Mistras Group, Inc. (MG) Bundle
Comprendre les sources de revenus Mistras Group, Inc. (MG)
Comprendre les sources de revenus de Mistras Group, Inc.
La société a déclaré des revenus consolidés de 182,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, représentant un 1.9% augmenter de 179,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. 556,9 millions de dollars, en haut 6.4% depuis 523,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.
Répartition des sources de revenus primaires
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Revenus de l'année à début d'année en 2024 (en milliers) | Revenus de l'année à début d'année en 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $149,845 | $148,814 | $456,588 | $431,295 |
| International | $33,662 | $30,980 | $100,972 | $90,664 |
| Produits et systèmes | $3,276 | $2,829 | $9,860 | $9,897 |
| Corporate et éliminations | ($4,089) | ($3,269) | ($10,511) | ($8,457) |
| Total | $182,694 | $179,354 | $556,909 | $523,399 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre de 2024, la croissance des revenus a été menée par le segment international, qui a augmenté 8.7%. Le segment d'Amérique du Nord a vu une croissance modeste de 0.7%. Année à jour, les taux de croissance des revenus pour les segments respectifs étaient:
- Amérique du Nord: 5.9% augmenter
- International: 11.3% augmenter
- Produits et systèmes: 0.4% diminuer
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution des revenus de différents segments d'entreprises au troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Industrie | Revenue en Amérique du Nord (en milliers) | Revenus internationaux (en milliers) | Revenus de produits (par milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Pétrole et gaz | $90,460 | $9,040 | $3 | $99,503 |
| Aérospatial et défense | $16,181 | $5,663 | $42 | $21,886 |
| Industriel | $12,285 | $6,749 | $478 | $19,512 |
| Génération d'électricité et transmission | $8,029 | $3,081 | $544 | $11,654 |
| Autres industries du processus | $7,836 | $3,900 | $79 | $11,815 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Comparativement, le troisième trimestre de 2024 a connu une baisse des revenus du pétrole et du gaz par 3.6% en raison des revirements saisonniers prévus. Inversement, le secteur aérospatial et de la défense a montré une croissance robuste de 13.6%, contribuant de manière significative à la performance globale du segment de l'Amérique du Nord.
Dans le segment international, il y avait un remarquable 86.4% Augmentation du secteur de la production d'électricité et de la transmission, indiquant un changement de demande et de prestation de services. Les autres industries de processus ont également vu une croissance de 36.2%, reflétant la diversification des sources de revenus.
Dans l’ensemble, la croissance de l’entreprise dans des segments tels que l’aérospatiale et la défense et la production d’électricité contrastent avec la baisse du pétrole et du gaz, illustrant la nature dynamique des demandes du marché et de l’orientation opérationnelle.
Une plongée profonde dans Mistras Group, Inc. (MG) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Mistras Group, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 54,6 millions de dollars, représentant une marge bénéficiaire brute de 29.9%. Cela marque une diminution de 40 points de base de l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation: Le revenu des opérations a été déclaré à 11,9 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à une perte de 4,7 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
Bénéfice net: L'entreprise a obtenu un revenu net de 6,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, traduisant en bénéfice par part diluée $0.20. Il s'agit d'une reprise importante d'une perte nette de 10,3 millions de dollars ou $0.34 par part diluée au cours de la période de l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté à 161,8 millions de dollars, avec une marge brute de 29.1%, en haut 40 points de base d'une année à l'autre. Le bénéfice net pour la même période était 13,8 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 14,9 millions de dollars l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Mistras Group (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 29.9% | 30.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 6.5% | 5.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.5% | 2.8% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Au troisième trimestre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) étaient 38,9 millions de dollars, un déclin de 1.7% d'une année à l'autre. Cette réduction de SG & A a contribué à une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité.
Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre de 2024 était 23,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 11.5% par rapport à l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté était 61,6 millions de dollars, une augmentation de 32.1%.
Dans l'ensemble, l'efficacité opérationnelle est mise en évidence par la capacité de maintenir une forte marge brute tout en gérant efficacement les coûts au milieu des revenus fluctuants entre les segments.
Dette vs Équité: comment Mistras Group, Inc. (MG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Mistras Group, Inc. finance sa croissance
La dette brute de l'entreprise au 30 septembre 2024 était 189,7 millions de dollars, une diminution de 190,4 millions de dollars à la fin de 2023, et 199,7 millions de dollars Au 30 juin 2024. La dette nette, calculée comme de la dette brute moins en espèces et équivalents en espèces, se tenait à 169,3 millions de dollars à la même date, par rapport à 172,8 millions de dollars à la fin de 2023.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique dans l'évaluation de l'effet de levier financier d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de la société était 205,5 millions de dollars. Par conséquent, le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette brute | 189,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 205,5 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.92 |
Ce ratio est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant une approche équilibrée du financement de la croissance grâce à la dette et aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours du dernier trimestre, la société a réussi à utiliser des flux de trésorerie d'exploitation pour réduire ses emprunts. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre de 2024 étaient 4,3 millions de dollars, par rapport à 4,2 millions de dollars l'année précédente. La société n'a pas émis de nouvelles dettes récemment, se concentrant plutôt sur le refinancement des obligations existantes et l'amélioration de sa position de trésorerie.
