Stride, Inc. (LRN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Stride, Inc. (LRN)
Comprender las fuentes de ingresos de Stride, Inc.
Ganancia Overview: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stride, Inc. reportó ingresos de $ 551.1 millones, un aumento notable de $ 70.9 millones, o 14.8%, de $ 480.2 millones para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos por segmento
Las fuentes de ingresos se pueden dividir en dos segmentos principales: educación general y aprendizaje profesional.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Educación general | $329,407,000 | $299,338,000 | $30,069,000 | 10.0% |
| Aprendizaje profesional | $221,677,000 | $180,843,000 | $40,834,000 | 22.6% |
| Ingresos totales | $551,084,000 | $480,181,000 | $70,903,000 | 14.8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja un rendimiento sólido en ambos segmentos:
- Educación general: Aumentó por 10.0% Debido a un 11.3% Aumento de las inscripciones.
- Aprendizaje profesional: Aumentó por 22.6%, conducido por un 30.4% aumento en las inscripciones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento comercial a los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- Educación general: 59.8% de ingresos totales.
- Aprendizaje profesional: 40.2% de ingresos totales.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Un aumento sustancial en los ingresos del aprendizaje profesional, principalmente del segmento de la escuela media al máximo, que creció 31.7%.
- Una disminución en los ingresos de aprendizaje profesional para adultos por 23.7%, indicando un cambio en la dinámica de la demanda.
Una inmersión profunda en Stride, Inc. (LRN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Stride, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 215.9 millones con un margen grave de 39.2%. Esto representa un aumento de una ganancia bruta de $ 172.9 millones y un margen de 36.0% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 47.3 millones, produciendo un margen de beneficio operativo de 8.6%, en comparación con una ganancia operativa de $ 3.3 millones y un margen de 0.7% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante el mismo período fue $ 40.9 millones, resultando en un margen de beneficio neto de 7.4%, un aumento significativo de $ 4.9 millones y un margen de 1.0% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Stride, Inc. ha mostrado una mejora notable en las métricas de rentabilidad durante el año pasado. La siguiente tabla ilustra las métricas clave de rentabilidad para los tres meses terminados el 30 de septiembre para 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $215,853 | $172,888 | $42,965 | 24.8% |
| Ingreso operativo | $47,344 | $3,320 | $44,024 | 1320.3% |
| Lngresos netos | $40,882 | $4,878 | $36,004 | 737.9% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de Stride, Inc. para el trimestre más reciente indican un fuerte rendimiento contra los promedios de la industria. El margen bruto promedio de la industria para los servicios educativos es aproximadamente 35%, mientras que el margen bruto de Stride se encuentra en 39.2%. El margen operativo en el sector educativo promedia alrededor 5%, colocando Stride's 8.6% Muy por encima de este punto de referencia. Por último, el margen de beneficio neto promedio para la industria se trata de 3%, significativamente más bajo que el paso 7.4%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se refleja en las estrategias efectivas de gestión de costos de Stride. Los costos y servicios de instrucción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 335.2 millones, contabilidad de 60.8% de ingresos, por debajo de 64.0% en el año anterior. Esta disminución en el porcentaje indica una mejor eficiencia en la gestión de costos de instrucción en relación con el crecimiento de los ingresos.
Además, los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron a $ 168.5 millones, o 30.6% de ingresos, en comparación con 35.3% En 2023, exhibiendo el enfoque de la compañía en la contención de costos mientras impulsa el crecimiento de los ingresos.
La siguiente tabla resume las métricas de eficiencia operativa:
| Categoría de costos | 2024 (en miles) | Porcentaje de ingresos 2024 | 2023 (en miles) | Porcentaje de ingresos 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costos de instrucción | $335,231 | 60.8% | $307,293 | 64.0% |
| Gastos de SG y A | $168,509 | 30.6% | $169,568 | 35.3% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Stride, Inc. (LRN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo stride, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Stride, Inc. reportó una deuda total de $ 415.1 millones, compuesto completamente de deuda a largo plazo en forma de notas mayores convertibles vencidas en 2027. La Compañía no tiene ningún pasivo de deuda a corto plazo reportado para este período.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Stride, Inc. se encuentra en aproximadamente 0.34, calculado a partir de pasivos totales de $ 757.6 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1.2 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación indica un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de alrededor de 0.6 para las empresas de servicios educativos.
Emisiones de deuda recientes
En agosto y septiembre de 2020, Stride, Inc. emitió $ 420 millones de notas mayores convertibles con una tasa de interés de 1.125%. Estas notas maduran el 1 de septiembre de 2027. A partir de los últimos informes financieros, la compañía había registrado un gasto de interés de cupón de $ 1.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Calificaciones crediticias
Stride, Inc. no ha revelado públicamente una calificación crediticia específica de agencias como Moody's o S&P al último período de informes. Sin embargo, la capacidad de la Compañía para emitir notas convertibles a una tasa de interés baja sugiere un crédito relativamente estable profile.
