Stride, Inc. (LRN) Bundle
Underfined Stride, Inc. (LRN) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Stride, Inc.
Receita Overview: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Stride, Inc. relatou receitas de US $ 551,1 milhões, um aumento notável de US $ 70,9 milhões, ou 14.8%, de US $ 480,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Partida de receita por segmento
Os fluxos de receita podem ser divididos em dois segmentos primários: educação geral e aprendizado de carreira.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Educação Geral | $329,407,000 | $299,338,000 | $30,069,000 | 10.0% |
| Aprendizado de carreira | $221,677,000 | $180,843,000 | $40,834,000 | 22.6% |
| Receita total | $551,084,000 | $480,181,000 | $70,903,000 | 14.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete um desempenho robusto em ambos os segmentos:
- Educação Geral: Aumentado em 10.0% Devido a um 11.3% aumento das matrículas.
- Aprendizado de carreira: Aumentado em 22.6%, dirigido por um 30.4% aumento de matrículas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento de negócios para a receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
- Educação Geral: 59.8% de receita total.
- Aprendizado de carreira: 40.2% de receita total.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota nos fluxos de receita incluem:
- Um aumento substancial nas receitas de aprendizado de carreira, principalmente do segmento escolar médio, que cresceu por 31.7%.
- Um declínio nas receitas de aprendizado de carreira de adultos por 23.7%, indicando uma mudança na dinâmica da demanda.
Um mergulho profundo na Stride, Inc. (LRN) lucratividade
Um mergulho profundo no Stride, a lucratividade da Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 215,9 milhões com uma margem bruta de 39.2%. Isso representa um aumento de um lucro bruto de US $ 172,9 milhões e uma margem de 36.0% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 47,3 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 8.6%, comparado a um lucro operacional de US $ 3,3 milhões e uma margem de 0.7% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi US $ 40,9 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 7.4%, um aumento significativo de US $ 4,9 milhões e uma margem de 1.0% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A Stride, Inc. mostrou uma melhoria notável nas métricas de lucratividade no ano passado. A tabela a seguir ilustra as principais métricas de rentabilidade para os três meses findos em 30 de setembro para 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $215,853 | $172,888 | $42,965 | 24.8% |
| Receita operacional | $47,344 | $3,320 | $44,024 | 1320.3% |
| Resultado líquido | $40,882 | $4,878 | $36,004 | 737.9% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de lucratividade da Stride, Inc. para o trimestre mais recente indicam um forte desempenho contra as médias do setor. A margem bruta média da indústria para serviços educacionais é aproximadamente 35%, enquanto a margem bruta de Stride fica em 39.2%. A margem operacional no setor educacional calcula a média 5%, colocando o passo 8.6% Bem acima deste benchmark. Por fim, a margem de lucro líquido médio para a indústria é sobre 3%, significativamente menor do que o de passo 7.4%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional se reflete nas estratégias efetivas de gerenciamento de custos do STIDE. Os custos e serviços instrucionais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 335,2 milhões, contabilizando 60.8% de receita, abaixo de 64.0% no ano anterior. Esse declínio na porcentagem indica uma melhor eficiência no gerenciamento dos custos instrucionais em relação ao crescimento da receita.
Além disso, as despesas de vendas, gerais e administrativas diminuíram para US $ 168,5 milhões, ou 30.6% das receitas, em comparação com 35.3% Em 2023, mostrando o foco da empresa na contenção de custos enquanto impulsiona o crescimento da receita.
A tabela a seguir resume as métricas de eficiência operacional:
| Categoria de custo | 2024 (em milhares) | Porcentagem de receita 2024 | 2023 (em milhares) | Porcentagem de receita 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custos instrucionais | $335,231 | 60.8% | $307,293 | 64.0% |
| Despesas da SG&A | $168,509 | 30.6% | $169,568 | 35.3% |
Dívida vs. Equity: como Stride, Inc. (LRN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Stride, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Stride, Inc. relatou uma dívida total de US $ 415,1 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da SIDE, Inc. é aproximadamente aproximadamente 0.34, calculado a partir de passivos totais de US $ 757,6 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 1,2 bilhão Em 30 de setembro de 2024. Esse índice indica uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de cerca de 0,6 para empresas de serviços educacionais.
Emissões de dívida recentes
Em agosto e setembro de 2020, a Stride, Inc. emitiu US $ 420 milhões de notas seniores conversíveis com uma taxa de juros de 1.125%. Essas notas são definidas para amadurecer em 1º de setembro de 2027. A partir dos mais recentes relatórios financeiros, a empresa registrou uma despesa de juros de cupom de US $ 1,2 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Classificações de crédito
A Stride, Inc. não divulgou publicamente uma classificação de crédito específica de agências como Moody's ou S&P no último período de relatório. No entanto, a capacidade da empresa de emitir notas conversíveis a uma baixa taxa de juros sugere um crédito relativamente estável profile.
