LSI Industries Inc. (LYTS) Bundle
Comprendre les sources de revenus de LSI Industries Inc. (LYTS)
Comprendre les sources de revenus de LSI Industries Inc.
Segment des ventes nettes par entreprise
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Segment d'éclairage | $58,437,000 | $67,641,000 | -14% |
| Segment des solutions d'affichage | $79,658,000 | $55,800,000 | +43% |
| Ventes nettes totales | $138,095,000 | $123,441,000 | +12% |
La vente nette totale de 138,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, représentent un Augmentation de 12% par rapport aux ventes nettes de 123,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance est principalement tirée par une augmentation significative du segment des solutions d'affichage, qui a vu les ventes augmenter par 43% En raison de l'acquisition d'EMI Industries, LLC.
Le segment d'éclairage, cependant, a connu une baisse de 14% avec les ventes nettes diminuant de 67,6 millions de dollars en 2023 à 58,4 millions de dollars en 2024. Cette baisse est attribuée à une activité de projet importante réduite et à une activité globale de construction non résidentielle réduite, malgré la croissance de verticales de marché spécifiques.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'analyse des taux de croissance des revenus d'une année à l'autre donne un aperçu des performances de l'entreprise au fil du temps:
| Année | Ventes nettes | Taux de croissance |
|---|---|---|
| 2023 | $123,441,000 | - |
| 2024 | $138,095,000 | +12% |
La société a enregistré un taux de croissance annuel de 12% dans les ventes nettes, indiquant une tendance positive dans la génération globale des revenus malgré les défis dans des segments spécifiques.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux est cruciale pour comprendre la santé financière de l'entreprise:
| Segment | Contribution des revenus (2024) | Contribution des revenus (2023) |
|---|---|---|
| Segment d'éclairage | 42.3% | 54.8% |
| Segment des solutions d'affichage | 57.7% | 45.2% |
En 2024, le segment d'éclairage a contribué à peu près 42.3% au total des revenus, en baisse de 54.8% en 2023. Inversement, la contribution du segment des solutions d'affichage a augmenté 57.7%, reflétant un changement stratégique vers cette zone de croissance supérieure.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Plusieurs changements importants dans les sources de revenus ont été observés:
- Les ventes nettes du segment des solutions d'affichage ont augmenté de 23,9 millions de dollars en raison de l'acquisition d'EMI Industries, qui a contribué 26,2 millions de dollars dans les ventes.
- Les ventes de segments d'éclairage ont diminué de 9,2 millions de dollars, principalement en raison de la réduction de l'activité dans les grands projets.
- Dans l'ensemble, le mélange de revenus se déplace vers des solutions d'affichage, mettant en évidence une focalisation stratégique potentielle sur ce segment de croissance future.
La dynamique des revenus de l'entreprise illustre une transition dans l'orientation commerciale, le segment des solutions d'affichage gagnant en importance, tandis que le segment d'éclairage fait face à des défis qui peuvent nécessiter des ajustements stratégiques pour retrouver sa trajectoire de croissance.
Une plongée profonde dans la rentabilité de LSI Industries Inc. (LYTS)
Une plongée profonde dans la rentabilité de LSI Industries Inc. (LYTS)
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
| Métrique | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $138,095,000 | $123,441,000 |
| Bénéfice brut | $33,647,000 | $36,589,000 |
| Revenu opérationnel | $9,131,000 | $11,028,000 |
| Revenu net | $6,682,000 | $8,028,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 24.3% | 29.6% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 6.6% | 8.9% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.8% | 6.5% |
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 138,1 millions de dollars, une augmentation de 12% par rapport à la même période en 2023. Cependant, le bénéfice brut a diminué à 33,6 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 24.3%, à partir de 29.6% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
| Année | Ventes nettes | Bénéfice brut | Revenu opérationnel | Revenu net |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $535,849,000 | $141,788,000 | $36,303,000 | $27,155,000 |
| 2023 | $578,169,000 | $147,967,000 | $38,798,000 | $30,056,000 |
La tendance globale de la rentabilité montre une baisse du bénéfice brut, du bénéfice d'exploitation et du bénéfice net de 2023 à 2024, reflétant les défis dans le maintien des marges au milieu de la hausse des coûts.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Lyts (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 24.3% | 30.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 6.6% | 10.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 4.8% | 8.0% |
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la Société est sous-performante en marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes, ce qui peut indiquer les inefficacités opérationnelles ou les coûts plus élevés.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'entreprise s'est concentrée sur les stratégies de gestion des coûts, mais les dépenses d'exploitation augmentent par 20% d'une année à l'autre, principalement en raison de l'acquisition d'EMI Industries et des investissements dans des initiatives de croissance. Les dépenses d'exploitation s'élevaient à 24,5 millions de dollars pour le trimestre.
