LSI Industries Inc. (LYTS) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de LSI Industries Inc. (LYTS)
Comprensión de los flujos de ingresos de LSI Industries Inc.
Ventas netas por segmento de negocios
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Segmento de iluminación | $58,437,000 | $67,641,000 | -14% |
| Segmento de soluciones de visualización | $79,658,000 | $55,800,000 | +43% |
| Ventas netas totales | $138,095,000 | $123,441,000 | +12% |
Las ventas netas totales de $ 138.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representa un Aumento del 12% en comparación con las ventas netas de $ 123.4 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento está impulsado principalmente por un aumento significativo en el segmento de soluciones de exhibición, que vio aumentar las ventas en 43% Debido a la adquisición de EMI Industries, LLC.
Sin embargo, el segmento de iluminación experimentó una disminución de 14% con las ventas netas disminuyendo de $ 67.6 millones en 2023 a $ 58.4 millones en 2024. Esta disminución se atribuye a una actividad de proyecto grande más baja y una actividad de construcción no residencial reducida general, a pesar del crecimiento en verticales específicas del mercado.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Analizar las tasas de crecimiento de ingresos año tras año proporciona información sobre el desempeño de la compañía con el tiempo:
| Año | Ventas netas | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| 2023 | $123,441,000 | - |
| 2024 | $138,095,000 | +12% |
La compañía registró una tasa de crecimiento año tras año de 12% en las ventas netas, lo que indica una tendencia positiva en la generación general de ingresos a pesar de los desafíos en segmentos específicos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales es crucial para comprender la salud financiera de la compañía:
| Segmento | Contribución de ingresos (2024) | Contribución de ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Segmento de iluminación | 42.3% | 54.8% |
| Segmento de soluciones de visualización | 57.7% | 45.2% |
En 2024, el segmento de iluminación contribuyó aproximadamente 42.3% a los ingresos totales, por debajo de 54.8% en 2023. Por el contrario, la contribución del segmento de las soluciones de pantalla aumentó a 57.7%, reflejando un cambio estratégico hacia esta área de mayor crecimiento.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Se han observado varios cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Mostrar soluciones Segmento Las ventas netas aumentaron por $ 23.9 millones Debido a la adquisición de EMI Industries, que contribuyó $ 26.2 millones en ventas.
- Las ventas de segmento de iluminación disminuyeron por $ 9.2 millones, principalmente debido a una actividad reducida en grandes proyectos.
- En general, la combinación de ingresos está cambiando hacia soluciones de exhibición, destacando un enfoque estratégico potencial en este segmento para el crecimiento futuro.
La dinámica de ingresos de la compañía ilustra una transición en el enfoque comercial, con el segmento de Soluciones de exhibición ganando prominencia, mientras que el segmento de iluminación enfrenta desafíos que pueden requerir ajustes estratégicos para recuperar su trayectoria de crecimiento.
Una profundidad de inmersión en LSI Industries Inc. (LYTS)
Una profundidad de inmersión en LSI Industries Inc. (LYTS)
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | 2024 (Q1) | 2023 (Q1) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $138,095,000 | $123,441,000 |
| Beneficio bruto | $33,647,000 | $36,589,000 |
| Ingreso operativo | $9,131,000 | $11,028,000 |
| Lngresos netos | $6,682,000 | $8,028,000 |
| Margen de beneficio bruto | 24.3% | 29.6% |
| Margen de beneficio operativo | 6.6% | 8.9% |
| Margen de beneficio neto | 4.8% | 6.5% |
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ventas netas de $ 138.1 millones, un aumento de 12% en comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, las ganancias brutas disminuyeron a $ 33.6 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 24.3%, abajo de 29.6% el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Año | Ventas netas | Beneficio bruto | Ingreso operativo | Lngresos netos |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $535,849,000 | $141,788,000 | $36,303,000 | $27,155,000 |
| 2023 | $578,169,000 | $147,967,000 | $38,798,000 | $30,056,000 |
La tendencia general de rentabilidad muestra una disminución en las ganancias brutas, los ingresos operativos e ingresos netos de 2023 a 2024, lo que refleja los desafíos para mantener los márgenes en medio de los crecientes costos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Lyts (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.3% | 30.0% |
| Margen de beneficio operativo | 6.6% | 10.0% |
| Margen de beneficio neto | 4.8% | 8.0% |
En comparación con los promedios de la industria, la compañía tiene un rendimiento inferior en márgenes de beneficio bruto, operativo y neto, lo que puede indicar ineficiencias operativas o costos más altos.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía se ha centrado en las estrategias de gestión de costos, pero los gastos operativos aumentaron con 20% año tras año, principalmente debido a la adquisición de industrias EMI e inversiones en iniciativas de crecimiento. Los gastos operativos ascendieron a $ 24.5 millones para el trimestre.
