Stride, Inc. (LRN) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Stride, Inc. (LRN).
فهم مصادر إيرادات شركة Stride, Inc
ربح Overview: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Stride, Inc. عن إيرادات قدرها 551.1 مليون دولار، زيادة ملحوظة في 70.9 مليون دولار، أو 14.8%، من 480.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
يمكن تقسيم تدفقات الإيرادات إلى قسمين أساسيين: التعليم العام والتعلم المهني.
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| التعليم العام | $329,407,000 | $299,338,000 | $30,069,000 | 10.0% |
| التعلم الوظيفي | $221,677,000 | $180,843,000 | $40,834,000 | 22.6% |
| إجمالي الإيرادات | $551,084,000 | $480,181,000 | $70,903,000 | 14.8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي أداءً قويًا في كلا القطاعين:
- التعليم العام: زيادة بنسبة 10.0% بسبب 11.3% ارتفاع معدلات الالتحاق.
- التعلم الوظيفي: زيادة بنسبة 22.6%، يقودها أ 30.4% زيادة في معدلات الالتحاق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة كل قطاع أعمال في إجمالي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
- التعليم العام: 59.8% من إجمالي الإيرادات.
- التعلم الوظيفي: 40.2% من إجمالي الإيرادات.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الجديرة بالملاحظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- زيادة كبيرة في إيرادات التعلم المهني، خاصة من قطاع المدارس المتوسطة والثانوية، والتي نمت بنسبة 31.7%.
- انخفاض في إيرادات التعلم المهني للبالغين بنسبة 23.7%مما يشير إلى تحول في ديناميكيات الطلب.
نظرة عميقة على ربحية شركة Stride, Inc. (LRN).
نظرة عميقة على ربحية شركة Stride, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 215.9 مليون دولار مع هامش إجمالي قدره 39.2%. وهذا يمثل زيادة من إجمالي الربح 172.9 مليون دولار وهامش 36.0% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل من العمليات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 47.3 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح تشغيلي قدره 8.6%مقارنة بالربح التشغيلي البالغ 3.3 مليون دولار وهامش 0.7% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين خلال نفس الفترة 40.9 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره 7.4%، زيادة كبيرة من 4.9 مليون دولار وهامش 1.0% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت شركة Stride, Inc. تحسنًا ملحوظًا في مقاييس الربحية خلال العام الماضي. يوضح الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر لعامي 2024 و2023:
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $215,853 | $172,888 | $42,965 | 24.8% |
| الدخل التشغيلي | $47,344 | $3,320 | $44,024 | 1320.3% |
| صافي الدخل | $40,882 | $4,878 | $36,004 | 737.9% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تشير نسب ربحية شركة Stride, Inc. للربع الأخير إلى أداء قوي مقابل متوسطات الصناعة. يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي للخدمات التعليمية تقريبًا 35%، بينما يبلغ هامش الربح الإجمالي لـ Stride 39.2%. ويبلغ متوسط هامش التشغيل في قطاع التعليم حوالي 5%، وضع Stride's 8.6% أعلى بكثير من هذا المعيار. وأخيرًا، يبلغ متوسط هامش الربح الصافي لهذه الصناعة حوالي 3%، أقل بكثير من Stride 7.4%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تنعكس الكفاءة التشغيلية في استراتيجيات Stride الفعالة لإدارة التكاليف. كانت التكاليف والخدمات التعليمية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 335.2 مليون دولار، المحاسبة 60.8% من الإيرادات، بانخفاض عن 64.0% في العام السابق. يشير هذا الانخفاض في النسبة المئوية إلى تحسن الكفاءة في إدارة التكاليف التعليمية مقارنة بنمو الإيرادات.
كما انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 168.5 مليون دولار، أو 30.6% من الإيرادات مقارنة ب 35.3% في عام 2023، مما يُظهر تركيز الشركة على احتواء التكاليف مع دفع نمو الإيرادات.