Malgré ces défis, le pourcentage de marge brute montre des signes de stabilité, indiquant des stratégies de tarification efficaces au milieu de la fluctuation des coûts d'entrée. L'efficacité opérationnelle peut être analysée davantage à travers les mesures suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation | $24,516,000 | $25,561,000 |
| Coût des marchandises vendues | $104,448,000 | $86,852,000 |
| EBITDA | $13,430,000 | $15,096,000 |
Les données reflètent le besoin d'une efficacité opérationnelle améliorée et de mesures de contrôle des coûts plus strictes pour améliorer les mesures de rentabilité à l'avenir.
Dette vs Équité: comment LSI Industries Inc. (LYTS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment LSI Industries Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, LSI Industries Inc. a déclaré une dette totale de 47,7 millions de dollars. Cela comprend à la fois les obligations à court et à long terme:
- Portion actuelle de la dette à long terme: 3,6 millions de dollars
- Dette à long terme: 44,1 millions de dollars
L'entreprise avait également des équivalents en espèces et en espèces équivalant à 7,0 millions de dollars, résultant en une dette nette de 40,7 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
LSI Industries Inc. a un ratio dette / capital 0.8 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est comparé à la moyenne de l'industrie d'environ 1.1, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au dernier trimestre, les industries LSI ont obtenu un Prêt à terme de 25 millions de dollars et maintient un 75 millions de dollars de crédit renouvelable garanti, avec 41,6 millions de dollars Disponible dans cette installation au 30 septembre 2024. La société est conforme à toutes les clauses de prêt et a une cote de crédit qui reflète sa stabilité financière.
Financement de la dette par rapport au financement des actions
LSI Industries équilibre son financement par la dette et les capitaux propres. Le capital total du 30 septembre 2024 est approximativement 58,9 millions de dollars, conduisant à une structure de capital qui est 44% de dette et 56% de capitaux propres. La société a historiquement opté pour la dette pour financer les initiatives de croissance tout en gardant la dilution des actions minimales.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 47,7 millions de dollars |
| Partie actuelle de la dette à long terme | 3,6 millions de dollars |
| Dette à long terme | 44,1 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 7,0 millions de dollars |
| Dette nette | 40,7 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.8 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.1 |
| Total des capitaux propres | 58,9 millions de dollars |
| La dette en pourcentage de capital | 44% |
| Capitaux propres en pourcentage de capital | 56% |
Évaluation de la liquidité de LSI Industries Inc. (LYTS)
Évaluation des liquidités de LSI Industries Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 2.1, indiquant que la société a 2,1 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se situe également à peu près 1.3 de la même date.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement a augmenté de 83,3 millions de dollars le 30 juin 2024 à 86,8 millions de dollars Le 30 septembre 2024. Cette augmentation est attribuée à:
- Une augmentation des comptes débiteurs nets, augmentant par 2,1 millions de dollars.
- Une augmentation de l'argent 2,9 millions de dollars.
- Une baisse des impôts sur le revenu remboursables par 0,7 million de dollars.
