Merchants Bancorp (MBIN) Bundle
فهم تدفقات إيرادات التجار Bancorp (MBIN).
فهم تدفقات إيرادات التجار بانكورب
تحقق شركة Merchants Bancorp إيرادات من مصادر متعددة، في المقام الأول من خلال قطاعاتها الثلاثة: الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد الأسر، وتخزين الرهن العقاري، والخدمات المصرفية. فيما يلي تفصيل تفصيلي لتدفقات الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالعام السابق.
| شريحة | الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد الأسر | 33.7 مليون دولار | 27.9 مليون دولار | 21% |
| تخزين الرهن العقاري | 58.4 مليون دولار | 47.2 مليون دولار | 24% |
| الخدمات المصرفية | 153.8 مليون دولار | 144.4 مليون دولار | 6% |
| آخر | $(21.2 مليون) | $(17.7 مليون) | -20% |
| إجمالي الإيرادات | 224.7 مليون دولار | 201.8 مليون دولار | 11% |
نمو الإيرادات على أساس سنوي لإجمالي الإيرادات بنسبة 11%مما يشير إلى توسع صحي عبر قطاعات الأعمال. وعلى وجه التحديد، شهد قطاع الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد الأسر زيادة في الإيرادات قدرها 21%، ويعزى ذلك إلى ارتفاع حجم الإنتاج وزيادة كبيرة قدرها 13.3 مليون دولار في المكاسب من بيع القروض. كما كان أداء قطاع تخزين الرهن العقاري جيدًا أيضًا مع 24% الزيادة في الإيرادات، مما يعكس زيادة حجم القروض نتيجة لجهود المبيعات المتزايدة.
حقق القطاع المصرفي نمواً متواضعاً قدره 6%ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع صافي إيرادات الفوائد إلى 388.0 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 323.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من العام الماضي. وجاءت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع متوسط الأرصدة والعوائد على القروض والقروض المحتفظ بها للبيع، على الرغم من الزيادة في مصاريف الفوائد من ارتفاع متوسط الأرصدة وأسعار الفائدة على الودائع.
ومع ذلك، أعلن القطاع "الآخر" عن خسارة، مما يعكس أ -20% التغيير، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة المصاريف بخلاف الفوائد والتعديلات المتعلقة بالقيمة السوقية العادلة لحقوق الخدمة.
بشكل عام، تسلط مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات الضوء على التركيز الاستراتيجي على التخزين متعدد الأسر والرهن العقاري، والذي يعد حاليًا المحرك الرئيسي للأداء المالي للشركة. يلخص الجدول التالي مساهمات الإيرادات حسب القطاع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023.
| شريحة | الإيرادات (3 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2024) | الإيرادات (3 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2023) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد الأسر | 8.1 مليون دولار | 14.7 مليون دولار | -45% |
| تخزين الرهن العقاري | 15.9 مليون دولار | 19.9 مليون دولار | -20% |
| الخدمات المصرفية | 45.0 مليون دولار | 52.4 مليون دولار | -14% |
| آخر | $(7.7 مليون) | $(5.6 مليون) | -38% |
| إجمالي الإيرادات | 61.3 مليون دولار | 81.5 مليون دولار | -25% |
يشير تحليل الإيرادات لمدة ثلاثة أشهر إلى انخفاض كبير في إجمالي الإيرادات بنسبة -25%، مدفوعًا في المقام الأول بقطاع الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد العائلات، والذي شهد أ -45% الانخفاض بسبب انخفاض رسوم خدمة القروض وتعديلات القيمة السوقية العادلة السلبية.
نظرة عميقة على ربحية Merchants Bancorp (MBIN).
نظرة عميقة على ربحية التجار بانكورب
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح تقريبًا 2.07%، مقارنة ب 1.93% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.92%، زيادة من 1.80% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.20%، من 1.10% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 61.3 مليون دولار، بانخفاض قدره 25% مقارنة ب 81.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. إلا أنه خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الدخل إلى 224.7 مليون دولار، من 201.8 مليون دولار على أساس سنوي، وهو ما يمثل زيادة قدرها 11%.
