Mistras Group, Inc. (MG) Bundle
فهم مصادر إيرادات Mistras Group, Inc. (MG).
فهم تدفقات إيرادات Mistras Group, Inc
أعلنت الشركة عن إيرادات مجمعة قدرها 182.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بما يمثل أ 1.9% زيادة من 179.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت الإيرادات منذ بداية العام 556.9 مليون دولار، أعلى 6.4% من 523.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2024 (بالآلاف) | الإيرادات من العام حتى تاريخه 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $149,845 | $148,814 | $456,588 | $431,295 |
| دولي | $33,662 | $30,980 | $100,972 | $90,664 |
| المنتجات والأنظمة | $3,276 | $2,829 | $9,860 | $9,897 |
| الشركات والتصفية | ($4,089) | ($3,269) | ($10,511) | ($8,457) |
| المجموع | $182,694 | $179,354 | $556,909 | $523,399 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الربع الثالث من عام 2024، كان نمو الإيرادات مدفوعًا بالقطاع الدولي، الذي نما بنسبة 8.7%. شهد قطاع أمريكا الشمالية نموًا متواضعًا قدره 0.7%. وحتى تاريخه، كانت معدلات نمو الإيرادات للقطاعات المعنية كما يلي:
- أمريكا الشمالية: 5.9% يزيد
- دولي: 11.3% يزيد
- المنتجات والأنظمة: 0.4% ينقص
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
مساهمة الإيرادات من قطاعات الأعمال المختلفة في الربع الثالث من عام 2024 هي كما يلي:
| صناعة | إيرادات أمريكا الشمالية (بالآلاف) | الإيرادات الدولية (بالآلاف) | إيرادات المنتجات (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| النفط والغاز | $90,460 | $9,040 | $3 | $99,503 |
| الفضاء والدفاع | $16,181 | $5,663 | $42 | $21,886 |
| الصناعات | $12,285 | $6,749 | $478 | $19,512 |
| توليد ونقل الطاقة | $8,029 | $3,081 | $544 | $11,654 |
| الصناعات العملية الأخرى | $7,836 | $3,900 | $79 | $11,815 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وبالمقارنة، شهد الربع الثالث من عام 2024 انخفاضًا في إيرادات النفط والغاز بنسبة 3.6% بسبب التحولات الموسمية المتوقعة. وعلى العكس من ذلك، أظهر قطاع الطيران والدفاع نموًا قويًا 13.6%، مما ساهم بشكل كبير في الأداء العام لقطاع أمريكا الشمالية.
في الجزء الدولي، كان هناك ملحوظا 86.4% الزيادة في قطاع توليد ونقل الطاقة، مما يشير إلى تحول في الطلب وتقديم الخدمات. كما شهدت الصناعات التحويلية الأخرى نموًا قدره 36.2%مما يعكس التنوع في مصادر الإيرادات.
بشكل عام، يتناقض نمو الشركة في قطاعات مثل الطيران والدفاع وتوليد الطاقة مع الانخفاض في قطاع النفط والغاز، مما يوضح الطبيعة الديناميكية لمتطلبات السوق والتركيز التشغيلي.
نظرة عميقة على ربحية Mistras Group, Inc. (MG).
نظرة عميقة على ربحية Mistras Group, Inc
هامش الربح الإجمالي: للربع الثالث من عام 2024 بلغ إجمالي الربح 54.6 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش الربح الإجمالي 29.9%. وهذا يمثل انخفاضا قدره 40 نقطة أساس من العام السابق.
