corp. langfristige Schulden, die sich angemessen hatten $50,000,000 Unterstützung von Liquidität und Wachstum seines Darlehensportfolios. Das Unternehmen behält eine starke Gutschrift bei profile, Mit einem aktuellen Rating einer großen Agentur, die ihre Fähigkeit widerspiegelt, Schulden effektiv zu verwalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

LCNB Corp. gleicht seine Schulden und Eigenkapitalfinanzierung strategisch aus. Im jüngsten Quartal gab das Unternehmen Stammaktien aus und erhöhte sich $391,000 während gleichzeitig Aktien wert zurückkaufen $0 während dieser Zeit. Dies weist darauf hin, dass sich eine solide Eigenkapitalbasis aufrechterhält und gleichzeitig die Schulden für Wachstumschancen nutzt.

Zusammenfassend zeigt die LCNB Corp. eine umsichtige Strategie zur Schuldenmanagement, wobei der Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung eines Gleichgewichts zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen liegt und gleichzeitig Risiken im Zusammenhang mit der Hebelwirkung verwaltet wird.

Bewertung der Liquidität der LCNB Corp. (LCNB)

Bewertung der Liquidität von LCNB Corp.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 meldete LCNB Corp. ein aktuelles Verhältnis von 1.04und darauf hin, dass das Unternehmen etwas mehr aktuelle Vermögenswerte hat als aktuelle Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 1.01.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wurde, war ungefähr 4,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 7,2 Millionen US -Dollar Ende 2023. Dieser Rückgang spiegelt aufgrund der jüngsten Akquisitionen erhöhte Verbindlichkeiten wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 ergab:

• Betriebscashflow: 53,115 Millionen US -Dollar
• Cashflow investieren: $ (104,719) Millionen (hauptsächlich aus Hypothekendarlehen zum Verkauf)
• Finanzierung des Cashflows: $ (116,379) Millionen (Aufgrund der Nettoverringerung der Kundeneinlagen und kurzfristigen Kredite)

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

LCNB hält eine starke Liquiditätsposition mit Gesamtgeld und Bargeldäquivalenten von 39,374 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Außerdem hat das Unternehmen Zugang zu ungefähr 120,9 Millionen US -Dollar bei der verbleibenden Kreditkapazität mit der Federal Home Loan Bank. Die Erhöhung der langfristigen Schulden an jedoch 155,662 Millionen US -Dollar aus 113,123 Millionen US -Dollar könnte zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Das Management hat darauf hingewiesen, dass sie keine Liquiditätsprobleme erlebt haben und der Ansicht sind, dass sie eine angemessene Liquidität erzeugen können, um den kurzen und langfristigen Bedarf zu decken.

Ist LCNB Corp. (LCNB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob die LCNB Corp. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsverhältnisse, Aktienleistungstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für LCNB Corp. zum 30. September 2024 ist 9.86. Dies wird basierend auf dem nachlaufenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $0.53 und ein Aktienkurs von ungefähr $5.22.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 0.58mit dem Buchwert je Aktie bei berechnet bei $9.00 Zum 30. September 2024. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie mit einem Rabatt gegen ihren Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis von LCNB Corp. ist 5.44. Der Unternehmenswert wird unter Berücksichtigung der Marktkapitalisierung von berechnet 73,5 Millionen US -Dollar, Gesamtschuld von 155,7 Millionen US -Dollarund Geld von 39,4 Millionen US -Dollarneben EBITDA von ungefähr 13,5 Millionen US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie von LCNB wie folgt Schwankungen erlebt:

• Vor 12 Monaten: $6.50
• Niedrigster Preis seit 12 Monaten: $4.50
• Höchster Preis seit den letzten 12 Monaten: $7.00
• Aktueller Aktienkurs: $5.22

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

LCNB Corp. hat eine Dividendenausbeute von 4.23% basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.22 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 41.5%, was auf eine nachhaltige Dividende im Vergleich zu Einnahmen hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten lautet der Analystenkonsens über LCNB Corp. wie folgt:

• Kaufen: 2
• Halten: 3
• Verkaufen: 1

Schlüsselrisiken für LCNB Corp. (LCNB)

Schlüsselrisiken für LCNB Corp.

LCNB Corp. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Hier ist eine Aufschlüsselung der wichtigsten Risikofaktoren:

Branchenwettbewerb

Der verstärkte Wettbewerb im Bankensektor sowohl durch traditionelle Banken als auch durch Fintech -Unternehmen ist ein großes Risiko. Die schnellen technologischen Fortschritte ermöglichen es den Neueinsteidern, wettbewerbsfähige Dienstleistungen anzubieten und möglicherweise den Marktanteil von LCNB zu untergraben.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Bankvorschriften können zusätzliche Einhaltung der Kosten auferlegen und die betriebliche Flexibilität beeinflussen. Die Auswirkungen des Dodd-Frank-Gesetzes und anderer regulatorischer Rahmenbedingungen prägen weiterhin die Landschaft, in der LCNB arbeitet.

