Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) Bundle
Understanding Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) Revenue Streams
Understanding Lyell Immunopharma, Inc. Revenue Streams
Lyell Immunopharma, Inc. has reported revenue primarily derived from its research collaborations and other operating income. Below is a detailed analysis of its revenue streams for 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos para el tercer trimestre 2024: $34,000
- Ingresos para el tercer trimestre 2023: $25,000
- Ingresos para los primeros nueve meses de 2024: $50,000
- Ingresos para los primeros nueve meses de 2023: $117,000
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra una fluctuación significativa:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: Los ingresos aumentaron por 36%.
- Primeros nueve meses de 2024 vs. 2023: Los ingresos disminuyeron por 57%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Nueve meses 2024 ingresos | Nueve meses 2023 ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Colaboraciones de investigación | $34,000 | $25,000 | $50,000 | $117,000 |
| Otros ingresos operativos | Incluido en arriba | Incluido en arriba | Incluido en arriba | Incluido en arriba |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, el aumento de los ingresos en comparación con el tercer trimestre de 2023 puede atribuirse a un mejor rendimiento en las colaboraciones de investigación. Sin embargo, la disminución de los ingresos totales durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023 destaca los desafíos para mantener el crecimiento de los ingresos, probablemente debido a menos colaboraciones activas en el período reciente.
El rendimiento general de los ingresos indica la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar la generación de ingresos, especialmente en un panorama de biotecnología competitiva.
Una inmersión profunda en Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Lyell Immunopharma, Inc.
Las métricas de rentabilidad de Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) proporcionan información crítica sobre la salud financiera y la eficiencia operativa de la compañía. A continuación se muestra un análisis detallado de sus ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto, junto con las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía fueron $34,000 con los gastos operativos totales por valor de $50,539,000, lo que resulta en una pérdida de operaciones de ($50,505,000). La pérdida neta para el mismo período fue ($44,583,000), traduciendo a una pérdida neta por acción de ($0.17).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los resultados financieros para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023, los ingresos disminuyeron de $117,000 en 2023 a $50,000 en 2024. Los gastos operativos también vieron una disminución de $187,617,000 en 2023 a $157,658,000 en 2024, lo que indica una reducción en los costos operativos a pesar de la caída de los ingresos. La pérdida neta mejorada de ($181,702,000) en 2023 a ($151,059,000) en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En términos de índices de rentabilidad, el margen bruto de Lyell se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $50,000 | $117,000 |
| Gastos operativos | $157,658,000 | $187,617,000 |
| Pérdida neta | ($151,059,000) | ($181,702,000) |
| Margen bruto (%) | 0.07% | 0.12% |
| Margen operativo (%) | (101.0%) | (155.0%) |
| Margen neto (%) | (302.1%) | (155.1%) |
Estos márgenes indican que, si bien el margen bruto ha disminuido, la eficiencia operativa ha mejorado a medida que la compañía ha logrado reducir significativamente sus gastos operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, los gastos de investigación y desarrollo $122,935,000 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $135,950,000 en 2023, demostrando una gestión efectiva de costos. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron de $53,816,000 a $37,519,000 Durante el mismo período, reflejando un enfoque estratégico en reducir los costos generales.
En general, las tendencias en las métricas de rentabilidad para Lyell Immunopharma, Inc. sugieren una empresa en transición, con esfuerzos por optimizar las operaciones y administrar los costos frente a los ingresos en declive.
Deuda vs. Equidad: Cómo Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Lyell Immunopharma, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 88.5 millones, que incluye:
- Pasivos corrientes: $ 33.5 millones
- Pasivos de arrendamiento operativo no corriente: $ 51.4 millones
- Otros pasivos no corrientes: $ 3.6 millones
La parte a corto plazo de los pasivos de arrendamiento incluidos en los pasivos acumulados y otros pasivos corrientes es $ 7.1 millones .
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Pasivos totales: $ 88.5 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 530.7 millones
Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.17, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5 a 0.6 para empresas de biotecnología.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
La compañía no ha emitido ninguna nueva deuda a largo plazo recientemente. Sin embargo, ha mantenido una fuerte posición de liquidez con $ 460.7 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables al 30 de septiembre de 2024.
Las calificaciones crediticias no se proporcionan explícitamente, pero la estabilidad financiera y los niveles de deuda bajos de la compañía sugieren una perspectiva de crédito favorable.
