تحليل الصحة المالية لشركة LSI Industries Inc. (LYTS): رؤى أساسية للمستثمرين

LSI Industries Inc. (LYTS) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة LSI Industries Inc. (LYTS).

فهم مصادر إيرادات شركة LSI Industries Inc

صافي المبيعات حسب قطاع الأعمال

شريحة صافي المبيعات (2024) صافي المبيعات (2023) تغيير النسبة المئوية
قسم الإضاءة $58,437,000 $67,641,000 -14%
قسم حلول العرض $79,658,000 $55,800,000 +43%
إجمالي صافي المبيعات $138,095,000 $123,441,000 +12%

إجمالي صافي المبيعات 138.1 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تمثل أ زيادة 12% مقارنة بصافي مبيعات 123.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا النمو بشكل أساسي إلى الزيادة الكبيرة في قطاع حلول العرض، والذي شهد ارتفاع المبيعات بنسبة 43% بسبب الاستحواذ على شركة EMI Industries, LLC.

ومع ذلك، شهد قطاع الإضاءة انخفاضًا قدره 14% مع انخفاض صافي المبيعات من 67.6 مليون دولار في عام 2023 إلى 58.4 مليون دولار في عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض نشاط المشاريع الكبيرة وانخفاض نشاط البناء غير السكني بشكل عام، على الرغم من النمو في قطاعات محددة من السوق.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

يوفر تحليل معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي نظرة ثاقبة لأداء الشركة مع مرور الوقت:

سنة صافي المبيعات معدل النمو
2023 $123,441,000 -
2024 $138,095,000 +12%

سجلت الشركة معدل نمو سنوي قدره 12% في صافي المبيعات، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في إجمالي الإيرادات على الرغم من التحديات في قطاعات محددة.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

تعد مساهمة كل قطاع في إجمالي الإيرادات أمرًا بالغ الأهمية لفهم الوضع المالي للشركة:

شريحة مساهمة الإيرادات (2024) مساهمة الإيرادات (2023)
قسم الإضاءة 42.3% 54.8%
قسم حلول العرض 57.7% 45.2%

وفي عام 2024، ساهم قطاع الإضاءة تقريبًا 42.3% إلى إجمالي الإيرادات، بانخفاض عن 54.8% في عام 2023. وعلى العكس من ذلك، ارتفعت مساهمة قطاع حلول العرض إلى 57.7%مما يعكس التحول الاستراتيجي نحو هذه المنطقة ذات النمو المرتفع.

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

وقد لوحظت العديد من التغييرات الهامة في تدفقات الإيرادات:

  • ارتفع صافي مبيعات قطاع حلول العرض بنسبة 23.9 مليون دولار بسبب الاستحواذ على شركة EMI Industries التي ساهمت 26.2 مليون دولار في المبيعات.
  • انخفضت مبيعات قطاع الإضاءة بنسبة 9.2 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض النشاط في المشاريع الكبيرة.
  • بشكل عام، يتحول مزيج الإيرادات نحو حلول العرض، مما يسلط الضوء على التركيز الاستراتيجي المحتمل على هذا القطاع لتحقيق النمو المستقبلي.

توضح ديناميكيات إيرادات الشركة تحولًا في التركيز على الأعمال، مع اكتساب قطاع حلول العرض مكانة بارزة، بينما يواجه قطاع الإضاءة تحديات قد تتطلب تعديلات استراتيجية لاستعادة مسار نموه.




نظرة عميقة على ربحية شركة LSI Industries Inc. (LYTS).

نظرة عميقة على ربحية شركة LSI Industries Inc. (LYTS).

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

متري 2024 (الربع الأول) 2023 (الربع الأول)
صافي المبيعات $138,095,000 $123,441,000
إجمالي الربح $33,647,000 $36,589,000
الدخل التشغيلي $9,131,000 $11,028,000
صافي الدخل $6,682,000 $8,028,000
هامش الربح الإجمالي 24.3% 29.6%
هامش الربح التشغيلي 6.6% 8.9%
هامش صافي الربح 4.8% 6.5%

وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي مبيعات قدره 138.1 مليون دولار، زيادة 12% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. إلا أن إجمالي الربح انخفض إلى 33.6 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 24.3%، أسفل من 29.6% العام السابق.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

سنة صافي المبيعات إجمالي الربح الدخل التشغيلي صافي الدخل
2024 $535,849,000 $141,788,000 $36,303,000 $27,155,000
2023 $578,169,000 $147,967,000 $38,798,000 $30,056,000

يُظهر الاتجاه العام للربحية انخفاضًا في إجمالي الربح والدخل التشغيلي وصافي الدخل من عام 2023 إلى عام 2024، مما يعكس التحديات في الحفاظ على الهوامش وسط ارتفاع التكاليف.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

متري ليتس (2024) متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 24.3% 30.0%
هامش الربح التشغيلي 6.6% 10.0%
هامش صافي الربح 4.8% 8.0%

عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، يكون أداء الشركة ضعيفًا في هوامش الربح الإجمالي والتشغيلي وصافي الربح، مما قد يشير إلى عدم الكفاءة التشغيلية أو ارتفاع التكاليف.