Équilibrer la dette et le financement des actions
L'entreprise a été stratégique pour équilibrer son financement de la dette et son financement en actions. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était 24,5 millions de dollars, à partir de 10,7 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation des flux de trésorerie a permis à l'entreprise de financer ses initiatives de croissance organique sans s'appuyer fortement sur une nouvelle émission de capitaux propres, maintenant ainsi une structure de capital stable.
En résumé, la société a effectivement géré ses niveaux de dette tout en tirant parti des flux de trésorerie pour soutenir la croissance, se positionnant favorablement contre les normes de l'industrie.
Évaluation des liquidités Mistras Group, Inc. (MG)
Évaluation des liquidités de Mistras Group, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels | Passifs actuels | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $193,327,000 | $115,164,000 | 1.68 |
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
| Actifs actuels (moins d'inventaires) | Passifs actuels | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $178,817,000 | $115,164,000 | 1.55 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 est:
| Fonds de roulement | Calcul |
|---|---|
| $78,163,000 | Actifs actuels - passifs actuels = 193 327 000 $ - 115 164 000 $ |
Énoncés de trésorerie Overview
Ci-dessous est un overview des tendances des flux de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $19,356 | $(7,637) |
| Investir des flux de trésorerie | $(5,935) | $(5,359) |
| Financement des flux de trésorerie | $(11,508) | $9,348 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société a déclaré un espèces nette fournie par les activités d'exploitation de $24,471,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $10,684,000 l'année précédente. Le flux de trésorerie disponible était $6,324,000 pour les neuf premiers mois de 2024, par rapport à $(5,587,000) Au cours de l'année précédente, indiquant une amélioration significative de la liquidité.
Au 30 septembre 2024, la dette brute était $189,700,000, avec une dette nette à $169,340,000. Cela reflète une diminution de $190,399,000 en dette brute au 31 décembre 2023, montrant une gestion efficace de la dette.
Mistras Group, Inc. (MG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de Mistras Group, Inc. (MG), nous analyserons les ratios financiers clés, notamment le prix-à-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise-Ebitda (EV / EBITDA). Nous examinerons également les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois, les ratios de rendement et de paiement des dividendes et un consensus d'analyste sur l'évaluation des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). En octobre 2024, le cours actuel des actions est $4.40 Et l'EPS dilué pour le troisième trimestre de 2024 est $0.20.
Le rapport P / E est:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 4,40 $ / 0,20 $ = 22,0
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en divisant le cours de l'action par la valeur comptable par action. La valeur comptable au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
Valeur comptable = capitaux propres totaux / actions en circulation
L'équité totale est 205,543 millions de dollars et les actions en circulation sont 31,007 millions.
Ainsi, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = 205,543 millions de dollars / 31,007 millions = 6,63 $
Le rapport P / B est:
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 4,40 $ / 6,63 $ = 0,66
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à l'aide de la valeur d'entreprise (EV) et de l'EBITDA. Au 30 septembre 2024, l'EBITDA pour les 12 derniers mois est 80 millions de dollars (Guide pour toute l'année).
Pour calculer EV, nous utilisons la formule:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash
En supposant une capitalisation boursière de 136,4 millions de dollars (calculé à partir du cours des actions et des actions en circulation), la dette totale est 189,7 millions de dollars, et l'argent est 20,36 millions de dollars.
Ainsi, EV est:
EV = 136,4 millions de dollars + 189,7 millions de dollars - 20,36 millions de dollars = 305,74 millions de dollars
Le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = 305,74 millions de dollars / 80 millions de dollars = 3,82
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours de l'action au cours des 12 derniers mois montrent des fluctuations entre $3.00 et $5.00. Actuellement, les actions se négocient à $4.40, qui est approximativement 46% plus élevé que son plus bas de 52 semaines de $3.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Mistras Group, Inc. n'a déclaré aucun dividende aux derniers rapports financiers, donc le rendement et le ratio de paiement de dividendes restent à 0%.