ويلخص الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية:
| فئة التكلفة | 2024 (بالآلاف) | نسبة الإيرادات 2024 | 2023 (بالآلاف) | نسبة الإيرادات 2023 |
|---|---|---|---|---|
| التكاليف التعليمية | $335,231 | 60.8% | $307,293 | 64.0% |
| نفقات SG&A | $168,509 | 30.6% | $169,568 | 35.3% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Stride, Inc. (LRN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Stride, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Stride, Inc. عن إجمالي ديون قدرها 415.1 مليون دولار، وتتألف بالكامل من ديون طويلة الأجل في شكل سندات ممتازة قابلة للتحويل مستحقة في عام 2027. وليس لدى الشركة أي التزامات ديون قصيرة الأجل تم الإبلاغ عنها لهذه الفترة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Stride، Inc. تقريبًا 0.34، محسوبة من إجمالي المطلوبات 757.6 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير هذه النسبة إلى نهج متحفظ في الاستفادة مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ حوالي 0.6 لشركات الخدمات التعليمية.
إصدارات الديون الأخيرة
في أغسطس وسبتمبر 2020، أصدرت شركة Stride, Inc 420 مليون دولار من السندات الممتازة القابلة للتحويل بسعر فائدة قدره 1.125%. من المقرر أن تستحق هذه السندات في 1 سبتمبر 2027. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، سجلت الشركة مصاريف فائدة قسيمة قدرها 1.2 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
التصنيفات الائتمانية
لم تكشف شركة Stride, Inc. علنًا عن تصنيف ائتماني محدد من وكالات مثل Moody's أو S&P اعتبارًا من آخر فترة تقرير. ومع ذلك، فإن قدرة الشركة على إصدار سندات قابلة للتحويل بسعر فائدة منخفض تشير إلى ائتمان مستقر نسبيًا profile.
نشاط إعادة التمويل
ولم تعلن الشركة عن أي أنشطة إعادة تمويل حديثة فيما يتعلق بديونها المستحقة. تظل السندات الممتازة الحالية القابلة للتحويل أداة التمويل الأساسية مع عدم وجود خطط حالية للاسترداد المبكر أو إعادة التمويل.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تتبع شركة Stride, Inc. نهجًا متوازنًا لتمويل عملياتها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.2 مليار دولارمما يعكس قاعدة رأسمالية قوية تدعم مبادرات النمو الخاصة بها. استخدمت الشركة تمويل الأسهم للتوسع التشغيلي مع الحفاظ على مستويات الدين تحت السيطرة، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.34.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | $420 | 1.125% | 1 سبتمبر 2027 |
| إجمالي الديون | $415.1 | لا يوجد | لا يوجد |
من خلال إدارتها الإستراتيجية لكل من الديون والأسهم، تتمتع شركة Stride, Inc. بوضع يمكنها من تمويل نموها مع الحفاظ على الصحة المالية والاستقرار في القطاع التعليمي.
تقييم السيولة لشركة Stride, Inc. (LRN).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
يتم احتساب النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة
الأصول المتداولة: 1,378.5 مليون دولار (بما في ذلك النقد وما في حكمه بقيمة 317.8 مليون دولار وحسابات القبض بقيمة 675.7 مليون دولار)
الالتزامات المتداولة: 317.8 مليون دولار (من الحسابات المستحقة الدفع والالتزامات المستحقة)
النسبة الحالية = 1,378.5 مليون دولار / 317.8 مليون دولار = 4.34
النسبة السريعة، التي تأخذ في الاعتبار الأصول السائلة فقط، هي:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / الالتزامات المتداولة
على افتراض أن المخزون لا يكاد يذكر لهذا التحليل، فإن نسبة السرعة ستكون:
النسبة السريعة = 1,378.5 مليون دولار / 317.8 مليون دولار = 4.34
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، صافي رأس المال العامل هو:
صافي رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة
صافي رأس المال العامل = 1,378.5 مليون دولار - 317.8 مليون دولار = 1,060.7 مليون دولار
ويشير هذا إلى وضع سيولة قوي، حيث يوفر رأس المال العامل مصدرا هاما للسيولة لتلبية الاحتياجات التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | ($142,004) | ($135,305) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($20,894) | ($7,065) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($19,951) | ($13,811) |
| صافي التغير في النقد | ($182,849) | ($156,181) |
| إنهاء النقد والنقد المعادل | $317,765 | $254,626 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يتم تعزيز وضع السيولة من خلال رصيد نقدي كبير قدره 317.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، تشير التدفقات النقدية السلبية من الأنشطة التشغيلية إلى مخاوف محتملة بشأن استمرارية العمليات دون تمويل إضافي.
