Mistras Group, Inc. (MG) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Mistras Group, Inc. (MG)
Comprender las fuentes de ingresos de Mistras Group, Inc.
La compañía informó ingresos consolidados de $ 182.7 millones para el tercer trimestre de 2024, representando un 1.9% aumentar de $ 179.4 millones En el mismo período de 2023. Año hasta la fecha, los ingresos llegaron $ 556.9 millones, arriba 6.4% de $ 523.4 millones en los primeros nueve meses de 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Ingresos de 2024 durante el año (en miles) | Ingresos de 2023 durante el año (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $149,845 | $148,814 | $456,588 | $431,295 |
| Internacional | $33,662 | $30,980 | $100,972 | $90,664 |
| Productos y sistemas | $3,276 | $2,829 | $9,860 | $9,897 |
| Corporativo y eliminaciones | ($4,089) | ($3,269) | ($10,511) | ($8,457) |
| Total | $182,694 | $179,354 | $556,909 | $523,399 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, el crecimiento de los ingresos fue dirigido por el segmento internacional, que creció 8.7%. El segmento de América del Norte vio un modesto crecimiento de 0.7%. En lo que respecta a la fecha, las tasas de crecimiento de ingresos para los segmentos respectivos fueron:
- América del norte: 5.9% aumentar
- Internacional: 11.3% aumentar
- Productos y sistemas: 0.4% disminuir
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de ingresos de diferentes segmentos comerciales en el tercer trimestre de 2024 es la siguiente:
| Industria | Ingresos de América del Norte (en miles) | Ingresos internacionales (en miles) | Ingresos de productos (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Petróleo y gas | $90,460 | $9,040 | $3 | $99,503 |
| Aeroespacial y defensa | $16,181 | $5,663 | $42 | $21,886 |
| Acciones industriales | $12,285 | $6,749 | $478 | $19,512 |
| Generación de energía y transmisión | $8,029 | $3,081 | $544 | $11,654 |
| Otras industrias de procesos | $7,836 | $3,900 | $79 | $11,815 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Comparativamente, el tercer trimestre de 2024 fue testigo de una disminución en los ingresos de petróleo y gas por 3.6% Debido a los cambios estacionales anticipados. Por el contrario, el sector aeroespacial y de defensa exhibió un crecimiento robusto de 13.6%, contribuyendo significativamente al rendimiento general del segmento de América del Norte.
En el segmento internacional, hubo un notable 86.4% Aumento en el sector de generación y transmisión de energía, lo que indica un cambio en la demanda y la provisión de servicios. Las otras industrias de procesos también vieron un crecimiento de 36.2%, reflejando la diversificación en fuentes de ingresos.
En general, el crecimiento de la compañía en segmentos como aeroespacial y de defensa y generación de energía contrasta con la disminución del petróleo y el gas, ilustrando la naturaleza dinámica de las demandas del mercado y el enfoque operativo.
Una profundidad de inmersión en Mistras Group, Inc. (MG)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Mistras Group, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 54.6 millones, representando un margen de beneficio bruto de 29.9%. Esto marca una disminución de 40 puntos básicos del año anterior.
Beneficio operativo: El ingreso de las operaciones se informó en $ 11.9 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 4.7 millones en el mismo cuarto de 2023.
Beneficio neto: La compañía logró un ingreso neto de $ 6.4 millones en el tercer trimestre de 2024, traduciendo a ganancias por participación diluida de $0.20. Esta es una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 10.3 millones o $0.34 por acción diluida en el período del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta aumentó a $ 161.8 millones, con un margen grave de 29.1%, arriba 40 puntos básicos año tras año. El ingreso neto para el mismo período fue $ 13.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 14.9 millones en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Mistras Group (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 29.9% | 30.5% |
| Margen de beneficio operativo | 6.5% | 5.0% |
| Margen de beneficio neto | 3.5% | 2.8% |
Análisis de la eficiencia operativa
En el tercer trimestre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $ 38.9 millones, un declive de 1.7% año tras año. Esta reducción en SG y A contribuyó a una mejor eficiencia operativa y rentabilidad.
El EBITDA ajustado para el tercer cuarto de 2024 fue $ 23.3 millones, reflejando un aumento de 11.5% en comparación con el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 61.6 millones, un aumento de 32.1%.