نسب الربحية مقارنة بمتوسطات الصناعة
يلخص الجدول التالي نسب الربحية الرئيسية لشركة Merchants Bancorp مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | التجار بانكورب (2024) | متوسط الصناعة (2024) |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 2.07% | 1.95% |
| هامش الربح التشغيلي | 1.92% | 1.85% |
| هامش صافي الربح | 1.20% | 1.15% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نسبة الكفاءة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 33.67%، مقارنة ب 30.21% لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض طفيف في الكفاءة التشغيلية. ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة بنسبة 32% ل 160.6 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بارتفاع الرواتب وزيادة مصاريف تأمين الودائع.
بلغ صافي دخل الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 388.0 مليون دولار، زيادة 20% مقارنة ب 323.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة ارتفاع متوسط الأرصدة والعوائد على القروض والأوراق المالية.
يوضح الجدول التالي الاتجاهات في مقاييس الربحية الرئيسية خلال العامين الماضيين:
| فترة | صافي الدخل (مليون دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2023 | 81.5 | 1.93 | 1.80 | 1.10 |
| الربع الثالث 2024 | 61.3 | 2.07 | 1.92 | 1.20 |
| 9 أشهر 2023 | 201.8 | 1.95 | 1.85 | 1.15 |
| 9 أشهر 2024 | 224.7 | 2.07 | 1.92 | 1.20 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف يقوم التجار بانكورب (MBIN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف يقوم التجار بانكورب بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Merchants Bancorp عن إجمالي ديون تبلغ حوالي 12.9 مليار دولار في الودائع و 1.2 مليار دولار في قروض أخرى. وبلغ إجمالي المطلوبات حوالي 16.8 مليار دولارمما يعكس الاعتماد الكبير على تمويل الديون لدعم عملياتها ونموها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ Merchants Bancorp بـ 6.89، أعلى بكثير من متوسط الصناعة تقريبًا 1.5. ويشير هذا إلى اعتماد أكبر بكثير على الديون مقارنة بالأسهم مقارنة بأقرانها في القطاع المصرفي.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في مارس 2023، أصدرت الشركة سندات رفيعة المستوى مرتبطة بالائتمان بقيمة 200 مليون دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت Merchants Bancorp على تصنيف ائتماني قدره با2 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة. كما شاركت الشركة في أنشطة إعادة التمويل لإدارة مصاريف الفوائد بشكل فعال.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Merchants Bancorp بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال استكمال ديونها بتمويل الأسهم. تم تسجيل إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ 1.9 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 238 مليون دولار من العام السابق. وجاءت هذه الزيادة مدفوعة بصافي دخل قدره 224.7 مليون دولار وصافي العائدات 97.7 مليون دولار من طرح الأسهم العادية خلال نفس الفترة.
| المقياس المالي | المبلغ (بالمليارات) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $12.9 |
| إجمالي حقوق الملكية | $1.9 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 6.89 |
| إصدار الديون الأخيرة | 200 مليون دولار |
| صافي الدخل (2024) | 224.7 مليون دولار |
| صافي العائدات من طرح الأسهم العادية | 97.7 مليون دولار |
| التصنيف الائتماني | با2 |
يوضح هذا التحليل الشامل كيف تستخدم Merchants Bancorp مزيجًا من الديون وحقوق الملكية لتمويل استراتيجيات النمو الخاصة بها مع الحفاظ على التوازن الذي يتماشى مع أهدافها التشغيلية.
تقييم سيولة التجار بانكورب (MBIN).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسبة الحالية: يتم حساب النسبة الحالية بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت الأصول المتداولة 11.1 مليار دولار أمريكي، في حين بلغت المطلوبات المتداولة حوالي 12.9 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى نسبة تداول قدرها 11.1 مليار دولار أمريكي. 0.86.
