Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA).
فهم تدفقات إيرادات شركة Mid-America Apartment Communities, Inc
تحقق شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال عمليات العقارات السكنية متعددة الأسر. يشمل توزيع الإيرادات القطاعات التالية:
- نفس خصائص المتجر: 1,564,702,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- غير نفس المتجر وغيره: 76,481,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
وبلغ إجمالي الإيرادات العقارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، $1,641,183,000، يعكس أ 2.2% زيادة مقارنة ب $1,606,221,000 لنفس الفترة من عام 2023.
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | الزيادة (بالآلاف) | ٪ يزيد |
|---|---|---|---|---|
| نفس المتجر | $1,564,702 | $1,553,927 | $10,775 | 0.7% |
| غير نفس المتجر وغيرها | $76,481 | $52,294 | $24,187 | 46.3% |
| المجموع | $1,641,183 | $1,606,221 | $34,962 | 2.2% |
شهد قطاع نفس المتجر نموًا في الإيرادات مدفوعًا بمتوسط الإيجار الفعلي لكل زيادة في الوحدة قدرها 0.6% مقارنة بالعام السابق. على العكس من ذلك، شهد قطاع المتاجر غير نفسها نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 46.3%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الإيرادات من مجتمعات التطوير المكتملة والعقارات المكتسبة حديثًا.
وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات العقارات $551,126,000، أعلى 1.7% من $542,042,000 في العام السابق. التوزيع لهذا الربع هو كما يلي:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | الزيادة (بالآلاف) | ٪ يزيد |
|---|---|---|---|---|
| نفس المتجر | $523,533 | $523,510 | $23 | 0.0% |
| غير نفس المتجر وغيرها | $27,593 | $18,532 | $9,061 | 48.9% |
| المجموع | $551,126 | $542,042 | $9,084 | 1.7% |
سجل قطاع المتجر نفسه زيادة ضئيلة في الإيرادات، في حين ارتفع قطاع المتجر غير نفسه بمقدار 48.9%مما يعكس الطلب المستمر والدمج الناجح للعقارات الجديدة في المحفظة.
مقارنة نتائج التسعة أشهر، إجمالي نمو الإيرادات 35.0 مليون دولار تأثرت بالاتجاهات المذكورة أعلاه في كلا القطاعين العقاريين، مما يشير إلى أداء مستقر في العقارات الحالية إلى جانب النمو القوي من التطورات الجديدة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA).
نظرة عميقة على ربحية شركة Mid-America Apartment Communities, Inc.
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 61.7%، مبينا انخفاضا طفيفا من 62.2% في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 61.0% مقارنة ب 62.3% في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 38.6%، أسفل من 39.2% في عام 2023. وكان هامش الربح التشغيلي لمدة تسعة أشهر هو 37.6% في عام 2024 مقابل 39.1% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 20.7%، زيادة من 20.3% في عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ هامش صافي الربح 21.8%، مقارنة ب 22.1% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ارتفع صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين إلى 114.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، أ 4.1% زيادة من 109.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 358.1 مليون دولار، ان 8.1% نقصان من 389.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | ما (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 61.7% | 60.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 38.6% | 37.0% |
| هامش صافي الربح | 20.7% | 19.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ إجمالي مصاريف تشغيل العقار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 574.6 مليون دولار، زيادة 4.0% من 552.4 مليون دولار في عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بنفقات الموظفين، التي ارتفعت بنسبة 1.6 مليون دولار، ومصروفات المرافق التي ارتفعت بنسبة 1.3 مليون دولار.
كما تم خلال نفس الفترة مصاريف الاستهلاك والإطفاء 435.3 مليون دولار، من 424.8 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى استثمار ثابت في الأصول الرأسمالية.
بلغ صافي الدخل التشغيلي (NOI) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.026 مليار دولار، بانخفاض طفيف عن 1.030 مليار دولار في عام 2023. انخفض نفس المتجر NOI إلى 990.1 مليون دولار من 1.001 مليار دولار سنة بعد سنة.