A pesar de estos desafíos, el porcentaje de margen bruto muestra signos de estabilidad, lo que indica estrategias de precios efectivas en medio de los costos de entrada fluctuantes. La eficiencia operativa se puede analizar más a través de las siguientes métricas:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | $24,516,000 | $25,561,000 |
| Costo de bienes vendidos | $104,448,000 | $86,852,000 |
| Ebitda | $13,430,000 | $15,096,000 |
Los datos reflejan la necesidad de una mayor eficiencia operativa y medidas de control de costos más estrictas para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda versus capital: cómo LSI Industries Inc. (LYTS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo LSI Industries Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, LSI Industries Inc. informó una deuda total de $ 47.7 millones. Esto incluye obligaciones a corto y largo plazo:
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 3.6 millones
- Deuda a largo plazo: $ 44.1 millones
La compañía también tenía efectivo y equivalentes de efectivo que ascendían a $ 7.0 millones, resultando en una deuda neta de $ 40.7 millones.
Relación deuda / capital
LSI Industries Inc. tiene una relación deuda / capital de 0.8 Al 30 de septiembre de 2024. Esto se compara con el promedio de la industria de aproximadamente 1.1, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el último trimestre, LSI Industries aseguró un Préstamo a plazo de $ 25 millones y mantiene un $ 75 millones en la línea de crédito giratoria asegurada, con $ 41.6 millones Disponible bajo esta instalación al 30 de septiembre de 2024. La compañía cumple con todos los convenios de préstamos y tiene una calificación crediticia que refleja su estabilidad financiera.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
LSI Industries equilibra su financiamiento a través de la deuda y el patrimonio. La equidad total al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 58.9 millones, conduciendo a una estructura de capital que es 44% de deuda y 56% Equidad. La compañía ha optado históricamente por las iniciativas de crecimiento de la deuda a financiar el crecimiento mientras mantiene mínima la dilución del capital.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 47.7 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 3.6 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 44.1 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 7.0 millones |
| Deuda neta | $ 40.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.8 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.1 |
| Equidad total | $ 58.9 millones |
| Deuda como porcentaje de capital | 44% |
| Equidad como porcentaje de capital | 56% |
Evaluación de liquidez de LSI Industries Inc. (LYTS)
Evaluar la liquidez de LSI Industries Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 2.1, indicando que la compañía tiene $ 2.1 en activos corrientes por cada $ 1 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también se encuentra aproximadamente 1.3 a partir de la misma fecha.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó de $ 83.3 millones el 30 de junio de 2024, a $ 86.8 millones el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se atribuye a:
- Un aumento en las cuentas por cobrar netas, aumentando por $ 2.1 millones.
- Un aumento en el efectivo por $ 2.9 millones.
- Una disminución en los impuestos sobre la renta reembolsable por $ 0.7 millones.
- Un aumento en los pasivos corrientes por $ 0.9 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $11,846 | $10,592 |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | ($818) | ($1,393) |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | ($8,060) | ($7,439) |
| Aumento de efectivo neto | $2,859 | $1,705 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La liquidez está respaldada por:
- Un saldo de efectivo de $ 6.97 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Acceso a un $ 75 millones línea de crédito giratorio, con $ 41.6 millones disponible a partir de la misma fecha.
