Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Lyell Immunopharma, Inc
أعلنت شركة Lyell Immunopharma, Inc. عن إيرادات مستمدة بشكل أساسي من تعاوناتها البحثية والإيرادات التشغيلية الأخرى. فيما يلي تحليل مفصل لتدفقات إيراداتها لعام 2024.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- الإيرادات للربع الثالث 2024: $34,000
- إيرادات الربع الثالث 2023: $25,000
- إيرادات الأشهر التسعة الأولى من عام 2024: $50,000
- إيرادات الأشهر التسعة الأولى من عام 2023: $117,000
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي تقلبًا كبيرًا:
- الربع الثالث 2024 مقابل الربع الثالث 2023: ارتفعت الإيرادات بنسبة 36%.
- الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقابل 2023: انخفضت الإيرادات بنسبة 57%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | إيرادات التسعة أشهر لعام 2024 | إيرادات التسعة أشهر لعام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| التعاون البحثي | $34,000 | $25,000 | $50,000 | $117,000 |
| إيرادات التشغيل الأخرى | المدرجة في أعلاه | المدرجة في أعلاه | المدرجة في أعلاه | المدرجة في أعلاه |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في الربع الثالث من عام 2024، يمكن أن تعزى الزيادة في الإيرادات مقارنة بالربع الثالث من عام 2023 إلى تحسن الأداء في التعاون البحثي. ومع ذلك، فإن الانخفاض في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 يسلط الضوء على التحديات التي تواجه الحفاظ على نمو الإيرادات، ويرجع ذلك على الأرجح إلى انخفاض عدد عمليات التعاون النشطة في الفترة الأخيرة.
ويشير أداء الإيرادات الإجمالي إلى الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز توليد الإيرادات، وخاصة في مشهد التكنولوجيا الحيوية التنافسي.
نظرة عميقة على ربحية شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL).
نظرة عميقة على ربحية شركة Lyell Immunopharma, Inc
توفر مقاييس الربحية لشركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) رؤى مهمة حول السلامة المالية للشركة والكفاءة التشغيلية. فيما يلي تحليل تفصيلي لإجمالي أرباحها وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية، إلى جانب اتجاهات الربحية بمرور الوقت.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الشركة $34,000 بإجمالي مصاريف تشغيلية تصل إلى $50,539,000مما أدى إلى خسارة من عمليات ($50,505,000). وبلغ صافي الخسارة لنفس الفترة ($44,583,000)، مما يترجم إلى صافي خسارة للسهم الواحد ($0.17).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة النتائج المالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023، انخفضت الإيرادات من $117,000 في عام 2023 إلى $50,000 في عام 2024. كما شهدت النفقات التشغيلية انخفاضًا من $187,617,000 في عام 2023 إلى $157,658,000 في عام 2024، مما يشير إلى انخفاض التكاليف التشغيلية على الرغم من انخفاض الإيرادات. تحسن صافي الخسارة من ($181,702,000) في عام 2023 إلى ($151,059,000) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
من حيث نسب الربحية، يمكن حساب هامش الربح الإجمالي لشركة Lyell على النحو التالي:
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| ربح | $50,000 | $117,000 |
| مصاريف التشغيل | $157,658,000 | $187,617,000 |
| صافي الخسارة | ($151,059,000) | ($181,702,000) |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 0.07% | 0.12% |
| هامش التشغيل (%) | (101.0%) | (155.0%) |
| صافي الهامش (%) | (302.1%) | (155.1%) |
وتشير هذه الهوامش إلى أنه على الرغم من انخفاض هامش الربح الإجمالي، فقد تحسنت الكفاءة التشغيلية حيث تمكنت الشركة من خفض نفقاتها التشغيلية بشكل كبير.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ومن حيث الكفاءة التشغيلية، كانت نفقات البحث والتطوير $122,935,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من $135,950,000 في عام 2023، مما يدل على الإدارة الفعالة للتكاليف. كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية من $53,816,000 ل $37,519,000 خلال نفس الفترة، مما يعكس التركيز الاستراتيجي على خفض التكاليف العامة.