En general, la eficiencia operativa se destaca por la capacidad de mantener un fuerte margen bruto al tiempo que gestiona efectivamente los costos en medio de los ingresos fluctuantes en los segmentos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Mistras Group, Inc. (MG) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Mistras Group, Inc. financia su crecimiento
La deuda bruta de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 189.7 millones, una disminución de $ 190.4 millones a finales de 2023, y $ 199.7 millones Al 30 de junio de 2024. La deuda neta, calculada como deuda bruta menos efectivo y equivalentes de efectivo, se encontraba en $ 169.3 millones en la misma fecha, en comparación con $ 172.8 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar el apalancamiento financiero de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de la compañía era $ 205.5 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda bruta | $ 189.7 millones |
| Equidad total | $ 205.5 millones |
| Relación deuda / capital | 0.92 |
Esta relación está ligeramente por debajo del promedio de la industria, lo que indica un enfoque equilibrado para financiar el crecimiento a través de la deuda y el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el reciente trimestre, la compañía utilizó con éxito el flujo de caja operativo para reducir sus préstamos. El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 fue $ 4.3 millones, en comparación con $ 4.2 millones en el año anterior. La compañía no ha emitido una nueva deuda recientemente, centrándose en su lugar en refinanciar las obligaciones existentes y mejorar su posición de flujo de efectivo.
Equilibrar la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha sido estratégica en el equilibrio de su financiamiento de deuda y financiación de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 24.5 millones, arriba de $ 10.7 millones en el año anterior. Este aumento en el flujo de efectivo permitió a la Compañía financiar sus iniciativas de crecimiento orgánico sin depender en gran medida de la nueva emisión de capital, manteniendo así una estructura de capital estable.
En resumen, la compañía ha administrado efectivamente sus niveles de deuda al tiempo que aprovecha los flujos de efectivo para apoyar el crecimiento, posicionándose favorablemente frente a los estándares de la industria.
Evaluar la liquidez de Mistras Group, Inc. (MG)
Evaluar la liquidez de Mistras Group, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $193,327,000 | $115,164,000 | 1.68 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos actuales (menos inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $178,817,000 | $115,164,000 | 1.55 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Capital de explotación | Cálculo |
|---|---|
| $78,163,000 | Activos corrientes - Pasivos corrientes = $ 193,327,000 - $ 115,164,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
A continuación se muestra un overview de tendencias de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $19,356 | $(7,637) |
| Invertir flujo de caja | $(5,935) | $(5,359) |
| Financiamiento de flujo de caja | $(11,508) | $9,348 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía informó un efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $24,471,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $10,684,000 en el año anterior. El flujo de efectivo libre fue $6,324,000 Durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $(5,587,000) en el año anterior, lo que indica una mejora significativa en la liquidez.
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda bruta era $189,700,000, con deuda neta en $169,340,000. Esto refleja una disminución de $190,399,000 en deuda bruta al 31 de diciembre de 2023, que muestra una gestión efectiva de la deuda.
¿Está Mistras Group, Inc. (MG) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Mistras Group, Inc. (MG), analizaremos las relaciones financieras clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda. (EV/EBITDA). También revisaremos las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, el rendimiento de dividendos y los índices de pago, y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). A partir de octubre de 2024, el precio actual de las acciones es $4.40 y el EPS diluido para el tercer cuarto de 2024 es $0.20.
La relación P/E es:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 4.40 / $ 0.20 = 22.0
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula dividiendo el precio de las acciones por el valor en libros por acción. El valor en libros al 30 de septiembre de 2024 se calcula como:
Valor en libros = Equidad total / acciones en circulación
La equidad total es $ 205.543 millones y las acciones en circulación son 31.007 millones.
Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = $ 205.543 millones / 31.007 millones = $ 6.63
La relación P/B es:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 4.40 / $ 6.63 = 0.66
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula utilizando el valor empresarial (EV) y el EBITDA. Al 30 de septiembre de 2024, el EBITDA durante los últimos 12 meses es $ 80 millones (Orientación para todo el año).
Para calcular EV, usamos la fórmula:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
Asumiendo una capitalización de mercado de $ 136.4 millones (calculado a partir del precio de las acciones y las acciones en circulación), la deuda total es $ 189.7 millonesy el efectivo es $ 20.36 millones.
Por lo tanto, EV es:
EV = $ 136.4 millones + $ 189.7 millones - $ 20.36 millones = $ 305.74 millones
La relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 305.74 millones / $ 80 millones = 3.82
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran fluctuaciones entre $3.00 y $5.00. Actualmente, las acciones cotizan a $4.40, que es aproximadamente 46% más alto que su mínimo de 52 semanas de $3.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Mistras Group, Inc. no ha declarado ningún dividendos a partir de los últimos informes financieros, por lo que el rendimiento de dividendos y la relación de pago permanecen en 0%.