Atividade de refinanciamento
A empresa não relatou nenhuma atividade recente de refinanciamento relativa à sua dívida pendente. As Notas Seniores conversíveis existentes continuam sendo o principal veículo de financiamento, sem planos atuais para a redenção precoce ou refinanciamento observado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Stride, Inc. mantém uma abordagem equilibrada para financiar suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas equivalia a US $ 1,2 bilhão, refletindo uma forte base de capital que apóia suas iniciativas de crescimento. A Companhia utilizou financiamento de ações para expansão operacional, mantendo os níveis de dívida gerenciáveis, conforme indicado por sua taxa de dívida / patrimônio líquido de 0.34.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seniores conversíveis | $420 | 1.125% | 1 de setembro de 2027 |
| Dívida total | $415.1 | N / D | N / D |
Através de sua gestão estratégica da dívida e da equidade, a Stride, Inc. está posicionada para financiar seu crescimento, mantendo a saúde e a estabilidade financeira no setor educacional.
Avaliando a liquidez do STRIDE, Inc. (LRN)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada como:
Índice atual = ativos circulantes / passivos circulantes
Ativo circulante: US $ 1.378,5 milhões (incluindo equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 317,8 milhões e contas a receber de US $ 675,7 milhões)
Passivo circulante: US $ 317,8 milhões (de contas a pagar e passivos acumulados)
Índice atual = US $ 1.378,5 milhões / $ 317,8 milhões = 4,34
A proporção rápida, que considera apenas ativos líquidos, é:
Proporção rápida = (ativos circulantes - inventário) / passivo circulante
Supondo que o inventário seja insignificante para esta análise, a proporção rápida seria:
Razão rápida = US $ 1.378,5 milhões / $ 317,8 milhões = 4,34
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro líquido é:
Capital de giro líquido = ativos circulantes - passivos circulantes
Capital de giro líquido = US $ 1.378,5 milhões - US $ 317,8 milhões = US $ 1.060,7 milhões
Isso indica uma forte posição de liquidez, pois o capital de giro fornece uma fonte significativa de liquidez para as necessidades operacionais.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Q1 2024 (em milhares) | Q1 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | ($142,004) | ($135,305) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($20,894) | ($7,065) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($19,951) | ($13,811) |
| Mudança líquida em dinheiro | ($182,849) | ($156,181) |
| Terminando em dinheiro e equivalentes de dinheiro | $317,765 | $254,626 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez é reforçada por um saldo de caixa significativo de US $ 317,8 milhões Em 30 de setembro de 2024. No entanto, os fluxos de caixa negativos das atividades operacionais indicam possíveis preocupações na manutenção de operações sem financiamento adicional.
Além disso, a empresa tem uma responsabilidade de arrendamento financeiro de US $ 90,1 milhões e uma responsabilidade de arrendamento operacional de US $ 55,0 milhões na mesma data, o que poderia afetar a liquidez futura se os fluxos de caixa não melhorarem.
O Stride, Inc. (LRN) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para Stride, Inc. é 25.6, calculado com base no mais recente relatório de ganhos indicando um lucro líquido de $40,882,000 e um número total de ações em circulação de 42,868,310. Isso resulta em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.94.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção de preço-livro (P/B) está em 1.5, com o valor contábil por ação calculado como $6.40 com base no patrimônio líquido total de acionistas $1,214,346,000 e ações totais em circulação de 48,921,937.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada em 8.9. O valor da empresa é aproximadamente US $ 1,4 bilhão, e o EBITDA relatado para o último trimestre é US $ 157 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um aumento notável de $18 para $24, representando um crescimento de 33.3%. As ações atingiram seu pico em $26 Em junho de 2024, antes de se estabelecer.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, o Stride, Inc. não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0%, indicando que os ganhos estão sendo reinvestidos nos negócios, em vez de distribuídos aos acionistas.
Consenso de analistas
O consenso do analista para Stride, Inc. é um Comprar, com a maioria dos analistas classificando -o como tal com base em seu forte crescimento de receita de 14.8% ano a ano e um aumento significativo na receita operacional de US $ 3,3 milhões para US $ 47,3 milhões.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.6 |
| Proporção P/B. | 1.5 |
| Razão EV/EBITDA | 8.9 |
| Preço atual das ações | $24 |
| Crescimento do preço das ações de 12 meses | 33.3% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Comprar |
Riscos -chave enfrentados pela SIDRIDE, Inc. (LRN)
Riscos -chave enfrentados pela SIDRIDE, Inc. (LRN)
Overview de riscos internos e externos
A Stride, Inc. opera em um setor educacional competitivo, onde riscos internos e externos afetam significativamente sua saúde financeira. Alguns dos riscos principais incluem:
- Concorrência da indústria: A ascensão de provedores de educação alternativa e plataformas de aprendizado on -line representa uma ameaça à participação de mercado.