بشكل عام، تشير الاتجاهات في مقاييس الربحية لشركة Lyell Immunopharma, Inc. إلى شركة تمر بمرحلة انتقالية، مع بذل الجهود لتبسيط العمليات وإدارة التكاليف في مواجهة انخفاض الإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Lyell Immunopharma, Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين:
كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزاماتها بمبلغ 88.5 مليون دولار، والتي تشمل:
- الالتزامات المتداولة: 33.5 مليون دولار
- التزامات الإيجار التشغيلي غير المتداولة: 51.4 مليون دولار
- مطلوبات أخرى غير متداولة: 3.6 مليون دولار
إن الجزء قصير الأجل من التزامات الإيجار المدرجة في الالتزامات المستحقة والالتزامات المتداولة الأخرى هو 7.1 مليون دولار .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي الالتزامات: 88.5 مليون دولار
- إجمالي حقوق المساهمين: 530.7 مليون دولار
وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 0.17وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5 ل 0.6 لشركات التكنولوجيا الحيوية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
ولم تقم الشركة بإصدار أي ديون جديدة طويلة الأجل مؤخرًا. ومع ذلك، فقد حافظت على وضع سيولة قوي مع 460.7 مليون دولار نقدًا وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
لا يتم تقديم التصنيفات الائتمانية بشكل صريح، ولكن الاستقرار المالي للشركة وانخفاض مستويات الديون يشيران إلى توقعات ائتمانية مواتية.
تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم:
قامت الشركة في المقام الأول بتمويل عملياتها من خلال تمويل الأسهم، مما أدى إلى جمع ما يقرب من 1.4 مليار دولار من مبيعات الأسهم العادية والأسهم المفضلة القابلة للتحويل منذ البداية. تسمح اتفاقية البيع الأخيرة بالإصدار المحتمل لما يصل إلى 150 مليون دولار في الأسهم العادية.
تقلل هذه الإستراتيجية من الاعتماد على تمويل الديون، مما يسمح للشركة بالحفاظ على عبء دين منخفض ونسبة مواتية للدين إلى حقوق الملكية، وهو أمر بالغ الأهمية في قطاع التكنولوجيا الحيوية عالي المخاطر.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $88.5 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $530.7 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.17 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $460.7 |
| الأسهم التي تم رفعها منذ البداية | $1,400.0 |
| إصدار الأسهم المحتملة | $150.0 |
ومن خلال التركيز على تمويل الأسهم، تعمل الشركة بشكل فعال على تخفيف المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية، والحفاظ على المرونة التشغيلية مع متابعة أهداف النمو في قطاع التكنولوجيا الحيوية.
تقييم سيولة شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL).
تقييم سيولة شركة Lyell Immunopharma, Inc
النسبة الحالية: وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 460.7 مليون دولار، في حين بلغت المطلوبات المتداولة 33.5 مليون دولار. يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 460.7 مليون دولار / 33.5 مليون دولار = 13.74
نسبة سريعة: لتحديد النسبة السريعة، نأخذ في الاعتبار الأصول المتداولة مطروحًا منها المخزون. ونظرًا لعدم وجود مخزونات تم الإبلاغ عنها، تظل نسبة السيولة السريعة:
النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزونات) / الالتزامات المتداولة = 460.7 مليون دولار / 33.5 مليون دولار = 13.74
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 460.7 مليون دولار - 33.5 مليون دولار = 427.2 مليون دولار
نسبيا، اعتبارا من 31 ديسمبر 2023، كان رأس المال العامل:
رأس المال العامل (31 ديسمبر 2023) = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 544.8 مليون دولار - 34.5 مليون دولار = 510.3 مليون دولار
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
| فترة | صافي الخسارة | التعويض على أساس الأسهم | الاستهلاك والإطفاء | صافي النقد المستخدم |
|---|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($151,059) | $25,061 | $14,605 | ($115,152) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($181,702) | $38,621 | $15,193 | ($123,059) |
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية:
| فترة | النقدية المقدمة |
|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $68,919 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $284,738 |
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية:
| فترة | النقدية المقدمة |
|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $889 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $984 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
كما في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول بمبلغ 460.7 مليون دولار. وقد جمعت الشركة إجمالي 1.4 مليار دولار في إجمالي عائدات مبيعات الأسهم العادية والأسهم المفضلة القابلة للتحويل حتى الآن. ومن المتوقع أن تتطلب متطلبات رأس المال المستقبلية تمويلًا إضافيًا مع توسع العمليات. لدى الشركة اتفاقية بيع معمول بها مع Cowen بسعر عرض إجمالي يصل إلى 150 مليون دولار.