Actividad de refinanciación
La compañía no ha informado ninguna actividad de refinanciamiento reciente sobre su deuda pendiente. Las notas mayores convertibles existentes siguen siendo el vehículo financiero principal sin planes actuales para la redención temprana o la refinanciación anotada.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Stride, Inc. mantiene un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales ascendió a $ 1.2 mil millones, que refleja una sólida base de capital que respalda sus iniciativas de crecimiento. La compañía ha utilizado el financiamiento de capital para la expansión operativa mientras mantiene los niveles de deuda manejables, como lo indican su relación deuda / capital de 0.34.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas mayores convertibles | $420 | 1.125% | 1 de septiembre de 2027 |
| Deuda total | $415.1 | N / A | N / A |
A través de su gestión estratégica de la deuda y el patrimonio, Stride, Inc. se posiciona para financiar su crecimiento mientras mantiene la salud y la estabilidad financiera en el sector educativo.
Evaluar la liquidez de Stride, Inc. (LRN)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula como:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes
Activos actuales: $ 1,378.5 millones (incluidos efectivo y equivalentes de efectivo de $ 317.8 millones y cuentas por cobrar de $ 675.7 millones)
Pasivos corrientes: $ 317.8 millones (de las cuentas por pagar y los pasivos acumulados)
Ratio actual = $ 1,378.5 millones / $ 317.8 millones = 4.34
La relación rápida, que considera solo activos líquidos, es:
Ratio rápido = (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes
Suponiendo que el inventario es insignificante para este análisis, la relación rápida sería:
Ratio rápido = $ 1,378.5 millones / $ 317.8 millones = 4.34
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo neto es:
Capital de trabajo neto = Activos corrientes: pasivos corrientes
Capital de trabajo neto = $ 1,378.5 millones - $ 317.8 millones = $ 1,060.7 millones
Esto indica una fuerte posición de liquidez, ya que el capital de trabajo proporciona una fuente significativa de liquidez para las necesidades operativas.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Q1 2024 (en miles) | Q1 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | ($142,004) | ($135,305) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($20,894) | ($7,065) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($19,951) | ($13,811) |
| Cambio neto en efectivo | ($182,849) | ($156,181) |
| Finalizar el efectivo y los equivalentes de efectivo | $317,765 | $254,626 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez se ve reforzada por un importante saldo de efectivo de $ 317.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, los flujos de efectivo negativos de las actividades operativas indican preocupaciones potenciales en el mantenimiento de las operaciones sin financiamiento adicional.
Además, la compañía tiene una responsabilidad de arrendamiento financiero de $ 90.1 millones y una responsabilidad de arrendamiento operativo de $ 55.0 millones A la misma fecha, lo que podría afectar la liquidez futura si los flujos de efectivo no mejoran.
¿Stride, Inc. (LRN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual para Stride, Inc. es 25.6, calculado según el último informe de ganancias que indique un ingreso neto de $40,882,000 y un número total de acciones en circulación 42,868,310. Esto da como resultado una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.94.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 1.5, con el valor en libros por acción calculado como $6.40 basado en el capital de los accionistas totales de $1,214,346,000 y acciones totales en circulación de 48,921,937.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se calcula en 8.9. El valor empresarial es aproximadamente $ 1.4 mil millonesy el EBITDA informado para el último trimestre es $ 157 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado un aumento notable de $18 a $24, representando un crecimiento de 33.3%. El stock alcanzó su pico en $26 en junio de 2024 antes de volver a establecerse.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Stride, Inc. actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago también es 0%, indicando que las ganancias se están reinvirtiendo en el negocio en lugar de distribuirse a los accionistas.
Consenso de analista
El consenso del analista para Stride, Inc. es un Comprar, con la mayoría de los analistas que lo califican como tal en función de su fuerte crecimiento de ingresos de 14.8% año tras año y un aumento significativo en los ingresos operativos de $ 3.3 millones a $ 47.3 millones.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.6 |
| Relación p/b | 1.5 |
| Relación EV/EBITDA | 8.9 |
| Precio de las acciones actual | $24 |
| Crecimiento del precio de las acciones de 12 meses | 33.3% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta Stride, Inc. (LRN)
Riesgos clave que enfrenta Stride, Inc. (LRN)
Overview de riesgos internos y externos
Stride, Inc. opera en un sector educativo competitivo donde los riesgos internos y externos afectan significativamente su salud financiera. Algunos de los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El aumento de los proveedores de educación alternativa y las plataformas de aprendizaje en línea plantean una amenaza para la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las políticas educativas federales y estatales pueden afectar la financiación y los requisitos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción de la inscripción y financiación para las instituciones educativas.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Fluctuaciones de inscripción: Un aumento del 11.3% en las inscripciones en educación general y un aumento del 30.4% en el aprendizaje profesional puede conducir a la volatilidad en las fuentes de ingresos si las tendencias se reverten.