تحليل الكفاءة التشغيلية

وقد ركزت الشركة على استراتيجيات إدارة التكاليف، إلا أن نفقات التشغيل زادت بنسبة 20% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاستحواذ على شركة EMI Industries والاستثمارات في مبادرات النمو. بلغت المصاريف التشغيلية 24.5 مليون دولار للربع.

وعلى الرغم من هذه التحديات، تظهر نسبة هامش الربح الإجمالي علامات استقرار، مما يشير إلى استراتيجيات تسعير فعالة وسط تقلب تكاليف المدخلات. يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال المقاييس التالية:

متري 2024 2023
مصاريف التشغيل $24,516,000 $25,561,000
تكلفة البضاعة المباعة $104,448,000 $86,852,000
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك $13,430,000 $15,096,000

تعكس البيانات الحاجة إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وإجراءات أكثر صرامة للتحكم في التكاليف لتحسين مقاييس الربحية للمضي قدمًا.




الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LSI Industries Inc. (LYTS) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LSI Industries Inc. بتمويل نموها

مستويات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة LSI Industries Inc. عن إجمالي ديون قدره 47.7 مليون دولار. ويشمل ذلك الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل:

  • الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل: 3.6 مليون دولار
  • الديون طويلة الأجل: 44.1 مليون دولار

كما كان لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 7.0 مليون دولارمما أدى إلى صافي دين قدره 40.7 مليون دولار.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

LSI Industries Inc. لديها نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.8 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تتم مقارنة هذا بمتوسط ​​الصناعة البالغ تقريبًا 1.1مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا في الاستفادة.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

في الربع الأخير، حصلت LSI Industries على قرض لأجل 25 مليون دولار ويحافظ على أ 75 مليون دولار تأمين خط ائتمان متجدد، مع 41.6 مليون دولار متاح بموجب هذا التسهيل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتلتزم الشركة بجميع تعهدات القروض وتتمتع بتصنيف ائتماني يعكس استقرارها المالي.

تمويل الديون مقابل تمويل الأسهم

تعمل شركة LSI Industries على موازنة تمويلها من خلال الديون وحقوق الملكية. إجمالي حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 58.9 مليون دولارمما يؤدي إلى هيكل رأس المال 44% ديون و 56% من رأس المال. لقد اختارت الشركة تاريخياً الديون لتمويل مبادرات النمو مع الحفاظ على الحد الأدنى من تخفيف الأسهم.

المقياس المالي قيمة
إجمالي الديون 47.7 مليون دولار
الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل 3.6 مليون دولار
الديون طويلة الأجل 44.1 مليون دولار
النقد والنقد المعادل 7.0 مليون دولار
صافي الدين 40.7 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.8
الصناعة متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.1
إجمالي حقوق الملكية 58.9 مليون دولار
الدين كنسبة مئوية من رأس المال 44%
حقوق الملكية كنسبة من رأس المال 56%



تقييم سيولة LSI Industries Inc. (LYTS).

تقييم سيولة شركة LSI Industries Inc

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 2.1مما يشير إلى أن الشركة لديها 2.1 دولار من الأصول المتداولة مقابل كل دولار واحد من الالتزامات المتداولة.

نسبة سريعة: كما أن النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، تبلغ أيضًا حوالي 1.3 اعتبارا من نفس التاريخ.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

زيادة رأس المال العامل من 83.3 مليون دولار في 30 يونيو 2024 إلى 86.8 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024. وترجع هذه الزيادة إلى:

  • ارتفاع صافي الذمم المدينة بنسبة 2.1 مليون دولار.
  • زيادة في النقدية بنسبة 2.9 مليون دولار.
  • انخفاض في ضرائب الدخل القابلة للاسترداد بنسبة 0.7 مليون دولار.
  • زيادة في الالتزامات المتداولة بنسبة 0.9 مليون دولار.

بيانات التدفق النقدي Overview

فئة التدفق النقدي الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف)
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية $11,846 $10,592
التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية ($818) ($1,393)
التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية ($8,060) ($7,439)
صافي الزيادة النقدية $2,859 $1,705

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

السيولة مدعومة بما يلي:

  • رصيد نقدي قدره 6.97 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
  • الوصول إلى أ 75 مليون دولار خط ائتمان متجدد، مع 41.6 مليون دولار متاح اعتبارا من نفس التاريخ.
  • الامتثال لجميع تعهدات القروض، ودعم السيولة التشغيلية المستمرة.