هل شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 151.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بصافي خسارة قدرها 181.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم العادي $0.59 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
ليس لدى الشركة حاليا أرباح إيجابية، وبالتالي فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق. وبدلا من ذلك، ينصب التركيز على الأرباح المحتملة المستقبلية مع قيام الشركة بتطوير منتجاتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 530.7 مليون دولار مع 256.6 مليون سهم قائم. وينتج عن ذلك قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $2.07. إذا افترض أن سعر السهم هو 1.94 دولار، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ستكون كذلك 0.94.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
أعلنت الشركة عن مصاريف تشغيلية قدرها 157.7 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. مع عدم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بسبب الخسائر المستمرة، فإن نسبة EV إلى EBITDA غير قابلة للتطبيق أيضًا في الوقت الحالي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تراوح سعر السهم من أعلى مستوى $3.00 إلى أدنى مستوى من $1.50مما يعكس تقلبات كبيرة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين الحالي إلى تصنيف يمسك على أساس عدم وجود ربحية فورية ونفقات البحث والتطوير المستمرة.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 151.1 مليون دولار |
| صافي الخسارة لكل سهم (الأساسية والمخففة) | $0.59 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $2.07 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.94 |
| نطاق سعر السهم (آخر 12 شهرًا) | $1.50 - $3.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| تصنيف إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Lyell Immunopharma, Inc.
تواجه شركة Lyell Immunopharma, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
يتمتع قطاع التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تقوم العديد من الشركات بتطوير علاجات مماثلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 151.1 مليون دولارمما يعكس المنافسة الشديدة والحاجة إلى الابتكار المستمر للحفاظ على أهميتها في السوق. لم تقم الشركة بعد بتسويق أي منتج مرشح، مما يجعلها في وضع غير مؤات مقارنة بالمنافسين الذين لديهم منتجات معتمدة.
المخاطر التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات التنظيمية بشكل كبير على عمليات الشركة. إن عملية الموافقة على العلاجات الجديدة طويلة ومعقدة، وأي تغييرات في اللوائح قد تؤدي إلى تأخير تطوير المنتج. وتتوقع الشركة الحاجة إلى إجراء تجارب سريرية واسعة النطاق، والتي قد تتأثر بالتدقيق التنظيمي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة خسائر تشغيلية كبيرة، مما يسلط الضوء على الضغط المالي الناجم عن تكاليف الامتثال التنظيمي المستمرة.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي والتحولات في معنويات المستثمرين، سلبًا على قدرة الشركة على زيادة رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 460.7 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، والتي تعتقد أنها ستكون كافية لتلبية احتياجاتها حتى عام 2027. ومع ذلك، قد تظل الشركة بحاجة إلى رأس مال إضافي في المستقبل، خاصة إذا ساءت ظروف السوق.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على أطراف ثالثة في التجارب السريرية والتصنيع. وذكرت الشركة أنها تتوقع تكبد خسائر إضافية أثناء قيامها بجهود البحث والتطوير وتوسيعها. المبلغ الإجمالي لمدفوعات النجاح التي قد تصبح الشركة ملزمة بسدادها حاليًا 400.0 مليون دولارمما قد يستنزف الموارد النقدية.