- Une augmentation des passifs actuels par 0,9 million de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $11,846 | $10,592 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($818) | ($1,393) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ($8,060) | ($7,439) |
| Augmentation nette de trésorerie | $2,859 | $1,705 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La liquidité est soutenue par:
- Un solde de trésorerie de 6,97 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
- Accès à un 75 millions de dollars ligne de crédit tournante, avec 41,6 millions de dollars Disponible à la même date.
- Conformité à toutes les clauses de prêt, soutenant la liquidité opérationnelle continue.
Les flux de trésorerie provenant des opérations ont amélioré une année à l'autre, reflétant une gestion efficace du fonds de roulement. L'entreprise a généré 11,8 millions de dollars des activités d'exploitation au T1 2024, en hausse de 10,6 millions de dollars au T1 2023.
Dans l'ensemble, la société conserve un poste de liquidité robuste, soutenu par une forte génération de flux de trésorerie et des facilités de crédit suffisantes pour répondre aux besoins en dépenses opérationnelles et en capital.
LSI Industries Inc. (LYTS) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous examinons de près ses mesures d'évaluation, en particulier le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E TTM (TTM) est actuellement 16.4, calculé à partir du dernier revenu net de 6,7 millions de dollars et un bénéfice dilué par action (EPS) $0.22.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.5. Ceci est dérivé de la valeur comptable actuelle par action d'environ $3.88 et le cours actuel de l'action de $5.82.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 9.2, calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 66,8 millions de dollars et l'EBITDA ajusté de 7,3 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué, à partir de $5.00 et cultiver à $7.50. Actuellement, il échange à $5.82, reflétant un 16.4% diminuer de son pic.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.05 par action, produisant un rendement annuel de dividendes d'environ 3.4%. Le ratio de paiement des dividendes est là 22%, basé sur les derniers chiffres des revenus.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une perspective mitigée sur le stock, avec une note consensuelle de Prise. L'objectif de prix moyen parmi les analystes est $6.50, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 16.4 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 1.5 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 9.2 |
| Cours actuel | $5.82 |
| Rendement des dividendes | 3.4% |
| Ratio de distribution de dividendes | 22% |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
| Objectif de prix d'analyste moyen | $6.50 |
Risques clés auxquels LSI Industries Inc. (LYTS)
Risques clés auxquels LSI Industries Inc. (LYTS)
Overview des risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise:
- Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence intense dans les secteurs des solutions d'éclairage et d'affichage. Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes du segment d'éclairage ont diminué à 58,4 millions de dollars depuis 67,6 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, une baisse de 14% .
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations et normes environnementales peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et la conformité des produits, nécessitant des investissements continus dans les mesures de conformité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses de construction non résidentielle, affectant la demande de produits de l'entreprise. La société a déclaré un bénéfice d'exploitation de 5,8 millions de dollars dans le segment d'éclairage pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en bas 34% depuis 8,8 millions de dollars .
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques mis en évidence dans les récents rapports ou dépôts de gains:
- Risques opérationnels: La société a déclaré une baisse du bénéfice brut à 18,6 millions de dollars Pour le segment d'éclairage, un 20% déclin de l'année précédente. Cette baisse est attribuée à la baisse des ventes et aux changements dans la composition de produits.
- Risques financiers: L'entreprise a une dette à long terme de 44,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente une obligation financière importante qui peut avoir un impact sur la liquidité et la flexibilité opérationnelle.
- Risques stratégiques: L'acquisition par la société d'Emi Industries, LLC a ajouté à sa complexité opérationnelle, avec des coûts d'acquisition signalés à $48,000 . L'intégration des nouvelles entreprises présente des risques dans la réalisation de synergies projetées et le maintien de l'efficacité opérationnelle.
Stratégies ou plans d'atténuation:
- Initiatives de gestion des coûts: La société a déclaré une diminution des dépenses d'exploitation par 11% à 12,9 millions de dollars, motivé par une gestion efficace des coûts.
- Stratégies de diversification: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de ses offres de produits sur des marchés à croissance supérieure, tels que les solutions d'affichage, qui ont vu un 43% augmentation des ventes nettes à 79,7 millions de dollars .