عالوة على ذلك، فإن الشركة لديها التزام إيجار تمويلي قدره 90.1 مليون دولار والتزامات الإيجار التشغيلي البالغة 55.0 مليون دولار اعتبارًا من نفس التاريخ، مما قد يؤثر على السيولة المستقبلية إذا لم تتحسن التدفقات النقدية.
هل شركة Stride, Inc. (LRN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الحالية لشركة Stride، Inc. هي 25.6، تم حسابه بناءً على أحدث تقرير للأرباح يشير إلى صافي دخل قدره $40,882,000 وإجمالي عدد الأسهم القائمة 42,868,310. وينتج عن ذلك ربحية السهم المخففة (EPS) البالغة $0.94.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). 1.5، مع احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد $6.40 على أساس إجمالي حقوق المساهمين $1,214,346,000 وإجمالي الأسهم القائمة 48,921,937.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) بـ 8.9. قيمة المؤسسة تقريبًا 1.4 مليار دولار، وتم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للربع الأخير 157 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم زيادة ملحوظة من $18 ل $24، وهو ما يمثل نموا 33.3%. وصل السهم إلى ذروته عند $26 في يونيو 2024 قبل أن يستقر مرة أخرى.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع شركة Stride, Inc. حاليًا أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0%مما يشير إلى أنه يتم إعادة استثمار الأرباح في الشركة بدلاً من توزيعها على المساهمين.
إجماع المحللين
إجماع المحللين لشركة Stride، Inc. هو أ يشتري، حيث قام غالبية المحللين بتصنيفها على هذا النحو بناءً على النمو القوي في إيراداتها 14.8% على أساس سنوي وزيادة كبيرة في الدخل التشغيلي من 3.3 مليون دولار ل 47.3 مليون دولار.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 25.6 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.9 |
| سعر السهم الحالي | $24 |
| نمو سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 33.3% |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يشتري |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Stride, Inc. (LRN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Stride, Inc. (LRN)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تعمل شركة Stride, Inc. في قطاع تعليمي تنافسي حيث تؤثر المخاطر الداخلية والخارجية بشكل كبير على صحتها المالية. تشمل بعض المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: يشكل ظهور مقدمي التعليم البديل ومنصات التعلم عبر الإنترنت تهديدًا لحصة السوق.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤثر التغييرات في سياسات التعليم الفيدرالية وسياسات الولاية على التمويل والمتطلبات التشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض معدلات الالتحاق بالمؤسسات التعليمية وتمويلها.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- تقلبات التسجيل: يمكن أن تؤدي زيادة معدلات الالتحاق بالتعليم العام بنسبة 11.3% وزيادة بنسبة 30.4% في التعلم المهني إلى تقلبات في تدفقات الإيرادات إذا انعكست الاتجاهات.
- إدارة التكاليف: ارتفعت التكاليف والخدمات التعليمية بنسبة 27.9 مليون دولار، أو 9.1%، بسبب تعيين الموظفين وزيادة الرواتب، مما يؤثر على هوامش الربحية.
- التزامات الدين: الشركة لديها ديون طويلة الأجل قدرها 415.1 مليون دولار مع تأثير مصاريف الفوائد على صافي الدخل.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- تنويع العروض: توسيع المناهج والخدمات التعليمية لتلبية احتياجات الطلاب المتنوعة.
- تدابير مراقبة التكاليف: التقييمات المستمرة للكفاءة التشغيلية لإدارة التكاليف المتزايدة.
