Breaking Down Stride, Inc. (LRN) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Stride, Inc. (LRN)

Comprendre les sources de revenus de Stride, Inc.

Revenu Overview: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Stride, Inc. a rapporté des revenus de 551,1 millions de dollars, une augmentation notable de 70,9 millions de dollars, ou 14.8%, depuis 480,2 millions de dollars pour la même période en 2023.

Répartition des revenus par segment

Les sources de revenus peuvent être divisées en deux segments principaux: l'éducation générale et l'apprentissage de carrière.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une performance robuste dans les deux segments:

• Éducation générale: Augmenté de 10.0% en raison d'un 11.3% augmentation des inscriptions.
• Apprentissage de carrière: Augmenté de 22.6%, entraîné par un 30.4% augmentation des inscriptions.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La contribution de chaque segment d'entreprise au chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

• Éducation générale: 59.8% du total des revenus.
• Apprentissage de carrière: 40.2% du total des revenus.

Changements importants dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Une augmentation substantielle des revenus d'apprentissage en carrière, principalement du segment des écoles moyennes, qui a augmenté par 31.7%.
• Une baisse des revenus d'apprentissage en carrière pour adultes par 23.7%, indiquant un changement de dynamique de la demande.

Une plongée profonde dans STRIDE, Inc. (LRN) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Stride, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 215,9 millions de dollars avec une marge brute de 39.2%. Cela représente une augmentation par rapport à un bénéfice brut de 172,9 millions de dollars et une marge de 36.0% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 47,3 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 8.6%, par rapport à un bénéfice d'exploitation de 3,3 millions de dollars et une marge de 0.7% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la même période était 40,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 7.4%, une augmentation significative de 4,9 millions de dollars et une marge de 1.0% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Stride, Inc. a montré une amélioration notable des mesures de rentabilité au cours de la dernière année. Le tableau suivant illustre les principales mesures de rentabilité pour les trois mois clos le 30 septembre pour 2024 et 2023:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de Stride, Inc. pour le dernier trimestre indiquent des performances solides contre les moyennes de l'industrie. La marge brute moyenne de l'industrie pour les services éducatives est approximativement 35%, tandis que la marge brute de Stride se situe à 39.2%. La marge d'exploitation dans le secteur de l'éducation fait les moyennes 5%, plaçant des foulées 8.6% bien au-dessus de cette référence. Enfin, la marge bénéficiaire nette moyenne pour l'industrie est à propos 3%, significativement inférieur à celui de la foulée 7.4%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle se reflète dans les stratégies efficaces de gestion des coûts de Stride. Les coûts et services pédagogiques pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 335,2 millions de dollars, comptabilisant 60.8% des revenus, à partir de 64.0% l'année précédente. Cette baisse du pourcentage indique une efficacité améliorée dans la gestion des coûts pédagogiques relatifs à la croissance des revenus.

En outre, les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué à 168,5 millions de dollars, ou 30.6% des revenus, par rapport à 35.3% En 2023, mettant en valeur l'accent mis par l'entreprise sur la maîtrise des coûts tout en entraînant la croissance des revenus.

Le tableau suivant résume les mesures d'efficacité opérationnelle:

Dette vs Equity: How Stride, Inc. (LRN) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Stride, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Stride, Inc. a déclaré une dette totale de 415,1 millions de dollars, composé entièrement de dette à long terme sous la forme de billets supérieurs convertibles dus à 2027. La société n'a pas de passif à court terme déclarée pour cette période.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres pour Stride, Inc. est à peu près 0.34, calculé à partir des passifs totaux de 757,6 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1,2 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio indique une approche conservatrice de la mise à jour par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 0,6 pour les entreprises de services éducatifs.

Émissions de dettes récentes

En août et septembre 2020, STRIDE, Inc. 420 millions de dollars de billets de premier rang convertibles avec un taux d'intérêt de 1.125%. Ces billets devraient mûrir le 1er septembre 2027. Depuis les derniers rapports financiers, la Société avait enregistré une charge d'intérêt de coupon de 1,2 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Notes de crédit

Stride, Inc. n'a pas divulgué publiquement une note de crédit spécifique d'agences telles que Moody's ou S&P depuis la dernière période de référence. Cependant, la capacité de la société à émettre des billets convertibles à un faible taux d'intérêt suggère un crédit relativement stable profile.