نسبة سريعة: تقيم هذه النسبة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة. يبلغ إجمالي الأصول السريعة 601.9 مليون دولار نقدًا وما في حكمه، مع عدم وجود مخزون، مما يؤدي إلى نسبة سريعة قدرها 0.05.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
ويبلغ رأس المال العامل، المحسوب كأصول متداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، حوالي (1.8 مليار دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا من (1.5 مليار دولار) في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى اتجاه تشديد السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($825,300) | ($1,100,000) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($830,800) | ($2,300,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $1,700,000 | $3,600,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم دعم وضع السيولة للشركة من خلال 5.1 مليار دولار في قدرة الاقتراض غير المستخدمة المتاحة لدى البنك الفيدرالي لقروض الإسكان ونافذة الخصم الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي، بانخفاض من 6.0 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
إجمالي الأصول يصل إلى 18.7 مليار دولار، مع الأصول السائلة بما في ذلك النقد وما في حكمه 601.9 مليون دولار، قروض الرهن العقاري في طور التوريق في 431.0 مليون دولاروالقروض المحتفظ بها للبيع 3.8 مليار دولار. وهذا يدل على أن الأصول السائلة والقدرة على الاقتراض تتجاوز بشكل كبير الودائع غير المؤمنة، والتي تمثل تقريبا 20% من إجمالي الودائع.
علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بمستوى كبير من الودائع الأساسية، والتي ارتفعت بنسبة 2 مليار دولار أو 25% ل 10.1 مليار دولار. هذه القاعدة القوية من الودائع الأساسية تعزز السيولة الإجمالية profile.
هل التجار بانكورب (MBIN) مبالغ في تقديرهم أم أقل من قيمتهم؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، توفر المقاييس المالية للشركة نظرة شاملة لتقييمها. فيما يلي النسب والرؤى الرئيسية ذات الصلة بالمستثمرين:
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مقياسًا مهمًا لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. وفقًا لأحدث البيانات، بلغت ربحية السهم (EPS) تقريبًا $2.85. إذا كان سعر السهم الحالي $35.00، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية إلى:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 35.00 دولارًا أمريكيًا / 2.85 دولارًا أمريكيًا ≈ 12.28
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تعطي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرة ثاقبة حول المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من صافي الأصول. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.9 مليار دولار بإجمالي الأصول 18.7 مليار دولار. يمكن حساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة
على افتراض وجود 70 مليون سهم قائم، القيمة الدفترية للسهم ستكون:
القيمة الدفترية للسهم = 1.9 مليار دولار / 70 مليون ≈ 27.14 دولار
نظرا لسعر السهم $35.00، يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد = 35.00 دولارًا أمريكيًا / 27.14 دولارًا أمريكيًا ≈ 1.29
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
لتقييم التقييم الإجمالي للشركة، تعد نسبة EV / EBITDA ضرورية. يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على النحو التالي:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
على افتراض أن إجمالي الديون هو 1.5 مليار دولار والنقد هو 600 مليون دولار، القيمة السوقية (سعر السهم الحالي مضروبًا في الأسهم القائمة) هي:
القيمة السوقية = 35.00 دولار 70 مليون = 2.45 مليار دولار