Consensus des analystes
En octobre 2024, le consensus des analystes sur Mistras Group, Inc. est Prise, avec une estimation du prix cible de autour $5.00 basé sur les performances financières actuelles et les conditions de marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 22.0 |
| Ratio P / B | 0.66 |
| Ratio EV / EBITDA | 3.82 |
| Cours actuel | $4.40 |
| 52 semaines de bas | $3.00 |
| 52 semaines de haut | $5.00 |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Mistras Group, Inc. (MG)
Risques clés face à Mistras Group, Inc.
Overview de risques internes et externes
La société fait face à divers risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière, notamment:
- Concours de l'industrie: Une concurrence intense au sein de l'industrie des services de protection des actifs, en particulier de grandes entreprises avec des ressources plus importantes.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations affectant les normes environnementales et les protocoles de sécurité peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent réduire la demande de services, en particulier dans les secteurs comme le pétrole et le gaz et l'aérospatiale.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers et stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Volatilité des revenus: L'entreprise a signalé un 3.6% diminution des revenus pétroliers et gaziers au cours du troisième trimestre 2024 en raison des ralentissements saisonniers attendus.
- Réclamations de soins de santé: L'augmentation des allégations de santé a contribué à une baisse de la marge bénéficiaire brute, qui était 29.9% au troisième trimestre 2024, en bas 40 points de base de l'année précédente.
- Niveaux de dette: La dette brute au 30 septembre 2024 était 189,7 millions de dollars, une légère diminution de 190,4 millions de dollars à la fin de 2023.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Construction des coûts: Les dépenses SG & A ont été réduites à 38,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en bas 1.7% de l'année précédente.
- Gestion des flux de trésorerie: Généré 19,4 millions de dollars dans l'exploitation des flux de trésorerie au cours du troisième trimestre 2024.
- Partenariats stratégiques: Collaborations en cours avec les principaux clients pour renouveler les accords à long terme, améliorant la stabilité des revenus.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans les services de protection des actifs | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de conformité en raison de nouvelles réglementations | Coûts opérationnels plus élevés |
| Conditions du marché | Ralentissement économique affectant la demande de services | La baisse des revenus dans les secteurs clés |
| Réclamations de soins de santé | Augmentation des réclamations affectant les marges bénéficiaires | La marge bénéficiaire brute a diminué à 29,9% |
| Niveau de dette | Dette brute à 189,7 millions de dollars | Obligations d'intérêts ayant un impact sur les flux de trésorerie |
Perspectives de croissance futures pour Mistras Group, Inc. (MG)
Perspectives de croissance futures pour Mistras Group, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se positionne pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. Les principaux moteurs de croissance comprennent:
- Innovations de produits: L'introduction de solutions de technologie de pointe dans la protection des actifs devrait améliorer les offres de services.
- Extensions du marché: L'entreprise a vu un 8.7% Augmentation des revenus des segments internationaux, mettant en évidence ses efforts d'expansion au-delà de l'Amérique du Nord.
- Acquisitions: L'accent continu sur les acquisitions stratégiques devrait renforcer la part de marché et la capacité opérationnelle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus de l'année complète 2024 devraient être entre 725 millions de dollars et 730 millions de dollars, révisé à partir d'une estimation précédente de 725 millions de dollars à 750 millions de dollars. Le BAIIA ajusté devrait aller de 80 millions de dollars à 82 millions de dollars. Les perspectives préliminaires de l'exercice 2025 prévoient une faible extension à deux chiffres dans l'EBITDA ajusté et une faible croissance des revenus organiques à un chiffre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a renouvelé des accords à long terme avec plusieurs clients clés, qui devraient fournir des sources de revenus stables. De plus, la collaboration entre les fonctions commerciales et d'opérations vise à améliorer la prestation des services et la satisfaction du client.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent:
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, la dette brute a diminué à 189,7 millions de dollars, le plus bas depuis l'acquisition d'Onstream.
- Leadership du marché: La Société est reconnue comme l'un des principaux fournisseurs de solutions de protection des actifs intégrées, qui renforce sa position sur le marché.
- Technologie innovante: L'adoption de solutions connectées à l'IoT industrielles améliore l'efficacité opérationnelle et la qualité des services.
Performance financière Overview
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus consolidés | 182,7 millions de dollars | 179,4 millions de dollars | 1.9% |
| Revenu net | 6,4 millions de dollars | Perte nette de 10,3 millions de dollars | Changement positif |
| EBITDA ajusté | 23,3 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 11.5% |
| Marge bénéficiaire brute | 29.9% | 30.3% | Diminution de 0,4% |
La société a déclaré un revenu net de 6,4 millions de dollars pour le troisième trime $0.20. Cela marque une récupération importante d'une perte nette de 10,3 millions de dollars L'année précédente, indiquant une gestion efficace des coûts et des améliorations opérationnelles.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mistras Group, Inc. (MG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mistras Group, Inc. (MG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mistras Group, Inc. (MG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.