NeuroMetrix, Inc. (NURO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO).
فهم تدفقات إيرادات NeuroMetrix
تحقق شركة NeuroMetrix, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من مبيعات أجهزتها الطبية، وتحديدًا منتجات DPNCheck وQuell. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها $2,450,018، بانخفاض قدره 46.5% مقارنة ب $4,583,679 لنفس الفترة من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- وشكلت مبيعات DPNCheck غالبية الإيرادات، مع مساهمات كبيرة من سوق Medicare Advantage.
- قدمت مبيعات Quell تعويضًا أصغر لانخفاض الإيرادات من DPNCheck.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى انخفاض كبير. وفي الربع الثالث من 2024 بلغت الإيرادات $587,314، أسفل من $1,203,164 في الربع الثالث من عام 2023، بانخفاض قدره 51.2%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمة DPNCheck كبيرة، في حين قدمت Quell دعمًا محدودًا للإيرادات. كان الانخفاض في مبيعات DPNCheck هو السبب الرئيسي لانخفاض الإيرادات الإجمالية.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وتشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على تدفقات الإيرادات ما يلي:
- التغييرات السلبية في سياسات سداد CMS تؤثر على مبيعات DPNCheck.
- تنخفض المبيعات الدولية بسبب مشكلات المخزون الزائد لدى شركاء التوزيع.
| فترة | إجمالي الإيرادات | تغيير الإيرادات | DPNتحقق من المبيعات | تهدئة المبيعات |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $587,314 | -51.2% | غالبية | صغير |
| الربع الثالث 2023 | $1,203,164 | لا يوجد | غالبية | صغير |
| 9 أشهر 2024 | $2,450,018 | -46.5% | غالبية | صغير |
| 9 أشهر 2023 | $4,583,679 | لا يوجد | غالبية | صغير |
ويعكس الانخفاض الكبير في الإيرادات تحديًا كبيرًا تواجهه الشركة، مما يستلزم تعديلات استراتيجية لاستعادة النمو.
نظرة عميقة على ربحية شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO).
نظرة عميقة على ربحية شركة NeuroMetrix, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $1,320,893، مما يعكس هامش إجمالي قدره 53.9%. وهذا انخفاض من إجمالي الربح $3,099,439 وهامش 67.6% لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 13.7% نقاط مئوية على أساس سنوي.
الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($6,824,694)، مقارنة ب ($5,294,422) لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ($6,025,732)، وهو ما يترجم إلى صافي خسارة للسهم الواحد ($3.10). ويمثل ذلك زيادة في صافي الخسارة مقارنة بـ ($4,879,940) أو ($4.86) للسهم لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 46.5%، من $4,583,679 ل $2,450,018. كما انخفض إجمالي الربح بشكل ملحوظ 57.4%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 53.9% أقل من متوسط الصناعة تقريبًا 60% للشركات العاملة في مجال الأجهزة الطبية. يشير هامش الخسارة الصافي إلى تحديات كبيرة مقارنة بمتوسط هامش ربح يبلغ حوالي 10-15% في الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
النفقات التشغيلية: بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $8,145,587، أسفل من $8,393,861 في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 3.0%. والجدير بالذكر أن نفقات البحث والتطوير انخفضت بنسبة 26.1%، من $2,045,588 ل $1,510,223.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | $1,320,893 | $3,099,439 | -57.4% |
| الهامش الإجمالي | 53.9% | 67.6% | -13.7% |
| الربح (الخسارة) التشغيلية | ($6,824,694) | ($5,294,422) | -28.9% |
| صافي الربح (الخسارة) | ($6,025,732) | ($4,879,940) | -23.5% |
| صافي الخسارة لكل سهم | ($3.10) | ($4.86) | -36.2% |
وتتجلى الكفاءة التشغيلية كذلك من خلال انخفاض نسبة دوران المخزون، التي انخفضت إلى 0.8 في عام 2024 من 1.0 في عام 2023. ويشير هذا إلى تباطؤ المبيعات مقارنة بمستويات المخزون، مما يؤثر سلباً على مقاييس الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NeuroMetrix, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NeuroMetrix, Inc. عن مركز دين صافي قدره $13,624,729مما يدل على أن الشركة ليس لديها ديون أو قروض لأجل. تم تسجيل إجمالي المطلوبات في $1,209,871.