- Alterações regulatórias: Alterações nas políticas de educação federal e estadual podem afetar os requisitos operacionais e de financiamento.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a matrículas e financiamento reduzidos para instituições educacionais.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Flutuações de inscrição: Um aumento de 11,3% nas matrículas na educação geral e um aumento de 30,4% no aprendizado de carreira podem levar à volatilidade nos fluxos de receita se as tendências forem revertidas.
- Gerenciamento de custos: Custos e serviços instrucionais aumentados por US $ 27,9 milhões, ou 9.1%, devido à contratação e salário de pessoal, impactando as margens de lucratividade.
- Obrigações de dívida: A empresa tem dívida de longo prazo de US $ 415,1 milhões com despesa de juros afetando o lucro líquido.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Diversificação de ofertas: Expandindo o currículo e os serviços instrucionais para atender às diversas necessidades dos alunos.
- Medidas de controle de custos: Avaliações contínuas da eficiência operacional para gerenciar os custos crescentes.
- Planejamento financeiro: Manter uma estrutura de capital robusta para gerenciar pagamentos de dívida de maneira eficaz.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto recente | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de plataformas de educação alternativa. | Perda potencial de participação de mercado. | Diversificação de ofertas de currículo. |
| Mudanças regulatórias | Mudanças na política educacional que afetam o financiamento. | Aumento dos custos operacionais. | Engajamento ativo com os formuladores de políticas. |
| Condições de mercado | Crises econômicas que levam a matrículas reduzidas. | Volatilidade da receita. | Planejamento financeiro aprimorado e previsão. |
| Gerenciamento de custos | Pessoal em ascensão e custos operacionais. | Impacto nas margens de lucratividade. | Medidas de controle de custos e avaliações de eficiência. |
| Obrigações de dívida | Dívida de longo prazo que afeta o fluxo de caixa. | Aumento da despesa de juros. | Planejamento financeiro robusto para gerenciamento de dívidas. |
Resumo dos dados financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Receita de US $ 551,1 milhões, a 14.8% Aumentar ano a ano.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 40,9 milhões, ou $0.94 por parte diluída.
- Custos de instrução e despesas de serviços em US $ 335,2 milhões, contabilizando 60.8% de receita.
- Dívida de longo prazo de US $ 415,1 milhões com uma despesa de juros líquidos de US $ 2,4 milhões.
Perspectivas de crescimento futuro da SIDDID, Inc. (LRN)
Perspectivas futuras de crescimento para Stride, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Stride, Inc. identificou vários drivers de crescimento importantes que devem aumentar sua presença de receita e mercado no futuro:
- Inovações de produtos: A empresa investiu sobre US $ 700 milhões Nos últimos vinte anos, para desenvolver um currículo robusto e sistemas instrucionais, o que permite apoiar um grande número de estudantes em vários campos educacionais.
- Expansões de mercado: A empresa atualmente opera em 31 estados e o distrito de Columbia, oferecendo serviços para 89 escolas no mercado de educação geral e 56 escolas em aprendizado de carreira.
- Aquisições: A empresa continua a explorar possíveis aquisições que podem complementar suas ofertas de serviços e expandir sua pegada no setor educacional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Stride, Inc. relatou receitas de US $ 551,1 milhões, marcando um aumento de 14.8% comparado com US $ 480,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. A quebra das fontes de receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Educação Geral | $329,407 | $299,338 | $30,069 | 10.0% |
| Aprendizado de carreira | $221,677 | $180,843 | $40,834 | 22.6% |
Olhando para o futuro, o projeto de analistas contínua o crescimento da receita impulsionada por um 30.4% aumento de matrículas no aprendizado de carreira e um 11.3% Aumento nas matrículas de educação geral.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Stride, Inc. está buscando várias iniciativas estratégicas para reforçar seu crescimento:
- Parcerias com instituições educacionais: Estabelecendo colaborações com escolas e organizações educacionais para aprimorar as ofertas de serviços.
- Aprimoramentos tecnológicos: Melhoria contínua de sua plataforma de tecnologia para fornecer uma experiência educacional perfeita.
- Expansão de oportunidades de aprendizado on -line: Aumentar o foco em modelos de aprendizado virtual e combinado para atrair uma gama mais ampla de estudantes.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Stride, Inc. possui várias vantagens competitivas que provavelmente apoiarão sua trajetória de crescimento:
- Oferta abrangente da escola como serviço: A empresa fornece um pacote completo que inclui serviços de currículo, tecnologia e suporte.
- Forte crescimento de inscrição: A empresa relatou matrículas totais de 222,600 Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de 18.5% comparado ao ano anterior.
- Desempenho financeiro robusto: O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 40,9 milhões, de cima de US $ 4,9 milhões No terceiro trimestre de 2023, mostrando uma melhora significativa na lucratividade.
No geral, o foco estratégico da Stride, Inc. na inovação, expansão do mercado e parcerias o posiciona bem para o crescimento futuro no setor de educação competitiva.
Stride, Inc. (LRN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stride, Inc. (LRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Stride, Inc. (LRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stride, Inc. (LRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.