- Cumplimiento de todos los convenios de préstamos, apoyando la liquidez operativa en curso.
El flujo de caja de las operaciones ha mejorado año tras año, lo que refleja una gestión efectiva del capital de trabajo. La empresa generó $ 11.8 millones de actividades operativas en el primer trimestre de 2024, arriba de $ 10.6 millones en el primer trimestre 2023.
En general, la compañía mantiene una posición de liquidez sólida, respaldada por una fuerte generación de flujo de efectivo y facilidades de crédito suficientes para satisfacer las necesidades de gastos operativos y de capital.
¿LSI Industries Inc. (LYTS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, observamos de cerca sus métricas de valoración, específicamente el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y /EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) 16.4, calculado a partir de los últimos ingresos netos de $ 6.7 millones y una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.22.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.5. Esto se deriva del valor en libros actual por acción de aproximadamente $3.88 y el precio actual de las acciones de $5.82.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 9.2, calculado utilizando un valor empresarial de $ 66.8 millones y ebitda ajustado de $ 7.3 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, comenzando en $5.00 y alcance de su punto máximo en $7.50. Actualmente, cotiza a $5.82, reflejando un 16.4% disminuir de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha declarado un dividendo en efectivo trimestral de $0.05 por acción, produciendo un rendimiento anual de dividendos de aproximadamente 3.4%. La relación de pago de dividendos está cerca 22%basado en las últimas cifras de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una perspectiva mixta sobre el stock, con una calificación de consenso de Sostener. El precio objetivo promedio entre los analistas es $6.50, sugiriendo potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor actual |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 16.4 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 1.5 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 9.2 |
| Precio de las acciones actual | $5.82 |
| Rendimiento de dividendos | 3.4% |
| Relación de pago de dividendos | 22% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Tareo promedio de precio del analista | $6.50 |
Riesgos clave que enfrenta LSI Industries Inc. (LYTS)
Riesgos clave que enfrenta LSI Industries Inc. (LYTS)
Overview de riesgos internos y externos que afectan la salud financiera de la empresa:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia en los sectores de iluminación y soluciones de exhibición. En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas en el segmento de iluminación disminuyeron a $ 58.4 millones de $ 67.6 millones En el mismo período del año pasado, una disminución de 14% .
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones y estándares ambientales pueden afectar los costos operativos y el cumplimiento del producto, lo que requiere inversiones en curso en medidas de cumplimiento.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a un gasto reducido en la construcción no residencial, lo que afecta la demanda de los productos de la compañía. La compañía informó un ingreso operativo de $ 5.8 millones en el segmento de iluminación durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, abajo 34% de $ 8.8 millones .
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos destacados en informes o presentaciones de ganancias recientes:
- Riesgos operativos: La compañía informó una disminución en las ganancias brutas para $ 18.6 millones para el segmento de iluminación, un 20% disminución del año anterior. Esta disminución se atribuye a ventas más bajas y cambios en la combinación de productos.
- Riesgos financieros: La compañía tiene una deuda a largo plazo de $ 44.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto representa una obligación financiera significativa que puede afectar la liquidez y la flexibilidad operativa.
- Riesgos estratégicos: La adquisición de la compañía de EMI Industries, LLC se ha agregado a su complejidad operativa, con los costos de adquisición reportados en $48,000 . La integración de nuevos negocios plantea riesgos para lograr sinergias proyectadas y mantener la eficiencia operativa.
Estrategias o planes de mitigación:
- Iniciativas de gestión de costos: La compañía informó una disminución en los gastos operativos por 11% a $ 12.9 millones, impulsado por una gestión efectiva de costos.
- Estrategias de diversificación: La compañía se está centrando en expandir sus ofertas de productos en mercados de mayor crecimiento, como las soluciones de exhibición, que vieron un 43% aumento en las ventas netas a $ 79.7 millones .
