NeuroMetrix, Inc. (NURO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Neurometrix, Inc. (Nuro)
Comprender los flujos de ingresos de Neurometrix
Neurometrix, Inc. genera ingresos principalmente a partir de las ventas de sus dispositivos médicos, específicamente los productos DPNCheck y Quell. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $2,450,018, una disminución de 46.5% en comparación con $4,583,679 para el mismo período en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- DPNCheck sales accounted for the majority of revenues, with significant contributions from the Medicare Advantage market.
- Quell sales provided a smaller offset to the revenue decline from DPNCheck.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rate indicates a significant decline. In the third quarter of 2024, revenues were $587,314, abajo de $1,203,164 en el tercer trimestre de 2023, representando una disminución de 51.2%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
For the nine months ended September 30, 2024, the contribution from DPNCheck was substantial, while Quell provided limited revenue support. La disminución en las ventas de DPNCHECK fue la razón principal de la caída general de los ingresos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los factores clave que afectan los flujos de ingresos incluyen:
- Adverse changes in CMS reimbursement policies affecting DPNCheck sales.
- International sales declines due to excess inventory issues at distribution partners.
| Período | Ingresos totales | Revenue Change | Ventas de DPNCHECK | Calmar las ventas |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $587,314 | -51.2% | Mayoría | Menor |
| P3 2023 | $1,203,164 | N / A | Mayoría | Menor |
| 9m 2024 | $2,450,018 | -46.5% | Mayoría | Menor |
| 9m 2023 | $4,583,679 | N / A | Mayoría | Menor |
The substantial decrease in revenue reflects a critical challenge for the company, necessitating strategic adjustments to restore growth.
A Deep Dive into NeuroMetrix, Inc. (NURO) Profitability
A Deep Dive into NeuroMetrix, Inc.'s Profitability
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $1,320,893, reflejando un margen grave de 53.9%. This is a decline from the gross profit of $3,099,439 y un margen de 67.6% para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución de 13.7% Puntos porcentuales año tras año.
Beneficio operativo: The loss from operations for the nine months ended September 30, 2024 was ($6,824,694), en comparación con ($5,294,422) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($6,025,732), que se traduce en una pérdida neta por acción de ($3.10). Esto representa un aumento en la pérdida neta en comparación con ($4,879,940) o ($4.86) por acción para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos totales disminuyeron en 46.5%, de $4,583,679 a $2,450,018. The gross profit also declined significantly by 57.4%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto de la compañía de 53.9% está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 60% for companies in the medical devices sector. The net loss margin indicates significant challenges compared to an average profit margin of about 10-15% en la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Gastos operativos: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $8,145,587, abajo de $8,393,861 en 2023, reflejando una disminución de 3.0%. En particular, los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron por 26.1%, de $2,045,588 a $1,510,223.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $1,320,893 | $3,099,439 | -57.4% |
| Margen bruto | 53.9% | 67.6% | -13.7% |
| Beneficio operativo (pérdida) | ($6,824,694) | ($5,294,422) | -28.9% |
| Beneficio neto (pérdida) | ($6,025,732) | ($4,879,940) | -23.5% |
| Pérdida neta por acción | ($3.10) | ($4.86) | -36.2% |
The operational efficiency is further illustrated by a decrease in the inventory turnover ratio, which fell to 0.8 en 2024 de 1.0 en 2023. Esto indica ventas más lentas en relación con los niveles de inventario, lo que afectó negativamente las métricas de rentabilidad.
Deuda versus patrimonio: cómo Neurometrix, Inc. (Nuro) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Neurometrix, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Neurometrix, Inc. informó una posición de deuda neta de $13,624,729, que indica que la empresa no tiene deuda a plazo o préstamos. Los pasivos totales se registraron en $1,209,871.
La estructura de capital de la Compañía revela una capital total de accionistas de $15,979,149. A la misma fecha, los activos totales ascendieron a $17,189,020. La relación deuda / capital se encuentra en 0.08, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 0.5 a 1.0.