Activité de refinancement

L'entreprise n'a signalé aucune activité de refinancement récente concernant sa dette en cours. Les billets de senior convertibles existants restent le principal véhicule de financement sans plans actuels de rachat ou de refinancement précoce noté.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Stride, Inc. maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se sont élevés à 1,2 milliard de dollars, reflétant une solide base de capitaux qui soutient ses initiatives de croissance. La Société a utilisé le financement par actions pour l'expansion opérationnelle tout en maintenant les niveaux de dette gérables, comme indiqué par son ratio dette / capital-investissement de 0.34.

Grâce à sa gestion stratégique de la dette et de l'équité, Stride, Inc. est positionnée pour financer sa croissance tout en maintenant la santé financière et la stabilité dans le secteur de l'éducation.

Évaluation des liquidités de Stride, Inc. (LRN)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel de la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio actuel = actifs actuels / passifs courants

Actifs actuels: 1 378,5 millions de dollars (y compris les équivalents en espèces et en espèces de 317,8 millions de dollars et des débiteurs de 675,7 millions de dollars)

Passifs actuels: 317,8 millions de dollars (à partir de responsabilités à payer et accumulées)

Ratio actuel = 1 378,5 millions de dollars / 317,8 millions de dollars = 4,34

Le rapport rapide, qui ne considère que les actifs liquides, est:

Ratio rapide = (actifs actuels - inventaire) / passif à courant

En supposant que l'inventaire est négligeable pour cette analyse, le rapport rapide serait:

Ratio rapide = 1 378,5 millions de dollars / 317,8 millions de dollars = 4,34

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement net est:

Capital de roulement net = actifs courants - passifs courants

Fonds de roulement net = 1 378,5 millions de dollars - 317,8 millions de dollars = 1 060,7 millions de dollars

Cela indique une forte position de liquidité, car le fonds de roulement fournit une source de liquidité importante pour les besoins opérationnels.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La position de liquidité est renforcée par un solde de trésorerie important 317,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, les flux de trésorerie négatifs des activités d'exploitation indiquent des préoccupations potentielles dans le maintien des opérations sans financement supplémentaire.

En outre, la société a une responsabilité de location en finance 90,1 millions de dollars et une responsabilité de location d'exploitation de 55,0 millions de dollars Depuis la même date, ce qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si les flux de trésorerie ne s'améliorent pas.

Stride, Inc. (LRN) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour Stride, Inc. est 25.6, calculé sur la base du dernier rapport sur les bénéfices indiquant un revenu net de $40,882,000 et un nombre total d'actions en circulation de 42,868,310. Il en résulte un bénéfice dilué par action (EPS) $0.94.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) 1.5, avec la valeur comptable par action calculée comme $6.40 en fonction de l'équité totale des actionnaires de $1,214,346,000 et les actions totales en circulation de 48,921,937.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est calculé à 8.9. La valeur d'entreprise est approximativement 1,4 milliard de dollarset l'EBITDA rapporté pour le dernier trimestre est 157 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une augmentation notable par rapport $18 à $24, représentant une croissance de 33.3%. Le stock a atteint son apogée à $26 en juin 2024 avant de s'installer.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Stride, Inc. ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0%, indiquant que les bénéfices sont réinvestis dans l'entreprise plutôt que distribués aux actionnaires.

Consensus des analystes

Le consensus de l'analyste pour Stride, Inc. est un Acheter, avec une majorité d'analystes la notant en tant que telle en fonction de sa forte croissance des revenus de 14.8% en glissement annuel et une augmentation significative du bénéfice d'exploitation de 3,3 millions de dollars à 47,3 millions de dollars.