- Gestión de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía capital de trabajo de $ 86.8 millones, arriba de $ 83.3 millones . Esto indica una fuerte posición de liquidez para navegar por los desafíos operativos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia intensa en sectores de iluminación y soluciones de visualización. | Decline de ventas del 14% en el segmento de iluminación. | Diversificación en mercados de mayor crecimiento. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones ambientales que afectan los costos. | Mayores costos de cumplimiento. | Inversiones en medidas de cumplimiento. |
| Condiciones de mercado | RECHAJAS ECONÓMICAS REDICIDO EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL EL ESTÁN. | Menor demanda de productos. | Centrarse en la gestión de costos y la liquidez. |
| Riesgos operativos | Disminución de las ganancias brutas debido a las ventas más bajas. | Disminución del ingreso operativo del 34%. | Iniciativas efectivas de gestión de costos. |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda a largo plazo que afectan la liquidez. | Tensión financiera potencial. | Gestión de liquidez con capital de trabajo. |
| Riesgos estratégicos | Complejidad de adquisiciones que afectan las operaciones. | Desafíos de integración y realización de sinergia. | Estrategias de integración enfocadas después de la adquisición. |
Perspectivas de crecimiento futuro para LSI Industries Inc. (LYTS)
Perspectivas de crecimiento futuro para LSI Industries Inc. (LYTS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha ampliado recientemente su presencia en el mercado a través de la adquisición de EMI Industries, que contribuyó $ 26.2 millones en ventas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa un impulsor significativo para el crecimiento dentro del segmento de Soluciones de exhibición, que informaron ventas netas de $ 79.7 millones, a 43% aumentar de $ 55.8 millones en el mismo período del año pasado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, la compañía anticipa una trayectoria de crecimiento de ingresos basada en la integración de operaciones recién adquiridas y ofertas de productos mejoradas. Las ventas netas totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 138.1 millones, arriba de $ 123.4 millones en el año anterior, reflejando un 12% aumentar . Los analistas proyectan que esta tendencia de crecimiento continuará, con ganancias por acción estimadas en $0.26 para el año fiscal 2025.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha ingresado a asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado. La adquisición de EMI Industries no solo reforzó sus cifras de ventas, sino que también permitió una gama más amplia de soluciones de exhibición, posicionando a la compañía favorablemente dentro de los mercados competitivos. Además, se espera que las inversiones en curso en iniciativas comerciales impulsen un mayor crecimiento.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
LSI Industries posee varias ventajas competitivas, incluida una sólida cartera de soluciones de iluminación LED y tecnologías de visualización adaptadas para diversos segmentos de mercado. La compañía informó un ingreso operativo de $ 9.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a pesar de los desafíos en el segmento de iluminación, donde las ventas netas disminuyeron a $ 58.4 millones de $ 67.6 millones . Esta resiliencia destaca la capacidad de la empresa para adaptarse y mantener la rentabilidad incluso en medio de las fluctuaciones del mercado.
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 138.1 millones | $ 123.4 millones | +12% |
| Mostrar ventas de segmento de soluciones | $ 79.7 millones | $ 55.8 millones | +43% |
| Ventas de segmento de iluminación | $ 58.4 millones | $ 67.6 millones | -14% |
| Ingreso operativo | $ 9.1 millones | $ 11.0 millones | -17% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.22 | $0.27 | -18.5% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda neta a la relación EBITDA ajustada de 0.8, indicando una fuerte salud financiera y capacidad para invertir en oportunidades de crecimiento. Con un flujo de caja favorable de las operaciones de $ 11.8 millonesLSI Industries está bien posicionado para la inversión continua en sus iniciativas de crecimiento.
LSI Industries Inc. (LYTS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LSI Industries Inc. (LYTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of LSI Industries Inc. (LYTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LSI Industries Inc. (LYTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.