Marktbedingungen

Zinungsschwankungen können sich nachteilig auf Nettozinserträge auswirken. Der effektive Bundesfondszins stieg und wirkte sich sowohl auf die Zinserträge als auch die Zinsaufwendungen für die Einzahlungen aus. Die steueräquivalente Nettozinsspanne für die ersten neun Monate des 2024 war 2.81%, unten von 3.20% im Vorjahr spiegelt der Druck dieser Marktbedingungen wider.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken, einschließlich solcher, die sich aus der Integration erworbener Unternehmen wie Eagle Financial Bancorp, Inc. und Cincinnati Bancorp, Inc. ergeben, stellen eine Herausforderung dar. Die mit diesen Akquisitionen verbundenen Ausgaben haben die Rentabilität beeinflusst, wobei das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024, die unter den angegebenen bei der gemeldeten Stelle $4,532,000, im Vergleich zu $4,070,000 im gleichen Zeitraum von 2023.

Kreditrisiko

Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg erheblich auf $1,313,000 In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu einer Erholung der Kreditverluste von $141,000 im gleichen Zeitraum 2023. Dies zeigt eine mögliche Verschlechterung der Kreditqualität, insbesondere nach Akquisitionen, die nicht-PCD-Kredite enthielten.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, einschließlich Liquiditätsrisiken, sind relevant, da die Gesamtverbindlichkeiten von LCNB auf die Gesamtverbindlichkeiten gestiegen sind $2,093,662,000 ab dem 30. September 2024 von $2,056,289,000 Ende 2023. Dieser Anstieg wird in erster Linie auf höhere langfristige Schulden zurückzuführen, die jetzt bei $155,662,000, hoch von $113,123,000.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat LCNB mehrere Strategien angewendet:

• Technologische Investitionen: Verbesserung der digitalen Bankplattformen, um mit Fintech zu konkurrieren.
• Vorschriftenregulierung: Implementierung robuster Compliance -Programme zur effektiven Navigation zu regulatorischen Änderungen.
• Risikobewertungsrahmen: Regelmäßig Bewertung des Kreditrisikos und die Anpassung der Zulage für Kreditverluste entsprechend.

Wichtige Finanzdatentabelle

Zukünftige Wachstumsaussichten für LCNB Corp. (LCNB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für LCNB Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

LCNB Corp. verfolgt aktiv Wachstum durch strategische Akquisitionen, Produktinnovationen und Markterweiterungen. Das Unternehmen hat kürzlich die Übernahme von Eagle Financial Bancorp, Inc. am 12. April 2024 und Cincinnati Bancorp, Inc. am 1. November 2023 abgeschlossen. Diese Akquisitionen sollen den Marktanteil und die Betriebsfähigkeiten von LCNB verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete LCNB ein Nettoeinkommen von $4,532,000mit Gewinn je Aktie (EPS) von $0.31. Dies ist eine Erhöhung gegenüber dem Nettoeinkommen des Vorjahres von $4,070,000 und eps von $0.37 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich das Nettogewinn insgesamt $7,372,000 im Vergleich zu $12,921,000 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen von LCNB gehört die Verbesserung ihres Kreditportfolios durch Akquisitionen. Die Kredite des Unternehmens, das Netto der Zulage für Kreditverluste, stand auf $1,707,193,000 ab dem 30. September 2024, der einen leichten Rückgang von abgibt von $1,712,946,000 Zum Jahresende 2023. Diese Strategie wird voraussichtlich höhere Zinserträge erzielen, insbesondere wenn die durchschnittlichen Darlehensguthaben aufgrund der jüngsten Fusionen steigen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

LCNB hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter ein robustes Nettozinseinkommen, das erzielt wurde $14,970,000 für die drei Monate am 30. September 2024, up von $13,571,000 im gleichen Zeitraum 2023. Der effektive Steuersatz des Unternehmens hat sich ebenfalls verbessert und ist zugenommen auf 15.0% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 18.9% im Vorjahr.

Wichtige finanzielle Metriken

Zum 30. September 2024 betrug das Gesamtvermögen des Unternehmens auf $2,346,908,000, eine Zunahme von $2,291,592,000 Ende 2023 unterstreicht dieses Vermögenswachstum, das auf strategische Akquisitionen und organische Wachstumsinitiativen zurückzuführen ist, das Engagement von LCNB für die Erweiterung des Fußabdrucks im Bankensektor.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. LCNB Corp. (LCNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LCNB Corp. (LCNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View LCNB Corp. (LCNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.