شهد متوسط الإيجار الفعلي لكل وحدة في قطاع نفس المتجر انخفاضًا قدره 0.4% لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي الديون المستحقة بقيمة 4,875.97 مليون دولار، والتي تشمل:
- سندات عليا ذات سعر ثابت غير مضمونة: 4,050.00 مليون دولار
- برنامج الأوراق التجارية ذات السعر المتغير: 490.00 مليون دولار
- الرهن العقاري المضمون بسعر ثابت: 363.30 مليون دولار
المتوسط المرجح لسعر الفائدة الفعلي على إجمالي الدين هو 3.8%.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 0.79، تحسب من:
- إجمالي الدين: 4,875.97 مليون دولار
- إجمالي حقوق الملكية: 6,131.58 مليون دولار
وتتوافق هذه النسبة مع متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0 لصناديق الاستثمار العقاري (REITs).
إصدارات الديون الأخيرة
يشمل نشاط الديون الأخير ما يلي:
- يناير 2024: صدر 350.00 مليون دولار في السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في مارس 2034 بسعر قسيمة قدره 5.000%.
- مايو 2024: صدر 400.00 مليون دولار في السندات الممتازة غير المضمونة المستحقة في فبراير 2032 بسعر قسيمة قدره 5.300%.
- يونيو 2024: تقاعد 400.00 مليون دولار من السندات العليا غير المضمونة عند الاستحقاق.
التصنيفات الائتمانية
وتحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية، مما يدعم قدرتها على تأمين شروط الاقتراض المواتية. تتأثر التصنيفات الائتمانية بمستويات ديون الشركة وقدرتها على خدمة هذا الدين.
موازنة الديون وتمويل الأسهم
تدير الشركة بشكل فعال هيكل رأس مالها لتحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- إجمالي حقوق الملكية: 6,131.58 مليون دولار
- إجمالي الدين: 4,875.97 مليون دولار
يشير هذا إلى استراتيجية تركز على الاستفادة من كل من الديون والأسهم لتمويل مبادرات النمو مع الالتزام بتصنيفها الاستثماري والحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي يمكن التحكم فيها.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | المتوسط المرجح للمعدل الفعال | نضج |
|---|---|---|---|
| سندات رفيعة المستوى ذات سعر ثابت غير مضمونة | $4,050.00 | 3.6% | 2031 |
| الأوراق التجارية ذات المعدل المتغير | $490.00 | 5.1% | أكتوبر 2024 |
| قروض عقارية مضمونة بسعر ثابت | $363.30 | 4.4% | 2049 |
| إجمالي الديون | $4,875.97 | 3.8% |
تقييم سيولة شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA).
تقييم سيولة شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.47.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة لنفس التاريخ 1.45.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل عند 1.1 مليار دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 900 مليون دولار في العام السابق.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 859.2 مليون دولار، أسفل من 872.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
استثمار التدفق النقدي
بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 651.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 428.5 مليون دولار في عام 2023.
تمويل التدفق النقدي
إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 198.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 329.4 مليون دولار في عام 2023.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $859.2 | $872.3 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($651.6) | ($428.5) |
| أنشطة التمويل | ($198.6) | ($329.4) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 805.7 مليون دولار في النقد غير المقيد والنقد المعادل بالإضافة إلى القدرة المتاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد. كانت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDAre) 3.9x، وهو ما يعكس زيادة من 3.6x اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
وتشمل التزامات الديون القادمة 490 مليون دولار الأوراق التجارية المستحقة في أكتوبر 2024 و 31.2 مليون دولار مدفوعات الفائدة على التزامات الديون ذات السعر الثابت للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024.
هل شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت أرباح الشركة المخففة للسهم العادي $0.98. وكان سعر السهم في نفس التاريخ $158.90، مما أدى إلى نسبة السعر إلى الربحية:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم
نسبة السعر إلى الربح = 158.90 دولارًا أمريكيًا / 0.98 دولارًا أمريكيًا = 162.24 دولارًا
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
بلغت القيمة الدفترية للأسهم في 30 سبتمبر 2024 $6,279,955 (بالآلاف). وكان عدد الأسهم العادية القائمة 116,880,291.
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد على النحو التالي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأسهم القائمة
القيمة الدفترية للسهم = 6,279,955 دولارًا أمريكيًا / 116,880,291 = 53.69 دولارًا أمريكيًا
وبالتالي تكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 158.90 دولارًا أمريكيًا / 53.69 دولارًا أمريكيًا = 2.95
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة $4,875,968 (بالآلاف) والنقد وما في حكمه الإجمالي $805,700 (بالآلاف). كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للاثني عشر شهرًا اللاحقة تقريبًا $797,578 (بالآلاف).