- Gestión de costos: Los costos y servicios de instrucción aumentaron por $ 27.9 millones, o 9.1%, debido a la contratación de personal y los aumentos salariales, afectando los márgenes de rentabilidad.
- Obligaciones de deuda: La compañía tiene deuda a largo plazo de $ 415.1 millones con gastos de intereses que afectan el ingreso neto.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Diversificación de ofrendas: Expansión del plan de estudios y servicios de instrucción para satisfacer diversas necesidades de los estudiantes.
- Medidas de control de costos: Evaluaciones continuas de la eficiencia operativa para gestionar los crecientes costos.
- Planificación financiera: Mantener una estructura de capital robusta para administrar los reembolsos de la deuda de manera efectiva.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto reciente | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de las plataformas de educación alternativa. | Pérdida potencial de participación de mercado. | Diversificación de las ofertas curriculares. |
| Cambios regulatorios | Cambios en la política educativa que afectan la financiación. | Mayores costos operativos. | Compromiso activo con formuladores de políticas. |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas que conducen a una reducción de inscripciones. | Volatilidad de ingresos. | Planificación financiera mejorada y pronóstico. |
| Gestión de costos | Creciente personal y costos operativos. | Impacto en los márgenes de rentabilidad. | Medidas de control de costos y evaluaciones de eficiencia. |
| Obligaciones de deuda | Deuda a largo plazo que impacta el flujo de caja. | Mayor gasto de interés. | Planificación financiera robusta para la gestión de la deuda. |
Resumen de datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos de $ 551.1 millones, a 14.8% Aumente año tras año.
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de $ 40.9 millones, o $0.94 por acción diluida.
- Costos de instrucción y gastos de servicios en $ 335.2 millones, contabilidad de 60.8% de ingresos.
- Deuda a largo plazo de $ 415.1 millones con un gasto de interés neto de $ 2.4 millones.
Perspectivas de crecimiento futuro para Stride, Inc. (LRN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Stride, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Stride, Inc. ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren sus ingresos y la presencia del mercado en el futuro:
- Innovaciones de productos: La compañía ha invertido sobre $ 700 millones En los últimos veinte años para desarrollar un plan de estudios y sistemas de instrucción robustos, lo que le permite apoyar a un gran número de estudiantes en varios campos educativos.
- Expansiones del mercado: La compañía actualmente opera en 31 estados y el distrito de Columbia, que ofrece servicios a 89 escuelas en el mercado de educación general y 56 escuelas en el aprendizaje profesional.
- Adquisiciones: La compañía continúa explorando posibles adquisiciones que pueden complementar sus ofertas de servicios y expandir su huella en el sector educativo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Stride, Inc. reportó ingresos de $ 551.1 millones, marcando un aumento de 14.8% en comparación con $ 480.2 millones Para el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Educación general | $329,407 | $299,338 | $30,069 | 10.0% |
| Aprendizaje profesional | $221,677 | $180,843 | $40,834 | 22.6% |
Mirando hacia el futuro, el proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos impulsado por un 30.4% aumento de las inscripciones dentro del aprendizaje profesional y un 11.3% Aumento de las inscripciones de educación general.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Stride, Inc. está buscando varias iniciativas estratégicas para reforzar su crecimiento:
- Asociaciones con instituciones educativas: Establecer colaboraciones con escuelas y organizaciones educativas para mejorar las ofertas de servicios.
- Mejoras tecnológicas: Mejora continua de su plataforma tecnológica para proporcionar una experiencia educativa perfecta.
- Expansión de oportunidades de aprendizaje en línea: Aumento del enfoque en modelos de aprendizaje virtual y combinado para atraer una gama más amplia de estudiantes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Stride, Inc. posee varias ventajas competitivas que probablemente respalden su trayectoria de crecimiento:
- Oferta integral de la escuela como servicio: La compañía proporciona un paquete completo que incluye currículo, tecnología y servicios de soporte.
- Fuerte crecimiento de la inscripción: La compañía informó inscripciones totales de 222,600 Para el tercer trimestre de 2024, un aumento de 18.5% en comparación con el año anterior.
- Rendimiento financiero robusto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2024 fue $ 40.9 millones, arriba de $ 4.9 millones En el tercer trimestre de 2023, mostrando una mejora significativa en la rentabilidad.
En general, el enfoque estratégico de Stride, Inc. en la innovación, la expansión del mercado y las asociaciones lo posiciona bien para el crecimiento futuro en el sector educativo competitivo.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Stride, Inc. (LRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Stride, Inc. (LRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Stride, Inc. (LRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.