الربح التشغيلي: تم الإبلاغ عن الدخل من العمليات في 11.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسائر 4.7 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
صافي الربح: حققت الشركة صافي دخل قدره 6.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يُترجم إلى ربحية السهم المخفف $0.20. ويعد هذا تعافيًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 10.3 مليون دولار أو $0.34 لكل سهم مخفف في فترة السنة السابقة.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الربح إلى 161.8 مليون دولار، مع هامش إجمالي قدره 29.1%، أعلى 40 نقطة أساس سنة بعد سنة. وكان صافي الدخل لنفس الفترة 13.8 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 14.9 مليون دولار في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | مجموعة ميسترا (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 29.9% | 30.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 6.5% | 5.0% |
| هامش صافي الربح | 3.5% | 2.8% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
في الربع الثالث من عام 2024، بلغت مصاريف البيع والمصروفات العمومية والإدارية 38.9 مليون دولار، انخفاض 1.7% سنة بعد سنة. وقد ساهم هذا التخفيض في SG&A في تحسين الكفاءة التشغيلية والربحية.
كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للربع الثالث من عام 2024 23.3 مليون دولار، مما يعكس زيادة 11.5% مقارنة بالعام السابق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي 61.6 مليون دولار، زيادة 32.1%.
بشكل عام، يتم تسليط الضوء على الكفاءة التشغيلية من خلال القدرة على الحفاظ على هامش إجمالي قوي مع إدارة التكاليف بشكل فعال وسط تقلب الإيرادات عبر القطاعات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mistras Group, Inc. (MG) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Mistras Group, Inc. بتمويل نموها
بلغ إجمالي ديون الشركة في 30 سبتمبر 2024 189.7 مليون دولار، انخفاضا من 190.4 مليون دولار في نهاية عام 2023، و 199.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وبلغ صافي الدين، المحسوب على أنه إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما في حكمه، 169.3 مليون دولار في نفس التاريخ مقارنة ب 172.8 مليون دولار في نهاية عام 2023.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا مهمًا في تقييم النفوذ المالي للشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية للشركة 205.5 مليون دولار. ولذلك يمكن حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الدين | 189.7 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 205.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.92 |
وهذه النسبة أقل بقليل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى اتباع نهج متوازن لتمويل النمو من خلال الديون والأسهم.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي الربع الأخير، نجحت الشركة في استخدام التدفق النقدي التشغيلي لتقليل قروضها. بلغت مصاريف الفوائد للربع الثالث من عام 2024 4.3 مليون دولار، مقارنة ب 4.2 مليون دولار في العام السابق. ولم تقم الشركة بإصدار ديون جديدة مؤخرًا، وركزت بدلاً من ذلك على إعادة تمويل الالتزامات القائمة وتحسين وضع التدفق النقدي لديها.
موازنة الديون وتمويل الأسهم
كانت الشركة استراتيجية في تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 24.5 مليون دولار، من 10.7 مليون دولار في العام السابق. أتاحت هذه الزيادة في التدفق النقدي للشركة تمويل مبادرات النمو العضوي دون الاعتماد بشكل كبير على إصدارات الأسهم الجديدة، وبالتالي الحفاظ على هيكل رأس مال مستقر.
باختصار، تمكنت الشركة من إدارة مستويات ديونها بشكل فعال مع الاستفادة من التدفقات النقدية لدعم النمو، ووضعت نفسها بشكل إيجابي مقابل معايير الصناعة.
تقييم سيولة Mistras Group, Inc. (MG).
تقييم سيولة مجموعة Mistras Group, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $193,327,000 | $115,164,000 | 1.68 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة هي:
| الأصول المتداولة (أقل المخزون) | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $178,817,000 | $115,164,000 | 1.55 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو:
| رأس المال العامل | حساب |
|---|---|
| $78,163,000 | الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 193,327,000 دولار - 115,164,000 دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
أدناه هو overview اتجاهات التدفق النقدي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $19,356 | $(7,637) |
| استثمار التدفق النقدي | $(5,935) | $(5,359) |
| تمويل التدفق النقدي | $(11,508) | $9,348 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية $24,471,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $10,684,000 في العام السابق. وكان التدفق النقدي الحر $6,324,000 للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ $(5,587,000) في العام السابق، مما يشير إلى تحسن كبير في السيولة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين $189,700,000، مع صافي الدين عند $169,340,000. وهذا يعكس انخفاضا من $190,399,000 في إجمالي الدين كما في 31 ديسمبر 2023، مما يوضح الإدارة الفعالة للديون.