Overview de niveles de deuda
Neurometrix mantiene un enfoque conservador hacia la deuda. A partir del último período de informe, la Compañía no tenía deuda a largo plazo o a corto plazo. The absence of debt indicates a reliance on equity financing for its capital needs.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de 0.08 is notably lower than the industry average, which typically ranges from 0.5 a 1.0 para empresas similares. This conservative leverage indicates a low risk profile and a strong equity base to support operations.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
NeuroMetrix has not engaged in any recent debt issuances or refinancing activities. The company’s financial strategy appears to focus on maintaining liquidity through equity financing rather than incurring debt.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
The company has utilized equity financing significantly in recent quarters. For instance, during the first quarter of 2024, NeuroMetrix issued 458,380 acciones bajo su programa en el mercado, aumentando los ingresos netos de $1,471,099. This strategy allows the company to fund operations without the burdens of debt repayment.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Posición de deuda neta | $13,624,729 |
| Pasivos totales | $1,209,871 |
| Equidad total de los accionistas | $15,979,149 |
| Activos totales | $17,189,020 |
| Relación deuda / capital | 0.08 |
| Emisión de capital reciente | 458,380 acciones |
| Ingresos netos de la emisión de capital | $1,471,099 |
Evaluar la liquidez de Neurometrix, Inc. (Nuro)
Assessing NeuroMetrix, Inc.'s Liquidity
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Neurometrix informó un relación actual de 13.9, una disminución de 16.4 in December 2023. The relación rápida was not specifically disclosed, but can be inferred to be similarly strong given the significant cash reserves.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo disminuyó a $15,585,819 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $19,445,277 En diciembre de 2023. Esto refleja una tendencia en declive de liquidez en medio de los ingresos reducidos.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $14,834,600 | $17,997,151 |
| Capital de explotación | $15,585,819 | $19,613,803 |
| Relación actual | 13.9 | 16.8 |
| Posición de deuda neta | ($13,624,729) | ($16,664,027) |
| Días de ventas pendientes | 32.9 | 35.6 |
| Facturación de inventario | 0.8 | 1.2 |
Estados de flujo de efectivo Overview
For the nine months ended September 30, 2024, the cash flows from different activities were as follows:
- Actividades operativas: El efectivo neto utilizado fue ($5,238,316), an increase from ($4,634,367) en 2023.
- Actividades de inversión: El efectivo neto proporcionado fue $2,954,190, arriba de $1,058,354 en 2023.
- Actividades de financiación: El efectivo neto proporcionado fue $1,473,700, en comparación con $701,546 en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($5,238,316) | ($4,634,367) |
| Actividades de inversión | $2,954,190 | $1,058,354 |
| Actividades financieras | $1,473,700 | $701,546 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
The company maintains a robust liquidity position with significant cash reserves of $ 14.8 millones as of September 30, 2024. However, the decrease in working capital and revenues indicates potential liquidity concerns moving forward. La posición negativa de la deuda neta de ($13,624,729) suggests no reliance on external debt financing, which is a strength in liquidity management.
Is NeuroMetrix, Inc. (NURO) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
To determine whether NeuroMetrix, Inc. is overvalued or undervalued, we will analyze the key valuation ratios, stock price trends, and analyst consensus.
Relación de precio a ganancias (P/E)
The P/E ratio is calculated by dividing the current market price per share by the earnings per share (EPS). Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($6,025,732), lo que resulta en una pérdida neta por acción de ($3.10). Therefore, the P/E ratio cannot be computed due to negative earnings.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula como el precio de mercado por acción dividido por el valor en libros por acción. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $15,979,149 con 2,033,306 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total de los accionistas / acciones totales en circulación
Book Value per Share = $15,979,149 / 2,033,306 = $7.86
If the market price per share is $2.00, entonces:
Relación p / b = precio de mercado por acción / valor en libros por acción
P/B Ratio = $2.00 / $7.86 = 0.25
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
The EV/EBITDA ratio compares the enterprise value to earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization. Given that there was a net loss, EBITDA is also negative, making this ratio indeterminate.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad en los últimos 12 meses:
- Alcianza de 12 meses: $5.50
- Bajo de 12 meses: $1.90
- Precio actual: $2.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Neurometrix, Inc. no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener Para la acción, con evaluaciones recientes que indican sentimientos mixtos basados en el desempeño financiero y las revisiones estratégicas que se realizan.
| Métrica de valoración | Valor 2024 |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 0.25 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| 12 meses de altura | $5.50 |
| Mínimo de 12 meses | $1.90 |
| Precio de las acciones actual | $2.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Neurometrix, Inc. (Nuro)
Key Risks Facing NeuroMetrix, Inc.
La salud financiera de Neurometrix, Inc. (Nuro) está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar.