أولاً نحسب قيمة المؤسسة:
قيمة المؤسسة = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
قيمة المؤسسة = (158.90 دولارًا 116,880,291) + 4,875,968 دولارًا - 805,700 دولارًا
قيمة المؤسسة = 18,582,830 دولارًا أمريكيًا + 4,875,968 دولارًا أمريكيًا - 805,700 دولارًا أمريكيًا = 22,653,098 دولارًا أمريكيًا
الآن، نحسب نسبة EV/EBITDA:
نسبة EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA
نسبة EV/EBITDA = 22,653,098 دولارًا أمريكيًا / 797,578 دولارًا أمريكيًا = 28.41
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
- سعر السهم في 30 سبتمبر 2023: $128.65
- سعر السهم في 30 سبتمبر 2024: $158.90
- نسبة الزيادة: 23.52%
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح سنوية بقيمة $5.88 للسهم الواحد لعام 2024. عائد الأرباح على أساس سعر السهم $158.90 يتم حسابه على النحو التالي:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم
عائد الأرباح = 5.88 دولارًا أمريكيًا / 158.90 دولارًا أمريكيًا = 3.70%
نسبة الدفع على أساس ربحية السهم هي:
نسبة العائد = الأرباح السنوية / ربحية السهم
نسبة العائد = 5.88 دولار / 0.98 دولار = 599.18%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان الإجماع بين المحللين فيما يتعلق بالسهم هو:
- شراء: 5 محللين
- عقد: 8 محللين
- بيع: 2 محللين
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 162.24 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.95 |
| نسبة EV/EBITDA | 28.41 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2023) | $128.65 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $158.90 |
| عائد الأرباح | 3.70% |
| نسبة الدفع | 599.18% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Mid-America Apartment Communities, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة مثل Mid-America Apartment Communities, Inc. بعوامل خطر داخلية وخارجية مختلفة. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.
مسابقة الصناعة
وفي قطاع العقارات متعددة الأسر، لا تزال المنافسة شرسة. تواجه الشركة ضغوطًا من اللاعبين المؤسسين والوافدين الجدد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن زيادة في مصاريف تشغيل العقارات بقيمة 38.8 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى زيادة المنافسة وارتفاع التكاليف المرتبطة بإدارة الممتلكات.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الإسكان وقوانين تقسيم المناطق على الكفاءة التشغيلية والربحية. يتعين على الشركة أن تتنقل في مشهد تنظيمي معقد، مما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال. التكاليف القانونية المعترف بها كانت 8.0 مليون دولار لتغطية تكاليف الدفاع القانوني المتراكمة المتوقعة حتى يوليو 2027.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر ظروف السوق، بما في ذلك الانكماش الاقتصادي، سلبًا على إيرادات الإيجار وتقييم العقارات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين بنسبة 8.1% ل 358.1 مليون دولار، مقارنة بالعام السابق. ويسلط هذا الانخفاض الضوء على حساسية إيرادات الإيجار للاتجاهات الاقتصادية الأوسع.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات المحتملة في إدارة الممتلكات وصيانتها. أعلنت الشركة عن زيادة في نفقات الموظفين 5.5 مليون دولار لقطاع نفس المتجر، مما يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل. ومن الممكن أن تؤدي مثل هذه الزيادات إلى تآكل الهوامش إذا لم تتم إدارتها بشكل فعال.