هل شركة Mistras Group, Inc. (MG) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم مجموعة Mistras Group, Inc. (MG)، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA. (EV/EBITDA). سنقوم أيضًا بمراجعة اتجاهات أسعار الأسهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وعائد الأرباح ونسب الدفع، وإجماع المحللين على تقييم الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية عن طريق قسمة سعر السهم الحالي على ربحية السهم (EPS). اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان سعر السهم الحالي هو $4.40 والعائد على السهم المخفف للربع الثالث من عام 2024 هو $0.20.
نسبة السعر إلى الربحية هي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 4.40 دولار / 0.20 دولار = 22.0
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عن طريق قسمة سعر السهم على القيمة الدفترية للسهم الواحد. يتم احتساب القيمة الدفترية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
القيمة الدفترية = إجمالي حقوق الملكية / الأسهم القائمة
إجمالي حقوق الملكية هو 205.543 مليون دولار والأسهم القائمة هي 31.007 مليون.
وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم = 205.543 مليون دولار / 31.007 مليون = 6.63 دولار
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم = 4.40 دولار / 6.63 دولار = 0.66
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA باستخدام قيمة المؤسسة (EV) وEBITDA. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ستكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لآخر 12 شهرًا هي 80 مليون دولار (توجيه لسنة كاملة).
لحساب EV، نستخدم الصيغة:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
بافتراض القيمة السوقية لـ 136.4 مليون دولار (يتم حسابه من سعر السهم والأسهم القائمة)، إجمالي الدين هو 189.7 مليون دولار، والنقد هو 20.36 مليون دولار.
وبالتالي فإن EV هي:
قيمة الطاقة = 136.4 مليون دولار + 189.7 مليون دولار - 20.36 مليون دولار = 305.74 مليون دولار
نسبة EV/EBITDA هي:
قيمة الخسارة/الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 305.74 مليون دولار / 80 مليون دولار = 3.82
اتجاهات أسعار الأسهم
تظهر اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية تقلبات بين $3.00 و $5.00. حاليا يتم تداول السهم عند $4.40، وهو ما يقرب من أعلى بنسبة 46% من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا $3.00.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لم تعلن شركة Mistras Group, Inc. عن أي أرباح اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، وبالتالي تظل نسبة توزيع الأرباح ونسبة التوزيع عند 0%.
إجماع المحللين
اعتبارًا من أكتوبر 2024، كان إجماع المحللين على Mistras Group, Inc. هو يمسك، مع تقدير السعر المستهدف بحوالي $5.00 بناء على الأداء المالي الحالي وظروف السوق.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.66 |
| نسبة EV/EBITDA | 3.82 |
| سعر السهم الحالي | $4.40 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $3.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $5.00 |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه Mistras Group, Inc. (MG)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Mistras Group, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة العديد من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية، بما في ذلك:
- مسابقة الصناعة: المنافسة الشديدة داخل صناعة خدمات حماية الأصول، وخاصة من الشركات الكبرى ذات الموارد الأكبر.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح التي تؤثر على المعايير البيئية وبروتوكولات السلامة إلى زيادة تكاليف الامتثال.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي إلى تقليل الطلب على الخدمات، خاصة في قطاعات مثل النفط والغاز والفضاء.
مناقشة المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- تقلب الإيرادات: وأفادت الشركة أ 3.6% انخفاض إيرادات النفط والغاز خلال الربع الثالث من عام 2024 بسبب الانكماش الموسمي المتوقع.
- مطالبات الرعاية الصحية: وقد ساهمت زيادة مطالبات الرعاية الصحية في انخفاض هامش الربح الإجمالي، والذي كان 29.9% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 40 نقطة أساس من العام السابق.