Overview de riesgos internos y externos
Neurometrix enfrenta una competencia significativa en el sector de la tecnología de la salud, particularmente en el desarrollo de dispositivos médicos para diagnosticar la neuropatía y el manejo del dolor. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía disminuyeron en 46.5% a $2,450,018 en comparación con $4,583,679 en el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye en gran medida a las ventas reducidas de su producto DPNCheck, que representó la mayoría de sus ingresos.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios, particularmente aquellos relacionados con las políticas de reembolso de Medicare Advantage, han afectado negativamente las ventas. The Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) implemented changes that began in 2023 and are set to phase in over three years, affecting patient screening volumes.
Riesgos operativos
La compañía informó una pérdida neta de $6,025,732 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $4,879,940 En el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento en la tensión operativa. Los desafíos operativos se ven agravados por una reducción en el personal, lo que resultó en costos de indemnización de aproximadamente $580,000.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $14,834,600, una disminución de $17,637,675 en el año anterior. La relación actual se encontraba en 13.9, indicando una posición de liquidez robusta; however, the net debt position was ($13,624,729), reflecting a negative net debt situation.
Riesgos estratégicos
The ongoing strategic review of the company includes exploring options for asset acquisition, potential sales, and strategic mergers. However, there is no assurance that these strategies will yield positive outcomes, adding a layer of uncertainty regarding future financial performance.
Estrategias de mitigación
To address these risks, the company has initiated a review of its marketing strategies and operational efficiencies. It is also exploring potential mergers or acquisitions as part of its strategic options.
| Categoría de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Increased competition in healthcare technology sector | Los ingresos disminuyeron por 46.5% |
| Cambios regulatorios | Changes in CMS reimbursement policies | Reduced patient screening volume |
| Riesgos operativos | Pérdida neta de $6,025,732 para 2024 | Increased operational strain |
| Riesgos financieros | Current ratio of 13.9 | Negative net debt position of ($13,624,729) |
| Riesgos estratégicos | Revisión de opciones estratégicas que incluyen fusiones | Desempeño financiero futuro incierto |
Perspectivas de crecimiento futuro para Neurometrix, Inc. (Nuro)
Perspectivas de crecimiento futuro para Neurometrix, Inc. (Nuro)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en múltiples vías para el crecimiento, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
- Innovaciones de productos: El énfasis está en mejorar los productos quell y dpncheck. La compañía tiene como objetivo mejorar estas ofertas para satisfacer mejor las necesidades de los clientes.
- Expansiones del mercado: Planes para aumentar la penetración del mercado en los mercados internacionales, particularmente Japón, donde se espera que las ventas se recuperen en 2025.
- Asociaciones estratégicas: Comprometerse con los proveedores de atención médica para reforzar la adopción de productos y optimizar los procesos de reembolso.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos en $2,450,018, una disminución de 46.5% en comparación con $4,583,679 en el mismo período en 2023. La pérdida neta fue $6,025,732, con una pérdida neta por acción de $3.10.
Projected earnings growth is contingent on overcoming recent declines in DPNCheck sales, which have been adversely affected by changes in Medicare reimbursement policies. Sin embargo, la compañía anticipa una recuperación en las ventas a medida que las condiciones del mercado se estabilizan.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía ha iniciado un proceso de revisión estratégica para explorar opciones para maximizar el valor de los accionistas, que incluye:
- Fusiones o adquisiciones potenciales para mejorar las ofertas de productos y el alcance del mercado.
- Revisión de estrategias de marketing para alinearse mejor con las necesidades de los clientes y mejorar el rendimiento de las ventas.
- Colaboración con proveedores de atención médica para aumentar la utilización de sus productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas, incluidas:
- Fuerte posición de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $14,834,600, proporcionando un búfer fuerte para las necesidades operativas.
- Línea de productos innovadora: The DPNCheck and Quell products are at the forefront of neurodiagnostic technology, catering to a growing market for chronic pain management and neuropathy diagnostics.
- Alta relación de corriente: Con una relación actual de 13.9, the company is well-positioned to meet short-term obligations.
| Métricas financieras clave | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $14,834,600 | $17,997,151 |
| Capital de explotación | $15,585,819 | $19,613,803 |
| Pérdida neta | $6,025,732 | $4,879,940 |
| Pérdida neta por acción | $3.10 | $4.86 |
| Relación actual | 13.9 | 16.8 |
NeuroMetrix, Inc. (NURO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NeuroMetrix, Inc. (NURO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NeuroMetrix, Inc. (NURO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NeuroMetrix, Inc. (NURO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.