Consenso de analista
A partir de octubre de 2024, el analista consenso sobre Mistras Group, Inc. es Sostener, con una estimación de precio objetivo de alrededor $5.00 basado en el desempeño financiero actual y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 22.0 |
| Relación p/b | 0.66 |
| Relación EV/EBITDA | 3.82 |
| Precio de las acciones actual | $4.40 |
| Bajo de 52 semanas | $3.00 |
| 52 semanas de altura | $5.00 |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Mistras Group, Inc. (MG)
Los riesgos clave enfrentan Mistras Group, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta varios riesgos que podrían afectar su salud financiera, incluyendo:
- Competencia de la industria: Intensa competencia dentro de la industria de servicios de protección de activos, particularmente de compañías más grandes con mayores recursos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones que afectan los estándares ambientales y los protocolos de seguridad pueden conducir a mayores costos de cumplimiento.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden reducir la demanda de servicios, particularmente en sectores como el petróleo y el gas y el aeroespacial.
Discusión de riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Volatilidad de ingresos: La compañía informó un 3.6% Disminución de los ingresos por petróleo y gas durante el tercer trimestre de 2024 debido a las recursos estacionales esperadas.
- Reclamaciones de atención médica: El aumento de las afirmaciones de atención médica ha contribuido a una disminución en el margen de beneficio bruto, que fue 29.9% En el tercer trimestre de 2024, abajo 40 puntos básicos del año anterior.
- Niveles de deuda: La deuda bruta al 30 de septiembre de 2024 fue $ 189.7 millones, una ligera disminución de $ 190.4 millones A finales de 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Costo de contención: Los gastos de SG y A se redujeron a $ 38.9 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 1.7% del año anterior.
- Gestión del flujo de caja: Generado $ 19.4 millones en el flujo de caja operativo durante el tercer trimestre 2024.
- Asociaciones estratégicas: Colaboraciones continuas con los principales clientes para renovar acuerdos a largo plazo, mejorando la estabilidad de los ingresos.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en servicios de protección de activos | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento debido a nuevas regulaciones | Mayores costos operativos |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta la demanda del servicio | Disminución de los ingresos en los sectores clave |
| Reclamaciones de atención médica | Aumento de las reclamaciones que afectan los márgenes de beneficio | El margen de beneficio bruto disminuyó al 29.9% |
| Niveles de deuda | Deuda bruta a $ 189.7 millones | Obligaciones de intereses que afectan el flujo de caja |
Perspectivas de crecimiento futuro para Mistras Group, Inc. (MG)
Perspectivas de crecimiento futuro para Mistras Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está posicionando para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas. Los impulsores de crecimiento clave incluyen:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de soluciones de tecnología avanzada en la protección de activos mejore las ofertas de servicios.
- Expansiones del mercado: La compañía ha visto un 8.7% Aumento de los ingresos del segmento internacional, destacando sus esfuerzos de expansión más allá de América del Norte.
- Adquisiciones: Se anticipa el enfoque continuo en adquisiciones estratégicas para reforzar la cuota de mercado y la capacidad operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se prevé que los ingresos para el año completo 2024 sean entre $ 725 millones y $ 730 millones, revisado de una estimación previa de $ 725 millones a $ 750 millones. Se espera que el EBITDA ajustado varíe desde $ 80 millones a $ 82 millones. La perspectiva preliminar para el año fiscal 2025 anticipa una baja expansión de dos dígitos en EBITDA ajustado y bajo crecimiento de ingresos orgánicos de un solo dígito.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha renovado acuerdos a largo plazo con varios clientes clave, que se espera que proporcionen flujos de ingresos estables. Además, la colaboración entre las funciones comerciales y de operaciones tiene como objetivo mejorar la entrega de servicios y la satisfacción del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda bruta disminuyó a $ 189.7 millones, el más bajo desde la adquisición de Onstream.
- Liderazgo del mercado: La compañía es reconocida como un proveedor líder de soluciones integradas de protección de activos, lo que fortalece su posición de mercado.
- Tecnología innovadora: La adopción de soluciones industriales conectadas a IoT mejora la eficiencia operativa y la calidad del servicio.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 182.7 millones | $ 179.4 millones | 1.9% |
| Lngresos netos | $ 6.4 millones | Pérdida neta de $ 10.3 millones | Cambio positivo |
| Ebitda ajustado | $ 23.3 millones | $ 20.9 millones | 11.5% |
| Margen de beneficio bruto | 29.9% | 30.3% | Disminución del 0,4% |
La compañía informó un ingreso neto de $ 6.4 millones para el tercer trimestre de 2024, traduciendo a ganancias por participación diluida de $0.20. Esto marca una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 10.3 millones en el año anterior, lo que indica una gestión efectiva de costos y mejoras operativas.
Mistras Group, Inc. (MG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mistras Group, Inc. (MG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mistras Group, Inc. (MG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mistras Group, Inc. (MG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.