- مستويات الدين: بلغ إجمالي الدين في 30 سبتمبر 2024 189.7 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 190.4 مليون دولار في نهاية عام 2023.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- احتواء التكلفة: تم تخفيض نفقات SG&A إلى 38.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 1.7% من العام السابق.
- إدارة التدفق النقدي: تم إنشاؤها 19.4 مليون دولار في التدفق النقدي التشغيلي خلال الربع الثالث من عام 2024.
- الشراكات الإستراتيجية: التعاون المستمر مع العملاء الرئيسيين لتجديد الاتفاقيات طويلة الأجل، وتعزيز استقرار الإيرادات.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في خدمات حماية الأصول | الخسارة المحتملة لحصة السوق |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال بسبب اللوائح الجديدة | ارتفاع التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على الطلب على الخدمات | تراجع الإيرادات في القطاعات الرئيسية |
| مطالبات الرعاية الصحية | زيادة المطالبات التي تؤثر على هوامش الربح | انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 29.9% |
| مستويات الديون | إجمالي الدين 189.7 مليون دولار | التزامات الفوائد التي تؤثر على التدفق النقدي |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mistras Group, Inc. (MG)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Mistras Group, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتضع الشركة نفسها في موضع النمو من خلال مبادرات استراتيجية مختلفة. تشمل محركات النمو الرئيسية ما يلي:
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن يؤدي إدخال حلول تقنية متقدمة في مجال حماية الأصول إلى تعزيز عروض الخدمات.
- توسعات السوق: وقد شهدت الشركة 8.7% زيادة في إيرادات القطاع الدولي، مما يسلط الضوء على جهود التوسع خارج أمريكا الشمالية.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن يؤدي التركيز المستمر على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية إلى تعزيز حصة السوق والقدرة التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
من المتوقع أن تتراوح الإيرادات للعام بأكمله 2024 بين 725 مليون دولار و 730 مليون دولار، المنقحة من التقدير السابق ل 725 مليون دولار إلى 750 مليون دولار. من المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة من 80 مليون دولار ل 82 مليون دولار. تتوقع التوقعات الأولية للعام المالي 2025 توسعًا منخفضًا من رقمين في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ونموًا عضويًا منخفضًا في الإيرادات من رقم واحد.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة بتجديد اتفاقيات طويلة الأجل مع العديد من العملاء الرئيسيين، والتي من المتوقع أن توفر تدفقات إيرادات مستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يهدف التعاون بين الوظائف التجارية ووظائف العمليات إلى تعزيز تقديم الخدمات ورضا العملاء.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتشمل المزايا التنافسية للشركة ما يلي:
- موقف مالي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الدين إلى 189.7 مليون دولاروهو أدنى مستوى منذ الاستحواذ على Onstream.
- قيادة السوق: تعتبر الشركة شركة رائدة في مجال توفير الحلول المتكاملة لحماية الأصول، مما يعزز مكانتها في السوق.
- التكنولوجيا المبتكرة: يؤدي اعتماد الحلول الصناعية المتصلة بإنترنت الأشياء إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وجودة الخدمة.
الأداء المالي Overview
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات الموحدة | 182.7 مليون دولار | 179.4 مليون دولار | 1.9% |
| صافي الدخل | 6.4 مليون دولار | صافي الخسارة 10.3 مليون دولار | التحول الإيجابي |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 23.3 مليون دولار | 20.9 مليون دولار | 11.5% |
| هامش الربح الإجمالي | 29.9% | 30.3% | انخفاض بنسبة 0.4% |
وسجلت الشركة صافي دخل قدره 6.4 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يُترجم إلى ربحية السهم المخفف $0.20. يمثل هذا تعافيًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 10.3 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف والتحسينات التشغيلية.
Mistras Group, Inc. (MG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mistras Group, Inc. (MG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mistras Group, Inc. (MG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mistras Group, Inc. (MG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.