المخاطر المالية
ترتبط المخاطر المالية في المقام الأول بإدارة الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على الشركة 4.88 مليار دولار، مع متوسط سعر الفائدة الفعلي المرجح 3.8%. تعرض الشركة لمعدلات الفائدة المتغيرة من خلال 490.0 مليون دولار ويشكل برنامج الأوراق التجارية، المقرر استحقاقه في أكتوبر 2024، مخاطر مالية إضافية.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية قرارات الشركة المتعلقة بالتخطيط والاستثمار على المدى الطويل. يجب أن تتماشى استراتيجية التطوير والاستحواذ المستمرة مع متطلبات السوق لتجنب التعرض المفرط. وذكرت الشركة 255.2 مليون دولار في تكاليف التطوير خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس استراتيجية النمو القوية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة. ويشمل ذلك تنويع محفظتها لتقليل الاعتماد على أي قطاع سوقي واحد، والحفاظ على ميزانية عمومية قوية، وإدارة تكاليف التشغيل بشكل فعال. لا تزال قدرة الشركة على الوصول إلى الأسواق المالية قوية، مع عدم وجود رصيد مستحق عليها 1.25 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة مصاريف تشغيل العقارات بسبب الضغوط التنافسية | 38.8 مليون دولار زيادة في نفقات التشغيل |
| التغييرات التنظيمية | التكاليف القانونية بسبب الامتثال للوائح المتغيرة | 8.0 مليون دولار تكاليف الدفاع القانوني المتراكمة |
| ظروف السوق | وتؤثر الركود الاقتصادي على إيرادات الإيجار وقيمة العقارات | انخفاض صافي الدخل 8.1% ل 358.1 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | زيادة التكاليف التشغيلية التي تؤثر على الهوامش | 5.5 مليون دولار زيادة في نفقات الموظفين |
| المخاطر المالية | التعرض لمعدلات فائدة متغيرة وارتفاع مستويات الديون | إجمالي الديون 4.88 مليار دولار في 3.8% سعر الفائدة |
| المخاطر الاستراتيجية | قرارات الاستثمار التي قد لا تتماشى مع طلب السوق | 255.2 مليون دولار في تكاليف التطوير |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mid-America Apartment Communities, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Mid-America Apartment Communities, Inc. بموقع يسمح لها بالنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك التوسعات في السوق وعمليات الاستحواذ. وقد قامت الشركة مؤخرًا بإتمام عمليات استحواذ متعددة، بما في ذلك:
- مجتمع سكني متعدد الأسر مكون من 310 وحدة في أورلاندو بولاية فلوريدا لحوالي 84 مليون دولار.
- مجتمع سكني متعدد الأسر مكون من 306 وحدة في رالي بولاية نورث كارولينا تقريبًا 81 مليون دولار.
- مجتمع سكني متعدد الأسر مكون من 386 وحدة في دالاس، تكساس، على مساحة تقريبية 106 مليون دولار (من المتوقع إغلاقه في أكتوبر 2024).
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 358.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 8.1% مقارنة بالعام السابق. وكان إجمالي نمو الإيرادات 35.0 مليون دولار، يمثل أ 2.2% زيادة في إيرادات العقارات.
وبالنظر إلى المستقبل، ارتفعت إيرادات العقارات لقطاع نفس المتجر بنسبة 0.7% ل 1.564 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بمتوسط نمو الإيجار الفعلي لكل وحدة قدره 0.6%.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتحتفظ الشركة بمحفظة متنوعة في مختلف الأسواق، مع أصول متعددة الأسر في 39 أسواق محددة وحوالي 150 سوق فرعي. ويساعد هذا التنويع في تخفيف التعرض للتقلبات الاقتصادية ويدعم الطلب المستمر على الشقق.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 805.7 مليون دولار في النقد غير المقيد والنقد المعادل، مما يوفر المرونة المالية لمبادرات النمو المستقبلية.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من الطلب القوي على الشقق في أسواقها، مما يساهم في معدلات إشغال ثابتة وأسعار تجديد قوية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان متوسط الإشغال الفعلي لقطاع نفس المتجر 95.7%، متسقة مع العام السابق.
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل متاح للمساهمين العاديين | 114.3 مليون دولار |
| إجمالي نمو الإيرادات | 551.1 مليون دولار |
| إيرادات العقارات (نفس المتجر) | 523.5 مليون دولار |
| متوسط نمو الإيجار الفعال | 0.6% |
| متوسط الإشغال البدني | 95.7% |
يظل وصول الشركة إلى الأسواق المالية قويًا 490.0 مليون دولار من الديون ذات الفائدة المتغيرة المستحقة بموجب برنامج الأوراق التجارية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن يستمر هذا التعرض لأسعار الفائدة المرتفعة ولكنه لا يعيق إمكانات النمو بسبب التصنيف الائتماني المرتفع للشركة.
خاتمة
بشكل عام، فإن عمليات الاستحواذ الإستراتيجية للشركة وحضورها القوي في السوق والمرونة المالية تضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في سوق الإسكان التنافسي متعدد الأسر.
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.