Financiación de la deuda frente a la equidad:
La compañía ha financiado principalmente sus operaciones a través del financiamiento de capital, recaudando aproximadamente $ 1.4 mil millones de las ventas de acciones comunes y acciones preferidas convertibles desde el inicio. El último acuerdo de venta permite la posible emisión de hasta $ 150 millones en stock común.
Esta estrategia reduce la dependencia del financiamiento de la deuda, lo que permite a la Compañía mantener una carga de deuda más baja y un índice de deuda / capital favorable, lo cual es crítico en el sector de biotecnología de alto riesgo.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $88.5 |
| Equidad total de los accionistas | $530.7 |
| Relación deuda / capital | 0.17 |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $460.7 |
| Equidad planteada desde el inicio | $1,400.0 |
| Emisión de capital potencial | $150.0 |
Al centrarse en el financiamiento de capital, la Compañía mitiga efectivamente los riesgos asociados con un alto apalancamiento, manteniendo la flexibilidad operativa mientras persigue sus objetivos de crecimiento en el sector de la biotecnología.
Evaluar la liquidez de Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel)
Evaluar la liquidez de Lyell Immunopharma, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales ascendieron a $ 460.7 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron de $ 33.5 millones. La relación actual se calcula de la siguiente manera:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 460.7 millones / $ 33.5 millones = 13.74
Relación rápida: Para determinar la relación rápida, consideramos los activos actuales menos los inventarios. Dado que no se reportan inventarios, la relación rápida permanece:
Ratio rápido = (activos corrientes - inventarios) / pasivos corrientes = $ 460.7 millones / $ 33.5 millones = 13.74
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes = $ 460.7 millones - $ 33.5 millones = $ 427.2 millones
Comparativamente, al 31 de diciembre de 2023, el capital de trabajo era:
Capital de trabajo (31 de diciembre de 2023) = Activos corrientes - Pasivos corrientes = $ 544.8 millones - $ 34.5 millones = $ 510.3 millones
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas:
| Período | Pérdida neta | Compensación basada en acciones | Depreciación y amortización | Efectivo neto utilizado |
|---|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | ($151,059) | $25,061 | $14,605 | ($115,152) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | ($181,702) | $38,621 | $15,193 | ($123,059) |
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
| Período | Efectivo proporcionado |
|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $68,919 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $284,738 |
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
| Período | Efectivo proporcionado |
|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $889 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $984 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se informaron el efectivo total, los equivalentes de efectivo y los valores comercializables en $ 460.7 millones. La compañía ha recaudado un agregado de $ 1.4 mil millones En los ingresos brutos de las ventas de acciones comunes y acciones preferidas convertibles hasta la fecha. Se anticipa que los requisitos de capital futuros requieren fondos adicionales a medida que las operaciones se expandan. La compañía cuenta con un acuerdo de venta con Cowen por un precio de oferta agregada de hasta $ 150 millones.
¿Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 151.1 millones Durante los nueve meses terminaron, en comparación con una pérdida neta de $ 181.7 millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción común fue $0.59 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Actualmente, la compañía no tiene ganancias positivas, por lo tanto, la relación P/E no es aplicable. En cambio, el enfoque se centra en las ganancias potenciales futuras a medida que la compañía desarrolla sus productos.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 530.7 millones con 256.6 millones de acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $2.07. Si se supone que el precio de las acciones es de $ 1.94, la relación P/B sería 0.94.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía informó gastos operativos de $ 157.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Sin EBITDA reportado debido a pérdidas continuas, la relación EV/EBITDA tampoco es aplicable en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones varió desde un máximo de $3.00 a un mínimo de $1.50, reflejando una volatilidad significativa.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso actual del analista indica una calificación de Sostener basado en la falta de rentabilidad inmediata y gastos continuos de investigación y desarrollo.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 151.1 millones |
| Pérdida neta por acción (básica y diluida) | $0.59 |
| Valor en libros por acción | $2.07 |
| Relación p/b | 0.94 |
| Rango de precios de las acciones (últimos 12 meses) | $1.50 - $3.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel)
Los riesgos clave enfrentan Lyell Immunopharma, Inc.
Lyell Immunopharma, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 151.1 millones, que refleja la intensa competencia y la necesidad de innovación continua para mantener la relevancia del mercado. La compañía aún no ha comercializado ningún candidato de producto, lo que lo coloca en desventaja en comparación con los competidores con productos aprobados.