يكشف هيكل حقوق المساهمين في الشركة عن إجمالي حقوق المساهمين قدره $15,979,149. وفي نفس التاريخ بلغ إجمالي الأصول $17,189,020. وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.08، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.5 ل 1.0.
Overview من مستويات الديون
تحافظ شركة NeuroMetrix على نهج محافظ تجاه الديون. اعتبارًا من آخر فترة تقرير، لم يكن لدى الشركة أي ديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. يشير غياب الديون إلى الاعتماد على تمويل الأسهم لتلبية احتياجاتها الرأسمالية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.08 أقل بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 ل 1.0 لشركات مماثلة. تشير هذه الرافعة المالية المحافظة إلى مخاطر منخفضة profile وقاعدة أسهم قوية لدعم العمليات.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
لم تشارك شركة NeuroMetrix في أي إصدارات ديون أو أنشطة إعادة تمويل حديثة. ويبدو أن الاستراتيجية المالية للشركة تركز على الحفاظ على السيولة من خلال تمويل الأسهم بدلا من تكبد الديون.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت الشركة تمويل الأسهم بشكل كبير في الأرباع الأخيرة. على سبيل المثال، خلال الربع الأول من عام 2024، تم إصدار NeuroMetrix 458,380 الأسهم بموجب برنامجها في السوق، مما أدى إلى زيادة صافي عائدات $1,471,099. تسمح هذه الإستراتيجية للشركة بتمويل العمليات دون تحمل أعباء سداد الديون.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| صافي مركز الدين | $13,624,729 |
| إجمالي الالتزامات | $1,209,871 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $15,979,149 |
| إجمالي الأصول | $17,189,020 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.08 |
| إصدار الأسهم الأخيرة | 458,380 سهم |
| صافي العائدات من إصدار الأسهم | $1,471,099 |
تقييم سيولة شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO).
تقييم سيولة شركة NeuroMetrix, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة NeuroMetrix عن أ النسبة الحالية ل 13.9، انخفاضا من 16.4 في ديسمبر 2023 نسبة سريعة لم يتم الكشف عنها على وجه التحديد، ولكن يمكن الاستدلال على أنها قوية بالمثل نظرا للاحتياطيات النقدية الكبيرة.
اتجاهات رأس المال العامل
انخفض رأس المال العامل إلى $15,585,819 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $19,445,277 في ديسمبر 2023. ويعكس ذلك اتجاهاً تراجعياً في السيولة وسط انخفاض الإيرادات.
| غرض | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $14,834,600 | $17,997,151 |
| رأس المال العامل | $15,585,819 | $19,613,803 |
| النسبة الحالية | 13.9 | 16.8 |
| صافي مركز الدين | ($13,624,729) | ($16,664,027) |
| مبيعات الأيام المعلقة | 32.9 | 35.6 |
| دوران المخزون | 0.8 | 1.2 |
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية من الأنشطة المختلفة كما يلي:
- الأنشطة التشغيلية: صافي النقد المستخدم كان ($5,238,316)، زيادة من ($4,634,367) في عام 2023.
- الأنشطة الاستثمارية: صافي النقد المقدم كان $2,954,190، من $1,058,354 في عام 2023.
- أنشطة التمويل: صافي النقد المقدم كان $1,473,700، مقارنة ب $701,546 في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | ($5,238,316) | ($4,634,367) |
| الأنشطة الاستثمارية | $2,954,190 | $1,058,354 |
| أنشطة التمويل | $1,473,700 | $701,546 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وتحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع احتياطيات نقدية كبيرة تبلغ 14.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، يشير الانخفاض في رأس المال العامل والإيرادات إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة في المستقبل. وضع صافي الدين السلبي ($13,624,729) ويشير إلى عدم الاعتماد على تمويل الديون الخارجية، وهو ما يشكل نقطة قوة في إدارة السيولة.