Risques clés face à Stride, Inc. (LRN)

Risques clés face à Stride, Inc. (LRN)

Overview de risques internes et externes

Stride, Inc. opère dans un secteur de l'éducation concurrentielle où les risques internes et externes ont un impact significatif sur sa santé financière. Certains des risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: La montée en puissance des prestataires d'éducation alternative et des plateformes d'apprentissage en ligne constitue une menace pour la part de marché.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les politiques d'éducation fédérales et étatiques peuvent affecter le financement et les exigences opérationnelles.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des inscriptions et un financement pour les établissements d'enseignement.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• FLUCUATIONS D'INSCRIPTION: Une augmentation de 11,3% des inscriptions dans l'enseignement général et une augmentation de 30,4% de l'apprentissage de carrière peuvent entraîner une volatilité des sources de revenus si les tendances inversent.
• Gestion des coûts: Les coûts et services pédagogiques ont augmenté de 27,9 millions de dollars, ou 9.1%, en raison de l'embauche du personnel et des augmentations de salaire, un impact sur les marges de rentabilité.
• Obligations de créance: La société a une dette à long terme de 415,1 millions de dollars les intérêts des intérêts ayant un impact sur le revenu net.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Diversification des offres: Élargir les programmes d'études et les services pédagogiques pour répondre à divers besoins des étudiants.
• Mesures de contrôle des coûts: Évaluations en cours de l'efficacité opérationnelle pour gérer la hausse des coûts.
• Planification financière: Maintenir une structure de capital robuste pour gérer efficacement les remboursements de la dette.

Résumé des données financières

Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenus de 551,1 millions de dollars, un 14.8% augmenter une année à l'autre.
• Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 40,9 millions de dollars, ou $0.94 par part diluée.
• Coûts pédagogiques et dépenses de services à 335,2 millions de dollars, comptabilisant 60.8% des revenus.
• Dette à long terme de 415,1 millions de dollars avec une charge nette des intérêts de 2,4 millions de dollars.

Perspectives de croissance futures pour Stride, Inc. (LRN)

Perspectives de croissance futures pour Stride, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Stride, Inc. a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer ses revenus et sa présence sur le marché à l'avenir:

• Innovations de produits: L'entreprise a investi 700 millions de dollars Au cours des vingt dernières années pour développer un programme robuste et des systèmes pédagogiques, ce qui lui permet de soutenir un grand nombre d'étudiants dans divers domaines éducatifs.
• Extensions du marché: La société opère actuellement dans 31 États et le district de Columbia, offrant des services à 89 écoles sur le marché de l'éducation générale et 56 écoles dans l'apprentissage de carrière.
• Acquisitions: La société continue d'explorer des acquisitions potentielles qui peuvent compléter ses offres de services et étendre son empreinte dans le secteur de l'éducation.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Stride, Inc. a rapporté des revenus de 551,1 millions de dollars, marquant une augmentation de 14.8% par rapport à 480,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des sources de revenus est la suivante:

Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance continue des revenus motivé par un 30.4% augmentation des inscriptions dans l'apprentissage de carrière et un 11.3% Augmentation des inscriptions à l'éducation générale.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Stride, Inc. poursuit diverses initiatives stratégiques pour renforcer sa croissance:

• Partenariats avec les établissements d'enseignement: Établir des collaborations avec les écoles et les organisations éducatives pour améliorer les offres de services.
• Améliorations technologiques: Amélioration continue de sa plate-forme technologique pour offrir une expérience éducative transparente.
• Expansion des opportunités d'apprentissage en ligne: Accent croissant sur les modèles d'apprentissage virtuels et mélangés pour attirer un plus large éventail d'élèves.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Stride, Inc. possède plusieurs avantages concurrentiels susceptibles de soutenir sa trajectoire de croissance:

• Offre complète de l'école en tant que service: L'entreprise fournit un package complet qui comprend des programmes d'études, de technologie et de services de soutien.
• Grande croissance des inscriptions: La société a déclaré des inscriptions totales de 222,600 pour le troisième trimestre 2024, une augmentation de 18.5% par rapport à l'année précédente.
• Performance financière robuste: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était 40,9 millions de dollars, à partir de 4,9 millions de dollars Au troisième trimestre 2023, présentant une amélioration significative de la rentabilité.

Dans l'ensemble, la concentration stratégique de Stride, Inc. sur l'innovation, l'expansion du marché et les partenariats le positionne bien pour la croissance future du secteur de l'éducation concurrentielle.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Stride, Inc. (LRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Stride, Inc. (LRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Stride, Inc. (LRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.