- التخطيط المالي: الحفاظ على هيكل رأسمالي قوي لإدارة سداد الديون بشكل فعال.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير الأخير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة من منصات التعليم البديلة. | الخسارة المحتملة لحصة السوق. | تنويع المناهج الدراسية. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في سياسة التعليم التي تؤثر على التمويل. | زيادة التكاليف التشغيلية. | المشاركة النشطة مع صانعي السياسات. |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤدي إلى انخفاض معدلات الالتحاق. | تقلب الإيرادات. | تعزيز التخطيط المالي والتنبؤ. |
| إدارة التكاليف | ارتفاع تكاليف الموظفين والتشغيل. | التأثير على هوامش الربحية. | تدابير مراقبة التكاليف وتقييمات الكفاءة. |
| التزامات الديون | الديون طويلة الأجل تؤثر على التدفق النقدي. | زيادة مصاريف الفوائد. | التخطيط المالي القوي لإدارة الديون. |
ملخص البيانات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- إيرادات 551.1 مليون دولار، أ 14.8% زيادة على أساس سنوي.
- صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 40.9 مليون دولار، أو $0.94 لكل حصة مخففة.
- التكاليف التعليمية ونفقات الخدمات في 335.2 مليون دولار، المحاسبة 60.8% من الإيرادات.
- الديون طويلة الأجل 415.1 مليون دولار مع صافي مصروفات الفائدة 2.4 مليون دولار.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Stride, Inc. (LRN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Stride, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت شركة Stride, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تعزز إيراداتها وحضورها في السوق للمضي قدمًا:
- ابتكارات المنتج: لقد استثمرت الشركة أكثر من ذلك 700 مليون دولار في العشرين عامًا الماضية لتطوير مناهج وأنظمة تعليمية قوية تمكنها من دعم عدد كبير من الطلاب في مختلف المجالات التعليمية.
- توسعات السوق: تعمل الشركة حاليا في 31 ولاية ومقاطعة كولومبيا، التي تقدم الخدمات لـ 89 مدرسة في سوق التعليم العام و 56 مدرسة في التعلم الوظيفي.
- عمليات الاستحواذ: وتواصل الشركة استكشاف عمليات الاستحواذ المحتملة التي يمكن أن تكمل عروض خدماتها وتوسع حضورها في قطاع التعليم.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Stride, Inc. عن إيرادات قدرها 551.1 مليون دولار، بمناسبة زيادة 14.8% مقارنة ب 480.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء توزيع مصادر الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| التعليم العام | $329,407 | $299,338 | $30,069 | 10.0% |
| التعلم الوظيفي | $221,677 | $180,843 | $40,834 | 22.6% |
وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات مدفوعًا بـ 30.4% زيادة في معدلات التسجيل في التعلم المهني و 11.3% زيادة معدلات الالتحاق بالتعليم العام.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى شركة Stride, Inc. إلى تنفيذ العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز نموها:
- الشراكة مع المؤسسات التعليمية: إقامة علاقات تعاون مع المدارس والمؤسسات التعليمية لتعزيز عروض الخدمات.
- التحسينات التكنولوجية: التحسين المستمر لمنصتها التكنولوجية لتوفير تجربة تعليمية سلسة.
- توسيع فرص التعلم عبر الإنترنت: زيادة التركيز على نماذج التعلم الافتراضية والمدمجة لجذب نطاق أوسع من الطلاب.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تمتلك شركة Stride, Inc. العديد من المزايا التنافسية التي من المرجح أن تدعم مسار نموها:
- العرض الشامل للمدرسة كخدمة: توفر الشركة حزمة كاملة تتضمن المناهج والتكنولوجيا وخدمات الدعم.
- نمو قوي في معدلات الالتحاق: أعلنت الشركة عن إجمالي عدد المسجلين 222,600 للربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 18.5% مقارنة بالعام السابق.
- أداء مالي قوي: بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 40.9 مليون دولار، من 4.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما سيشهد تحسنًا كبيرًا في الربحية.
بشكل عام، فإن التركيز الاستراتيجي لشركة Stride, Inc. على الابتكار وتوسيع السوق والشراكات يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في قطاع التعليم التنافسي.
Stride, Inc. (LRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stride, Inc. (LRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Stride, Inc. (LRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stride, Inc. (LRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.