- Gestion des liquidités: Au 30 septembre 2024, la société avait le fonds de roulement de 86,8 millions de dollars, à partir de 83,3 millions de dollars . Cela indique une forte position de liquidité pour faire face aux défis opérationnels.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concours intense dans les secteurs des solutions d'éclairage et d'affichage. | Les ventes baissent de 14% dans le segment de l'éclairage. | Diversification sur les marchés à croissance supérieure. |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations environnementales affectant les coûts. | Augmentation des coûts de conformité. | Investissements dans des mesures de conformité. |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques réduisant les dépenses. | Demande de produits plus faible. | Concentrez-vous sur la gestion des coûts et la liquidité. |
| Risques opérationnels | Baisse du bénéfice brut en raison de la baisse des ventes. | La baisse du bénéfice d'exploitation de 34%. | Initiatives efficaces de gestion des coûts. |
| Risques financiers | Les obligations de dette à long terme ont un impact sur la liquidité. | Souche financière potentielle. | Gestion des liquidités avec fonds de roulement. |
| Risques stratégiques | Complexité des acquisitions affectant les opérations. | Défis d'intégration et réalisation de la synergie. | Stratégies d'intégration ciblées après l'acquisition. |
Perspectives de croissance futures pour LSI Industries Inc. (LYTS)
Perspectives de croissance futures pour LSI Industries Inc. (LYTS)
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a récemment élargi sa présence sur le marché grâce à l'acquisition d'EMI Industries, qui a contribué 26,2 millions de dollars dans les ventes au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente un moteur important de croissance dans le segment des solutions d'affichage, qui ont déclaré des ventes nettes de 79,7 millions de dollars, un 43% augmenter de 55,8 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, la Société prévoit une trajectoire de croissance des revenus basée sur l'intégration des opérations nouvellement acquises et des offres de produits améliorées. Les ventes nettes totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont atteint 138,1 millions de dollars, à partir de 123,4 millions de dollars l'année précédente, reflétant un 12% augmenter . Les analystes prévoient que cette tendance de croissance se poursuivra, avec le bénéfice par action estimé à $0.26 pour l'exercice 2025.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. L'acquisition d'EMI Industries a non seulement renforcé ses chiffres de vente, mais a également permis un éventail plus large de solutions d'affichage, positionnant favorablement l'entreprise sur les marchés concurrentiels. De plus, les investissements en cours dans des initiatives commerciales devraient entraîner une croissance supplémentaire.
Avantages compétitifs Positionnement de la croissance
LSI Industries possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment un portefeuille robuste de solutions d'éclairage LED et de technologies d'affichage adaptées à divers segments de marché. La société a déclaré un bénéfice d'exploitation de 9,1 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, malgré les défis du segment d'éclairage, où les ventes nettes ont diminué à 58,4 millions de dollars depuis 67,6 millions de dollars . Cette résilience met en évidence la capacité de l'entreprise à s'adapter et à maintenir la rentabilité même au milieu des fluctuations du marché.
| Métrique | T1 2024 | Q1 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 138,1 millions de dollars | 123,4 millions de dollars | +12% |
| Afficher les ventes du segment des solutions | 79,7 millions de dollars | 55,8 millions de dollars | +43% |
| Ventes du segment d'éclairage | 58,4 millions de dollars | 67,6 millions de dollars | -14% |
| Revenu opérationnel | 9,1 millions de dollars | 11,0 millions de dollars | -17% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.22 | $0.27 | -18.5% |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette nette à un ratio d'EBITDA ajusté de 0.8, indiquant une forte santé financière et une capacité à investir dans des opportunités de croissance. Avec un flux de trésorerie favorable des opérations 11,8 millions de dollars, LSI Industries est bien positionnée pour un investissement continu dans ses initiatives de croissance.
LSI Industries Inc. (LYTS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LSI Industries Inc. (LYTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LSI Industries Inc. (LYTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LSI Industries Inc. (LYTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.