هل شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت شركة NeuroMetrix, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية عن طريق قسمة سعر السوق الحالي للسهم على ربحية السهم (EPS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة ($6,025,732)مما أدى إلى خسارة صافية للسهم الواحد ($3.10). ولذلك، لا يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية بسبب الأرباح السلبية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على أنها سعر السوق للسهم مقسومًا على القيمة الدفترية للسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $15,979,149 مع 2,033,306 أسهم معلقة. وبذلك تكون القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة
القيمة الدفترية للسهم الواحد = 15,979,149 دولارًا أمريكيًا / 2,033,306 دولارًا أمريكيًا = 7.86 دولارًا أمريكيًا
إذا كان سعر السوق للسهم الواحد $2.00، ثم:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السوق للسهم الواحد / القيمة الدفترية للسهم الواحد
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 2.00 دولار / 7.86 دولار = 0.25
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تقارن نسبة EV/EBITDA قيمة المؤسسة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وبالنظر إلى وجود خسارة صافية، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سلبية أيضًا، مما يجعل هذه النسبة غير محددة.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $5.50
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $1.90
- السعر الحالي: $2.00
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تدفع شركة NeuroMetrix, Inc. أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين حاليًا تصنيف إجماعي قدره يمسك بالنسبة للسهم، حيث تشير التقييمات الأخيرة إلى مشاعر متضاربة بناءً على الأداء المالي والمراجعات الإستراتيجية التي يتم إجراؤها.
| مقياس التقييم | 2024 القيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (الأرباح السلبية) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.25 |
| نسبة EV/EBITDA | غير متاح (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) سلبية |
| ارتفاع 12 شهرًا | $5.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $1.90 |
| سعر السهم الحالي | $2.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NeuroMetrix, Inc. (NURO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NeuroMetrix, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة NeuroMetrix, Inc. (NURO) بمجموعة متنوعة من عوامل الخطر الداخلية والخارجية التي يجب على المستثمرين مراعاتها.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه نيوروميتريكس منافسة كبيرة في قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية، وخاصة في تطوير الأجهزة الطبية لتشخيص الاعتلال العصبي وإدارة الألم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 46.5% ل $2,450,018 مقارنة ب $4,583,679 في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى انخفاض مبيعات منتج DPNCheck الخاص بها، والذي يمثل غالبية إيراداتها.
التغييرات التنظيمية
لقد أثرت التغييرات التنظيمية، وخاصة تلك المتعلقة بسياسات سداد Medicare Advantage، سلبًا على المبيعات. نفذت مراكز الرعاية الطبية والخدمات الطبية (CMS) التغييرات التي بدأت في عام 2023 ومن المقرر أن يتم تنفيذها على مراحل على مدى ثلاث سنوات، مما يؤثر على أحجام فحص المرضى.
المخاطر التشغيلية
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها $6,025,732 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $4,879,940 في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة في الضغط التشغيلي. وتتفاقم التحديات التشغيلية بسبب انخفاض عدد الموظفين، مما أدى إلى تكاليف إنهاء الخدمة بنحو $580,000.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول $14,834,600، انخفاضا من $17,637,675 في العام السابق. وبلغت النسبة الحالية 13.9مما يشير إلى وضع سيولة قوي؛ ومع ذلك، كان موقف صافي الدين ($13,624,729)مما يعكس وضع صافي الدين السلبي.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المراجعة الإستراتيجية المستمرة للشركة استكشاف خيارات الحصول على الأصول والمبيعات المحتملة وعمليات الدمج الإستراتيجية. ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن هذه الاستراتيجيات ستؤدي إلى نتائج إيجابية، مما يضيف طبقة من عدم اليقين بشأن الأداء المالي في المستقبل.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، بدأت الشركة بمراجعة استراتيجياتها التسويقية وكفاءاتها التشغيلية. كما أنها تستكشف عمليات الاندماج أو الاستحواذ المحتملة كجزء من خياراتها الإستراتيجية.