لقد تحسن التدفق النقدي من العمليات مقارنة بالعام الماضي، مما يعكس الإدارة الفعالة لرأس المال العامل. ولدت الشركة 11.8 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية في الربع الأول من عام 2024، ارتفاعًا من 10.6 مليون دولار في الربع الأول من عام 2023.

وبشكل عام، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي، مدعومًا بتوليد تدفقات نقدية قوية وتسهيلات ائتمانية كافية لتلبية احتياجات النفقات التشغيلية والرأسمالية.




هل شركة LSI Industries Inc. (LYTS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

عند تقييم الوضع المالي للشركة، فإننا ننظر عن كثب إلى مقاييس التقييم الخاصة بها، وتحديدًا السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV) / EBITDA) النسب.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا (TTM) موجودة حاليًا 16.4، محسوبة من أحدث صافي دخل 6.7 مليون دولار وربحية السهم المخففة (EPS) البالغة $0.22.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.5. وهذا مشتق من القيمة الدفترية الحالية للسهم الواحد تقريبًا $3.88 وسعر السهم الحالي $5.82.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 9.2، محسوبة باستخدام قيمة المؤسسة 66.8 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لـ 7.3 مليون دولار.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار السهم بشكل ملحوظ، بدءًا من $5.00 وبلغت ذروتها عند $7.50. حاليا يتم تداوله عند $5.82، يعكس أ 16.4% انخفاض من ذروتها.

عائد الأرباح ونسب الدفع

أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة $0.05 للسهم الواحد، مما يحقق عائد توزيعات أرباح سنوية تقريبًا 3.4%. نسبة توزيع الأرباح موجودة 22%، بناءً على أحدث أرقام الأرباح.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

لدى المحللين نظرة متباينة للسهم، مع تصنيف إجماعي قدره يمسك. متوسط ​​السعر المستهدف بين المحللين هو $6.50مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل من سعر التداول الحالي.

مقياس التقييم القيمة الحالية
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). 16.4
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). 1.5
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). 9.2
سعر السهم الحالي $5.82
عائد الأرباح 3.4%
نسبة توزيع الأرباح 22%
تصنيف إجماع المحللين يمسك
متوسط ​​السعر المستهدف للمحلل $6.50



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LSI Industries Inc. (LYTS)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LSI Industries Inc. (LYTS)

Overview المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على السلامة المالية للشركة:

  • مسابقة الصناعة: وتواجه الشركة منافسة شديدة في قطاعات حلول الإضاءة والعرض. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي المبيعات في قطاع الإضاءة إلى 58.4 مليون دولار من 67.6 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي، بانخفاض 14% .
  • التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح والمعايير البيئية على التكاليف التشغيلية وامتثال المنتج، مما يستلزم استثمارات مستمرة في تدابير الامتثال.
  • ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق على البناء غير السكني، مما يؤثر على الطلب على منتجات الشركة. وأعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 5.8 مليون دولار في قطاع الإضاءة للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض 34% من 8.8 مليون دولار .

مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية التي تم إبرازها في تقارير الأرباح أو الملفات الأخيرة:

  • المخاطر التشغيلية: أعلنت الشركة عن انخفاض إجمالي الربح إلى 18.6 مليون دولار بالنسبة لقطاع الإضاءة أ 20% انخفاضا عن العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض المبيعات والتغيرات في مزيج المنتجات.
  • المخاطر المالية: الشركة لديها ديون طويلة الأجل قدرها 44.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل ذلك التزامًا ماليًا كبيرًا قد يؤثر على السيولة والمرونة التشغيلية.
  • المخاطر الاستراتيجية: أدى استحواذ الشركة على شركة EMI Industries, LLC إلى زيادة تعقيدها التشغيلي، حيث تم الإبلاغ عن تكاليف الاستحواذ عند $48,000 . يشكل تكامل الأعمال الجديدة مخاطر في تحقيق التآزر المتوقع والحفاظ على الكفاءة التشغيلية.