وبالتالي، يتم حساب قيمة المؤسسة إلى:
قيمة الطاقة = 2.45 مليار دولار + 1.5 مليار دولار - 600 مليون دولار = 3.35 مليار دولار
بافتراض أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لآخر اثني عشر شهرًا هي 400 مليون دولار، يتم حساب نسبة EV/EBITDA إلى:
قيمة رأس المال/الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 3.35 مليار دولار / 400 مليون دولار ≈ 8.375
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم تقلبات. افتتح السهم عند $30.00، وصلت إلى أعلى مستوى $40.00، وانخفاض $25.00. اعتبارًا من جلسة التداول الأخيرة، أغلق عند $35.00، تشير أ 16.67% زيادة عن سعر الافتتاح.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.50 لكل سهم، مما أدى إلى توزيع أرباح سنوية قدرها $2.00. نظرا لسعر السهم الحالي $35.00، يتم حساب عائد الأرباح إلى:
عائد الأرباح = الأرباح السنوية / سعر السهم = 2.00 دولار / 35.00 دولار ≈ 5.71%
يتم حساب نسبة الدفع على النحو التالي:
نسبة العائد = الأرباح السنوية / ربحية السهم = 2.00 دولار / 2.85 دولار ≈ 70.88%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لأحدث تقارير المحللين، فإن التصنيف الإجماعي للسهم هو يمسك، مع متوسط السعر المستهدف $36.00. وتستند التوصيات إلى مجموعة من توقعات النمو ومقاييس التقييم الحالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.28 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.29 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.375 |
| سعر السهم (الحالي) | $35.00 |
| عائد الأرباح | 5.71% |
| نسبة الدفع | 70.88% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه التجار بانكورب (MBIN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه التجار بانكورب
تتأثر الصحة المالية لشركة Merchants Bancorp بعوامل خطر داخلية وخارجية مختلفة. يمكن أن تؤثر هذه المخاطر بشكل كبير على عمليات الشركة وربحيتها.
مسابقة الصناعة
يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة 18.7 مليار دولار، والذي ارتفع بنسبة 1.7 مليار دولار، أو 10%، مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023. ويعكس هذا النمو زيادة المنافسة في قطاعي الخدمات المصرفية للرهن العقاري متعدد العائلات وتخزين الرهن العقاري، حيث يتعين على الشركة الابتكار المستمر وتقديم أسعار جذابة للاحتفاظ بقاعدة عملائها وتنميتها.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في المتطلبات التنظيمية مخاطر على المؤسسات المالية. يجب أن تمتثل الشركة لمختلف اللوائح الفيدرالية ولوائح الولاية التي تحكم العمليات المصرفية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.9 مليار دولار، زيادة 238.0 مليون دولار، أو 14%اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويمكن أن تؤثر الضغوط التنظيمية على نمو الأسهم هذا من خلال فرض متطلبات رأس مال أعلى أو تكاليف الامتثال.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، وخاصة أسعار الفائدة، على الأداء المالي للشركة. وكان صافي هامش الفائدة 3.04% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 3.07% في العام السابق. مع ارتفاع أسعار الفائدة، تزيد تكلفة التمويل، مما قد يؤدي إلى ضغط الهوامش إذا لم تتمكن الشركة من تمرير هذه التكاليف إلى العملاء.
المخاطر التشغيلية
يمكن أن تؤدي المخاطر التشغيلية، بما في ذلك الفشل في العمليات الداخلية أو الأنظمة أو الأحداث الخارجية، إلى خسائر مالية كبيرة. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن مصاريف غير الفوائد قدرها 61.3 مليون دولار، زيادة 18.4 مليون دولار، أو 43%، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بارتفاع الرواتب ومزايا الموظفين، مما يعكس الحاجة إلى التكيف مع الضغوط التنافسية والتحديات التشغيلية.