| فئة المخاطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة | زيادة المنافسة في قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية | انخفضت الإيرادات بنسبة 46.5% |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في سياسات سداد CMS | انخفاض حجم فحص المريض |
| المخاطر التشغيلية | صافي الخسارة $6,025,732 لعام 2024 | زيادة الضغط التشغيلي |
| المخاطر المالية | النسبة الحالية 13.9 | صافي الدين السلبي ($13,624,729) |
| المخاطر الاستراتيجية | مراجعة الخيارات الاستراتيجية بما في ذلك عمليات الاندماج | أداء مالي غير مؤكد في المستقبل |
آفاق النمو المستقبلي لشركة NeuroMetrix, Inc. (NURO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة NeuroMetrix, Inc. (NURO)
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتركز الشركة على سبل متعددة للنمو، بما في ذلك ابتكارات المنتجات، وتوسعات السوق، والشراكات الاستراتيجية.
- ابتكارات المنتج: وينصب التركيز على تحسين منتجات Quell وDPNCheck. وتهدف الشركة إلى تحسين هذه العروض لتلبية احتياجات العملاء بشكل أفضل.
- توسعات السوق: خطط لزيادة اختراق السوق في الأسواق الدولية، وخاصة اليابان، حيث من المتوقع أن تنتعش المبيعات في عام 2025.
- الشراكات الاستراتيجية: التعامل مع مقدمي الرعاية الصحية لتعزيز اعتماد المنتجات وتبسيط عمليات السداد.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الإيرادات بمبلغ $2,450,018، بانخفاض قدره 46.5% مقارنة ب $4,583,679 في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة $6,025,732، مع صافي خسارة للسهم الواحد $3.10.
يعتمد نمو الأرباح المتوقع على التغلب على الانخفاضات الأخيرة في مبيعات DPNCheck، والتي تأثرت سلبًا بالتغيرات في سياسات سداد تكاليف الرعاية الطبية. ومع ذلك، تتوقع الشركة انتعاش المبيعات مع استقرار ظروف السوق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
بدأت الشركة عملية مراجعة استراتيجية لاستكشاف الخيارات المتاحة لتعظيم القيمة للمساهمين، والتي تشمل:
- عمليات الدمج أو الاستحواذ المحتملة لتعزيز عروض المنتجات والوصول إلى السوق.
- - مراجعة استراتيجيات التسويق لتتماشى بشكل أفضل مع احتياجات العملاء وتحسين أداء المبيعات.
- التعاون مع مقدمي الرعاية الصحية لزيادة الاستفادة من منتجاتها.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتتمتع الشركة بعدة مزايا تنافسية منها:
- وضع السيولة القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه $14,834,600، مما يوفر مخزنًا قويًا للاحتياجات التشغيلية.
- خط الإنتاج المبتكر: تعد منتجات DPNCheck وQuell في طليعة تكنولوجيا التشخيص العصبي، حيث تلبي احتياجات السوق المتنامية لإدارة الألم المزمن وتشخيص الاعتلال العصبي.
- نسبة التيار العالية: مع النسبة الحالية من 13.9، الشركة في وضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
| المقاييس المالية الرئيسية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $14,834,600 | $17,997,151 |
| رأس المال العامل | $15,585,819 | $19,613,803 |
| صافي الخسارة | $6,025,732 | $4,879,940 |
| صافي الخسارة لكل سهم | $3.10 | $4.86 |
| النسبة الحالية | 13.9 | 16.8 |
NeuroMetrix, Inc. (NURO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NeuroMetrix, Inc. (NURO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NeuroMetrix, Inc. (NURO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NeuroMetrix, Inc. (NURO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.