المخاطر المالية
ومن الناحية المالية، تعرضت الشركة لخسائر كبيرة. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 151.1 مليون دولار مقارنة ب 181.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ العجز المتراكم للشركة كما في 30 سبتمبر 2024 مبلغاً 1.15 مليار دولارمما يؤكد التحديات المالية المستمرة التي تواجهها.
استراتيجيات التخفيف
أبرمت الشركة اتفاقية بيع لاحتمال زيادة ما يصل إلى 150.0 مليون دولار من خلال عروض الأسهم في السوق، والتي قد تساعد في تخفيف بعض المخاطر المالية. بالإضافة إلى ذلك، تركز الشركة على التعاون الاستراتيجي والشراكات لتعزيز قدراتها في مجال البحث والتطوير مع إدارة التكاليف التشغيلية.
| المقاييس المالية الرئيسية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 151.1 مليون دولار | 181.7 مليون دولار |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | 460.7 مليون دولار | 286.5 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 1.15 مليار دولار | 949.2 مليون دولار |
| التزامات الدفع الناجحة | 400.0 مليون دولار | لا يوجد |
تسلط المخاطر الموضحة أعلاه الضوء على البيئة الصعبة التي تعمل فيها الشركة وضرورة التخطيط الاستراتيجي الدقيق للتغلب على هذه التحديات بفعالية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Lyell Immunopharma, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Lyell Immunopharma بوضع يسمح لها بالنمو من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تطوير خط إنتاجها مع التركيز على علاجات الخلايا من الجيل التالي، خاصة بالنسبة للأورام الصلبة.
- توسعات السوق: ومن المتوقع أن تؤدي الخطط الرامية إلى اختراق مجالات علاجية جديدة، بما في ذلك أمراض المناعة الذاتية، إلى توسيع نطاق وصولها إلى الأسواق.
- عمليات الاستحواذ: وقد أدى الاستحواذ على ImmPACT إلى تعزيز قدرات الشركة في علاجات الخلايا التائية المهندسة، مما عزز قدرتها التنافسية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يُظهر مسار إيرادات Lyell Immunopharma إمكانية تحقيق نمو كبير. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الإيرادات بمبلغ $50,000، انخفاضا من $117,000 في نفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون حدوث انتعاش مع دخول علاجات جديدة في التجارب السريرية والحصول على موافقة السوق.
ومن المتوقع أن تستقر نفقات التشغيل، مع وصول نفقات البحث والتطوير $122,935,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من $135,950,000 في عام 2023، مما يشير إلى تحسين الكفاءة التشغيلية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
دخلت الشركة في شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز قدراتها البحثية وتسريع تطوير المنتجات. هناك شراكة ملحوظة مع فريد هاتش، الذي يركز على تطوير تقنيات العلاج بالخلايا.
بالإضافة إلى ذلك، أبرمت الشركة اتفاقية مبيعات مع Cowen and Company لجمع ما يصل إلى $150,000,000 من خلال عروض السوق، وتوفير المرونة المالية للمشاريع الجارية.
المزايا التنافسية
تنبع المزايا التنافسية لشركة Lyell Immunopharma من منصة التكنولوجيا القوية ومحفظة الملكية الفكرية القوية. وقد رفعت الشركة 1.4 مليار دولار في إجمالي العائدات من مبيعات الأسهم العادية والأسهم المفضلة القابلة للتحويل، مما يسمح باستثمار كبير في البحث والتطوير.
علاوة على ذلك، فإن تركيز الشركة على علاجات الخلايا التائية الشخصية يتماشى مع الاتجاهات الحالية في علم الأورام، مما يوفر مكانة فريدة في سوق تنافسية بشكل متزايد.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | $50,000 | $117,000 | -$67,000 |
| نفقات البحث والتطوير | $122,935,000 | $135,950,000 | -13,015,000 |
| صافي الخسارة | $151,059,000 | $181,702,000 | +$30,643,000 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $460,700,000 | لا يوجد | لا يوجد |
| تكلفة الاستحواذ (ImmPACT) | $30,000,000 | لا يوجد | لا يوجد |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 460.7 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، مما يوفر أساسًا متينًا للنمو المستقبلي.
Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.