استراتيجيات أو خطط التخفيف:

  • مبادرات إدارة التكلفة: أعلنت الشركة عن انخفاض مصاريف التشغيل بنسبة 11% ل 12.9 مليون دولار, مدفوعا بإدارة التكاليف الفعالة .
  • استراتيجيات التنويع: وتركز الشركة على توسيع عروض منتجاتها في الأسواق ذات النمو الأعلى، مثل Display Solutions، التي شهدت أ 43% زيادة في صافي المبيعات إلى 79.7 مليون دولار .
  • إدارة السيولة: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة رأس مال عامل قدره 86.8 مليون دولار، من 83.3 مليون دولار . ويشير هذا إلى وجود سيولة قوية للتعامل مع التحديات التشغيلية.
عامل الخطر وصف تأثير استراتيجية التخفيف
مسابقة الصناعة منافسة شديدة في قطاعات حلول الإضاءة والعرض. انخفاض المبيعات بنسبة 14% في قطاع الإضاءة. التنويع في الأسواق ذات النمو الأعلى.
التغييرات التنظيمية التغييرات في اللوائح البيئية التي تؤثر على التكاليف. زيادة تكاليف الامتثال. الاستثمارات في تدابير الامتثال.
ظروف السوق الركود الاقتصادي يقلل الإنفاق. انخفاض الطلب على المنتجات. التركيز على إدارة التكاليف والسيولة.
المخاطر التشغيلية انخفاض إجمالي الربح بسبب انخفاض المبيعات. انخفاض الدخل التشغيلي بنسبة 34%. مبادرات إدارة التكاليف الفعالة.
المخاطر المالية التزامات الديون طويلة الأجل تؤثر على السيولة. الضغوط المالية المحتملة. إدارة السيولة مع رأس المال العامل.
المخاطر الاستراتيجية التعقيد من عمليات الاستحواذ التي تؤثر على العمليات. تحديات التكامل وتحقيق التآزر. استراتيجيات التكامل المركزة بعد الاستحواذ.



آفاق النمو المستقبلي لشركة LSI Industries Inc. (LYTS)

آفاق النمو المستقبلي لشركة LSI Industries Inc. (LYTS)

تحليل محركات النمو الرئيسية

وقامت الشركة مؤخرًا بتوسيع تواجدها في السوق من خلال الاستحواذ على شركة EMI Industries، التي ساهمت في ذلك 26.2 مليون دولار في المبيعات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا محركًا مهمًا للنمو في قطاع حلول العرض، الذي سجل صافي مبيعات 79.7 مليون دولار، أ 43% زيادة من 55.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي .

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة مسار نمو الإيرادات بناءً على تكامل العمليات المكتسبة حديثًا وعروض المنتجات المحسنة. وبلغ إجمالي صافي المبيعات خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 138.1 مليون دولار، من 123.4 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس أ 12% يزيد . ويتوقع المحللون أن يستمر اتجاه النمو هذا، مع تقدير ربحية السهم بـ $0.26 للسنة المالية 2025.

المبادرات والشراكات الاستراتيجية

وقد دخلت الشركة في شراكات استراتيجية تهدف إلى تعزيز عروض منتجاتها والوصول إلى الأسواق. لم يؤد الاستحواذ على شركة EMI Industries إلى تعزيز أرقام مبيعاتها فحسب، بل سمح أيضًا بمجموعة واسعة من حلول العرض، مما وضع الشركة في مكانة إيجابية داخل الأسواق التنافسية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات المستمرة في المبادرات التجارية إلى دفع المزيد من النمو.

المزايا التنافسية لتحديد المواقع لتحقيق النمو

تمتلك LSI Industries العديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك مجموعة قوية من حلول الإضاءة LED وتقنيات العرض المصممة خصيصًا لقطاعات السوق المتنوعة. وأعلنت الشركة عن دخل تشغيلي قدره 9.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على الرغم من التحديات في قطاع الإضاءة، حيث انخفض صافي المبيعات إلى 58.4 مليون دولار من 67.6 مليون دولار . وتسلط هذه المرونة الضوء على قدرة الشركة على التكيف والحفاظ على الربحية حتى وسط تقلبات السوق.

متري الربع الأول 2024 الربع الأول 2023 يتغير (٪)
صافي المبيعات 138.1 مليون دولار 123.4 مليون دولار +12%
مبيعات قطاع حلول العرض 79.7 مليون دولار 55.8 مليون دولار +43%
مبيعات قطاع الإضاءة 58.4 مليون دولار 67.6 مليون دولار -14%
الدخل التشغيلي 9.1 مليون دولار 11.0 مليون دولار -17%
ربحية السهم (المخففة) $0.22 $0.27 -18.5%

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دين إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة 0.8مما يدل على الصحة المالية القوية والقدرة على الاستثمار في فرص النمو . مع التدفق النقدي المناسب من عمليات 11.8 مليون دولارتتمتع شركة LSI Industries بوضع جيد لمواصلة الاستثمار في مبادرات النمو الخاصة بها.

DCF model

LSI Industries Inc. (LYTS) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. LSI Industries Inc. (LYTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LSI Industries Inc. (LYTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View LSI Industries Inc. (LYTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.