Riesgos regulatorios
Los cambios regulatorios pueden afectar significativamente las operaciones de la empresa. El proceso de aprobación para nuevas terapias es largo y complejo, y cualquier cambio en las regulaciones podría retrasar el desarrollo del producto. La compañía anticipa la necesidad de realizar ensayos clínicos extensos, que podrían verse afectados por el escrutinio regulatorio. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha incurrido en pérdidas operativas significativas, destacando la presión financiera de los costos de cumplimiento regulatorio en curso.
Condiciones de mercado
Market conditions, including economic downturns and shifts in investor sentiment, can adversely affect the company's ability to raise capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 460.7 millones En efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, que cree que será suficiente para satisfacer sus necesidades en 2027. Sin embargo, la compañía aún puede requerir capital adicional en el futuro, particularmente si las condiciones del mercado empeoran.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de terceros para ensayos clínicos y fabricación. La compañía ha informado que espera incurrir en pérdidas adicionales a medida que realiza y expande sus esfuerzos de investigación y desarrollo. Actualmente la cantidad total de pagos de éxito es obligada a realizar. $ 400.0 millones, que podría drenar los recursos de efectivo.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía ha experimentado pérdidas significativas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 151.1 millones en comparación con $ 181.7 millones para el mismo período en 2023. El déficit acumulado de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 1.15 mil millones, subrayando sus desafíos financieros en curso.
Estrategias de mitigación
La compañía ha firmado un acuerdo de venta para aumentar potencialmente $ 150.0 millones a través de ofertas de capital en el mercado, que pueden ayudar a mitigar algunos riesgos financieros. Additionally, the company is focusing on strategic collaborations and partnerships to enhance its research and development capabilities while managing operational costs.
| Métricas financieras clave | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 151.1 millones | $ 181.7 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $ 460.7 millones | $ 286.5 millones |
| Déficit acumulado | $ 1.15 mil millones | $ 949.2 millones |
| Obligaciones de pago de éxito | $ 400.0 millones | N / A |
The risks outlined above highlight the challenging environment in which the company operates and the necessity for careful strategic planning to navigate these challenges effectively.
Perspectivas de crecimiento futuro para Lyell Immunopharma, Inc. (Lyel)
Perspectivas de crecimiento futuro para Lyell Immunopharma, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Lyell Immunopharma está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa avanzando en su tubería con un enfoque en las terapias celulares de próxima generación, particularmente para tumores sólidos.
- Expansiones del mercado: Se espera que los planes para penetrar en nuevas áreas terapéuticas, incluidas las enfermedades autoinmunes, amplíen su alcance del mercado.
- Adquisiciones: La adquisición de IMMPACT ha reforzado las capacidades de la compañía en las terapias de células T de ingeniería, mejorando su ventaja competitiva.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La trayectoria de ingresos para la inmunopharma de Lyell muestra potencial para un crecimiento significativo. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos se informaron en $50,000, una disminución de $117,000 En el mismo período de 2023. Los analistas proyectan una recuperación a medida que las nuevas terapias ingresan a los ensayos clínicos y obtienen la aprobación del mercado.
Se anticipa que los gastos operativos se estabilizarán, con gastos de investigación y desarrollo $122,935,000 Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $135,950,000 en 2023, sugiriendo una mejor eficiencia operativa.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades de investigación y acelerar el desarrollo de productos. Una asociación notable es con Fred Hutch, que se centra en avanzar en tecnologías de terapia celular.
Además, la compañía ha celebrado un acuerdo de venta con Cowen y la compañía para recaudar $150,000,000 a través de ofertas en el mercado, proporcionando flexibilidad financiera para proyectos en curso.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Lyell Immunopharma provienen de su sólida plataforma de tecnología y su fuerte cartera de propiedades intelectuales. La compañía ha recaudado $ 1.4 mil millones En los ingresos brutos de las ventas de acciones comunes y acciones preferidas convertibles, lo que permite una inversión sustancial en I + D.
Moreover, the company's focus on personalized T cell therapies aligns with current trends in oncology, providing a unique position in an increasingly competitive market.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $50,000 | $117,000 | -$67,000 |
| Gastos de I + D | $122,935,000 | $135,950,000 | -13,015,000 |
| Pérdida neta | $151,059,000 | $181,702,000 | +$30,643,000 |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $460,700,000 | N / A | N / A |
| Costo de adquisición (IMMPACT) | $30,000,000 | N / A | N / A |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 460.7 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables, proporcionando una base sólida para el crecimiento futuro.
Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lyell Immunopharma, Inc. (LYEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.