مخاطر الائتمان
وتظل مخاطر الائتمان مصدر قلق رئيسي، خاصة في ظل الزيادة في القروض المتعثرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المتعثرة 210.9 مليون دولار، أو 2.04% من إجمالي القروض مقارنة بـ 0.80% في 31 ديسمبر 2023. يُعزى الارتفاع في القروض المتعثرة إلى عملاء العائلات المتعددة والرعاية الصحية الذين يعانون من دفعات متأخرة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر. على سبيل المثال، دخلت في ترتيبات حماية ائتمانية تتضمن سندات مرتبطة بالائتمان ومقايضات العجز الائتماني 1.7 مليار دولار في القروض. بالإضافة إلى ذلك، كان مخصص خسائر الائتمان على القروض 84.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس 18% زيادة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويهدف هذا النهج الاستباقي إلى التخفيف من خسائر الائتمان المحتملة والحفاظ على الاستقرار المالي.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | إجمالي الأصول: 18.7 مليار دولار | زيادة الضغط على الهوامش والحصة السوقية |
| التغييرات التنظيمية | إجمالي حقوق المساهمين: 1.9 مليار دولار | إمكانية زيادة تكاليف الامتثال |
| ظروف السوق | صافي هامش الفائدة: 3.04% | ضغط الهامش المحتمل |
| المخاطر التشغيلية | النفقات غير المتعلقة بالفوائد: 61.3 مليون دولار | ارتفاع التكاليف التشغيلية |
| مخاطر الائتمان | القروض المتعثرة: 210.9 مليون دولار (2.04% من إجمالي القروض) | زيادة احتمالات خسائر القروض |
| استراتيجيات التخفيف | ترتيبات حماية الائتمان: 1.7 مليار دولار | تحسين المرونة في مواجهة خسائر الائتمان |
آفاق النمو المستقبلي للتجار بانكورب (MBIN)
آفاق النمو المستقبلي للتجار بانكورب
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية التي تشمل:
- ابتكارات المنتج: وقد شهدت الشركة زيادة كبيرة في حجم القروض التي تم إنشاؤها والحصول عليها للبيع، والتي ارتفعت بنسبة 341.5 مليون دولار، أو 81%، ل 763.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- توسعات السوق: وارتفع إجمالي الأصول إلى 18.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس نموًا قدره 1.7 مليار دولار، أو 10%مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023.
- عمليات الاستحواذ: دخلت الشركة بشكل استراتيجي في ترتيبات حماية الائتمان من خلال السندات المرتبطة بالائتمان ومقايضات العجز الائتماني 1.7 مليار دولار في القروض.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يبدو نمو الإيرادات المستقبلي واعدًا مع التوقعات التالية:
- صافي الدخل: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 224.7 مليون دولار، زيادة 23.0 مليون دولار، أو 11%مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
- دخل الفوائد: وصل إجمالي دخل الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 981.4 مليون دولار، أعلى 215.3 مليون دولار، أو 28%، من العام السابق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تشمل المبادرات الإستراتيجية ما يلي:
- توريق القروض: وقد شهدت الشركة أ 290% زيادة القروض العقارية قيد التوريق 431.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- ترتيبات حماية الائتمان: قامت الشركة بتنفيذ إجراءات لتقليل مخاطر الائتمان من خلال ترتيبات تغطي القروض 1.3 مليار دولار.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية الرئيسية ما يلي:
- وضع السيولة القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 5.1 مليار دولار في قدرة الاقتراض المتاحة غير المستخدمة.
- محفظة قروض قوية: وارتفع متوسط رصيد القروض، بما في ذلك القروض المحتفظ بها للبيع، بنسبة 2.2 مليار دولار، أو 18%، ل 14.2 مليار دولار.
جدول فرص النمو
| محرك النمو | 2024 المقاييس المالية | 2023 المقاييس المالية | نسبة النمو |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 18.7 مليار دولار | 17.0 مليار دولار | 10% |
| صافي الدخل | 224.7 مليون دولار | 201.8 مليون دولار | 11% |
| دخل الفوائد | 981.4 مليون دولار | 766.1 مليون دولار | 28% |
| القروض العقارية قيد التوريق | 431.0 مليون دولار | 110.6 مليون دولار | 290% |
| سعة الاقتراض غير المستخدمة المتاحة | 5.1 مليار دولار | 6.0 مليار دولار | -15% |
Merchants Bancorp (MBIN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Merchants Bancorp (MBIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merchants Bancorp (MBIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merchants Bancorp (MBIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.